Wyniki finansowe 1 kwartał 2013. Dywidenda 2012. Prognoza wyniku 2013

Wyniki finansowe 1 kwartał 2013 Dywidenda 2012 Prognoza wyniku 2013

Wyniki finansowe 1 kwartał 2013

Główne trendy rynkowe Płaski rynek IT w Polsce, przewidywany wzrost w 2013 roku 1-3% Rozwój rynku e- commerce w Europie. Szacunki wzrostu nawet o 33% w 2013 Zmiany w strukturze popytu z laptopów na tablety i smarpony Zmiana w sile nabywczej oraz strukturze koszyka kupującego Wyrost zaufania klientów do B- brandów Ciągła potrzeba zmniejszenia kosztów u klientów instytucjonalnych 3

i w jaki sposób ABC Data z sukcesem na nie reagowała w Q1 Wyjście za granicę. Konsekwentna realizacja planu rozwoju. Praktycznie wzrost przychodów w każdym kraju. Wzrost o 40% Aż o 70% wzrost przychodów w Q1 w kanale e- commerce w modelu B2B2C Nowe grupy produktowe. Nowe umowy dystrybucyjne. Apetyt na 25% udziału w rynku tabletów na koniec 2013 Zmiana oferty dostosowana do siły nabywczej klienta. Więcej produktów dla segmentów mid Rozszerzenie asortymentu i wzrost sprzedaży Colorowo. Wzrost 3x Nowi klienci na usługi ousorcingu logistyki i obsługi magazynowej 4

Główne sukcesy biznesowe w Q1 Nowe kontrakty dystrybucyjne Główne kontrakty: Emerson, TDK/Ima_on, Indesit Negocjacje z kilkoma kluczowymi dostawcami kontraktów w ramach tzw. Master Dystrybucji Nowi Klienci Nowe kontrakty ze wszystkimi klientami Telco Sklepy internetowe w Niemczech, Danii, Austrii i Grecji 500 nowych resellerów (220 aktywnych) Nowe segmenty rynku Pełna obsługa programów lojalnościowych i marke_ngowych dla kilku nowych partnerów RTV- AGD, GSM Segmenty wzrostowe SmarPony wzrost o 1080% Tablety wzrost o 380% Telewizory wzrost o 200% 5

Osiągnięcia Q1 finanse Parametr Przychody ze sprzedaży EBITDA Skorygowany zysk neho Porównanie Q1 2013 / Q1 2012 + 43% + 29% + 52% 6

Osiągnięcia Q1 2013 (dane Q1 2013 vs Q1 2012) Znaczący wzrost sprzedaży o 43% r/r, głównie w wyniku wzrostu eksportu Wzrost udziału sprzedaży na rynkach zagranicznych (łącznie z eksportem) z 23% do 46% przychodów ze sprzedaży ogółem Wzrost skorygowanej marży brufo o 9% r/r tj. 3,7 mln zł z 43,1 mln zł w Q1 2012 do 46,8 mln zł w Q1 2013 Spadek relacji skorygowanych kosztów SG&A do sprzedaży o ponad 26% tj. z 4,1% w Q1 2012 do 3,0% w Q1 2013 Wzrost EBITDA o 29% r/r tj. o 3,8 mln zł (z 13,0 mln zł w Q1 2012 do 16,9 mln zł w Q1 2013) Wzrost skorygowanego zysku nefo o 52% r/r tj. o 3,7 mln zł czyli z 7,2 mln zł w Q1 2012 do 11,0 mln zł w Q1 2013 Poprawa średniego cyklu konwersji gotówki w kwartale o 11% (4 dni) z 37 dni do 33 dni Ujemny cash flow operacyjny w Q1 2013 wynika z konieczności sfinansowania wzrostu przychodów (kapitału obrotowego). 7

Sprzedaż Q1 2011,2012, 2013 1 200 000 [tys. PLN] 1 000 000 800 000 716 289 43% 600 000 400 000 200 000 647 603 17% 759 952 1 089 239 0 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 działalność kontynuowana SCOP 1Q 2011 oczyszczony ze SCOP Dynamiczny (43%) wzrost sprzedaży 1Q 2013/2012 głównie poprzez eksport Wzrost sprzedaży krajowej na poziomie 2%- 3% 8

Marża ze sprzedaży dystrybucyjnej Q1 2011,2012, 2013 50 000 [tys. PLN] 46 386 44 303 40 000 30 000 14% 20 000 10 000 39 289 40 950 4% 46 781 0 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 skorygowana działalność kontynuowana SCOP Efekt Tajlandii Dane za 1Q 2011 oczyszczone ze SCOP Wysoka baza marży w 1Q 2012 ok. 2,1 mpln z tytułu cen dysków HDD Znaczący wpływ skali eksportu na obniżenie marży w ujęciu procentowym 9

Kluczowe dane finansowe Q1 2011, 2012, 2013 Przychody Przychody skorygowane Marża Marża skorygowana Marża (%) Marża skorygowana (%) EBITDA EBITDA skorygowana EBITDA (%) EBITDA skorygowana (%) Zysk nefo Zysk nefo skorygowany Zysk nefo (%) Zysk nefo skorygowany (%) [tys. PLN] Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 716 289 647 603 46 386 39 289 6,5% 6,1% 14 063 11 103 1,96% 1,71% 14 704 5 302 2,05% 0,82% 759 952 1 089 239 44 303 46 781 43 082 5,8% 4,3% 5,7% 13 036 16 857 1,72% 1,55% 6 366 7 227 0,84% 0,95% 10 962 1,01% 10

SG&A (działalność kontynuowana) 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 [tys. PLN] 34 913 2,8% 32 038 5,4% 29 971 30 817 32 477 4,63% 4,06% 2,98% Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 działalność kontynuowana SCOP Dane kwartalne oczyszczone o SCOP Nominalny wzrost kosztów SG&A znacznie poniżej wzrostu skali działalności Poprawa relacji kosztów do przychodów - spadek wskaźnika o 12% 1Q 2012/2011 oraz o 26% 1Q/2013/2012 11

EBITDA (działalność kontynuowana) 20 000 [tys. PLN] 15 000 14 063 10 000 5 000 11 103 17% 13 036 29% 16 857 0 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 skorygowana działalność kontynuowana SCOP 29% wzrostu EBITDA na działalności kontynuowanej dzięki korzyściom skali na kosztach SG&A 12

Skorygowany zysk netto (działalność kontynuowana) 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0-2 000 [tys. PLN] 14 704 7 365 2 037 5 302 36% 6 366 7 227-861 52% 10 962 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 skorygowana działalność kontynuowana SCOP Op_mus 52% wzrost zysku neho na działalności kontynuowanej oczyszczonej o zdarzenia jednorazowe Nieznaczna poprawa rentowności neho w stosunku do sprzedaży 13

Poprawa cyklu konwersji gotówki działalność kontynuowana 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 [dni] 41 CCC (średnio kwartalnie) - 10% 37-11% 33 1Q 2011 1Q 2012 1Q 2013 Cykl konwersji gotówki został określony jako suma rotacji należnościami i zapasami w dniach pomniejszona o rotację zobowiązań w dniach. Cykl konwersji gotówki za dany okres (kwartał / półrocze) jest prezentowany jako średnia arytmetyczna wskaźników miesięcznych przypadających na dany okres. Poszczególne składowe wskaźników miesięcznych zostały policzone jako relacja poziomu właściwych pozycji bilansowych na koniec miesiąca pomnożona przez 30 dni, a następnie odniesiona odpowiednio w przypadku należności do przychodów miesiąca powiększonych o narzut VAT na sprzedaży, w przypadku zapasu do kosztu własnego sprzedaży miesiąca, zaś w przypadku zobowiązań do kosztu własnego sprzedaży miesiąca powiększonego o narzut VAT na zakupach towarów. Z kalkulacji cyklu konwersji gotówki został wyłączony wpływ SCOP 14

Bilans i wskaźniki Q1 2013 Działalność kontynuowana (bez SCOP) [tys. PLN] 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1 Zapasy 276 144 290 481 338 053 Należności z tytułu dostaw i usług 302 395 350 605 399 572 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 283 784 304 573 349 650 Kapitał obrotowy 294 755 336 513 387 975 % sprzedaży 45,5% 44,3% 35,6% Zadłużenie finansowe 135 181 141 993 179 807 Środki pieniężne i ekwiwalenty 5 231 9 231 13 523 Zadłużenie nefo 129 950 132 762 166 284 EBITDA 1Q 11 103 13 036 16 857 Zadłużenie nefo / EBITDA 12M 2,34 2,08 2,65 15

Cash flow w tys. PLN 60 000 Cash Flow 40 000 20 000 0-20 000-40 000-60 000 Q1 2012 Q1 2013 CF operacyjny 24 767-44 425 CF inwestycyjny - 224-745 CF finansowy - 23 940 45 194 w dniach 50 40 30 20 10 0 Cykl konwersji gotówki Rotacja zapasów Rotacja nalezności Rotacja zobowiązań Cykl konwersji gotówki 1Q 2012 39,6 33,3 36,1 36,8 1Q 2013 31,3 26,9 25,6 32,6 w tys. PLN 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 Q1 2012 Q1 2013 Kapital obrotowy 336 513 387 975 Sprzedaż 759 952 1 089 239 % kapital obrotowy do sprzedaży Kapitał obrotowy Wzrost kapitału obrotowego o 51 mln PLN 44% 36% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Ujemny cash flow na działalności operacyjnej w 1Q 2013 spowodowany jest znacznym wzrostem sprzedaży i koniecznością sfinansowania kapitału obrotowego. Z uwagi na bardzo dużą koncentrację biznesu w ostatnich dniach kwartału w 1Q 2013 faktoring był na poziomie 40% niższym r/r 16

Dywidenda 2012

Dywidenda 35 [mln. PLN] 30 25 20 15 10 20 50% 30 5 0 2011 2012 Rekomendacja Zarządu 30 mln zł, 0,24 zł na jedną akcję Jedna z najwyższych na GPW stopa dywidendy (w odniesieniu do bieżącego kursu ) - ok. 9% Wypłata zrealizowana z zysku neho z 2012 roku oraz rozwiązania kapitału rezerwowego utworzonego na program skupu akcji własnych 18

Dywidenda 19,7 mln zł; 2012 0,16 zł na jedną akcję; 2013 Rekomendacja Zarządu: 29,7 mln zł; - wzrost o ponad 50%; 0,24 zł na jedną akcję; 19,7 mln zł 29,7 mln zł 12,8 mln zł Zysk nefo 28,1 mln zł Zysk nefo 6,9 mln zł Kapitał zapasowy 1,6 mln zł Kapitał zapasowy 19

Prognoza wyniku 2013

Prognoza 2013 Sprzedaż 4 147 100 tys. zł. EBITDA 70 722 tys. zł. 21

Parametr 1: Sprzedaż 2011, 2012, prognoza 2013 4 500 000 4 000 000 3 500 000 3 000 000 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 [tys. PLN] 11% 20% 3 693 072 2 961 589 4 147 100 2011 2012 Prognoza 2013 Wzrost o ponad 11% w stosunku do roku 2012 22

Parametr 2: EBITDA (działalność kontynuowana) 2011, 2012, prognoza 2013 80 000 [tys. PLN] 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0 17% - 5% 70 722 61 787 58 823 2011 2012 Prognoza 2013 Wzrost o ponad 17% w stosunku do roku 2012 23

Pytania i odpowiedzi 24

Dziękujemy za uwagę Do zobaczenia 28 sierpnia prezentacja wyników półrocznych 25