Wyniki finansowe za 2012 rok oraz perspektywy działalności w 2013 roku GRUPY ARMATURA. 12 marca 2013 r.

Transkrypt

1 Wyniki finansowe za 2012 rok oraz perspektywy działalności w 2013 roku GRUPY ARMATURA 12 marca 2013 r.

2 Oferta rynkowa i struktura sprzedaży A. Armatura sanitarna i akcesoria łazienkowe 42% wartości sprzedaży za 2012, wzrost sprzedaży o od 2011 W 2012 dominacja w strukturze sprzedaży tanich produktów najniżej marżowych W 2013 planowane utrzymanie udziału w rynku C. Zawory wodne, gazowe, termostatyczne itd. 17% wartości sprzedaży za 2012, wzrost sprzedaży o 39% od 2011 W 2012 rozszerzenie oferty, wysoki wzrost sprzedaży i udziału w rynku do blisko 30% W 2013 planowane utrzymanie udziału w rynku B. Grzejniki aluminiowe centralnego ogrzewania 30% wartości sprzedaży za 2012, spadek sprzedaży o 24% od 2011 W 2012 spadek sprzedaży ze względu podażowego W 2013 planowany wzrost produkcji i rentowności oraz wzrost sprzedaży o ponad 14% D. Ceramika sanitarna i produkty pochodne 1% wartości sprzedaży za 2012 Segment w ofercie od VIII 2012 W 2012 praca nad nową ofertą i wzrostem mocy W 2013 planowany wysoki wzrost sprzedaży do ponad 6% wartości sprzedaży ogółem E. Produkty dedykowane B2B i pozostałe; wartości sprzedaży za 2012, wzrost sprzedaży o 9% od 2011 W 2012 znaczny wzrost sprzedaży i utrzymanie poziomu marży W 2013 planowany wzrost o ponad 9% w oparciu o dotychczasowe kontrakty

3 Pozycja konkurencyjna na rynku krajowym Grzejnik aluminiowy struktura rynku (ilości) Armatura sanitarna struktura rynku (ilości) Ceramika sanitarna struktura rynku (ilości) 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Inni 10,6% Perfexim 4,4% Idmar 4,5% Diamond 9,9% Fondital 22,4% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Inni 18,1% Invena 4,1% Kuchinox 5,5% Valvex 6,6% Deante 11,3% Ferro 24,2% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Inni 17,1% Armadimp 3,4% Hybner 6,1% ROCA 8,1% Koło 26,7% 30% 20% Armatura 30% 20% 48,2% Armatura 30,3% 30% 20% Rovese (Cersanit) 38,6% 0% % W 2012 wzrost udziału w rynku baterii i segmencie zaworów oraz spadek w rynku grzejnika Od 2013 koncentracja na segmencie ceramiki i plan utrzymania pozycji w innych segmentach 0%

4 Kierunki i struktura sprzedaży eksportowej Struktura sprzedaży eksportowej w mln zł 50,8 +15% 49,3 4% 6% 8% 33,3 34% 46% 11% 58,2 6% 7% 42% % 52% 41% 44% 38% Europa Wschodnia Europa Zachodnia Europa Południowa Pozostałe kraje Wartość eksportu w 2012 wzrosła o +15% do ponad 58 mln zł, tj. 23% sprzedaży ogółem W 2013 planowany dalszy wzrost sprzedaży eksportowej zwiększonej oferty produktów

5 Skonsolidowane wyniki finansowe dane w mln zł Zmiana Dynamika 2012/11 w % Przychody ze sprzedaży 247,9 253,6 +5,7 +2,3% Zysk operacyjny 13,8-2,8-16,7 - Zysk netto 5,2-2,7-7,9 - EBITDA 21,4 5,0-16,4 - Kluczowy wpływ na wyniki 2012: wahania USD, ceny metali i zdarzenia niepowtarzalne Koszty niepowtarzalne w ,8 Spadek odchyleń na zapasach -8,5 Koszty zakończenia reorganizacji -3,3 Zyski niepowtarzalne w ,0 Wycena wartości godziwej Radimp 6,5 Aktywo z odroczonego podatku 6,5 W 2012 niepowtarzalne koszty reorganizacji oraz koszty odchyleń od kosztów na zapasach baterii powstałych przy likwidacji produkcji w Krakowie Wyniki w 2012 zwiększone dzięki zyskom z transakcji niepowtarzalnych

6 Efekty optymalizacji zarządzania kapitałem dane w mln zł Zmiana wartości Dynamika 2012/11 w % Zapasy i należności ogółem ,2% Zapasy ,0% Należności z tytułu dostaw i usług ,8% Przepływy pieniężne operacyjne ,2% Okres rotacji zapasów Okres rotacji należności Okres rotacji zobowiązań Cykl obrotu gotówki Spadek zapasów i należności w 2012 i znaczne odblokowanie kapitału obrotowego Wysokie przyspieszenie rotacji zapasów i spływu należności Wygenerowanie w 2012 ponad 23,6 mln zł dodatnich przepływów pieniężnych

7 Zadłużenie i wydatki w roku 2012 dane w mln zł Zmiana wartości Dynamika 2012/11 w % Zobowiązania krótkoterm., w tym: ,3% Kredyty i faktoring ,5% Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ,3% Zobowiąz. bez dywidendy i Radimp ,9% Wypłata dywidendy Inwestycja w Armadimp Dywidenda i Armadimp razem Spadek zobowiązań krótkoterminowych w 2012 oraz zwiększenie stabilizacji sytuacji finansowej z punktu widzenia instytucji kredytujących Dodatnie przepływy operacyjne pozwoliły na wypłatę dywidendy, inwestycje rozwojowe i dalszy spadek zadłużenia

8 Cele i działania w roku 2013 Wzrost sprzedaży w 2013, w szczególności poprzez rozwój oferty rynkowej o segment ceramiki sanitarnej i produktów pochodnych Znaczne zwiększenie marż na sprzedaży przy niższym USD, spadku cen metali kolorowych oraz wygenerowaniu oszczędności kosztowych ponad 5 mln zł; Cel na 2013: osiągnięcie EBITDA mln zł bez zdarzeń niepowtarzalnych Wyprzedaż produktów o niższej rotacji i ustabilizowanie wielkości zapasów na poziomie około mln zł, pomimo wdrożenia nowych grup produktów; Dalsza praca nad optymalizacją wykorzystania kapitału i spadku zadłużenia Sprzedaż lub zagospodarowanie nieruchomości o aktualnej wartości księgowej ponad 50 mln zł; zapewnienie wpływów ze sprzedaży lub dochodów z wynajmu Wzmacnianie marki Armatura i oferowanie coraz większej gamy produktów; Dalszy rozwój organiczny i poszukiwanie możliwości kolejnych akwizycji

9 Dziękujemy za uwagę W celu uzyskania dalszych informacji o Grupie Armatura prosimy o kontakt z działem Relacji Inwestorskich: telefon: +48 (12) ; inwestor@grupa-armatura.pl