GRUPA PKP CARGO wyniki Q3 2015

Transkrypt

1 GRUPA PKP CARGO wyniki Q listopada 2015 r.

2 AGENDA Kluczowe osiągnięcia Q Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Perspektywa

3 Wyniki za Q rekordowa EBITDA UDZIAŁ W RYNKU EBITDA CAPEX 9M Q3 55,8% 570 mln zł 348 mln zł rentowność 17,4% 55,5% 208 mln zł 117 mln zł rentowność 17,3% PRZYCHODY ZYSK NETTO OPEX 9M mln zł 221 mln zł mln zł Q mln zł 64 mln zł mln zł 3

4 Kluczowe osiągnięcia w Q3 ekspansja działalności i poszerzenie portfolio usług Kierunek rozwoju Mocna pozycja za granicą Strategia Grupy PKP CARGO Rozwój Nowego Jedwabnego Szlaku coraz więcej pociągów z Chin Wzrost połączeń międzynarodowych przewozy do Włoch Pełna integracja z AWT realna obecność w czterech krajach CEE Zintegrowany operator logistyczny Ekspansja wsparta niezbędnymi aktywami PKP CARGO Connect logistyczne jedno okienko, kompleksowa obsługa Kolejne pociągi operatorskie do Warszawy oraz Wrocławia Port to door rozszerzenie współpracy z Maersk Line Umowa z Siemens na zakup 15 lokomotyw wielosystemowych Projekt produkcji wagonów towarowych we współpracy z Greenbrier Wzmocnienie zespołu maszynistów 150 nowych pracowników Trwałe ograniczenie kosztów stałych Zrealizowane 10 mln zł oszczędności w ramach programu 100+ Zrealizowane synergie z AWT na poziomie prawie 10 mln zł Efekt PDO 4 tys. pracowników mniej, 120 mln zł oszczędności rocznie 4

5 PKP CARGO dynamiczny wzrost przewozów zagranicznych Lokalizacje terminali intermodalnych Lokalizacje terminali konwencjonalnych Top relacje zagraniczne (Q3) Paliwa stałe Metale, rudy metali i złom Główne korytarze transportowe Włączenie AWT do Grupy PKP CARGO Wykorzystanie potencjału modernizacji kluczowych korytarzy transportowych Partner Nowego Jedwabnego Szlaku Dostęp do portów Adriatyku dzięki współpracy z HZ Cargo Oferta transportowa na półwyspie Apenińskim Wykorzystanie potencjału AWT do zwiększenia przewozów zagranicznych Przewozy Grupy PKP CARGO poza granicami PL Usługi logistyczne z wykorzystaniem promów mln tkm % 570 Przegląd rynków CEE pod kątem potencjalnych akwizycji I kw 2014 II kw 2014 III kw 2014 IV kw 2014 I kw 2015 II kw 2015 III kw

6 AGENDA Kluczowe osiągnięcia Q Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Perspektywa

7 Przewozy Grupy PKP CARGO więcej przewozów węgla i kontenerów Węgiel kamienny mld tkm 7,8 12% 8,8 Kruszywa i materiały budowlane mld tkm -12% 4,5 4,0 14% 2,8 3,2-11% 1,9 1,6 9M M Q Q M M Q Q 2015 Rudy i metale mld tkm -2% 2,8 2,7-7% 0,94 0,87 Intermodal mld tkm 4% 1,38 1,44 13% 0,46 0,52 9M M 2015 Q Q M M 2015 Q Q

8 Kruszywa i materiały budowlane przesunięcie inwestycji infrastrukturalnych Produkcja budowlana a przewozy PKP CARGO mld PLN mld tkm 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 Perspektywa inwestycji kolejowych i drogowych mld PLN mld tkm Źródło: GUS, PKP CARGO Przewozy kruszyw i mat. budowlanych PKP CARGO na rynku polskim Sprzedaż produkcji budowlano montażowej Zrealizowane i planowane nakłady na infrastrukturę kolejową Zrealizowane i planowane nakłady na infrastrukturę drogową Polski rynek kruszyw i materiałów budowlanych (mld tkm) Źródło: Ministerstwo Infrastruktury i Rozwoju Główne kierunki przewozów kruszywa i materiały budowlane w III kwartale 2015 Kluczowe wydarzenia 107 mld zł na inwestycje infr. w latach Etap projektowania w ramach rozstrzygniętych przetargów przez PKP PLK i GDDKiA Łódź Warszawa Rozstrzygnięcie przetargów na 30 mld zł przez Dąbrowa G. GDDKiA Przesunięcie kontraktów finansowanych z budżetu UE 8

9 Pozycja Grupy PKP CARGO stabilne udziały na polskim rynku Struktura przewozów AWT dane za VI-IX 2015 wg pracy przewozowej Węgiel kamienny Pozostałe paliwa stałe Kruszywa i materiały budowlane Metale i rudy Produkty chemiczne 11% 4% 5% 5% 9% 13% Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w PL dane za 9M 2015 wg pracy przewozowej Węgiel kamienny Pozostałe paliwa stałe Kruszywa i materiały budowlane Metale i rudy Produkty chemiczne 4% 19% 13% 7% 3% Paliwa płynne Drewno i płody rolne Przewozy intermodalne Pozostałe 35% 9% 9% Paliwa płynne Drewno i płody rolne Przewozy intermodalne Pozostałe 40% 2% 7% 5% Udziały Grupy PKP CARGO na rynku polskim dane za 9M 2015 wg pracy przewozowej Grupa PKP CARGO Lotos Kolej Grupa CTL PKP LHS DB Schenker RP Freightliner PL Inni operatorzy 9,8% 55,8% 6,5% 6,3% 5,4% 2,7% 13,5% Przewozy na rynku kolejowym w Polsce mln tkm Q1 Q2 Q Źródło: UTK, PKP CARGO, SŽDC, Raport Roczny 2014, dane dla rynku polskiego bez AWT 9 9

10 AGENDA Kluczowe osiągnięcia Q Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Perspektywa

11 Budowanie wartości firmy cel: dywersyfikacja przychodów mln zł 9M M 2015 zmiana zm. % Q Q zmiana zm. % Przychody operacyjne % % Koszty operacyjne % % EBITDA % % EBIT % % Zysk netto % % Struktura przychodów Kolejowe usługi przewozowe oraz spedycyjne 88% m zł 5% 164 m zł Bocznice i trakcja 3% 91 m zł Pozostała działalność transportowa 2% 56 m zł 1% 37 m zł 1% 33 m zł Pozostałe przychody Rekultywacja Przeładunki 11

12 Solidne fundamenty rozwoju finansowanie gwarantujące inwestycje Dostępne źródła finansowania stan na Gotówka 1 Struktura zadłużenia mln zł 155 EBI Długoterminowe mln zł 39 BGK Krótkoterminowe Pozostałe linie kredytowe CARGO '20 finansowanie inwestycji mln zł Cash flow 4 mln zł Dług netto EBITDA 3 DN/ EBITDA Cash flow 9M Q ,6 Operacyjny max 2,0 Inwestycyjny Finansowy Gotówka i ekwiwalenty, pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe 2 Skorygowane o Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe (wycena opcji PUT) 3 Skorygowana zannualizowana EBITDA 4 Cash flow operacyjny skorygowany o PDO 12

13 Inwestycje precyzyjne kierunki działania CAPEX tys. zł 9M M 2015 Wagony Naprawy okresowe Modernizacja lokomotyw Pozostałe Lokomotywy Zakup wagonów Total Zakup 15 lokomotyw wielosystemowych perspektywa finansowania mln zł Vectron 8,4 76,0 152,0 80,0 Źródło: PKP CARGO Q

14 Niższe koszty kontynuacja programu 100+ Koszty pracownicze (zł/tys. tkm) Energia i paliwo (zł/tys. tkm) Dostęp do infrastruktury (zł/tys. tkm) 38,3-3% -2% -4% 37,0 20,5 20,1 23,6 22,6 9M M M M M M 2015 Koszty działalności operacyjnej 9M M 2015* zmiana zm.% mln zł 11% Amortyzacja % 35% 17% Materiały i energia % Usługi obce % Świadczenia pracownicze % 35% Pozostałe % 2% * Wyniki skorygowane o PDO: tys. zł 14

15 Doskonałość operacyjna odpowiedź na wyzwania na sieci kolejowej Średnia prędkość handlowa w PL [km/h] 23,5-2% 23,1 Zamknięcia strategiczne na sieci w PL % Średnia odległość pokonywana przez 1 lokomotywę dziennie [km] 1 246,3-2% 241,8 9M M M M M M 2015 Średni tonaż pociągu brutto na lokomotywę pracującą [t] % Średni czas pracy lokomotywy dziennie [godz.] 3 15,4-1% -4% 8% 15,2 Praca przewozowa na zatrudnionego [tys. tkm/zatrudnionego] M M M M M M Obliczona jako iloraz pojazdokilometrów (tj. odległości pokonywanej przez pojazdy Grupy PKP CARGO w danym okresie) i pojazdodób (tj. iloczynu liczby czynnych pojazdów i liczby dni kalendarzowych w danym okresie) 2. Obliczony jako iloraz bruttotonokilometrów oraz pociągokilometrów w pracy pociągowej odniesionej do lokomotyw prowadzących pociąg (w podwójnej trakcji lub pracujących na popychu w danym okresie). 3. Obliczona jako iloraz pojazdogodzin (tj. liczby godzin pracy pojazdów Grupy PKP CARGO w danym okresie) i pojazdodób (tj. iloczynu liczby czynnych pojazdów i liczby dni kalendarzowych w danym okresie). 4. Obliczana jako iloraz pracy przewozowej wykonanej przez Grupę przez przeciętne zatrudnienie (w etatach) w Grupie w danym okresie. 15

16 AGENDA Kluczowe osiągnięcia Q Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Perspektywa

17 CARGO 20 Cztery filary strategii wsparte doskonałością operacyjną oraz elastycznością biznesową WIODĄCY OPERATOR LOGISTYCZNY W EUROPIE ŚRODKOWO WSCHODNIEJ 1 CARGO LIDER 2 3 CARGO INTERNATIONAL CARGO INTERMODAL 4 CARGO CONNECT DOSKONAŁOŚĆ KOMERCYJNA ORAZ ORGANIZACYJNA DOSKONAŁOŚĆ OPERACYJNA Optymalizacja realizacji procesu przewozowego Dostosowanie poziomu zasobów do potrzeb Nowoczesny tabor oraz narzędzia IT Wykorzystanie zasobów PKP CARGO poza Polską 17

18 CARGO 20 Wiodący operator logistyczny w Europie Środkowo Wschodniej KOLEJOWY PRZEWOŹNIK TOWAROWY 2015 WIODĄCY OPERATOR LOGISTYCZNY W EUROPIE ŚRODKOWO WSCHODNIEJ 2020 NIEKWESTIONOWANY LIDER W POLSCE Przewoźnik w Polsce i Czechach Mało rozwinięty łańcuch logistyczny Udana restrukturyzacja Udane Sukces IPO IPO KLUCZOWY OPERATOR RUCHU MIĘDZYNARODOWEGO PRZEZ POLSKĘ WIODĄCY OPERATOR INTERMODALNY W CEE W OFERCIE SPEDYCJA ORAZ PRZEWOZY DROGOWE ZDYWERSYFIKOWANY PORTFEL, SPADEK UDZIAŁU WĘGLA Z 55% DO 40% 15 18

19 CARGO 20 Precyzyjnie zdefiniowane cele biznesowe Wskaźniki operacyjne znajdą odzwierciedlenie w zdywersyfikowanej strukturze przychodów Praca przewozowa (mld tkm) Udział pracy poza Polską (procent) Przewozy intermodalne (mld tkm) Udział węgla i kruszyw w pracy przewozowej (procent) ~40 ~30 ~22 2 3,3 1, % +20 p.p. + 80% -15 p.p. Przewozy konwencjonalne w Polsce Przewozy zagraniczne oraz intermodalne Pozostałe 85% 7% 8% % 30% 20%

20 Nowy Jedwabny Szlak przewaga transportu kolejowego Wykorzystanie zdolności przeładunkowych Główne porty chińskie 125% Shanghai 122% Guangzhou 107% Quingdao tys. km dni Koszty transportu USD/TEU dni tys. km dni tys. km Transport w dniach 20 20

21 SESJA PYTAŃ I ODPOWIEDZI

22 Dziękujemy za uwagę