GRUPA PKP CARGO H Copyright PKP CARGO S.A.

Transkrypt

1 GRUPA PKP CARGO H

2 AGENDA Podsumowanie wyników śródrocznych Kluczowe osiągnięcia H Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa 2

3 Dobre wyniki Grupy PKP CARGO za H1 2017* 6M Q2 UDZIAŁ W RYNKU EBITDA NAKŁADY INWESTYCYJNE (CAPEX) 52,7% 333 mln zł 201 mln zł wg pracy przewozowej (+1,6 p.p. r/r) 53,0% 186 mln zł 114 mln zł wg pracy przewozowej (+2,8 p.p. r/r) + 72% r/r rentowność 14,7% +65% r/r rentowność 15,9% -25% r/r +38% r/r PRZYCHODY OPERACYJNE WYNIK NETTO KOSZTY OPERACYJNE 6M Q mln zł +6,8% r/r 19 mln zł +135 mln zł r/r mln zł +0,1% r/r mln zł 21 mln zł mln zł +7,2% r/r +70 mln zł r/r +0,2% r/r * Skorygowane Wyniki za H zgodnie z punktem Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej PKP CARGO za H

4 AGENDA Podsumowanie wyników śródrocznych Kluczowe osiągnięcia H Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa 4

5 Kontynuacja rozwoju filarów sukcesu 5

6 AGENDA Podsumowanie wyników kwartalnych Kluczowe osiągnięcia H Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa 6

7 Umacnianie pozycji Grupy PKP CARGO Udziały Grupy PKP CARGO w rynku polskim wg pracy przewozowej +2,8 p.p Udziały Grupy PKP CARGO w rynku polskim wg masy towarowej +2,5 p.p 50,2% 51,9% 52,0% 52,4% 53,0% 43,3% 44,1% 45,0% 44,8% 45,8% Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Udziały Grupy PKP CARGO w rynku polskim dane za H r. wg pracy przewozowej Grupa PKP CARGO Lotos Kolej 9,7% 52,7% 5,9% 5,4% Przewozy Grupy PKP CARGO wg pracy przewozowej, mld tkm w tym AWT: 0,81 13,47 +11% 15,02 w tym AWT: 0,89 PKP LHS DB Cargo Polska Pozostali operatorzy 26,3% 7

8 Pozytywne zmiany na głównych rynkach Intermodal praca przewozowa, mld tkm Kruszywa i materiały budowlane praca przewozowa, mld tkm Metale i rudy praca przewozowa, mld tkm 1,15 +33% 1,52 1,78 +32% 2,36 1,72 +19% 2,05 Paliwa płynne praca przewozowa, mld tkm Produkty chemiczne praca przewozowa, mld tkm Paliwa stałe* praca przewozowa, mld tkm 0,55 +17% +14% 0,65 1,04 1,19-3% 6,10 5,93 * węgiel kamienny, koks, węgiel brunatny 8

9 Silne wzrosty na arenie międzynarodowej Przewozy intermodalne Grupy PKP CARGO praca przewozowa bez grupy AWT, mln tkm Przewozy krajowe Eksport Import Tranzyt Przewozy zagraniczne Grupy PKP CARGO praca przewozowa, mln tkm I kw 2015 II kw 2015 III kw 2015 IV kw 2015 I kw 2016 II kw 2016 III kw 2016 IV kw 2016 I kw 2017 II kw 2017 Paliwa stałe Drewno i płody rolne Przewozy intermodalne Paliwa płynne Produkty chemiczne Pozostałe 9

10 Intermodal Kluczowe wydarzenia w H r. Dynamiczny rozwój Nowego Jedwabnego Szlaku. Wzrost przewozów drogą lądową z/do Chin o 88% r/r wg masy kontenerów Wzrost masy kontenerów przewiezionych przez PKP CARGO z/do polskich portów o 12,3% r/r (przy spadku przeładunków kontenerów w portach o 2,8% r/r) Intermodal praca przewozowa, mld tkm w tym AWT: 0,10 1,15 +33% 1,52 w tym AWT: 0,05 Rozwój przewozów na terenie Polski wzrost przewiezionej masy kontenerów o 28% r/r i zrealizowanej pracy przewozowej o 34% r/r Rozwój przewozów poza granicami Polski wzrost przewiezionej masy kontenerów o 32% r/r i zrealizowanej pracy przewozowej o 24% r/r Główne kierunki przewozów Intermodal w H r. Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w H r. Przewozy krajowe 37% Eksport Import 31% 22% Tranzyt 10% 10

11 Zamknięcia na sieci kolejowej Liczba zamknięć planowanych Liczba zamknięć nieplanowanych Średnio 13h 05m % Średnio 14h 55m. Średnio 6h 11m 2% Średnio 5h 59m Kluczowe modernizowane linie Linia nr 3 Linia nr 7 Linia nr 133 Linia nr

12 Przewozy Grupy PKP CARGO przez polskie porty Przewozy przez polskie porty mln ton Udział przewozów przez polskie porty w przewozach Grupy PKP CARGO, H r. wg masy towarowej -4% 7,00 6,70 +14% 5,00 4,05 2,85 4,40 2,47 2,58 2,96 3,85 1,93 2,42 H1 2016* H1 2017* wyłączając przewozy węgla kamiennego 8% Średnia ogółem 0% 22% 28% 1% 11% 43% wejście przez porty wyjście przez porty Paliwa stałe Kruszywa Metale i rudy Produkty chemiczne Paliwa płynne Drewno i płody rolne Przewozy intermodalne Struktura przewozów Grupy PKP CARGO przez polskie porty wg grup towarowych dane za H r. wg masy towarowej, wejście i wyjście przez porty Przewozy przez polskie porty Masa towarowa Węgiel kamienny 8% 6% 25% Chiny 18% Przewozy intermodalne Metale i rudy Produkty chemiczne Koks Pozostałe grupy 15% 22% 23% Australia Brazylia Rosja Niemcy Pozostałe kraje 44% 6% 7% 9% 16% *Z wyłączeniem przewozów węgla kamiennego 12

13 Kruszywa i materiały budowlane Kluczowe wydarzenia w H r. Podniesienie ze 107 mld zł do 135 mld zł limitu finansowego Programu Budowy Dróg Krajowych na lata (z perspektywą do 2025 r.) pozwoli wybudować nowe odcinki autostrady A2, drogi S17 i S19 (Via Carpatia) Wzrost produkcji budowlano-montażowej o 7,6% r/r, a w jednostkach specjalizujących się we wznoszeniu obiektów inżynierii lądowej i wodnej o 14,8% r/r; w tym wyższa produkcja w jednostkach zajmujących się głównie budową dróg kołowych i szynowych (o 29,7% r/r) W 2017 r. zostanie oddanych do użytku ponad 300 km nowych dróg, w tym Kruszywa i materiały budowlane praca przewozowa, mld tkm w tym AWT: 0,03 +32% 1,78 2,36 w tym AWT: 0,02 odcinki tras S3, S5, S7 i S8 oraz obwodnice m. in: Jarocina, Nysy, Gorzowa Wlkp., Sokołowa Małopolskiego i Kościerzyny Główne kierunki przewozów Kruszywa i materiały budowlane H r. Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w H r. Przewozy krajowe 90% Eksport Import 9% 1% 13

14 Metale i rudy Kluczowe wydarzenia w H r. Metale i rudy Zwiększenie produkcji stali: w Polsce o 16,1% r/r (5,1 mln ton), w UE o 4,1% r/r (86,1 mln ton), na świecie o 4,4% (836 mln ton) Zwiększenie produkcji rudy żelaza na świecie o 2,5% (597 mln ton) Wzrost produkcji sprzedanej przemysłu zarówno produkcji metali (o 9,6% r/r), jak i produkcji wyrobów metalowych (o 10,0% r/r) praca przewozowa, mld tkm w tym AWT: 0,03 1,72 +19% 2,05 w tym AWT: 0,04 Obniżenie cen rud żelaza oraz cen stali (po intensywnych wzrostach w 2016 r.) Główne kierunki przewozów Metale i rudy w H r. Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w H r. Przewozy krajowe 45% Eksport 11% Import Tranzyt 22% 22% 14

15 Węgiel kamienny Kluczowe wydarzenia w H r. Zmniejszenie wydobycia węgla kamiennego o 1,5 mln ton (-4,3% r/r) oraz jego sprzedaży (-3,3% r/r), przy spadku zapasów o 3,3 mln ton (-63% r/r) Wzrost przewozów na terenie Polski w ujęciu masy o 7% r/r, pomimo zmniejszenia produkcji w elektrowniach zawodowych opartych na węglu kamiennym o 1,9% r/r Węgiel kamienny praca przewozowa, mld tkm w tym AWT: w tym AWT: 0,25 0,12-3% 5,40 5,23 Zmniejszenie przewozów w eksporcie z Polski o 20% r/r oraz wzrost przewozów w imporcie do Polski o 27% r/r Stabilizacja cen węgla ARA (wzrost o 9% kw/kw do 79,65 USD/t na koniec H r.) Główne kierunki przewozów Węgiel kamienny w H r. Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w H r. Przewozy krajowe Eksport Import 70% 10% Tranzyt 1% 19% 15

16 AGENDA Podsumowanie wyników śródrocznych Kluczowe osiągnięcia H Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa 16

17 Znacząca poprawa wyników finansowych* Przychody operacyjne Koszty operacyjne mln zł mln zł 6,8% 0,1% ,2% ,2% Q Q Q Q EBITDA mln zł Wynik netto mln zł 72% % Q Q * Skorygowano wyniki H oraz Q zgodnie z punktem Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej PKP CARGO za H Q Q

18 Koszty pod kontrolą przy wzroście przewozów* EBITDA na zatrudnionego (tys. zł/zatrudnionego) 14,3 8,2 75% 42,1 Wynagrodzenia (zł/tys. tkm) -14% 0,3% 36,3-2% Energia i paliwo (zł/tys. tkm) -5% 20,4 19,4 Dostęp do infrastruktury (zł/tys. tkm) +6% -4% 23,7 22,7 Koszty działalności operacyjnej mln zł H H Zmiana Zmiana procentowa Amortyzacja % 34% 13% Materiały i energia % mln zł 34% 4% 15% Usługi obce Świadczenia pracownicze Pozostałe % 0% 5% Razem % * Skorygowane wyniki za H zgodnie z punktem Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej PKP CARGO za H

19 Poprawa wskaźników zadłużenia Dostępne źródła finansowania stan na mln zł Gotówka * Struktura zadłużenia mln zł 109 EBI Zadłużenie mln zł 276 BGK Długoterminowe Krótkoterminowe ,2 100 PEKAO SA Zadłużenie razem Pozostałe Wskaźniki finansowe * * Przepływy pieniężne mln zł Wskaźnik Przepływy pieniężne zmiana DN / EBITDA 2,6 1,4 Operacyjne ROA -5,5% 1,3% Inwestycyjne ROE -10,3% 2,5% Finansowe * Środki pieniężne i ekwiwalenty, lokaty powyżej 3 miesięcy ** Wskaźniki finansowe obliczone na danych skorygowanych, zgodnie z tabelą 32 Sprawozdania Zarządu z Działalności Grupy Kapitałowej PKP CARGO za H

20 Nakłady inwestycyjne H Nakłady inwestycyjne mln zł Grupa PKP CARGO H Grupa PKP CARGO H Zmiana r/r Zmiana % r/r Naprawy okresowe taboru % 77% Struktura H mln zł 2% 5% 13% Teleinformatyzacja Budownictwo inwestycyjne Zakup i modernizacja lokomotyw i wagonów* % 56% -77% 3% Pozostałe % Razem % Wagony Lokomotywy * W H zakupiono lokomotywy wielosystemowe za 100,7 mln zł 20

21 AGENDA Podsumowanie wyników śródrocznych Kluczowe osiągnięcia H Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa 21

22 Perspektywa: kluczowe obszary handlowe Intermodal Rozwój polskich portów Rozbudowa sieci terminali Rozwój współpracy na kierunku Nowego Jedwabnego Szlaku Kluczowe obszary handlowe Przyspieszająca realizacja inwestycji infrastrukturalnych Rudy i metale Węgiel Kruszywa i mat. bud. Dobra koniunktura w przemyśle Powrót do koncepcji bezpieczeństwa energetycznego opartego na węglu kamiennym Zamknięcie kopalń Paskov i Łazy Eksport węgla koksowego do Czech Niedobory węgla na polskim rynku Rosnąca produkcja stali w Polsce i na świecie. Zniżka cen rud żelaza oraz stali Wzrost rynku kruszyw 5-10% rocznie do 2020r. Podniesienie ze 107 mld zł do 135 mld zł limitu finansowego Programu Budowy Dróg Krajowych Do końca 2017 PKP PLK podpisze umowy na inwestycje za przynajmniej 18 mld zł W 2017 roku wzrost produkcji stali surowej o ok. 5-6% oraz wzrost zużycia wyrobów stalowych o 2-3% 22

23 Załączniki

24 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów mln zł H H zmiana % Przychody ze sprzedaży usług % Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów % Pozostałe przychody operacyjne % Razem przychody z działalności operacyjnej % Amortyzacja i odpisy aktualizujące % Zużycie materiałów i energii w tym: % Zużycie paliwa % Zużycie energii elektrycznej, gazowej i wody % Usługi obce w tym: % Usługi dostępu do linii zarządców infrastruktury % Podatki i opłaty % Koszty świadczeń pracowniczych % Pozostałe koszty rodzajowe % Wartość sprzedanych towarów i materiałów % Pozostałe koszty operacyjne % Koszty działalności operacyjnej % EBITDA % Zysk na działalności operacyjnej 45 (194) -123% Przychody finansowe % Koszty finansowe % Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności % Wynik ze sprzedaży udziałów jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk przed opodatkowaniem 30 (230) -113% Podatek dochodowy 11 (35) -132% Zysk netto 19 (195) -110% Zysk (strata) netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej 19 (195) -110% Pozostałe całkowite dochody Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: % Efektywną część zysków i strat związanych z instrumentem zabezpieczającym w ramach zabezpieczania przepływów pieniężnych 20 (4) -659% Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów (4) 1-659% Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych (10) % Pozostałe całkowite dochody niepodlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: (14) - - Zyski / (straty) aktuarialne programów określonych świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia (25) - - Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 5 (171) -103% 24

25 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA [mln zł] Stan na 30/06/2017 Stan na 31/12/2016 Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa niematerialne Wartość firmy 1 1 Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje wyceniane metodą praw własności 2 2 Pozostałe długoterminowe należności 0 0 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 11 9 Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa trwałe razem Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego 2 3 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe razem Aktywa razem

26 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA [mln zł] Stan na 31/03/2017 Stan na 31/12/2016 Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Pozostałe składniki kapitału własnego 8 11 Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane Kapitał własny Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 1 2 Rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 0 1 Rezerwa na podatek odroczony Zobowiązania długoterminowe Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego 19 1 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem Pasywa razem

27 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej [mln zł] H H Wynik brutto za rok obrotowy 30 (230) Korekty: Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Utrata wartości aktywów trwałych 0 36 (Zysk) / strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży (5) (0) (Zysk) / strata z tytułu różnic kursowych (5) 2 (Zysk) / strata z tytułu odsetek, dywidendy Udział w (zysku) / stracie jednostek wycenianych metodą praw własności (1) (2) Otrzymane / (zapłacone) odsetki 0 (1) Otrzymany / (zapłacony) podatek dochodowy (16) (7) Pozostałe korekty Zmiany w kapitale obrotowym: (14) 2 (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności (20) 33 (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów 2 9 (Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów (29) (23) Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań (48) (126) Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań finansowych (5) 8 Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu rezerw Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

28 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej [mln zł] H H Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych (235) (318) Wpływy z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 8 7 Wpływy z tytułu otrzymanych odsetek 3 1 Wpływy z tytułu otrzymanych dywidend 3 1 Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek (0) - Wydatki z tytułu lokat bankowych powyżej 3 miesięcy (306) 0 Środki pieniężne netto (wykorzystane) / z działalności inwestycyjnej 527 (309) Wydatki z tytułu leasingu finansowego (36) (34) Zapłacone odsetki od leasingu (3) (5) Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów / pożyczek Spłata kredytów / pożyczek (146) (65) Zapłacone odsetki od kredytów / pożyczek (15) (8) Dotacje otrzymane - 5 Pozostałe wydatki dotyczące działalności finansowej (2) (2) Środki pieniężne netto (wykorzystane) / wygenerowane w związku z działalnością finansową (151) 167 Zwiększenie / (zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (430) (123) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych (2) 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego Drobne różnice w prezentowanych danych wynikają z zaokrągleń. 28

29 Wyniki przewozowe Praca przewozowa (mln tkm) Zmiana Zmiana % Udział H Udział H paliwa stałe % 45% 39% w tym węgiel kamienny % 40% 35% kruszywa i materiały budowlane % 13% 16% metale i rudy % 13% 14% produkty chemiczne % 8% 8% paliwa płynne % 4% 4% drewno i płody rolne % 6% 6% przewozy intermodalne % 9% 10% pozostałe % 3% 3% Razem % 100% 100% Masa towarowa (tys. ton) Zmiana Zmiana % Udział H Udział H paliwa stałe % 55% 50% w tym węgiel kamienny % 49% 45% kruszywa i materiały budowlane % 13% 16% metale i rudy % 10% 11% produkty chemiczne % 6% 6% paliwa płynne % 3% 4% drewno i płody rolne % 4% 4% przewozy intermodalne % 6% 6% pozostałe % 2% 2% Razem % 100% 100% 25

30 W celu uzyskania dodatkowych informacji o PKP CARGO prosimy o kontakt z Zespołem Relacji Inwestorskich: PKP CARGO S.A. Zespół ds. Relacji Inwestorskich ul, Grójecka Warszawa Telefon: Faks: relacje.inwestorskie@pkp-cargo.eu 30