Copyright PKP CARGO S.A. pkpcargo.com

Transkrypt

1 Copyright PKP CARGO S.A. pkpcargo.com

2 Diagnoza strategiczna PKP CARGO W CZOŁÓWCE PRZEWOŹNIKÓW W UE Copyright PKP CARGO S.A. 2

3 Największy przewoźnik towarowy w Europie Środkowo Wschodniej oraz drugi w UE 2014 Praca przewozowa mld tkm Masa mln ton Lokomotywy w tysiącach sztuk Wagony w tysiącach sztuk , , , , , ,4 4 Źródło: Raporty przewoźników 1 Dane uwzględniają również AWT Copyright PKP CARGO S.A. 2 Dane za rok 2012 na podstawie UIC 3 Dane na podstawie udziałów rynkowych 3

4 Duży operator na dużym rynku ze słabo rozwiniętymi operacjami zagranicznymi Nr 1 w Polsce Nr 2 w UE 57% udziału w Polsce 12% udziału w Czechach Copyright PKP CARGO S.A. 4

5 dysponujący strategicznymi aktywami w Europie Środkowo-Wschodniej TERMINALE na przecięciu kluczowych korytarzy europejskich TABOR największe zasoby w regionie 1 Wagony 48 tysięcy węglarek Trójmiasto Poznań Wrocław Niemcy Poznań Trójmiasto Śląsk Morawy Trójmiasto Łódź/ Warszawa Małaszewicze Niemcy 3 tysiące platform intermodalnych 15 tysięcy pozostałych wagonów Lokomotywy 1,3 tysiąca lokomotyw elektrycznych 1 Dane dla PKP CARGO oraz AWT Porty adriatyckie Morawy Główne szlaki przewozowe Lokalizacje terminali intermodalnych Lokalizacje terminali konwencjonalnych 1,3 tysiąca lokomotyw spalinowych Copyright PKP CARGO S.A. 5

6 Niewykorzystany potencjał łańcucha logistycznego W ofercie PKP CARGO Nadawca Pierwsza mila Załadunek Przewóz Rozładunek Ostatnia mila Odbiorca Bocznica Bocznica Transport drogowy Terminal Kolej Terminal Transport drogowy Spedycja: Organizacja transportu Klienci poszukują kompleksowej obsługi logistycznej Copyright PKP CARGO S.A. 6

7 Wyższa efektywność dzięki dopasowaniu zasobów do potrzeb Koszty operacyjne 1 mln PLN Zatrudnienie 2 w tysiącach osób Kluczowe działania -7% p.a. -10% p.a ,8-5% p.a. Programy Dobrowolnych Odejść 27,6 26,6 24,9 22,6 Optymalizacja kosztów eksploatacji oraz utrzymania taboru Redukcja kosztów stałych Koszt 0,14 0,12 0,12 PLN/tkm Dodatkowe zmniejszenie o 4k liczby pracowników w efekcie PDO przeprowadzonych w 2015 r. 1 Bez zdarzeń jednorazowych oraz efektu obniżenia kosztów dostępu do infrastruktury 2 Na koniec okresu, dla 2015 stan osobowy na bez AWT Copyright PKP CARGO S.A. 7

8 Diagnoza strategiczna PERSPEKTYWA ROZWOJU RYNKU TOWAROWEGO Copyright PKP CARGO S.A. 3

9 Perspektywa rynku do 2020 Scenariusz bazowy Scenariusz optymistyczny Praca przewozowa krajowy rynek kolejowych przewozów towarowych mld tkm Scenariusz pesymistyczny Perspektywa rynku: Węgiel: Spadający popyt na węgiel energetyczny Kruszywa: Wzrost popytu dzięki Programowi Budowy Dróg i Autostrad (~130 miliardów PLN wydatków do roku 2020) Koks, ruda, metale: Wzrost zapotrzebowania na stal dzięki wzrostowi gospodarczemu i inwestycjom infrastrukturalnym 45 Ropa i produkty rafinacji: Wzrost konsumpcji wraz z rozwojem gospodarczym Intermodal: Oczekiwany dynamiczny rozwój (ok. 7% p.a.) dzięki wzrostowi gospodarczemu, wzrostowi wymiany handlowej oraz konteneryzacji Źródło: UTK; GUS; analiza własna Copyright PKP CARGO S.A. 9

10 Przewozy intermodalne najszybciej rosnącym segmentem Główne korytarze transportowe kontenerów w CEE Wolumen mln TEU 0,8 0,8-5 >5 CAGR 11-14, proc. < >10 Oczekiwany wzrost rynku intermodalnego w Polsce mld tkm 12,0 Gdynia 10,5 10,7 Rotterdam Gdańsk 9,0 Hamburg Antwerpia 7,5 6,8 +7% p.a. 6,0 Koper 4,5 Rijeka 3, Główne czynniki wzrostu Dynamiczny rozwój portów polskich Wzrost gospodarczy, rosnąca wymiana handlowa oraz konteneryzacja Strategiczne umiejscowienie Polski na skrzyżowaniu korytarzy transportowych Źródło: Eurostat; GUS; UIC; analiza własna Copyright PKP CARGO S.A. 10

11 Surowce wtórne Chemikalia Produkty rolne Wyroby met. Inne produkty mineralne Sprzęt transportowy Drewno Maszyny Produkty spożywcze Udział w procentach Polska Duży potencjał przeniesienia ładunków z dróg na kolej Praca przewozowa mld tkm Udział kolei w przewozach Czynniki sukcesu Kompleksowa oferta logistyczna Przewozy samochodowe % Wsparcie regulacyjne dla przewozów kolejowych Przewozy kolejowe Rozwinięta infrastruktura kolejowa Przewozy kolejowe Konwergencja kosztów dostępu do infrastruktury Czechy ~1 2 20% Niemcy % Źródło: UTK; GUS; analiza własna Copyright PKP CARGO S.A. 11

12 Kolej niedoważona w wymianie handlowej Relacja transportu drogowego i kolejowego w wymianie handlowej Polski oraz Czech z poszczególnymi krajami Średni udział kolei w wymianie handlowej w poszczególnych państwach % 38% 45% 11% % 17% 4 72% 3 15% 2 50% 8% 16 22% % 25% 5% 42% 35 Rynek transportu mld tkm 1 Całkowita wymiana handlowa, również z krajami niesąsiadującymi Źródło: Eurostat Transport drogowy (%) Copyright PKP CARGO S.A. Transport kolejowy (%) 12

13 Strategia CARGO 20 TO WIODĄCY OPERATOR LOGISTYCZNY W EUROPIE ŚRODKOWO WSCHODNIEJ Copyright PKP CARGO S.A.

14 CARGO 20 Wiodący operator logistyczny w Europie Środkowo Wschodniej KOLEJOWY PRZEWOŹNIK TOWAROWY 2015 WIODĄCY OPERATOR LOGISTYCZNY W EUROPIE ŚRODKOWO WSCHODNIEJ 2020 NIEKWESTIONOWANY LIDER W POLSCE Przewoźnik w Polsce i Czechach Mało rozwinięty łańcuch logistyczny Udana restrukturyzacja Udane Sukces IPO IPO KLUCZOWY OPERATOR RUCHU MIĘDZYNARODOWEGO PRZEZ POLSKĘ WIODĄCY OPERATOR INTERMODALNY W CEE W OFERCIE SPEDYCJA ORAZ PRZEWOZY DROGOWE Copyright PKP CARGO S.A. ZDYWERSYFIKOWANY PORTFEL, SPADEK UDZIAŁU WĘGLA Z 55% DO 40% 15

15 CARGO 20 Cztery filary strategii wsparte doskonałością operacyjną oraz elastycznością biznesową WIODĄCY OPERATOR LOGISTYCZNY W EUROPIE ŚRODKOWO WSCHODNIEJ 1 CARGO LIDER 2 3 CARGO INTERNATIONAL CARGO INTERMODAL 4 CARGO CONNECT DOSKONAŁOŚĆ KOMERCYJNA ORAZ ORGANIZACYJNA DOSKONAŁOŚĆ OPERACYJNA Optymalizacja realizacji procesu przewozowego Dostosowanie poziomu zasobów do potrzeb Nowoczesny tabor oraz narzędzia IT Wykorzystanie zasobów PKP CARGO poza Polską Copyright PKP CARGO S.A. 15

16 CARGO LIDER Wykorzystanie potencjału wzrostu w niszowych segmentach Wielkość segmentu w Polsce (mld tkm) Porównanie udziału kolei dla wybranych segmentów w łącznym przewozie towarów (droga + kolej) procent Chemikalia 27 11% Wyroby metalowe 27 7% Produkty rolne 21 8% Drewno 25 2% Przykład Świnoujście Czynniki sukcesu Struktura sprzedaży dostosowana do wymogów klientów 28% 17% 15% 36% 5% 19% 19% 7% Przygotowanie oferty zintegrowanej (kolej i samochód) by zapewnić dostawę towaru do drobnych klientów w okolicy bocznicy Zbudowanie kompetencji logistycznych w całym łańcuchu Budowa połączeń antenowych 65% 45% 35% 33% Kolej 23% 40% 12% 10% Samochód Źródło: Eurostat Copyright PKP CARGO S.A. 16

17 CARGO INTERNATIONAL Mocna pozycja w Europie alianse strategiczne/akwizycje Współpraca z przewoźnikami szwedzkimi Współpraca z partnerami chińskimi Główne szlaki przewozowe Lokalizacje terminali intermodalnych Lokalizacje terminali konwencjonalnych Wykorzystanie potencjału modernizacji kluczowych korytarzy transportowych Partner Nowego Jedwabnego Szlaku Dostęp do portów Adriatyku dzięki współpracy z HZ Cargo Oferta transportowa na półwyspie Apenińskim Pol-Rail JV z Trenitalia Usługi logistyczne z wykorzystaniem promów Współpraca z HZ Cargo Przegląd rynków CEE pod względem potencjalnych akwizycji Copyright PKP CARGO S.A. 17

18 CARGO INTERMODAL Ekspansja na szybko rosnącym rynku intermodalnym Najszybciej rosnący segment rynku Działania Oczekiwany wzrost rynku mld tkm PKP CARGO Connect jako międzynarodowego operator intermodalny PKP CARGO na Nowym Jedwabnym Szlaku 12,0 10,5 10,7 Współpraca z portami w korytarzu Północ Południe Poznań Franowo 9,0 Małaszewicze 7,5 6,8 +7% p.a. 6,0 4,5 3, Współpraca ze stroną chińską w korytarzu Wschód Zachód (wykorzystanie terminala w Małaszewiczach) Współpraca z partnerami chińskimi Zintegrowanie Nowego Jedwabnego Szlaku z europejską siecią transportową Małaszewicze wrota do Europy Copyright PKP CARGO S.A. 18

19 CARGO CONNECT Komplementarny łańcuch usług ONE STOP SHOP ZLECENIE OD KLIENTA ORGANIZACJA TRANSPORTU PIERWSZA MILA BOCZNICA TRANSPORT DROGOWY PRZEŁADUNEK MAGAZYNOWANIE TRANSPORT KOLEJOWY LUB PROMOWY DOSTAWA - OSTATNIA MILA BOCZNICA TRANSPORT DROGOWY Copyright PKP CARGO S.A. 19

20 CARGO 20 Doskonałość operacyjna w przewozach kolejowych Potencjał poprawy wykorzystania aktywów Efekty Obrót wagonów dni Czynności stacyjne godziny Prędkość km/h Przewóz rozpoczęty w piątek Średnia dla 50% najmniej efektywnych punktów Punktualny wyjazd Przewóz rozpoczęty w poniedziałek Top 25 najefektywniejszych punktów Wyjazd opóźniony o 45 minut -25% -60% -12% Zmniejszenie zapotrzebowania na wagony i lokomotywy = niższy CAPEX Zwiększenie efektywnego czasu pracy maszynistów, wagonów i lokomotyw Niższe koszty paliwa i energii Niższe koszty nadania przesyłki Copyright PKP CARGO S.A. 20

21 CARGO 20 Precyzyjnie zdefiniowane cele biznesowe Wskaźniki operacyjne znajdą odzwierciedlenie w zdywersyfikowanej strukturze przychodów Praca przewozowa mld tkm Udział pracy poza Polską procent Przewozy intermodalne mld tkm Udział węgla i kruszyw w pracy przewozowej procent ~30 2 1,8 55 ~40 ~22 3, % +20 p.p. + 80% -15 p.p. Przewozy konwencjonalne w Polsce Przewozy zagraniczne oraz intermodalne Pozostałe 85% 7% 8% 50% 30% 20% Copyright PKP CARGO S.A. 21

22 CARGO 20 w liczbach Do 2020 roku Przewieziemy ok. 600 mln ton ładunków Zatrudnimy do 2 tys. maszynistów Rozwieziemy do 850 tys. kontenerów z Chin Obsłużymy transport do 3,5 mln kontenerów Przeładujemy do 110 mln ton towarów na naszych terminalach Zainwestujemy 125 mln zł w IT Copyright PKP CARGO S.A. 22

23 Zastrzeżenie prawne Sporządzona przez PKP CARGO S.A. ( PKP CARGO ) Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. W zakresie, w jakim niniejsza Prezentacja zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości, stwierdzenia te wiążą się ze znanym i nieznanym ryzykiem, niepewnością i innymi istotnymi czynnikami, których skutkiem może być to, że rzeczywiste wyniki, działania lub osiągnięcia Grupy PKP CARGO będą istotnie różniły się od przyszłych wyników, działań lub osiągnięć wyrażonych wprost lub domyślnie w tych stwierdzeniach dotyczących przyszłości. PKP CARGO zastrzega, że stwierdzenia dotyczące przyszłości nie stanowią gwarancji co do przyszłych wyników, a jej faktyczna sytuacja finansowa, strategia biznesowa, plany i cele Zarządu dotyczące przyszłej działalności mogą istotnie różnić się od przedstawionych lub zasugerowanych w takich stwierdzeniach zawartych w niniejszej Prezentacji. PKP CARGO nie zobowiązuje się do publikacji jakichkolwiek uaktualnień, zmian lub korekt informacji, danych lub stwierdzeń zawartych w niniejszej Prezentacji w razie zmiany strategii lub zamierzeń PKP CARGO lub też wystąpienia faktów lub zdarzeń, które będą miały wpływ na strategię lub zamierzenia PKP CARGO, chyba że taki obowiązek informacyjny wynika z obowiązujących przepisów prawa. Odbiorcy niniejszej Prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i ocenę rynku oraz sytuacji rynkowej PKP CARGO i potencjalnych wyników PKP CARGO w przyszłości, dokonane w oparciu o informacje zawarte w niniejszej Prezentacji. Jednocześnie, niniejsza Prezentacja nie może być traktowana jako część zaproszenia czy oferty do nabycia papierów wartościowych lub do dokonania inwestycji. Nie stanowi również oferty ani zaproszenia do przeprowadzenia innych transakcji dotyczących papierów wartościowych. Copyright PKP CARGO S.A. 23

24 Copyright PKP CARGO S.A.