Copyright PKP CARGO S.A. GRUPA PKP CARGO wyniki Q3 2016

Transkrypt

1 GRUPA PKP CARGO wyniki Q3 2016

2 AGENDA Podsumowanie wyników kwartalnych Wyniki handlowe Wyniki finansowe

3 Wyniki po III kwartałach 2016 UDZIAŁ W RYNKU Q ,0% wg pracy przewozowej (-3,5 p.p. r/r) 44,1% wg przewiezionej masy (-3,6 p.p. r/r) PRZYCHODY EBITDA* 346 mln zł -36% r/r rentowność 10,8% EBITDA raportowana wyniosła 284 mln zł WYNIK NETTO* CAPEX** 227 mln zł 14,0% r/r CAPEX raportowany 428 mln zł OPEX mln zł -116 mln zł mln zł -2,0% r/r 13,0% r/r wynik netto raportowany wyniósł -200 mln zł * Skorygowane zgodnie z punktem Pozostałych Informacji do Skonsolidowanego Rapaportu Kwartalnego za III kwartał 2016 ** Pomniejszone o nakłady inwestycyjne dotyczące zakupu lokomotyw wielosystemowych w kwocie 200,8 mln zł 3

4 Zagraniczny potencjał Grupy PKP CARGO w przewozach międzynarodowych realizowanych na sieci korytarzy transportowych PKP CARGO CONNECT GmbH Współpraca z przewoźnikami szwedzkimi PKP CARGO CONNECT Główne potoki przewozów kontenerowych w CEE Współpraca z partnerami chińskimi Lokalizacje terminali intermodalnych Lokalizacje terminali konwencjonalnych Wykorzystanie potencjału modernizacji kluczowych korytarzy transportowych Partner Nowego Jedwabnego Szlaku Grupa AWT realizuje przewozy kolejowe w CZ, SK i HU Współpraca operacyjna i graniczna z kolejami wschodnimi Oferta transportowa na półwyspie Apenińskim Usługi logistyczne z wykorzystaniem promów Przewoźnicy kolejowi AWT Realizacja przewozów kolejowych przez Grupę PKP CARGO w 9 krajach UE Pol-Rail JV z Trenitalia Sieć terminali intermodalnych i konwencjonalnych Spedytor dedykowany do współpracy międzynarodowej 4

5 Nowy Jedwabny Szlak główny kierunek wzrostu przewozów kontenerowych Główne porty chińskie: Shanghai Tianjin Hong Kong tys. km dni dni dni tys. km dni dni tys. km Przewozy wolumenów na trasie Azja Europa wpisują się w przebieg tras korytarzy transportowych 5

7 Pozycja Grupy PKP CARGO Udziały Grupy PKP CARGO na rynku polskim dane miesięczne za 9M 2016 r. wg pracy przewozowej +3,2 p.p 51,6% 52,7% 52,3% 51,4% 51,8% 51,7% 52,4% 49,2% 50,1% Udziały Grupy PKP CARGO na rynku polskim dane za 9M 2016 r. wg pracy przewozowej Grupa PKP CARGO 10,4% 6,4% Przewozy Grupy PKP CARGO dane za 9M 2016 r. wg pracy przewozowej, mld tkm w tym AWT*: 0,5-4% w tym AWT: 1,2 Lotos Kolej 5,9% 21,7 20,8 PKP LHS Grupa CTL 51,5% Pozostali operatorzy 25,8% 9M M 2016 * Dane na temat pracy przewozowej wykonanej przez AWT począwszy od daty nabycia (rozpoczęcie konsolidacji) 7

8 Rynek przewozów kolejowych w Polsce w latach mln ton Rynek przewozów kolejowych w Polsce dane roczne ,9% -1,8% Rynek przewozów kolejowych w Polsce dane za 9 miesięcy Główne czynniki spadku rynku przewozów kolejowych w Polsce: osłabienie budownictwa infrastrukturalnego mniejszy popyt na przewozy podstawowych materiałów budowlanych (w tym tłucznia, kamieni, piasku) słaba koniunktura popytu na węgiel kamienny, w tym w eksporcie Udziały PKP CARGO w rynku przewozów kolejowych w 2016 roku masa towarowa mln ton ,2% -2,1% 165-1,9% ,0% 44,2% 43,7% 42,4% 43,1% 43,6% 43,4% 43,8% 45,0% sty lut mar kwi maj cze lip sie wrz 8

9 Węgiel kamienny Kluczowe wydarzenia w 9M 2016 r. Wzrost ceny węgla ARA w 9M 2016 r. o 51% do 71,7 USD/t (w samym III kwartale 2016 r. wzrost o 34% kw/kw) Spadek produkcji energii elektrycznej w 9M 2016 r. o 0,62% r/r, w tym z węgla kamiennego o 1,57% r/r (w III kwartale 2016 r. Węgiel kamienny Praca przewozowa, mld tkm w tym AWT*: w tym AWT: 0,19-8% 0,31 8,76 8,10 spadek produkcji energii elektrycznej o 2,33% r/r, w tym z węgla kamiennego o 10,67% r/r) Zmniejszenie produkcji węgla kamiennego w 9M 2016 r. o 0,4% r/r (w III kwartale 2016 r. spadek o 0,6% r/r) 9M M 2016 Zmniejszanie zapasów węgla w Polsce (3,4 mln ton na koniec września 2016 r. wobec 5,2 mln ton na koniec czerwca 2016 r.) Główne kierunki przewozów Węgiel kamienny w 9M 2016 r. Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w 9M 2016 r. Przewozy krajowe Eksport Import 67% 19% Tranzyt 1% 13% * Dane na temat pracy przewozowej wykonanej przez AWT począwszy od daty nabycia (rozpoczęcie konsolidacji) 9

10 Kruszywa i materiały budowlane Kluczowe wydarzenia w 9M 2016 r. Przesunięcia realizacji kluczowych projektów infrastrukturalnych realizowanych w ramach unijnej perspektywy finansowej na 2017 i 2018 r. ( Projektuj i buduj ) Spadek produkcji budowlano-montażowej w 9M 2016 r. o 14,9% r/r, a w jednostkach specjalizujących się we wznoszeniu obiektów inżynierii lądowej i wodnej o 18,9% r/r Mniejsza skala inwestycji lokalnych, finansowanych przez samorządy, mających duży udział w zapotrzebowaniu na kruszywa budowlane Słaba kondycja branży budowlanej - w I połowie 2016 r. nastąpił wzrost upadłości o 8% Pobudzenie w projektach drogowych Kruszywa i materiały budowlane Praca przewozowa, mld tkm w tym AWT*: w tym AWT: 0,02-18% 0,06 4,00 3,27 9M M 2016 Główne kierunki przewozów Kruszywa i materiały budowlane w 9M 2016 r. Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w 9M 2016 r. Przewozy krajowe Eksport 90% Import 9% 1% * Dane na temat pracy przewozowej wykonanej przez AWT począwszy od daty nabycia (rozpoczęcie konsolidacji) 10

11 Rudy i metale Kluczowe wydarzenia w 9M 2016 r. Zmniejszenie produkcji stali w Polsce w 9M 2016 r. o 11,5% r/r (w III kwartale 2016 r. o 14,0% r/r) Cła importowe na wyroby stalowe z Chin oraz Rosji wprowadzone przez UE Wzrost cen rudy żelaza o 43% w 9M 2016 r. i 10% w III kwartale 2016 (56,7 USD/t w vs 39,6 USD/t w i 51,4 USD/t w 06 16) W okresie styczeń-sierpień 2016 r. spadła cena produkcji sprzedanej przemysłu metali (o 2,8% r/r), jak i przemysłu wyrobów metalowych (o 0,9% r/r) - to efekt presji cenowej na surowce niezbędne do produkcji stali, która została wywołana przez spowolnienie gospodarcze Chin Rudy i metale Praca przewozowa, mld tkm w tym AWT*: w tym AWT: 0,03-5% 0,05 2,72 2,58 9M M 2016 Główne kierunki przewozów Rudy i metale w 9M 2016 r. Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w 9M 2016 r. Przewozy krajowe 44% Eksport 13% Import Tranzyt 21% 22% * Dane na temat pracy przewozowej wykonanej przez AWT począwszy od daty nabycia (rozpoczęcie konsolidacji) 11

12 Intermodal Kluczowe wydarzenia w 9M 2016 r. Dynamiczny rozwój Nowego Jedwabnego Szlaku. Wzrost przewozów drogą lądową z/do Chin w 9M 2016 r. o 112 % r/r (w III kwartale 2016 r. o 71% r/r) Wzrost masy kontenerów przeładowywanych w polskich portach w 9M 2016 r. o 9,4% r/r (w III kwartale 2016 r. o 11,8% r/r) Wzrost masy kontenerów przewiezionych przez PKP CARGO z/do polskich portów w 9M 2016 r. o 4,8% r/r (w III kwartale 2016 r. o 13,5 r/r) Rozwój przewozów poza granicami Polski w 9M 2016 r. wzrost zrealizowanej pracy przewozowej o 208% r/r Rozwój połączeń z portów morskich do terminali w Poznaniu, Warszawie, Radomsku i Łodzi Intermodal Praca przewozowa, mld tkm w tym AWT*: w tym AWT: 0,05 +22% 0,14 1,75 1,44 9M M 2016 Główne kierunki przewozów Intermodal w 9M 2016 r. Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w 9M 2016 r. Przewozy krajowe 39% Eksport Import 33% 17% Tranzyt 11% * Dane na temat pracy przewozowej wykonanej przez AWT począwszy od daty nabycia (rozpoczęcie konsolidacji) 12

14 Podstawowe dane finansowe Q mln zł Grupa PKP CARGO Q3 2015* Grupa PKP CARGO bez AWT Q Grupa AWT Q3 2016** Grupa PKP CARGO Q Zmiana r/r Zmiana % r/r Udział AWT w Grupie PKP CARGO Przychody operacyjne % 16% Koszty operacyjne % 16% EBITDA % 14% EBIT % 13% Wynik netto * Dane przekształcone zgodnie z Notą 4 Kwartalnego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO, Grupa AWT włączona do konsolidacji od momentu nabycia ** Dane dla Grupy AWT po eliminacjach konsolidacyjnych 14

15 Podstawowe dane finansowe* Przychody z działalności operacyjnej mln zł Koszty działalności operacyjnej mln zł +2% % M M M M 2016 EBITDA mln zł Zysk Netto mln zł % M M 2016 * Dane skorygowane zgodnie z rozdziałem Pozostałych Informacji do Skonsolidowanego Rapaportu kwartalnego za III kwartał M M

16 Koszty działalności operacyjnej Koszty działalności operacyjnej mln zł Grupa PKP CARGO Q3 2015* Grupa PKP CARGO bez AWT Q Grupa AWT Q3 2016** Grupa PKP CARGO Q Zmiana r/r Zmiana % r/r Udział AWT w Grupie Amortyzacja % 13% 35% 13% Materiały i energia % 14% mln zł 13% 3% Usługi obce Świadczenia pracownicze % -3% 20% 13% 33% Pozostałe % 17% Razem % 16% * Dane przekształcone zgodnie z Notą 4 Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO, Grupa AWT włączona do konsolidacji od momentu nabycia ** Dane dla Grupy AWT po eliminacjach konsolidacyjnych 16

17 Koszty świadczeń pracowniczych mln zł Grupa PKP CARGO 9M 2015* Grupa PKP CARGO bez AWT 9M 2016 Grupa AWT 9M 2016 Grupa PKP CARGO 9M 2016 Zmiana r/r Zmiana % r/r Udział AWT w Grupie Wynagrodzenia % 12% Koszty ubezpieczeń społecznych % 20% Koszty odpisów na ZFŚS % 0% Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników % 17% Świadczenia po okresie zatrudnienia % 0% Zmiana wartości rezerw na świadczenia pracownicze % 8% Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych % 0% Program Dobrowolnych Odejść % - Razem % 13% * Dane przekształcone zgodnie z Notą 4 Kwartalnego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO 17

18 Wybrane usługi obce mln zł Grupa PKP CARGO 9M 2015* Grupa PKP CARGO bez AWT 9M 2016 Grupa AWT 9M 2016** Grupa PKP CARGO 9M 2016 Zmiana r/r Zmiana % r/r Udział AWT w Grupie Usługi dostępu do linii zarządców infrastruktury % 7% Opłaty za użytkowanie nieruchomości i taboru % 27% Usługi transportowe % 37% Pozostałe usługi % 30% Razem % 22% * Dane przekształcone zgodnie z Notą 4 Kwartalnego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO, Grupa AWT włączona do konsolidacji od momentu nabycia ** Dane dla Grupy AWT po eliminacjach konsolidacyjnych 18

19 Nakłady inwestycyjne (CAPEX) CAPEX mln zł Grupa PKP CARGO 9M 2015* Grupa PKP CARGO 9M 2016 Zmiana r/r Zmiana % r/r Modernizacja lokomotyw % 4% 43% Komponenty w remontach % 428 mln zł Zakup pojazdów trakcyjnych Budownictwo inwestycyjne % 47% 4% 2% Pozostałe % Razem % 19

20 Struktura finansowania mln zł Przepływy finansowe Przepływy finansowe 9M 2015* 9M 2016 zmiana zmiana % Operacyjne % Inwestycyjne % Finansowe % mln zł * Zadłużenie Struktura zadłużenia 22% Długoterminowe Krótkoterminowe mln zł Zadłużenie razem % Długoterminowe Krótkoterminowe * Dane przekształcone zgodnie z notą 4 śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO 20

21 Z bardzo nielicznymi wyjątkami, wszystkie kraje UE stosują opłaty drogowe dla ciężarówek, których wysokość będzie prawdopodobnie rosła Winiety (opłata czasowa) Opłata elektroniczna (opłata za pokonany dystans) Opłata z ograniczeniami fizycznymi (opłata za pokonany dystans) Opłata elektroniczna w przygotowaniu (opłata za pokonany dystans) Brak winiet i innych opłat drogowych Winiety w przygotowaniu (opłata czasowa) Wzrost opłat drogowych Według Komisji, nowa legislacja unijna może podnieść opłaty drogowe dla ciężarówek na terenie Europy średnio o 3 euro centy do 4 centów za przejechany kilometr (od jednego pojazdu) z obecnych centów Plany poszerzenia zakresu obowiązywania opłat drogowych (LKW-Maut), które mają objąć wszystkie drogi na terenie Niemiec ŹRÓDŁO: Komisja Europejska; Bloomberg; tax-news.com; własne

22 ZAŁĄCZNIK 22

23 Wyniki przewozowe Praca przewozowa (mln tkm) 9M M 2016 Zmiana Zmiana % Przewieziona masa (tys. ton) Udział 9M 2015 Udział 9M 2016 paliwa stałe % 45% 44% w tym węgiel kamienny % 40% 39% kruszywa i materiały budowlane % 18% 16% metale i rudy % 13% 12% produkty chemiczne % 7% 7% paliwa płynne % 3% 4% drewno i płody rolne % 5% 5% przewozy intermodalne % 7% 8% pozostałe % 3% 3% Razem % 100% 100% 9M M 2016 Zmiana Zmiana % Udział 9M Udział 9M paliwa stałe % 54% 53% w tym węgiel kamienny % 48% 48% kruszywa i materiały budowlane % 16% 18% metale i rudy % 10% 11% produkty chemiczne % 6% 5% paliwa płynne % 3% 3% drewno i płody rolne % 4% 4% przewozy intermodalne % 6% 4% pozostałe % 2% 2% Razem % 100% 100% 23

24 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów [tys. zł] 9M 2015* 9M 2016 zmiana % Przychody ze sprzedaży usług % Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów % Pozostałe przychody operacyjne % Razem przychody z działalności operacyjnej % Amortyzacja i odpisy aktualizujące % Zużycie materiałów i energii w tym: % Zużycie paliwa % Zużycie energii elektrycznej, gazowej i wody % Usługi obce w tym: % Usługi dostępu do linii zarządców infrastruktury % Podatki i opłaty % Koszty świadczeń pracowniczych % Pozostałe koszty rodzajowe % Wartość sprzedanych towarów i materiałów % Pozostałe koszty operacyjne % Koszty działalności operacyjnej % EBITDA % Zysk / (strata) na działalności operacyjnej % Przychody finansowe % Koszty finansowe % Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności % Wynik ze sprzedaży udziałów jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk / strata przed opodatkowaniem % Podatek dochodowy % Zysk / (strata) netto % Zysk / (strata) przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej % Udziałom niedającym kontroli Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: % Efektywną część zysków i strat związanych z instrumentem zabezpieczającym w ramach zabezpieczania przepływów pieniężnych % Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów % Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych % Pozostałe całkowite dochody niepodlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: Zyski / (straty) aktuarialne od odpraw emerytalno rentowych i innych świadczeń po okresie zatrudnienia Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW % * Dane przekształcone zgodnie z Notą 4 Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO 24

25 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Aktywa [tys. zł] Stan na 30/09/2015* Stan na 31/12/2015* Stan na 30/09/2016 Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa niematerialne Wartość firmy Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje wyceniane metodą praw własności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe Aktywa z tytułu podatku odroczonego Aktywa trwałe razem Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży Aktywa obrotowe razem Aktywa razem * Dane przekształcone zgodnie z Notą 4 Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO 25

26 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Kapitały i zobowiązania [tys. zł] Stan na 30/06/2015* Stan na 31/12/2015* Stan na 30/06/2016 Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Pozostałe składniki kapitału własnego Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitały przypadające udziałom niedającym kontroli Kapitał własny Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania długoterminowe Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem Pasywa razem * Dane przekształcone zgodnie z Notą 4 Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO 26

27 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych [tys. zł] 9M 2015* 9M 2016 Wynik brutto za rok obrotowy Korekty: Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Utrata wartości aktywów trwałych (Zysk) / strata ze zbycia i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży (Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej - - (Zysk) / strata z tytułu różnic kursowych (Zysk) / strata z tytułu odsetek, dywidendy Udział w (zysku) / stracie jednostek wycenianych metodą praw własności Wynik na sprzedaży jednostek wycenianych metodą praw własności Zysk z okazjonalnego nabycia AWT Pozostałe korekty Zmiany w kapitale obrotowym: (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów (Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu rezerw Środki pieniężne z działalności operacyjnej (Zapłacone) / otrzymane odsetki (Zapłacony) / otrzymany podatek dochodowy Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej * Dane przekształcone zgodnie z Notą 4 Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO 27

28 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych [tys. zł] 9M 2015* 9M 2016 Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Wpływy z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz aktywów trwałych przezn. do sprzedaży Wydatki z tytułu nabycia jednostek wycenianych metodą praw własności Wpływy z tytułu sprzedaży jednostek wycenianych metodą praw własności Wydatki z tytułu nabycia pozostałych aktywów finansowych Nabycie jednostki zależnej, po potrąceniu przejętych środków pieniężnych Wpływy z tytułu otrzymanych odsetek Wpływy z tytułu otrzymanych dywidend Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek Spłata udzielonych pożyczek 90 - Wpływy z tytułu lokat bankowych powyżej 3 miesięcy Pozostałe wpływy z działalności inwestycyjnej Środki pieniężne netto (wykorzystane) / z działalności inwestycyjnej Wydatki z tytułu leasingu finansowego Zapłacone odsetki od leasingu Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów/ pożyczek Spłata kredytów / pożyczek Zapłacone odsetki od kredytów / pożyczek Dotacje otrzymane Dywidendy wypłacone akcjonariuszom jednostki dominującej Transakcje z udziałami niekontrolującymi Pozostałe wpływy / (wydatki) dotyczące działalności finansowej Środki pieniężne netto (wykorzystane) / wygenerowane w związku z działalnością finansową Zwiększenie / (zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego * Dane przekształcone zgodnie z Notą 4 Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego Grupy PKP CARGO 28

29 Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja została przygotowana przez PKP CARGO S.A. ( Spółka, PKP CARGO ) wyłącznie w celach informacyjnych. Niniejsza prezentacja nie może być powielana, rozpowszechniana czy przekazywana, ani bezpośrednio ani pośrednio, jakiejkolwiek osobie, w jakimkolwiek celu, bez wiedzy i wyraźnej zgody PKP CARGO. Powielanie, rozpowszechnianie i przekazywanie niniejszej prezentacji w innych jurysdykcjach może podlegać ograniczeniom prawnym, a osoby do których może ona dotrzeć, powinny zapoznać się z wszelkimi tego rodzaju ograniczeniami oraz stosować się do nich. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń może stanowić naruszenie obowiązującego prawa. Dane i informacje zawarte w niniejszej prezentacji nie przedstawiają pełnej analizy finansowej Spółki, ani oferty handlowej Spółki. Szczegółowy opis działalności i sytuacji finansowej PKP CARGO został przedstawiony w raportach bieżących i okresowych udostępnionych na stronie internetowej pod adresem Informacje o zawarciu umów w przedmiocie przejęcia aktywów opisanych w niniejszej prezentacji zostały przekazane do publicznej wiadomości przez PKP CARGO w ramach raportów bieżących. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji są jedynie uzupełnieniem tych informacji, nie stanowiąc jednocześnie samodzielnej podstawy do przekazania ich przez Spółkę w ramach wypełniania obowiązków informacyjnych spółek publicznych. Wszystkie dane zawarte w niniejszej prezentacji zostały oparte na źródłach, które Spółka uznaje za dokładne i wiarygodne, jednak Spółka nie ponosi odpowiedzialności za dokładność i wiarygodność tych źródeł. Spółka zastrzega sobie prawo zmiany danych i informacji zawartych w niniejszej prezentacji w dowolnym czasie, bez uprzedniego powiadomienia osób, którym niniejsza prezentacja została udostępniona. Niniejsza prezentacja może zawierać pewne stwierdzenia odnoszące się do zdarzeń przyszłych. Stwierdzenia takie nie mogą być jednak rozumiane jako prognozy lub przewidywania Spółki odnośnie wyników Spółki, ani jako wskazanie przyszłych wyników Spółki. Założenia przyjęte przez Zarząd oparte są na aktualnej wiedzy, świadomości i poglądach Zarządu Spółki i są zależne od szeregu czynników, które mogą spowodować, iż faktycznie osiągnięte w przyszłości wyniki, będą w sposób istotny różnić się od wyników, o których mowa w niniejszym dokumencie. PKP CARGO nie ponosi odpowiedzialności za szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej prezentacji przez osoby trzecie. Prezentacja została sporządzona wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi oferty nabycia bądź sprzedaży czy uczestnictwa w jakiejkolwiek inwestycji, w tym nabycia jakichkolwiek papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych Spółki, ani do uczestnictwa w jakimkolwiek przedsięwzięciu handlowym. 29

30 W celu uzyskania dodatkowych informacji o PKP CARGO prosimy o kontakt z Zespołem Relacji Inwestorskich: PKP CARGO S,A, Zespół ds. Relacji Inwestorskich ul, Grójecka Warszawa Telefon: Faks: relacje.inwestorskie@pkp-cargo.eu 30