GRUPA PKP CARGO Copyright PKP CARGO S.A.

Transkrypt

1 GRUPA PKP CARGO

2 AGENDA Podsumowanie wyników rocznych Kluczowe osiągnięcia 2017 Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa 2

3 Wyniki Grupy PKP CARGO za 2017 dyscyplina kosztowa przy rosnących przychodach UDZIAŁ W RYNKU 51,6% wg pracy przewozowej (+0,1 p.p. r/r) 44,8% wg przewiezionej masy (+0,6 p.p. r/r) EBITDA 702 mln zł +43,4% r/r rentowność 14,8% CAPEX 562 mln zł +5,5% r/r PRZYCHODY ZYSK NETTO OPEX mln zł 82 mln zł mln zł +7,4% r/r +215 mln zł r/r +0,9% r/r 3

4 AGENDA Podsumowanie wyników rocznych Kluczowe osiągnięcia 2017 Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa 4

5 Kluczowe osiągnięcia 2017 wykorzystanie potencjału rozpędzającej się gospodarki Wykorzystanie koniunktury gospodarczej Wzmożone przewozy kruszyw pod inwestycje Odnowienie kluczowych kontraktów na przewozy węgla Wykorzystanie potencjału wzrostu przewozów przez polskie porty Rozwój międzynarodowy Konsekwentne zwiększanie wolumenów transportowanych przez Nowy Jedwabny Szlak Rozbudowa terminala w Małaszewiczach Stabilizacja sytuacji taborowej Dalsza optymalizacja logistyki przewozowej Uruchomienie nowoczesnej linii technologicznej w Karsznicach Wznowienie działalności Punktu Utrzymania Taboru w Jaśle 5

6 AGENDA Podsumowanie wyników rocznych Kluczowe osiągnięcia 2017 Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa 6

7 Pozycja Grupy PKP CARGO wzmocnienie pozycji lidera Udziały Grupy PKP CARGO w rynku polskim dane za 2017 r. wg pracy przewozowej Udziały Grupy PKP CARGO w rynku polskim dane za 2017 r. wg masy towarowej +0,1 p.p. 51,5% 51,6% +0,6 p.p. 44,2% 44,8% Udziały Grupy PKP CARGO w rynku polskim dane za 2017 r. wg pracy przewozowej Grupa PKP CARGO Lotos Kolej PKP LHS 9,8% 51,6% 5,7% 5,3% Przewozy Grupy PKP CARGO wg pracy przewozowej, mld tkm w tym AWT: 1,59 +8,7% 28,5 31,0 w tym AWT: 1,65 DB Cargo Polska Pozostali operatorzy 27,6% 7

8 Rynek przewozów kolejowych w Polsce w latach Rynek przewozów kolejowych w Polsce wg masy towarowej w mln ton (UTK) 233-1,8% 229-1,7% 225-1,2% ,9% Główne powody silnego wzrostu przewozów kolejowych w Polsce w 2017 r.: Intensyfikacja inwestycji infrastrukturalnych, a w rezultacie większy popyt na przewozy kruszyw i materiałów budowlanych Zwiększone zapotrzebowanie rynku na węgiel kamienny Wzrost jawnego popytu na paliwa płynne w wyniku ograniczenia szarej strefy Najlepsza od 2011 r. koniunktura w sektorze przetwórstwa przemysłowego wpływająca na przewozy metali, rud czy art. chemicznych Dynamika transportu towarów koleją w Polsce w 2017 r. względem 2016 r. wg masy towarowej w tys. ton (UTK) wg pracy przewozowej mln tkm (UTK) ,9% Rynek ,3% ,8% Pozostali +8,1% operatorzy ,4% Grupa PKP CARGO ,4% r/r r/r

9 Pozytywne zmiany na głównych rynkach w 2017 roku dywersyfikacja przewozów Intermodal praca przewozowa, mld tkm Kruszywa i materiały budowlane praca przewozowa, mld tkm Paliwa płynne praca przewozowa, mld tkm +30,8% +26,9% 5,9 +22,8% 2,5 3,2 4,6 1,1 1,3 Metale i rudy praca przewozowa, mld tkm Produkty chemiczne praca przewozowa, mld tkm Paliwa stałe* praca przewozowa, mld tkm 3,4 +17,2% 4,0 2,1 +13,6% 2,4 12,5-8,2% 11,5 * węgiel kamienny, koks, węgiel brunatny 9

10 Przewozy Grupy PKP CARGO via polskie porty rosnące znaczenie transportu intermodalnego Przewozy przez polskie porty mln ton Udział przewozów przez polskie porty w przewozach Grupy PKP CARGO w 2017 r. wg masy towarowej -3,1% 13,5 13,1 +10,4% 7,4 5,3 8,9 5,1 9,8 5,0 6,1 7,7 3,7 4,8 2016* 2017* * z wyłączeniem przewozów węgla kamiennego wejście przez porty wyjście przez porty 8% Średnia ogółem 0% 21% 25% Paliwa stałe Kruszywa Metale i rudy Produkty chemiczne 1% Paliwa płynne 13% Drewno i płody rolne 42% Przewozy intermodalne Struktura przewozów Grupy PKP CARGO przez polskie porty wg grup towarowych dane za 2017 r. wg masy towarowej, wejście i wyjście przez porty Przewozy przez polskie porty Grupy PKP CARGO w 2017 r. wg masy towarowej Przewozy intermodalne Produkty chemiczne Węgiel kamienny Koks Metale i rudy Pozostałe grupy 21% 8% 8% 25% 24% 14% Chiny Australia Rosja Brazylia Niemcy Pozostałe kraje 46% 4% 8% 19% 10% 12% 10

11 Intermodal dynamiczny wzrost perspektywicznego rynku Kluczowe wydarzenia w 2017 r. Rozwój przewozów na terenie Polski wzrost przewiezionej masy kontenerów o 21% r/r i zrealizowanej pracy przewozowej o 27% r/r Dynamiczny rozwój Nowego Jedwabnego Szlaku. Wzrost przewozów drogą Intermodal praca przewozowa, mld tkm w tym AWT: 0,16 +30,8% w tym AWT: 0,16 lądową z/do Chin o 80% r/r wg masy kontenerów Wzrost udziału przewozów drogą lądową z/do Chin do poziomu 24% ogółu przewozów kontenerów z/do Chin (16% w 2016 r.) 2,5 3,2 Wzrost masy kontenerów przewiezionych przez PKP CARGO z/do polskich portów o 10,0% r/r (przy wzroście przeładunków kontenerów w portach o 15,6% r/r) w wyniku ożywienia eksportu chińskiego Rozwój przewozów poza granicami Polski wzrost przewiezionej masy kontenerów o 35% r/r i zrealizowanej pracy przewozowej o 55% r/r Główne kierunki przewozów Intermodal w 2017 r. Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w 2017 r. Przewozy krajowe 37% Eksport Import 30% 24% Tranzyt 9% 11

12 Kruszywa i materiały budowlane znaczący wzrost na konkurencyjnym rynku Kluczowe wydarzenia w 2017 r. Kruszywa i materiały budowlane Podniesienie ze 107 mld zł do 135 mld zł limitu finansowego Programu Budowy Dróg Krajowych na lata (z perspektywą do 2025 r.) pozwoli wybudować nowe odcinki autostrady A2, drogi S17 i S19 (Via Carpatia) praca przewozowa, mld tkm w tym AWT: 0,08 +26,9% 5,9 w tym AWT: 0,05 Wzrost produkcji budowlano-montażowej o 12,1% r/r (w Q ,5% r/r), a w jednostkach specjalizujących się we wznoszeniu obiektów inżynierii lądowej i wodnej o 16,7% r/r (w Q ,1% r/r); w tym wyższa produkcja w jednostkach zajmujących się głównie budową dróg kołowych i szynowych (o 23,4% r/r) 4,6 W 2018 r. planowane jest oddanie do użytku blisko 450 km nowych dróg, w tym odcinki tras S3 (Zielona Góra-Bolków), S7 (Koszwały-Kazimierzowo),S8 (Wyszków-Prosienica) i obwodnice Radomia, Koszalina, Wałcza, Olsztyna i Kłodzka. Główne kierunki przewozów Kruszywa i materiały budowlane w 2017 r. Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w 2017 r. Przewozy krajowe 92% Eksport Import 7% 1% 12

13 Metale i rudy sprzyjająca koniunktura gospodarcza Kluczowe wydarzenia w 2017 r. Metale i rudy Zwiększenie produkcji stali: w Polsce o 14,8% r/r (10,3 mln ton), w UE o 4,1% r/r (168,7 mln ton), na świecie o 5,3% r/r (1 691 mln ton) Zwiększenie wydobycia rudy żelaza na świecie o 1,1% r/r (1 175 mln ton) praca przewozowa, mld tkm w tym AWT: 0,07 3,4 +17,2% 4,0 w tym AWT: 0,07 Wzrost wartości wyrażonej w cenach stałych produkcji sprzedanej przemysłu zarówno w kategorii metale (+11,5% r/r), jak i wyroby metalowe (+10,7% r/r) Główne kierunki przewozów Metale i rudy w 2017 r. Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w 2017 r. Przewozy krajowe Eksport 13% 46% Import Tranzyt 22% 19% 13

14 Węgiel kamienny mniejsze wydobycie węgla Kluczowe wydarzenia w 2017 r. Węgiel kamienny praca przewozowa, mld tkm Wzrost przewozów na terenie Polski w ujęciu masy o 0,9% r/r Wzrost przewozów w imporcie do Polski o 42% r/r oraz zmniejszenie przewozów w eksporcie z Polski o 23% r/r Zmniejszenie wydobycia węgla kamiennego o 4,9 mln ton (-6,9% r/r) oraz w tym AWT: 0,37 11,1-8,3% 10,2 w tym AWT: 0,20 jego sprzedaży (-9,3% r/r), przy spadku zapasów o 0,8 mln ton (-32,8% r/r) Wzrost cen węgla ARA (wzrost o 5% r/r do 90,15 USD/t na koniec 2017 r.) Silny wzrost krajowych indeksów węgla PSCMI1 (+11,1% r/r) i PSCMI2 (+25,3% r/r) Główne kierunki przewozów Węgiel kamienny w 2017 r. Struktura przewozów Grupy PKP CARGO w Polsce wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) w 2017 r. Przewozy krajowe Eksport Import 71% 8% Tranzyt 20% 1% 14

15 AGENDA Podsumowanie wyników rocznych Kluczowe osiągnięcia 2017 Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa 15 Copyright PKP CARGO S.A.

16 Budowanie wartości Grupy solidne wyniki finansowe Przychody operacyjne mln zł Koszty operacyjne mln zł 7,4% 0,9% EBITDA mln zł Wynik netto mln zł ,4%

17 Konsekwentna dyscyplina kosztowa poprawa wskaźników EBITDA na zatrudnionego (tys. zł/zatrudnionego) Wynagrodzenia (zł/tys. tkm) Energia i paliwo (zł/tys. tkm) Dostęp do infrastruktury (zł/tys. tkm) 20,9 44,4% 39,7-7,5% 36,7 30,2 0,3% -3,0% 20,1 19,5 +6% -1,3% 23,4 23,1 Koszty działalności operacyjnej mln zł Zmiana Zmiana procentowa Amortyzacja ,0% 35% 12% Materiały i energia ,7% mln zł 15% Usługi obce Świadczenia pracownicze ,9% 4,6% 33% 4% Pozostałe ,3% Razem ,9% 17

18 Rosnące przepływy z działalności operacyjnej bezpieczna struktura finansowania Dostępne źródła finansowania stan na mln zł Gotówka * Struktura zadłużenia mln zł mln zł Pozostałe EBI PEKAO SA Zadłużenie Długoterminowe Krótkoterminowe Zadłużenie razem Wskaźniki finansowe Przepływy pieniężne mln zł Wskaźnik Przepływy pieniężne zmiana DN / EBITDA 2,1 1,3 Operacyjne ROA -2,1% 1,2% Inwestycyjne ROE -4,1% 2,4% Finansowe * Środki pieniężne i ekwiwalenty, lokaty bankowe pow. 3 miesięcy 18

19 Nakłady inwestycyjne 2017 dopasowanie do potrzeb rynku Nakłady inwestycyjne mln zł Grupa PKP CARGO 2016 Grupa PKP CARGO 2017 Zmiana r/r Zmiana % r/r Naprawy okresowe taboru ,5% 64% Struktura mln zł 3% 6% Teleinformatyzacja Budownictwo inwestycyjne Zakup i modernizacja lokomotyw i wagonów ,2% 68,3% -44,7% 4% 24% Pozostałe ,6% Razem ,5% Wagony Lokomotywy 19

20 AGENDA Podsumowanie wyników rocznych Kluczowe osiągnięcia 2017 Wyniki handlowe Wyniki finansowe Perspektywa 20

21 Perspektywa: kluczowe obszary handlowe fundamenty szczytu przewozowego Intermodal Kluczowe obszary handlowe Rozwój polskich portów Rozbudowa sieci terminali Rozwój współpracy na kierunku Nowego Jedwabnego Szlaku Rosnąca konkurencyjność po wzroście cen ropy Kruszywa i mat. bud. Rudy i metale Przyspieszająca realizacja inwestycji infrastrukturalnych Wzrost rynku kruszyw 5-10% rocznie do 2020r. Podniesienie ze 107 mld zł do 135 mld zł limitu finansowego Programu Budowy Dróg Krajowych Do 2023 roku 27 mld zł z budżetu na utrzymanie i remonty kolei Dobra koniunktura w przemyśle Rosnąca produkcja stali na świecie Realizowane w Polsce inwestycje infrastrukturalne Węgiel Rosnący import węgla do Polski Wzrost cen węgla na świecie Perspektywy wzrostu importu węgla do Czech 21

22 Prognoza wyników PKP CARGO S.A. na 2018 rok pełne wykorzystanie potencjału ZYSK NETTO 160,8 mln zł +71,1% r/r PRZYCHODY EBITDA EBIT CAPEX mln zł 663,6 mln zł 204 mln zł +8,9% r/r +12,1% r/r +34,9% r/r 1 017,6 mln zł +99% r/r 22

23 Załączniki

24 Wyniki przewozowe Praca przewozowa (mln tkm) Zmiana Zmiana % Udział 2017 Udział 2016 paliwa stałe % 37% 44% w tym węgiel kamienny % 33% 39% kruszywa i materiały budowlane % 19% 16% metale i rudy % 13% 12% produkty chemiczne % 8% 7% paliwa płynne % 4% 4% drewno i płody rolne % 6% 5% przewozy intermodalne % 10% 9% pozostałe % 3% 3% Razem % 100% 100% Masa towarowa (tys. ton) Zmiana Zmiana % Udział 2017 Udział 2016 paliwa stałe % 48% 54% w tym węgiel kamienny % 43% 48% kruszywa i materiały budowlane % 19% 16% metale i rudy % 11% 10% produkty chemiczne % 6% 6% paliwa płynne % 4% 3% drewno i płody rolne % 4% 4% przewozy intermodalne % 6% 6% pozostałe % 2% 2% Razem % 100% 100% 24

25 Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów mln zł zmiana % Przychody ze sprzedaży usług % Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów % Pozostałe przychody operacyjne % Razem przychody z działalności operacyjnej % Amortyzacja i odpisy aktualizujące % Zużycie materiałów i energii w tym: % Zużycie paliwa % Zużycie energii elektrycznej, gazowej i wody % Usługi obce w tym: % Usługi dostępu do linii zarządców infrastruktury % Podatki i opłaty % Koszty świadczeń pracowniczych % Pozostałe koszty rodzajowe % Wartość sprzedanych towarów i materiałów % Pozostałe koszty operacyjne % Koszty działalności operacyjnej % EBITDA % Zysk na działalności operacyjnej Przychody finansowe % Koszty finansowe % Udział w zyskach jednostek wycenianych metodą praw własności % Zysk przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk netto Zysk (strata) netto przypadający: Akcjonariuszom jednostki dominującej Pozostałe całkowite dochody Pozostałe całkowite dochody podlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: % Efektywną część zysków i strat związanych z instrumentem zabezpieczającym w ramach zabezpieczania przepływów pieniężnych % Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów % Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych % Pozostałe całkowite dochody niepodlegające przeklasyfikowaniu w wynik finansowy: Zyski / (straty) aktuarialne programów określonych świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji pozostałych całkowitych dochodów SUMA CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

26 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej AKTYWA [mln zł] Stan na 31/12/2017 Stan na 31/12/2016 Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa niematerialne Nieruchomości inwestycyjne 1 1 Inwestycje w jednostkach wycenianych metodą praw własności Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 2 2 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe 11 9 Pozostałe długoterminowe aktywa niefinansowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe razem Zapasy Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu podatku dochodowego 0 3 Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe Pozostałe krótkoterminowe aktywa niefinansowe Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa obrotowe razem Aktywa razem

27 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA [mln zł] Stan na 31/12/2017 Stan na 31/12/2016 Kapitał zakładowy Kapitał zapasowy Pozostałe składniki kapitału własnego 5 11 Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych Zyski zatrzymane Kapitał własny Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu Długoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 2 2 Rezerwy długoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 0 1 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego Zobowiązania długoterminowe Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu oraz umów dzierżawy z opcją wykupu Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Rezerwy krótkoterminowe z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 2 1 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania razem Pasywa razem

28 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej [mln zł] Wynik brutto za rok obrotowy Korekty: Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Utrata wartości aktywów trwałych (Zysk) / strata ze zbycia i likwidacji rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży (Zysk) / strata na działalności inwestycyjnej 0-1 (Zysk) / strata z tytułu różnic kursowych -8 1 (Zysk) / strata z tytułu odsetek, dywidendy Udział w (zysku) / stracie jednostek wycenianych metodą praw własności -1-3 Otrzymane / (zapłacone) odsetki 3-1 Otrzymany / (zapłacony) podatek dochodowy Pozostałe korekty Zmiany w kapitale obrotowym: (Zwiększenie) / zmniejszenie salda należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności (Zwiększenie) / zmniejszenie stanu zapasów 3 10 (Zwiększenie) / zmniejszenie pozostałych aktywów Zwiększenie / (zmniejszenie) salda zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań Zwiększenie / (zmniejszenie) pozostałych zobowiązań finansowych Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu rezerw Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

29 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej [mln zł] Wydatki z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych Wpływy z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych, aktywów niematerialnych oraz aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży 9 14 Wydatki z tytułu nabycia pozostałych aktywów finansowych 0 0 Wpływy ze sprzedaży i likwidacji pozostałych aktywów finansowych 1 1 Wpływy z tytułu otrzymanych odsetek 9 1 Wpływy z tytułu otrzymanych dywidend 5 3 Wydatki z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 (Wydatki) / wpływy z tytułu lokat bankowych powyżej 3 miesięcy Środki pieniężne netto (wykorzystane) / z działalności inwestycyjnej Wydatki z tytułu leasingu finansowego Zapłacone odsetki od leasingu Wpływy z tytułu zaciągniętych kredytów / pożyczek Spłata kredytów / pożyczek Zapłacone odsetki od kredytów / pożyczek Dotacje otrzymane 0 14 Transakcje z udziałami niekontrolującymi Pozostałe wydatki dotyczące działalności finansowej Środki pieniężne netto (wykorzystane) / wygenerowane w związku z działalnością finansową Zwiększenie / (zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu sprawozdawczego Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach obcych 0 4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu sprawozdawczego Drobne różnice w prezentowanych danych wynikają z zaokrągleń. 29

30 W celu uzyskania dodatkowych informacji o PKP CARGO prosimy o kontakt z Zespołem Relacji Inwestorskich: PKP CARGO S.A. Zespół ds. Relacji Inwestorskich ul. Grójecka Warszawa Telefon: Faks: Telefon: Faks: relacje.inwestorskie@pkp-cargo.eu Copyright PKP CARGO S.A. relacje.inwestorskie@pkp-cargo.eu W celu uzyskania dodatkowych informacji o PKP CARGO prosimy o kontakt z Zespołem Relacji Inwestorskich: PKP CARGO S.A. Zespół ds. Relacji Inwestorskich ul. Grójecka Warszawa