Stabilizacja i bezpieczny rozwój

Transkrypt

1 STRATEGIA GRUPY LOTOS S.A. NA LATA Stabilizacja i bezpieczny rzwój Strategia Grupy LOTOS

2 str. 10 TRENDY NA RYNKU ROPY I GAZU str. 3 GRUPA KAPITAŁOWA LOTOS DZISIAJ str. 28 MIERNIKI STRATEGICZNE I ASPIRACJE FINANSOWE str. 16 STRATEGIA CELE I INICJATYWY str. 40 ZAŁĄCZNIKI str. 34 PODSUMOWANIE Strategia Grupy LOTOS

3 GRUPA KAPITAŁOWA LOTOS DZISIAJ Strategia Grupy LOTOS

4 Grupa Kapitałwa LOTOS dzisiaj Pdsumwanie wdrżenia strategii w latach Wyska knkurencyjnść rafinerii Zrealizwane zstały główne cele bizneswe w bszarach m.in. budwy marki, udziałów rynkwych, wlumenów prdukcji, knkurencyjnści raz standardów prdukcyjnych. Warunki rynkwe (ntwania rpy, cracki prduktwe i kurs USD), tczenie regulacyjne (m.in. zmiana ksztów realizacji NCW), znaczne trudnści z realizacją prjektu Yme raz brak restrukturyzacji spwdwały isttne pgrszenie kluczwych parametrów finanswych. Udane akwizycje aktywów wydbywczych (Heimdal i Sleipner) 30% udziału w krajwym rynku paliw 10% udziału w krajwym rynku detalicznym paliw Bezpieczeństw prcesów technlgicznych Strategia Grupy LOTOS

5 Grupa Kapitałwa LOTOS dzisiaj Silne strny i szanse rzwju silne strny szanse rzwju Wydbycie Prdukcja Współpraca z największymi graczami w reginie (Nrwegia) Nwczesne i zaawanswane technlgicznie instalacje Rsnąca dywersyfikacja prtfela i wyska rentwnść złóż Mżliwść przerbu szerkiej gamy gatunków surwca dająca elastycznść handlwą Lgistyka Drugi peratr klejwy w kraju z nwczesnym tabrem Wejście na rynki zagraniczne, rzszerzenie ferty usług transprtwych Handel Sprzedaż detaliczna Przewaga lkalizacyjna (mrze) raz wyski udział w rynku hurtwym Ogólnplska sieć 480 stacji, lider na perspektywicznym rynku MOP Otwartść na dywersyfikację surwcwą dla bezpieczeństwa energetyczneg i efektywnści eknmicznej Mżliwść stwrzenia nwatrskiej ferty wyskiej jakści prduktów i usług, wykrzystującej ptencjał sieci Strategia Grupy LOTOS

6 Grupa Kapitałwa LOTOS dzisiaj Unikalne prjekty i kmpetencje ich wdrażania Wydbycie (1) Prdukcja Efektywna marża rafineryjna USD na baryłkę +2 USD zagspdarwanie złża B8: dywersyfikacja i pdwjenie prdukcji rpy na Bałtyku; zasby rpy 30 mln be (2) uruchmienie wydbycia ze złża Utgard w Nrwegii w parciu infrastrukturę Sleipner; zasby 8,2 mln be złże B4/B6 - pierwszy prjekt zagspdarwania złóż gazu ziemneg na Bałtyku; silny partner; zasby 17,9 mln be (4,3 mld m 3 dla 100% udziału) p uruchmieniu instalacji wzrst Slmn Factr d pnad 10,5; utrzymanie pzycji eurpejskieg lidera efektywnści (1. kwartyl) prjekt wyprzedza harmngram 15pp (k.48% vs. 33%) (3) Zdywersyfikwany prtfel prjektów atrakcyjnych parametrach eknmicznych Unikalne dświadczenie w skutecznym wdrażaniu znacznych prjektów inwestycyjnych (1) zasby dla udziału Grupy LOTOS (2) baryłki ekwiwalentu rpy naftwej (3) stan na 30 listpada 2016 r. Strategia Grupy LOTOS

7 Grupa Kapitałwa LOTOS dzisiaj Stabilna sytuacja finanswa EBITDA LIFO (1) w mld PLN Przepływy pieniężne z działalnści peracyjnej i nakłady inwestycyjne w mld PLN 0,3 2,1 0,3 0,5 1,4 1,4 1,5 0,3 0,5 0,8 0,9 1,8 1,4 1,3 1,1 1,0 1,4 1, M M M 2016 Wydbycie Prdukcja i handel Pzstałe Nakłady inwestycyjne Przepływy pieniężne nett z działalnści peracyjnej (1) z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednrazwych Strategia Grupy LOTOS

8 Grupa Kapitałwa LOTOS dzisiaj Slidny bilans i pprawiająca się sytuacja zadłużenia Dług nett (1) Dług nett/ebitda LIFO (2) w mld PLN 5,7 6,3 6,1 4,5 5,2x 3,8x 2,6x Wrz (1) kredyty, pżyczki, zbwiązania z tytułu leasingu finansweg raz bligacje minus gtówka i jej ekwiwalenty (2) z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednrazwych Strategia Grupy LOTOS

9 Grupa Kapitałwa LOTOS dzisiaj Udział w umacnianiu plityki energetycznej kraju Cele bizneswe a bezpieczeństw w sektrze energii zapewnienie niezakłócnych dstaw surwca p ptymalnych cenach, dywersyfikacja źródeł zapatrzenia raz rzwój działalnści pszukiwawcz-wydbywczej utrzymywanie zapasów bwiązkwych gwarantujących bezpieczeństw energetyczne kraju prdukcja najwyższej jakści paliw Spłeczna dpwiedzialnść biznesu uczestnictw infrmacyjne i eksperckie w prjektach rzwjwych inicjwanych przez Państw raz rganizacje międzynardwe, mających na celu pprawę bezpieczeństwa w sektrze energii aktywnść w prcesie legislacyjnym sektra energii w Plsce i UE Strategia Grupy LOTOS

10 TRENDY NA RYNKU ROPY I GAZU Strategia Grupy LOTOS

11 Trendy na rynku rpy i gazu Kluczwe szanse i wyzwania rynkwe w długim kresie POLSKA ŚWIAT Fundamentalne zmiany w strukturze pzyskiwania energii i plityce śrdwiskwej zmiana struktury ppytu na paliwa rewlucja łupkwa plityka klimatyczna UE Przyspieszający rzwój technlgiczny pjazdy elektryczne, hybrydwe przemysł 4.0 spadek ppytu w UE na prdukty rppchdne (efektywnść energetyczna) Rsnąca knkurencja na dynamicznym rynku nwe rafinerie na Bliskim Wschdzie i w Azji zmiana kierunków imprtu i eksprtu prduktów naftwych - USA eksprterem rpy i gazu Bezpieczeństw energetyczne kraju własne źródła surwca dywersyfikacja dstaw elastycznść w zakupach surwców Strategia Grupy LOTOS

12 Trendy na rynku rpy i gazu Paliwa płynne i gaz ważne źródł energii mim dynamiczneg wzrstu OZE w tym Eurpa Światwa knsumpcja energii pierwtnej 1,9 1,9 1,8 13,1 4,3 3,2 3,8 0,6 0,4 0, ,8 0,8 15,5 4,8 3,9 4,1 1, mld te (1) 1,3 17,3 5,1 4,4 4,3 1, (1) tny ekwiwalentu rpy naftwej (2) zawiera bipaliwa Źródł: Grupa LOTOS, Base case, BP Energy Outlk ,9 Paliwa płynne (2) Gaz Węgiel Atm Energia wdna OZE Najważniejsze trendy wzrst glbalneg zaptrzebwania na energię efektem rsnąceg PKB per capita i ppulacji pza OECD utrzymanie ppytu na paliwa płynne i gazwe m.in. dzięki intensywnemu rzwjwi transprtu pza OECD dynamiczny wzrst udziału OZE w energy-mix Strategia Grupy LOTOS

13 Trendy na rynku rpy i gazu Deficyt prdukcji średnich destylatów przy jednczesnej nadpdaży benzyn Glbalny ppyt na prdukty rafineryjne (1) mln be/d Eurpa: ppyt na kluczwe prdukty i bilans międzynardwy mln be/d 95,7 14,8 Eurpa 15,2 Imprt +0,4 +0,5 wzrst ppytu 10% nett wzrst imprtu paliwa ltniczeg JET (3) 1,4 1,5 i nafty d 0,5 mln be/d +10% reszta świata 80,5 100,6 85,9 ON -1,3 Imprt -1,4 nett 2,1 1,8-13% +0,9 Imprt nett (2) +1,0 5,5 5,6 +3% spadek ppytu 13% wzrst eksprtu benzyn d 1,4 mln be/d wzrst ppytu 3% wzrst imprtu leju napędweg i lekkieg leju pałweg d 1,0 mln be/d (1) benzyny (mtrwa + surwa), lej napędwy, lekki lej pałwy, paliw ltnicze, ciężki lej pałwy raz pzstałe (2) wliczając lekki lej pałwy (LOO) (3) wliczając naftę (kersene) Źródł: JBC Energy SuDeP Strategia Grupy LOTOS

14 Trendy na rynku rpy i gazu Reginalny ppyt na pdstawwe prdukty paliwwe według prgnz nie maleje Prgnzwany ppyt na najważniejsze paliwa transprtwe benzyny, lej napędwy, lekki lej pałwy, paliw ltnicze w mln tn Eurpa Zachdnia Eurpa Śrdkw-Wschdnia Kluczwe wniski % % kntynuacja rzwju gspdarek krajów Eurpy Śrdkw- Wschdniej implikuje dalszy wzrst zużycia paliw, dążący d pzimu Eurpy Zachdniej pdejmwane działania prefektywnściwe będą jedynie graniczać temp wzrstu Eurpy Śrdkw-Wschdniej z punktu widzenia prducentów paliw t właśnie rynek Eurpy Śrdkw-Wschdniej jak wciąż rsnący jest bardziej perspektywiczny w klejnych latach Źródł: Grupa LOTOS, WdMckenzie, PWC, pracwanie własne Strategia Grupy LOTOS

15 Trendy na rynku rpy i gazu Plska rynek ze znacznym ptencjałem wzrstu Słwacja Plska Czechy Skumulwany wzrst PKB Dynamika wzrstu rynku paliw (1) Implikwana dynamika na rynku funkcjnującym bez zakłóceń (1) benzyna + lej napędwy + lekki lej pałwy Źródł: JBC Energy SuDeP Strategia Grupy LOTOS

16 STRATEGIA ROZWOJU NA LATA CELE I INICJATYWY Strategia Grupy LOTOS

17 Strategia rzwju na lata Wizja stabilneg i bezpieczneg rzwju Optymalnie zintegrwany pinw prducent paliw i prduktów chemicznych najwyższej jakści, dstarczający wysk wyspecjalizwane usługi lgistyczne i serwiswe, będący nardwym liderem wdrżeń innwacyjnych w ramach kluczwej działalnści grupy. Strategia Grupy LOTOS

18 Strategia rzwju na lata Cele strategiczne 1 Efektywnie wykrzystane aktywa w całym łańcuchu wartści 2 Skuteczne prcesy gwarantujące stabilnść 3 Gtwść d wdrażania innwacji 4 Aktywne zarządzanie szansami i ryzykami 5 Silny zespół, spójny CSR i bezpieczeństw Strategia Grupy LOTOS

19 Strategia rzwju na lata Dla każdeg z celów zdefiniwane są szczegółwe inicjatywy 1 Inicjatywy rzwjwe Efektywnie wykrzystane aktywa w całym łańcuchu wartści Skuteczne prcesy gwarantujące stabilnść Gtwść d wdrażania innwacji Aktywne zarządzanie szansami i ryzykami Silny zespół, spójny CSR i bezpieczeństw 1.1. Nwa bezpieczniejsza kncepcja rzwju zrównważneg prtfela wydbywczeg 1.2. Najwyższa knkurencyjnść dzięki innwacjm technlgicznym i nwym prduktm 1.3. LOTOS Energy Hub w handlu detalicznym i dbałść standardy jakści 2.1. Niskie kszty zapewniające dprnść na niekrzystne warunki zewnętrzne 2.2. Dsknałść zarządzania marżą zintegrwaną i dywersyfikacja surwcwa 3.1. Utwrzenie funduszu służąceg wdrażaniu prjektów rzwjwych 3.2. Wykrzystanie własnych specjalistów i infrastruktury d stwrzenia nweg mdelu badań rzwjwych we współpracy z śrdkami naukwymi 4.1. Silna kultura twartej dyskusji i wczesneg reagwania na symptmy ryzyk 4.2. Zarządzanie ryzykiem ptymalizujące wartść dla interesariuszy 5.1. Dbałść talenty jak kluczwy element przewagi knkurencyjnej 5.2. Zintegrwana plityka spłecznej dpwiedzialnści 5.3. Wyska kultura bezpieczeństwa Prgram Pprawy Efektywnści Strategia Grupy LOTOS

20 Strategia rzwju na lata Wydbycie: bezpieczny rzwój, zrównważny prtfel, zptymalizwana struktura segmentu Prfil zasbów: zbilanswanie prtfela (dywersyfikacja i struktura kncesji) wzrst zaangażwania w prjekty zagspdarwania sukcesywne zwiększanie wagi działalnści pszukiwawczej uzupełnianie prtfela aktywów w reakcji na szanse rynkwe zmniejszenie w prtfelu udziału złóż w djrzałej fazie wydbycia Lkalizacja: becnść na przewidywalnych rynkach rzwój działalnści w Nrwegii (wkół hubów) i w Plsce dywersyfikacja gegraficzna w zależnści d kniunktury Eknmika: niski kszt całkwity ptymalizacja ksztwa w Plsce, nwa struktura współpraca z efektywnymi peratrami skuteczne wykrzystanie majątku (platfrm i statków) i ptencjalne dezinwestycje Nasz cel: lider w basenie Mrza Bałtyckieg, uznany partner za granicą CAPEX : 3,0 mld PLN, w 2018 rku decyzja alkacji części z 3,3 mld PLN CAPEX Sleipner, ft. Øyvind Hagen (Statil) Strategia Grupy LOTOS

21 Strategia rzwju na lata Prdukcja: wyższa knkurencyjnść dzięki innwacjm Więcej prduktów wyskmarżwych: zwiększenie elastycznści rafinerii pprzez inwestycje w nwczesne technlgie lub Nwe prdukty: wchdzenie na nwe rynki prduktwe i rzszerzenie ferty firmy budwa kmpleksu lefinweg (z ETBE) prdukcja benzyn mtrwych z aktualnie eksprtwanej benzyny surwej - wydłużenie łańcucha marży lub prdukcja wyskmarżwych lejów bazwych 2 i 3 grupy (własny surwiec - hydrwax) Efektywniejsza prdukcja: pdwyższenie niezawdnści dstaw energii i wejście na rynek mcy (mc szczytwa) budwa elektrciepłwni na własne ptrzeby - energia elektryczna i para przemysłwa Nasz cel: utrzymanie przewagi technlgicznej CAPEX : 2,5 mld PLN (1), w 2018 rku decyzja alkacji części z 3,3 mld PLN CAPEX (1) realizwane prjekty: EFRA, Węzeł Odzysku Wdru raz planwane działania mdernizacyjn-dtwrzeniwe Strategia Grupy LOTOS

22 Strategia rzwju na lata Handel: ptymalizacja sieci detalicznej, nwatrskie usługi i prdukty Dalsza standaryzacja i rzwój rganiczny sieci stacji Sieć stacji ptymalizacja prcesów bsługi i sprzedaży rewitalizacja prgramu premiweg z wykrzystaniem najnwszych rzwiązań technlgicznych nwa jakść punktów gastrnmicznych, we współpracy z liderami rynku mdernizacja infrastruktury wkół stacji: myjnie, punkty ładwania pjazdów elektrycznych LOTOS Energy Hub, paliwa alternatywne Szanse akwizycyjne ciągłe pszukiwanie mżliwści nierganiczneg uzupełnienia sieci wykrzystanie ptencjalnych szans d przejęcia kmplementarnych sieci stacji paliw Nasz cel: nwa jakść na stacjach LOTOS CAPEX : 0,6 mld PLN, w 2018 rku decyzja alkacji części z 3,3 mld PLN CAPEX Strategia Grupy LOTOS

23 Strategia rzwju na lata Prgram Pprawy Efektywnści: niższe kszty, wyższa marża Efektywnść ksztwa Większa wydajnść ptymalizacja struktury grupy kapitałwej sukcesywne uprszczenie prcedur krpracyjnych Efektywniejsze zakupy knslidacja wlumenów i specjalizacja wsparcia zakupweg większa kncentracja na jakści i warunkach zakupu raz dstaw Dsknalsze IT nwczesne narzędzia infrmatyczne umżliwiające efektywniejsze wsparcie prcesów bizneswych Optymalizacja marży zintegrwanej Dalsze integrwanie mechanizmów zarządczych wzdłuż łańcucha wartści pprzez: zaawanswane sterwanie, symulatry, ptymalizację prcesów planwania wykrzystanie lkalizacji i przewagi technlgicznej względem knkurentów rzwój kmpetencji w handlu Nasz cel: trwałe bniżenie ksztów peracyjnych raz ptymalna efektywnść w całym łańcuchu wartści Strategia Grupy LOTOS

24 Strategia rzwju na lata Nwe mdele współpracy z śrdkami badawczymi i start-up ami uzupełnine silną kulturą wewnętrznych innwacji Stabilni partnerzy długkreswe zaangażwanie we współpracy z widącymi śrdkami badawczymi efektywna współpraca przy dwróceniu mdelu twrzenia agendy badawczej agendę twrzy LOTOS Wdrżenie prdukcyjne innwacji zewnętrznych z wykrzystaniem funduszu szybka ścieżka decyzyjna pzwalająca testwać i rzwijać pmysły z wykrzystaniem naszej infrastruktury wdrżenia gtwych prjektów i fundusz na innwacje wykrzystanie śrdków zewnętrznych, aktywne uczestnictw w prgramach agend rządwych raz współpraca z inkubatrami i akceleratrami w kraju przygtwanie i uruchmienie piltażu w 2017 rku, pełna zdlnść p rku 2018 Wewnętrzne innwacje system prmujący innwacje (uprszczenie struktur i system mtywacyjny) piltaż uruchminy 3Q16 Strategia Grupy LOTOS

25 Strategia rzwju na lata Szerka agenda badawcza pzwalająca na realny rzwój biznesu również na nwych, perspektywicznych rynkach Innwacje związane z dzisiejszym biznesem Bipaliwa prdukcja bipaliw 2. i 3. generacji rzwój technlgii współuwdrnienia (realizacja NCW) CNG/LNG mdel tankwania CNG/LNG na stacjach paliwwych rzwój infrastruktury dla transprtu mrskieg Nwe bszary działalnści Wdór magazynwanie energii w pstaci wdru paliw w transprcie samchdwym Nwy mdel elektrmbilnści mdele przechwywania czystej energii i tankwania pjazdów elektrycznych budwa stacji ładwania na głównych szlakach transprtwych w kraju nwe mdele bizneswe i rzwiązania wypracwane przy udziale funduszu innwacyjnści Prfesjnalne usługi serwiswe również na mrzu synergie z lkalnymi stczniami i pracwanie katalgu usług, które mgą stanwić przyszłe stabilne źródł przychdu Nasz cel: lider wdrżeń plskich innwacji Strategia Grupy LOTOS

26 Strategia rzwju na lata Silna kultura twartej dyskusji i wczesneg reagwania, w dłuższym kresie efektywniejsze zarządzanie apetytem na ryzyk Mdel zarządzania ryzykiem Grupy LOTOS 1. linia biznes 2. linia ryzyk, finanse, cmpliance (1) 3. linia audyt wewnętrzny Grupa LOTOS ma djrzały system zarządzania ryzykiem raz silną kulturę świadmści ryzyka kncepcja 3 linii brny jest dziś zintegrwana z cdziennym biznesem będziemy dsknalili nasze kmpetencje (praktywni w definiwaniu apetytu na ryzyk) i ujednlicimy stpień zaangażwania w GK LOTOS Nasz cel: ciągłe dsknalenie zarządzania ryzykiem (1) cmpliance - nwa, zintegrwana funkcja w Grupie LOTOS - zgdnść działalnści z regulacjami prawnymi Strategia Grupy LOTOS

27 Strategia rzwju na lata Odpwiedzialnść za interesariuszy wewnętrznych i zewnętrznych. Kluczwy element przewagi knkurencyjnej Ceniny pracdawca prfesjnalizacja mdelu ceny gwarantująca aktualną i spersnalizwaną infrmację zwrtną dla pracwników ciągła wymiana infrmacji w ramach rganizacji, wykrzystująca wewnętrzną różnrdnść zespłów Współpraca z interesariuszami prgramy prwadzące d trwałeg rzwiązania ważnych dla interesariuszy prblemów spłecznych lub śrdwiskwych Organizacja najwyższej kulturze bezpieczeństwa budwa świadmści kultury bezpieczeństwa pracy na wszystkich szczeblach, dsknalenie zarządzania raz chrna infrastruktury i łańcucha lgistyczneg (także w cyberprzestrzeni) Nasz cel: aktywna współpraca z interesariuszami Strategia Grupy LOTOS

28 MIERNIKI STRATEGICZNE I ASPIRACJE FINANSOWE Strategia Grupy LOTOS

29 Mierniki strategiczne i aspiracje finanswe Załżenia makreknmiczne na lata Krytarze zmiennści kluczwych wskaźników wartść wartść min. - maks. wzrst PKB w Plsce (1) (%) 3,0-3,4 kurs USD / PLN 3,70-4,09 rpa naftwa (2) (USD/bbl) gaz ziemny (3) (USD/be) cracki prduktwe benzyna (4) lej napędwy (5) ciężki lej pałwy (6) (1) Międzynardwy Fundusz Walutwy (2) Brent dtd (3) Natinal Balancing Pint (4) Premium Unl 100 ppm CIF ARA (5) ULSD 10pplm Carges (6) 3.5 PCT Barges FOB Rtterdam Strategia Grupy LOTOS

30 Mierniki strategiczne i aspiracje finanswe Aspiracje finanswe. Obecna średnirczna EBITDA LIFO (1) pdwjna w latach w mld PLN dwukrtny wzrst Przygtwanie i uruchmienie zrównważneg prtfela innwacyjnych inwestycji k. 2 k. 4 Skuteczne wdrżenie becnie realizwanych prjektów inwestycyjnych Inwestycje wdrażane Inwestycje przed FID (2) W 2018 rku przeprwadzna zstanie alkacja ddatkweg CAPEX wartści k. 3,3 mld PLN na nwe prjekty rzwjwe (1) z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednrazwych (2) Final Investment Decisin finalna decyzja rzpczęciu inwestycji Strategia Grupy LOTOS

31 Mierniki strategiczne i aspiracje finanswe Isttna zdlnść rzwju przez inwestycje przy załżeniu kntynuacji uruchminych prjektów: nakłady na lata (1) 9,4 3,0 1,9 0,8 0,3 Zagspdarwanie (2) : B4/B6, Utgard, Frigg Gamma Delta, Yme Eksplatacja: B8, B3, Heimdal, Sleipner i Litwa Pszukiwanie nwych złóż rpy i gazu na kncesjach mrskich i lądwych 2,5 1,3 1,2 Kntynuacja Prgramu EFRA Nakłady mdernizacyjne, dtwrzeniwe, katalizatry i inne 0,6 3,3 0,6 Optymalizacja pprzez relkację wybranych stacji i standaryzację sieci CAPEX Wydbycie Prdukcja Detal Nwe (3) (1) wartści szacunkwe (2) lub inne pdbne prjekty (3) CAPEX na prjekty rzwjwe p 2018 rku (d alkacji pmiędzy segmenty) Strategia Grupy LOTOS

32 Mierniki strategiczne i aspiracje finanswe Kluczwe parametry eknmiczne. Pdwjna średnirczna EBITDA LIFO (1) Wskaźnik zadłużenia nie większy niż 1,5x (2) i zdlnść dywidendwa Dług nett / EBITDA LIFO 2,6x (3) 1,5x 1,5x 3,8-4,4 Średnirczna EBITDA LIFO (1) mld PLN 2,2 2,2 2, (4) (5) Średnirczny CAPEX mld PLN -1,4-1,8 (1) z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednrazwych (2) wskaźnik zadłużenia = dług nett / EBITDA LIFO; dcelwy pzim 1,5x spdziewany na kniec 2018 rku (3) wartść na (4) średnia dla lat : cały 2015 rk + zannualizwane na pdstawie 9M 2016 (5) załżenie knslidacji prjektu B4/B6 metdą pełną (udział LOTOS w prjekcie na pzimie 51%) -1,4 Prjekty rzwjwe p 2018 Wydbycie Prdukcja Detal Strategia Grupy LOTOS

33 Mierniki strategiczne i aspiracje finanswe Optymalny mdel finanswy dprny na skrajne scenariusze analiza EBITDA LIFO (1) mld PLN Scenariusz 1 Scenariusz Scenariusz 2 Brent: 50 USD (2) FX: 3,63 (2) Marża: -1 USD (2) bazwy Brent: 80 USD (2) FX: 3,35 (1) Marża: -0,5 USD (1) ,4-0,4 (-) Spadek średnircznej EBITDA LIFO (1) w zależnści d scenariusza ,8-0,4 Prjekty rzwjwe p 2018 Wydbycie Prdukcja i Handel (1) z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednrazwych (2) ntwanie baryłki rpy naftwej w USD/bbl; kurs USD/PLN; spadek mdelwej marży rafineryjnej w USD/bbl Strategia Grupy LOTOS

34 PODSUMOWANIE Strategia Grupy LOTOS

35 Strategia rzwju na lata Cele strategiczne 1 Efektywnie wykrzystane aktywa w całym łańcuchu wartści 2 Skuteczne prcesy gwarantujące stabilnść 3 Gtwść d wdrażania innwacji 4 Aktywne zarządzanie szansami i ryzykami 5 Silny zespół, spójny CSR i bezpieczeństw Strategia Grupy LOTOS

36 Strategia rzwju na lata Kluczwe mierniki strategii 1 Pdwjenie średnirczneg EBITDA LIFO w latach Spadek współczynnika zadłużenia: dług nett/ebitda LIFO 1,5 3 CAPEX 9,4 mld w ciągu 6 lat 4 Rezerwy 2P pnad 60 mln be i wydbycie węglwdrów w przedziale tys. be/d stacji paliw LTIF (1) <3 (1) Lst Time Injury Frequency Rate - wskaźnik wypadkwści Strategia Grupy LOTOS

37 Strategia rzwju na lata Mierniki wdrżenia strategii Bezpieczeństw LTIF < 3 Operacyjn-finanswe WYDOBYCIE PRODUKCJA DETAL Mierniki peracyjne rezerwy 2P (1) k. 60 mbe wydbycie k. 22 k be/d (2) 10,5 mln tn 500+ stacji paliw standaryzacja EBITDA LIFO mld PLN (3) średnirczna w latach CAPEX mld PLN całkwity ,6-0,7 1,6 1,9 k. 1,5 k. 1,8 k. 0,3 Dług nett/ebitda nie więcej niż 1,5x (4) OPEX szczędnści 200 mln PLN rcznie (run rate) względem bazy ksztwej 2015 Satysfakcja klienta Zdlnść dywidendwa wdrżny NPS (Net Prmter Scre), pierwsze pmiary w 2017 rku tak (1) rezerwy 2P: pewne i prawdpdbne (2) średnirczny przewidywany pzim wydbycia w baryłkach ekwiwalentnych (rpa + gaz) na dzień (3) z wyłączeniem wpływu zdarzeń jednrazwych (4) d siągnięcia na kniec 2018 rku Strategia Grupy LOTOS

38 Strategia rzwju na lata Mierniki wdrżenia strategii Bezpieczeństw LTIF < 3 Operacyjn-finanswe WYDOBYCIE PRODUKCJA DETAL Mierniki peracyjne EBITDA LIFO mld PLN (3) średnirczna w latach CAPEX mld PLN całkwity rezerwy 2P (1) pwyżej 60 mbe wydbycie k be/d (2) 10,5 mln tn 550 stacji 1,6-1,8 2,3-2,7 k. 1,5 k. 0,7 k. 0,3 Dług nett/ebitda nie więcej niż 1,5x OPEX szczędnści 300 mln PLN rcznie (run rate) względem bazy ksztwej 2015 Satysfakcja klienta Zdlnść dywidendwa pzytywny trend NPS tak UWAGA: Ddatkwy CAPEX k. 3,3 mld PLN d alkacji między segmenty w 2018 rku na lata (1) rezerwy 2P: pewne i wydbywalne (2) średnirczny przewidywany pzim wydbycia w baryłkach ekwiwalentnych (rpa + gaz) na dzień (3) bez efektu zdarzeń jednrazwych Strategia Grupy LOTOS

39 Grupa LOTOS S.A. Strategia Grupy LOTOS

40 ZAŁĄCZNIKI Załącznik 1. Histria rzwju Załącznik 2. Główne załżenia rynkwe Załącznik 3. Wydbycie. Prjekty rzwjwe. Harmngram i rentwnść Załącznik 4. Prdukcja. Prjekty rzwjwe Harmngram i rentwnść Strategia Grupy LOTOS

41 Załącznik 1. Histria rzwju rzpczęcie budwy gdańskiej rafinerii mcy przerbwej 3 mln tn pierwsze prdukty: benzyna, nafta i leje napędwe uruchmienie prdukcji lejów silnikwych uruchmienie prdukcji paliwa ltniczeg i asfaltów przemysłwych wprwadzenie na rynek leju mineralneg LOTOS pwstaje Rafineria Gdańska spółka akcyjna Skarbu Państwa pwstanie spółek LOTOS Asfalt LOTOS Straż pwstanie spółek LOTOS Paliwa, LOTOS Jasł LOTOS Czechwice zwiększenie mcy przerbwej d 10,5 mln tn/r wtórna ferta publiczna akcji Grupy LOTOS zmiana nazwy na Grupa LOTOS pwstanie spółek LOTOS Klej, LOTOS Oil LOTOS Serwis, LOTOS Lab 2006 debiut na GPW przejęcie sieci Ess i Slvnaft włączenie spółki PETROBALTIC i rafinerii płudniwych zwiększenie mcy przerbwej d 6 mln tn/r pwstanie spółki LOTOS Nrge przejęcie spółki Genafta na Litwie 2013 przejęcie aktywów Heimdal przejęcie aktywów Sleipner Strategia Grupy LOTOS

42 Załącznik 2.1 Główne załżenia rynkwe Kurs USD/PLN (1) Wzrst PKB Plska (2) 4,1 3,4 3,3 3,7 3,7 3,7 3,7 3,1 3,0 3, (1) załżenie Grupy LOTOS (2) prgnza Międzynardweg Funduszu Walutweg Strategia Grupy LOTOS

43 Załącznik 2.2 Główne załżenia rynkwe. Prgnzy cen surwców i cracków prduktwych (1) Ntwania cen surwców Cracki dla kluczwych prduktów USD/t Brent Dated (Usd/bbl) NBP (USD/be) benzyny lej napędwy cięzki lej pałwy (1) ntwania cen prduktów cena rpy / tnę Strategia Grupy LOTOS

44 Załącznik 3. Wydbycie. Prjekty rzwjwe. Harmngram i rentwnść (1) złże przebudwa platfrmy rzpczęcie pełneg wydbycia CAPEX mln PLN (2) Zasby mln be (3) Planwane wydbycie be/d (4) B ,0 5,0 Utgard B4/B6 FID realizacja zagspdarwania realizacja zagspdarwania start wydbycia start wydbycia ,1 17,9 4,0 4,3 Yme FID realizacja zagspdarwania start wydbycia ,0 4,9 Frigg Gamma Delta z Langfjellet p FID przed FID FID realizacja zagspdarwania przygtwanie kncepcji zagspdarwania ,7 (1) parametry dla udziału Grupy LOTOS (2) planwana kwta przyszłych nakładów inwestycyjnych zakładanych na realizację prjektu. Kwta nie bejmuje wartści pniesinych inwestycji histrycznych. (3) wartści przyszłeg zysku EBITDA i wydbycia są szacunkwe i dnszą się d średniej rcznej dla pierwszych 5 lat eksplatacji złża (4) planwana wielkść wydbycia jest szacunkwa i dnsi się d średniej rcznej dla pierwszych 5 lat eksplatacji złża Strategia Grupy LOTOS ,0

45 Załącznik 4. Prdukcja. Prjekty rzwjwe. Harmngram i rentwnść prjekt CAPEX mln PLN prjektwanie wyknawcze budwa EFRA uruchmienie instalacji k Instalacja późnineg kkswania wraz z instalacjami twarzyszącymi prjektwanie wyknawcze budwa WOW uruchmienie instalacji k. 150 Instalacja d prdukcji wdru Strategia Grupy LOTOS

46 Grupa LOTOS S.A. Relacje Inwestrskie tel fax Strategia Grupy LOTOS