CDRL S.A. Spółka jest wiodącym na rynku polskim i w Europie Środkowo-Wschodniej dystrybutorem odzieży dziecięcej sprzedawanej pod własną marką COCCODRILLO. Sieć placówek handlowych spółki (sklepy własne, franczyzowe, shop in shop) na koniec 2016 roku obejmowała 487 punktów sprzedaży. W jej skład wchodziło 244 sklepy w Polsce, oraz 243 zagranicą. Na wybranych rynkach spółka prowadzi też sprzedaż hurtową. Wszystkie kolekcje są projektowane w Polsce, przez własny zespół projektantów pracujący dla Spółki. Większość produkcji jest zlecana partnerom zagranicznym, głównie z Azji. Spółka zachowuje kontrolę nad jakością i doborem najlepszych materiałów. CDRL regularnie zmienia geograficzną strukturę dostawców, tak żeby optymalizować koszty produkcji, jednocześnie gwarantując sobie bezpieczeństwo dostaw. Od 2010 roku Spółka oferuje swoje produkty w sklepie internetowym. W 2015 r. wprowadzenie nowej wersji sklepu internetowego przełożyło się na dynamiczne wzrosty sprzedaży w tym kanale, które były kontynuowane w 2016 r. Spółka uruchamia nowe wersje językowe e-sklepu. Spółka zadebiutowała na warszawskiej GPW w październiku 2014 r., po przeprowadzeniu Oferty Publicznej o wartości 14,9 mln zł. 2
W tys. PLN Skonsolidowane wyniki finansowe 2016 2015 2016 Zmiana Przychody ze sprzedaży 179 450 203 675 13,5% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 92 545 105 839 14,4% Marża brutto na sprzedaży 51,6% 52,0% 0,4%p.p. Koszty działalności operacyjnej 161 007 184 746 14,7% EBIT 17 907 18 732 4,6% Marża EBIT 10,0% 9,2% -0,8%p.p. Zysk (strata) brutto 15 992 16 911 5,7% Zysk (strata) netto 13 292 14 027 5,5% Rentowność netto 7,4% 6,9% -0,5%p.p. EBITDA 20 507 22 105 7,8% 3
W tys. PLN Skonsolidowany bilans na dzień 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2016 Aktywa trwałe 30 676 40 148 Aktywa obrotowe, w tym: 91 866 93 523 Zapasy 65 434 62 562 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 19 640 19 013 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 5 788 9 277 Aktywa ogółem 122 542 133 672 Kapitał własny 63 284 73 008 Zobowiązania długoterminowe 15 748 16 800 Zobowiązania z tytułu leasingu (F) 1 106 2 363 Kredyty i pożyczki (leasing zwrotny nieruchomości) (F) 14 340 13 899 Zobowiązania krótkoterminowe 43 511 43 864 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 21 402 23 036 Kredyty i pożyczki * (F) 16 456 13 965 Dłużne papiery wartościowe (F) 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu (F) 762 1 556 Pasywa ogółem 122 542 133 672 * W tym leasing zwrotny nieruchomości 1 198 1 283 4
W tys. PLN Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych QI- QIV 2016 2015 2016 CF z działalności operacyjnej 7 305 24 379 w tym: Zysk (strata) brutto 15 992 16 911 Zmiana stanu zapasów -12 321 2 872 Zmiana stanu należności 1 957 362 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 720 755 CF z działalności inwestycyjnej -4 394-10 023 Wpływy 1 241 738 Wydatki 5 634 10 761 CF z działalności finansowej -7 524-11 004 Wpływy - Kredyty i pożyczki 0 0 Wydatki 7 524 11 761 CF razem -4 612 3 352 Środki pieniężne na koniec okresu 5 788 9 277 5
Wskaźniki zadłużenia GK CDRL S.A. 2015 2016 2015 2016 60% Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego % Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu) / kapitały własne 52% 44% 50% 40% 52% 44% 2015 2016 Wskaźnik zadłużenia/ EBITDA Wskaźnik zadłużenia EBITDA = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu cash) / zannualizowany EBITDA 1,3 1,0 2 0 1,3 1 2015 2016 Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem = (zysk brutto + koszty z tytułu odsetek od kredytu i leasingu) / koszty z tytułu odsetek od kredytów i leasingu 16,8 16,1 18 16 14 16,8 16,1 6
W tys. PLN Obroty kanałami Kanał sprzedaży 2015 2016 Zmiana % Polska sklepy 122 497 138 273 13% 2016 6% 0% 9% 17% 68% Polska sklepy EU franczyza Eksport E-commerce EU franczyza 29 999 34 199 14% Pozostałe Eksport 18 336 17 755-3% E-commerce 7 746 12 660 63% Pozostałe 872 788 Razem 179 450 203 675 13% 2015 4% 0% 10% 17% 68% Polska sklepy EU franczyza Eksport E-commerce Pozostałe 7
Struktura sklepów Obszar Polska Typ sklepu Ilość Powierzchnia m.kw. 2015 2016 przyrost 2015 2016 przyrost franczyzowy 145 147 1% 9 630 9 759 1% własny 88 97 10% 6 636 7 174 8% Razem 233 244 5% 16 266 16 933 4% Europa franczyzowy 52 58 12% 2 951 3 662 24% shop in shop 75 78 4% 2 895 3 100 7% własny 1 1 0% 70 70 0% Razem 128 137 7% 5 916 6 832 15% Razem UE 361 381 5,5% 22 182 23 765 7% Poza UE monobrandowy 32 32 0% shop in shop 54 74 37% Razem 86 106 23% Całość 447 487 9% 8
Portugalia Dystrybucja w krajach Unii Europejskiej Polska 97 sklepów własnych 147 sklepów agencyjnych Czechy 1 sklep własny 12 sklepów agencyjnych Słowacja Litwa 5 sklepów agencyjnych 11 sklepów shop in shop 16 sklepów shop in shop Estonia Łotwa Litwa 16 9 11 Łotwa 11 sklepów shop in shop Polska Estonia 9 sklepów shop in shop 1 93 144 Węgry 5 sklepów shop in shop 12 Czechy Słowacja 11 5 Rumunia Austria Bułgaria 38 sklepów agencyjnych 6 sklepów shop in shop 2 sklepy agencyjne 20 sklepów shop in shop 1 Austria 2 Węgry 5 Rumunia 6 38 Bułgaria 20 Portugalia 1 sklep agencyjny 98 sklepów własnych 205 sklepów agencyjnych Razem 78 sklepów shop in shop 381sklepów 9
Dystrybucja na świecie Arabia Saudyjska 5 sklepów pod szyldem COCCODRILLO Chiny 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 10 sklepów shop in shop Azerbejdżan 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO Oman 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO Kazachstan Ukraina Białoruś Brazylia Mongolia Rosja Turkmenistan 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO 6 sklepów shop in shop 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 45 sklepów shop in shop 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO 1 sklep pod szyldem COCCODRILLO 4 sklepy shop in shop 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 2 Brazylia 4 Libia Białoruś 2 45 Kazachstan Ukraina Rumunia 1 6 2 5 Mongolia Turkmenistan 1 1 2 Azerbejdżan Chiny Armenia 5 2 2 10 Egipt 5 Arabia Saudyjska 2 Oman Sri Lanka 1 Rosja 1 1 4 Egipt 2 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 5 sklepów shop in shop Libia 4 sklepy pod szyldem COCCODRILLO Sir Lanka 1 sklep shop in shop Armenia 1 sklep shop in shop Rumunia 5 sklepów pod szyldem COCCODRILLO Czarnogóra 1 sklep shop in shop Serbia 1 sklep shop in shop Razem 32 sklepy pod szyldem COCCODRILLO 74 sklepów shop in shop 106 sklepy 10
Miliony PLN Obrót i marża sklepy polskie 39 65,0% 37 61,9% 35 33 31 29 27 25 57,7% 56,1% 53,1% 51,9% 58,9% 58,4% 56,7% 56,6% 54,5% 53,4% 51,5% 50,9% 60,0% 59% 55,0% 50,0% 49,70% 23 45,7% 45,0% 21 19 I Q 2013 II Q 2013 III Q 2013 IV Q 2013 I Q 2014 II Q 2014 III Q 2014 IV Q 2014 I Q 2015 II Q 2015 III Q 2015 IV Q 2015 I Q 2016 II Q 2016 III Q 2016 IV Q 2016 40,0% Obrót w mln PLN Marża 11
Miliony PLN Obrót i marża w sklepach polskich rok/rok 151,00 56,0% 131,00 55,2% 55,0% 111,00 54,3% 54,0% 91,00 53,0% 71,00 52,0% 51,00 51,0% 31,00 IQ-IVQ 2015. IQ-IVQ 2016. Obrót w mln PLN Marża 50,0% 12
Miliony PLN Sprzedaż detaliczna w Polsce LFL Salony 2 015 2 016 Przyrost Przychody Rentowność Dochód Przychody Rentowność Dochód Przychody Rentowność p.p. Dochód Własne 53 681 166 54,0% 28 981 928 56 373 971 53,5% 30 178 532 5,0% -0,5% 4,1% Franczyzowe 55 947 478 56,1% 31 371 508 57 929 588 56,0% 32 431 511 3,5% -0,1% 3,4% Razem 109 628 644 55,1% 60 353 437 114 303 559 54,8% 62 610 043 4,3% -0,3% 3,7% Przychody sklepów Rentowność sklepów 60 58 56 54 53,68 56,37 55,9 57,9 56% 55% 54% 54,0% 53,5% 56,1% 56,0% 52 53% 50 Własne Franczyzowe 52% Własne Franczyzowe 2015 2016 2015 2016 13
Sprzedaż detaliczna z m 2 w Polsce LFL Salony 2015 2016 Przychody z m2 Przychody z m2 Przyrost Średnia powierzchnia salonu Własne 821 862 5,0% 77 Franczyzowe 562 581 3,5% 68 1 000 800 600 400 200 0 Przychody z m 2 821 862 Własne 2015 2016 562 581 Franczyzowe 14
Ilość wejść / Tysiące Wzrost odwiedzalności sklepu internetowego PL 700 693 600 500 400 395 542 438 475 580 488 435 424 424 426 454 550 540 534 502 617 492 500 300 314 325 200 230 195 230 196 186 223 100 0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III 15 2015 2016 2017
tys. PLN Przyrost obrotu rok/roku sklep internetowy polski 2015 2016 Przyrost % 7 746 12 657 63% 14 000 12 000 12 657 10 000 8 000 7 746 6 000 4 000 2 000 0 2015 2016 2015 2016 16
Sklep internetowy Sklep internetowy funkcjonuje w 6 odsłonach: polskiej, angielskiej, słowackiej, niemieckiej, czeskiej i austriackiej. 17
Plan Otwarć Sklepów na 2017 Obszar typ sklepu Ilość 2016 otwarcia 2017 przyrost 2016 Powierzchnia nowa powierzchnia 2017 przyrost Polska franczyzowa 147 1 148 0,7% 9 759 70 9 839 0,8% własne 97 5 102 5,1% 7 174 350 7 514 4,7% Razem 244 6 250 2,5% 16 933 420 17 353 2,5% Europa franczyzowa 58 8 66 13,8% 3 662 560 4 222 15,3% shop in shop 78 5 83 6,4% 3 100 350 3 450 11,3% własne 1 1 2 100% 70 70 140 100% Razem 137 14 151 10,2% 6 832 980 7 812 14,3% Razem UE 381 20 401 5,2% 23 765 1 400 25 165 5.9% Poza UE monobrandowe 32 6 38 shop in shop 74 14 88 Razem 106 20 126 18,9% Całość 487 40 527 8,2% 18
Wydarzenia 2016 r. 19
Nowa hala magazynowa 20
Współpraca z Anną Kruk W wybranych salonach Coccodrillo i sklepie internetowym w IV kwartale pojawiła się biżuteria dla dziewczynek : wisiorki, kolczyki i biżuteria. 21
Pressday z Anną Kruk Premiera kolekcji biżuterii Ania Kruk for Coccodrillo w butiku na Mokotowskiej. 22
Kampania Citylight Poznań/Warszawa/Łódź/Wrocław 23
Święto Biegania z Coccodrillo 24
Współpraca z blogerami: makowieczki / oczekujac.pl / szafeczka 25
Marka Coccodrillo rozwija dział obuwia dziecięcego. 26
2015-01-02 2015-01-30 2015-02-27 2015-03-31 2015-04-30 2015-05-29 2015-06-30 2015-07-31 2015-08-31 2015-09-30 2015-10-30 2015-11-30 2015-12-30 2016-01-04 2016-01-29 2016-02-29 2016-03-31 2016-04-29 2016-05-31 2016-06-30 2016-07-29 2016-08-31 2016-09-30 2016-10-31 2016-11-30 2016-12-30 2016-01-31 2016-02-28 2016-03-21 ZŁ PLN Kurs Akcji CDRL 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 18 16,6 15,8 18 17,29 16,29 14,95 15,2915,916,4 19,15 22,6 23,423,4 19,15 21,41 23,78 31,5 30,2 28,9 33,2 29,2 31,5 32 29,79 26,15 25,49 27,57 25,5 27
Podsumowanie Dynamiczny wzrost w segmencie e-commerce, kontynuacja rozwoju i optymalizacja sieci handlowej Coccodrillo, wprowadzenie nowego formatu sklepów sezonowych, rozszerzenie oferty oraz inwestycje w logistykę to najważniejsze wydarzenia dla Grupy CDRL w 2016. Zarząd jest zadowolony z wyników finansowych, które zanotowała Grupa CDRL w 2016 r. Skonsolidowany zysk netto wyniósł 14,03 mln zł i był o 5,5% wyższy od zanotowanego w poprzednim roku. Grupa po raz kolejny zwiększyła przychody, które w 2016 r. wyniosły 203,68 mln zł, co oznacza wzrost o 13,5%. Spółka planuje dalszy rozwój sklepu internetowego, a także uruchomienie programu lojalnościowego. W 2016 roku sieć COCCODRILLO powiększyła się 40 salonów. Na koniec roku funkcjonowało na świecie łącznie 487 sklepów. Dobre wyniki osiągnęły sezonowe sklepy letnie w miejscowościach turystycznych, dlatego też w 2017 roku spółka będzie kontynuować strategię otwierania tego typu sklepów. Zakończenie budowy nowej hali magazynowej pozwoli spółce skutecznie odpowiedzieć na wyzwanie jakim jest zakładany wzrost obrotów w kanale e-commerce oraz dalszy rozwój sieci zarówno w kraju jak i zagranicą. W lipcu CDRL wypłaciło dywidendę w wysokości 0,85 zł na akcję wobec 0,75 zł na akcję przed rokiem. Spółka wykorzystuje możliwości do powiększenia asortymentu (obuwie, biżuteria). 28