Podsumowanie realizacji planów oraz wyniki finansowe Grupy EM&F w III kwartale 2013 r.

Transkrypt

1 Warszawa, r. Podsumowanie realizacji planów oraz wyniki finansowe Grupy EM&F w III kwartale r. I. Wyniki operacyjne Grupy EM&F w III kwartale r. I-III kw. I-III kw. Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży % % Marża brutto % % EBITDA z działalności operacyjnej (1) % % EBITDA % % EBIT (25) 1 (12) (4) (Strata) netto (53) (15) (84) (3) Działalność zaniechana (2) Przychody ze sprzedaży EBIT (27) Zysk / (strata) netto (27) Łączna (strata) netto Grupy EM&F (44) (13) (73) (30) (1) Wynik nie uwzględnia wyceny opcji na akcje pracownicze. (2) Wyniki działalności zaniechanej zostały zaprezentowane oddzielnie od działalności kontynuowanej. W działalności zaniechanej w r. zostały uwzględnione wyniki następujących operacji: (i) sklepów sieci Mexx, Wallis, Dune, Orsay i Tally Weijl; (ii) działalność hurtowa w zakresie multimediów; (iii) działalność hurtowa spółki Amersport w Rosji. Najważniejsze wnioski i wydarzenia dotyczące wyników w III kwartale r.: Wzrost przychodów Grupy EM&F o 3% r/r do 774. Wysoka dynamika przychodów LFL (na bazie porównywalnych sklepów) +6,1% r/r. Grupa Smyk wysoka dynamika sprzedaży +14% r/r, dzięki bardzo dobrym wynikom Smyk w Polsce. Salony Empik znaczący wzrost udziału produktów z kategorii pozawydawniczej. Empik Publishing wysoki wynik EBITDA, dzięki efektom synergii połączonych wydawnictw. E-commerce dalszy dynamiczny wzrost przychodów +44% r/r, 3. pozycja na polskim rynku handlu internetowego pod względem liczby użytkowników (wyniki za sierpień r. badania Gemius-Megapanel PBI). Szkoły Językowe bardzo dobre wyniki szkół w Polsce (przychody +10% r/r), przy wzroście sprzedaży w szkołach Speak Up o 15% r/r. Grupa Moda i Uroda wyniki sieci sklepów franczyzowych z modą są poniżej oczekiwań, dlatego też Zarząd Grupy EM&F rozważa decyzję o wyjściu z segmentu modowego w perspektywie 12 miesięcy. 1

2 a. Całkowite przychody ze sprzedaży I- I- Razem Grupa EM&F % % Grupa Empik % % Grupa Smyk % % Szkoły Językowe % % Grupa Moda i Uroda % % Przychody ze sprzedaży Grupy EM&F wzrosły w III kwartale r. o 3% r/r do 774, a narastająco w okresie 9 miesięcy wyniosły 2 252, co oznacza wzrost o 4%. Największą dynamikę wykazały sklepy z Grupy Smyk (ze względu na rozwój sieci i pozytywne LFL). Struktura przychodów Grupy EM&F wg segmentów w III kwartale r. jest zbliżona do poprzedniego roku. Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy EM&F w III kwartale r. (kurs stały) wg segmentów wg krajów Szkoły Językowe 6% Grupa Moda i Uroda 21% Grupa Empik 37% Rosja i Ukraina 16% Niemcy 12% Pozostałe kraje 2% Grupa Smyk 36% Polska 70% b. Przychody ze sprzedaży LFL (na porównywalnej bazie punktów handlowo-usługowych, liczone po kursie stałym) (stały kurs) r/r % I-II kwartał r/r % Razem Grupa EM&F 6,1% 2,8% Grupa Empik 5,5% 1,5% Salony Empik 0,6% -2,8% E-commerce 44% 41% Grupa Smyk 5,4% 4,2% Szkoły Językowe 1,8% -1,0% Grupa Moda i Uroda -9,0% -2,2% W III kwartale r. przychody ze sprzedaży LFL Grupy EM&F (na porównywalnej grupie punktów handlowousługowych, liczone po kursie stałym) wzrosły o 6,1% r/r. Do pozytywnego wyniku przyczyniły się przede wszystkim: Sklepy z Grupy Smyk, w tym w szczególności wyniki sprzedaży Smyk Polska, gdzie przychody LFL wzrosły o 12,7% r/r. 2

3 Kolejny kwartał z bardzo wysoką dynamiką sprzedaży w segmencie E-commerce +44% r/r, gdzie sprzedaż rośnie we wszystkich kategoriach produktów, w tym nowo wprowadzonych takich jak ubrania, buty, elektronika oraz kosmetyki. Salony Empik, które zanotowały wysoką dynamikę sprzedaży LFL +5,5% r/r, głównie dzięki dynamicznemu wzrostowi przychodów ze sprzedaży artykułów pozawydawniczych (wzrost w III kwartale br. o 37% r/r). Szkoły Językowe, które odnotowały dynamikę LFL 1,8% r/r, głównie ze względu na wzrost o 9% r/r liczby sprzedanych kursów szkołach Speak Up w Polsce. Mimo przeprowadzonej restrukturyzacji Grupa Moda i Uroda odnotowała spadek przychodów ze sprzedaży LFL - największe spadki zanotowały sklepy w Polsce. c. Marża brutto W III kwartale r. marża brutto Grupy EM&F w ujęciu wartościowym spadła o 1% r/r do 318. Bardzo duży spadek marży o 37% r/r do 49 nastąpił w Grupie Moda i Uroda, ze względu na słabe wyniki sieci sklepów franczyzowych. Natomiast największą dynamikę wzrostu marży brutto wykazała Grupa Empik (+13% r/r) oraz Grupa Smyk (+10% r/r/). W III kwartale r. rentowność brutto na sprzedaży Grupy EM&F w ujęciu procentowym spadła o 1,9 p.p. do 41,1%, ze względu na spadek marży brutto w Grupie Moda i Uroda (-10,2 p.p.), w segmencie Szkół Językowych (-3,0 p.p.) oraz w Grupie Smyk (-1,8 p.p.). Z kolei poprawa rentowności miała miejsce w Grupie Empik (+2,1 p.p.), głównie ze względu na wzrost marży w salonach na artykułach pozawydawniczych, książkach, muzyce i filmie. d. Wynik EBITDA z działalności operacyjnej Wynik EBITDA z działalności operacyjnej Grupy EM&F w III kwartale r. spadł o 62% r/r do 13 : W Grupie Empik odnotowano spadek EBITDA o 5% r/r do 22, ze względu na gorsze wyniki salonów Empik. Jednocześnie w segmencie E-commerce wzrost zysku był możliwy dzięki rozwojowi biznesu, przy jednoczesnym utrzymaniu kosztów operacyjnych na podobnym poziomie jak w roku poprzednim oraz dynamicznemu wzrostowi przychodów. W Grupie Smyk zysk EBITDA spadł o 79% r/r do 3, ze względu na spadek zysku w Niemczech, Rosji i Turcji. W Szkołach Językowych zysk EBITDA spadł o 7, ze względu na spadek wyników w Rosji i Turcji. W Grupie Moda i Uroda zysk EBITDA spadł o 8 i odnotowano ujemną EBITDA w wysokości 8. e. Wynik finansowy netto 2012 I- I EBITDA z działalności operacyjnej Wycena opcji na akcje pracownicze (3) (2) (9) (7) Amortyzacja (34) (31) (97) (92) EBIT (25) 1 (12) (4) Odsetki (12) (14) (39) (40) Różnice kursowe (2) 0 (2) 0 Wycena opcji put (1) (3) (4) (6) Udział w stracie jednostek stowarzyszonych (5) 1 (14) 1 Pozostałe (5) (2) (7) (29) (Strata) brutto (49) (18) (79) (78) Podatek (4) 3 (5) 75 (Strata) netto z działalności kontynuowanej (53) (15) (84) (3) 3

4 Poza czynnikami związanymi z podstawową działalnością Grupy EM&F, głównymi czynnikami, które miały wpływ na wynik netto Grupy w III kwartale r. - były: Wycena opcji na akcje pracownicze (-3 ). Amortyzacja (-34 ). Odsetki od kredytów i obligacji (-12 ). Strata z tytułu wyceny opcji put na wykup udziałów w spółkach zależnych (1 ). Udział w stracie jednostek stowarzyszonych, na którą składa się głównie udział w wynikach spółek joint venture zarządzających sklepami OVS (strata 10,6 ) oraz River Island (łącznie -5 ). f. Zadłużenie netto Grupy EM&F Wskaźniki wymagalności kredytowej Grupy EM&F na u r. znajdują się na poziomie 2,9x dla Dług netto/ebitda i 1,7x dla Dług/Kapitały własne. Dług netto Grupy EM&F na u r. wyniósł 796, co oznacza wzrost w stosunku do u 2012 r. o 91, na co wpływ miały m.in. wydatki związane z wykupem udziałów mniejszościowych w II połowie 2012 r. oraz w I połowie r. na kwotę 37. W IV kwartale br. oczekiwany jest znaczący spadek zadłużenia ze względu na wysokie przychody ze sprzedaży w okresie świątecznym. III kw IV kw I kw. II kw. III kw. Dług netto Środki pieniężne Zadłużenie Wskaźniki kredytowe: Dług netto/ebitda 2,9 1,6 2,9 2,5 2,9 Dług/Kapitały własne 1,4 1,2 1,7 1,5 1,7 II. Rozwój sieci punktów handlowo-usługowych Grupy EM&F Na września r. łączna powierzchnia handlowo-usługowa Grupy EM&F wynosiła m2 i liczyła 632 placówek, z wyłączeniem sklepów, które stanowią działalność zaniechaną. W ciągu u br. sieć handlowo-usługowa Grupy EM&F zmniejszyła się o 13 placówek netto, tzn. licząc zarówno otwarcia jak i zamknięcia: Rozwój sieci nastąpił w Grupie Smyk - zostały otwarte 2 sklepy w Polsce. Liczba salonów Empik nie zmieniła się - zostały otwarte 2 salony i tyle samo sklepów zostało zamkniętych. W segmencie Szkół Językowych zostały zamknięte 4 szkoły i otwarto 1 placówkę. W segmencie Moda i Uroda w III kwartale r. zostało zamkniętych 14 sklepów, w tym 2 sklepy franczyzowe marki Wallis, z którą została rozwiązana umowa franczyzowa w ramach restrukturyzacji portfela. Ilość punktów/m 2 Na IV kw. Otwarcia w III kw. Zamknięcia w III kw. Na III kw. Ilość m 2 Ilość Ilość Ilość m 2 Razem Grup EM&F Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Grupa Moda i Uroda Działalność zaniechana

5 III. Wydatki inwestycyjne Grupy EM&F w III kwartale r. Łączne wydatki inwestycyjne w III kwartale r. wyniosły 27, co oznacza spadek o 12% r/r (narastająco w ciągu 9 miesięcy spadek o 30% r/r do 102 ). W III kwartale br. nakłady na nowe punkty sprzedaży zostały zdecydowanie obniżone o 75% r/r do 4, ze względu na ograniczenie ekspansji, z uwagi na zauważalne oznaki spowolnienia gospodarczego w niektórych segmentach sprzedaży detalicznej. Szanowni Państwo, szczegółowe informacje dotyczące wyników Grupy w poszczególnych segmentach jej działalności zostały opisane w osobnym Załączniku. KONTAKT Biuro prasowe Grupy EM&F - Public Link Communications Katarzyna Górecka - kom , katarzyna.gorecka@publiclink.com.pl Magdalena Zając - kom ; magdalena.zajac@publiclink.com.pl 5