Nowa sprzedaż nabiera tempa

Wyniki finansowe po 1. półroczu 2011 r. Nowa sprzedaż nabiera tempa 23 sierpnia 2011 23.08.2011 1

Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia, zachęty lub formy nakłaniania do sprzedaży lub składania zapisów na papiery wartościowe. Niniejsza prezentacja nie zawiera wszystkich informacji, które mogą być wymagane przez przyszłego inwestora. Niniejsza prezentacja, jej część, jak również okoliczności jej dystrybucji nie stanowią podstawy dla jakiejkolwiek umowy nabycia lub składania zapisów na papiery wartościowe. Prognozy oraz przewidywania zawarte w prezentacji opierają się na szeregu założeń i szacunków, uznanych przez nas za racjonalne, jednakże w sposób oczywisty podlegają wpływowi istotnych przyszłych i niepewnych zdarzeń biznesowych, operacyjnych, gospodarczych i konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza naszą kontrolą. Ponadto opierają się one na założeniach dotyczących przyszłych decyzji biznesowych, które mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki mogą znacząco odbiegać od zakładanych. Niektóre dane liczbowe i procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować z uwagi na dokonane zaokrąglenia. 23.08.2011 2

Agenda 1 2 3 4 5 Najważniejsze informacje Sytuacja makroekonomiczna Wyniki finansowe Podsumowanie Suplement 23.08.2011 3

Najważniejsze informacje 23.08.2011 4

Najważniejsze informacje Wyniki Zyskowność Kredyty Koszty Odpisy na utratę wartości Bezpieczeństwo Zyski nadal rosną... silna koncentracja na wysokiej jakości nowo udzielanych kredytów wzrost zysku netto z uwzględnieniem odpisów o 6,6% kw./kw.; zysk netto 193 mln zł za ostatnie 4 kwartały oraz 56 mln zł w samym 2. kwartale; przebudowa portfela kredytowego trwa silny wzrost nowo udzielanych kredytów gotówkowych i kredytów dla Klientów korporacyjnych; portfel kredytów zawyżony z powodu rewaluacji kredytów hipotecznych w CHF (+ 987,4 mln zł); 6% wzrost kosztów bazowych spowodowany realizacją projektów wzrostowych spadek do 85 mln zł lub o 27% wobec 1.kw; koszty ryzyka zredukowane z 1,7% do 1,2%, a wskaźnik kredytów z utratą wartości z 10,9% do 10,7%; wysoki współczynnik wypłacalności 13,6%; bezpieczny i adekwatny poziom kapitału ponownie potwierdzony przez stress testy bez zaangażowań w długi rządowe poza Polską. 23.08.2011 5

Realizacja strategii Bankowość detaliczna wzrost nowych kredytów gotówkowych o 23% oraz sprzedaży kart kredytowych o 16% w czerwcu vs. w maju 2011; 2. kwartał: 14 tys. nowych rachunków bieżących oraz 18 tys. nowych użytkowników bankowości internetowej; wstępna decyzja kredytowa dla kredytów hipotecznych w 2 godziny; 2 Oddziały w nowym formacie otwarte 15 ogółem do końca 2011; usługa wideo-doradcy hipotecznego wdrożona; 124,6 Nowe kredyty gotówkowe (mln zł) 88,9 +14% 101,1 +23% kwi.'11 maj'11 czer.'11 Wealth Management wdrożenie nowego konta dla Klientów affluent wkrótce; alternatywna oferta inwestycyjna fundusze inwestycyjne BPH 117 mln zł aktywów w zarządzaniu w ramach Multi Inwestycja; Biuro Maklerskie IPO Linia Inwestora Giełdowego Universal Trading Platform. Bankowość komercyjna 357 mln zł nowych zaangażowań kredytowych przekłada się na 10% wzrost portfela kredytowego w 2kw. 138 nowych Klientów w 2kw.; duże transakcje wykorzystanie szans rynkowych; biznes MSP dostarczył 16% wniosków na zabezpieczone kredyty w czerwcu vs. w maju; Portfel kredytów korporacyjnych (mln zł) 1 718 1 727 1 840 kwi.'11 maj'11 czer.'11 Inicjatywy wzrostu napędzają nowe kredyty 23.08.2011 6

Przekształcanie portfela (mln zł, 1poł. 2011) Ogółem Kredyty hipoteczne Obszary koncentracji sprzedaż ratalna + kredyty samochodowe 30 612 1 702 Nowe kredyty 0,14 mld CV/ANR*** 1,0% Odpisy/ANR 0,2% Nowe kredyty ROI nowego biznesu ROE nowego biznesu 2,2 mld 2,4% ~20% ROI nowego biznesu 0,8% PLN 11,4 mld* kredyty hipoteczne 17 484 17 483 13% korporacje 22% kredyty gotówkowe Obszary koncentracji bankowość detaliczna* bankowość komercyjna** 5 843 5 583 PLN waluty 87% MSP 27% 9% 42% karty Priorytety standardy jakości i dyscyplina ryzyka zdobycie pozycji lidera pod względem szybkości decyzji kredytowej i wypłaty gotówki wyjście ze sprzedaży ratalnej i sprzedaży kredytów samochodowych ponownie zdobycie rynku kredytów złotowych przekształcenie back office poprawa dystrybucji rozwój silnej marki pozycja lidera rynkowego pod względem efektywności sprzedaży rozwój programów lojalnościowych sprzedaż krzyżowa generująca zysk W przeważającej części portfel detaliczny w kierunku modelu banku uniwersalnego */ wyłączając kredyty hipoteczne, kredyty ratalne i samochodowe, **/ włączając pozostałe; ***/ wynik na działalności bankowej/średnie kredyty netto 23.08.2011 7

Modyfikacja profilu depozytów (mld zł, 1poł. 2011) C/A, S/A, T/D* Korporacyjne depozyty terminowe Depozyty Klientów MSP i korporacyjnych nowe inicjatywy produktowe ze zdefiniowaną wartością dodaną sprzedaż krzyżowa z portfelem kredytowym cena czynnikiem wzrostu wolumenów oferta produktów inwestycyjnych Strategiczne podejście produkty wyjściowe do sprzedaży krzyżowej sprzedaż krzyżowa z portfelem kredytowym unikanie gorącego pieniądza samofinansujące się aktywa sprzedaż krzyżowa z bankowością transakcyjną mld zł Zapewnienie samofinansowania w PLN 16000 15 14000 12000 10000 8000 6000 5 4000 2000 0 4kw.09 1kw.10 2kw.10 3kw.10 4kw.10 1kw.11 2kw.11 konta bieżące i oszczędnościowe OF** korporacyjne konta bieżące i oszczędnościowe MSP depozyty terminowe OF korporacyjne depozyty terminowe SCD Dochodowe źródło samofinansowania */ C/A = rachunki bieżące, S/A = konta oszczędnościowe, T/D = depozyty terminowe; **/ OF = osoby fizyczne 23.08.2011 8

Sytuacja makroekonomiczna 23.08.2011 9

Gospodarka utrzymuje tempo w 2kw.... otoczenie zewnętrzne mniej sprzyjające w 2. półroczu Spodziewany solidny wzrost PKB w 2kw.11 Trudniejsza 2poł.11? PKB Stopa bezrobocia PKB (%, kw./kw.) 8 6 4 2 0 0.5 1.0 1.7 3.2 3.0 3.5 4.2 4.5 4.4 4.2 1kw.09 4kw.09 3kw.10 2kw.11P PKB (%, r/r), lewa oś Stopa bezrobocia (%, na koniec okresu), prawa oś 3.8 4.0 2010 2011P 14 12 10 8 6 4 2 0 1.0 0.6 0.2-0.2-0.6-1.0 0.8 0.2 1kw.10 2kw.10 3kw.10 4kw.10 1kw.11 2kw.11 USA Strefa euro Japonia prognozowana wyższa dynamika konsumpcji prywatnej w 2kw.11 mimo wysokiej inflacji i wyższych stóp procentowych (4,3% r/r vs. 3,9% w 1kw.11); spodziewana kontynuacja ożywienia inwestycji (8,5% r/r vs. 6,0% r/r w 1kw.11); dalszy spadek stopy bezrobocia (do 11,8% w czerwcu vs. 13,1% w marcu); spadek inflacji w maju, jednak nadal pozostaje ona na wysokim poziomie (4,1% r/r w lipcu); wysoka inflacja oraz wyższe koszty obsługi kredytów hipotecznych wpłyną na konsumpcję prywatną w 2poł.11; inwestorzy prywatni bardziej ostrożni z powodu większej globalnej niepewności; niższy popyt zagraniczny, m.in. z powodu wolniejszego wzrostu w Niemczech, uderza w eksporterów (produkcja przemysłowa w lipcu poniżej oczekiwań, tylko 1,8% r/r); kredyty gospodarstw domowych mogą rosnąć wolniej z uwagi na niepewne perspektywy w zakresie dochodów; popyt na kredyty inwestycyjne może pozostać słaby. Umiarkowany wzrost gospodarczy w 2 połowie 2011 przy burzliwym otoczeniu międzynarodowym 23.08.2011 10

Nerwowość na rynkach finansowych, lecz ryzyka dla gospodarki i sektora bankowego pod kontrolą Zaufanie inwestorów wobec wybranych krajów Lepsza jakość portfela kredytowego banków w 2kw. CDS 5Y USD (pb, 22 sierpnia, 2011) Ogółem Mieszkaniowe 403 364 356 298 206 192 167 111 81 10 9 8 7 6 5 4 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 03 09 06 09 09 09 12 09 03 10 06 10 09 10 12 10 3 11 6 11 Węgry Hiszpania Włochy Rumunia Polska Rosja Słowacja Czechy Niemcy Należności z utratą wartości ogółem (%), lewa oś Należności mieszkaniowe z utratą wartości (%), prawa oś z uwagi na pogorszenie nastrojów globalnych stawki CDS dla Polski wzrosły (ze średnio 145 pb. w 1poł.11), mimo tego wciąż wskazują na wysoki poziom zaufania inwestorów; polski rynek obligacji okazał się być bezpieczną przystanią (spadek rentowności 10-letnich obligacji o ok. 40 pb. w porównaniu z końcem 2010 r.); dobra sytuacja kapitałowa banków potwierdzona wynikami stress testów NBP i KNF (zdecydowana większość banków posiada wystarczające kapitały do zaabsorbowania skutków silnego spowolnienia gospodarczego); mimo aprecjacji franka szwajcarskiego jakość kredytów gospodarstw domowych może pozostać na relatywnie wysokim poziomie; niższe stopy procentowe Szwajcarskiego Banku Centralnego (Libor 3M jak najbliżej zera) zmniejszają negatywny wpływ osłabienia złotego wobec franka; ryzyka mogą wiązać się z segmentem detalicznym z uwagi na priorytetyzację spłat kredytów hipotecznych oraz wysoką inflację, ograniczającą siłę nabywczą gospodarstw domowych. Duże wahania na rynkach finansowych zwiększają ryzyko spowolnienia gospodarczego 23.08.2011 11

Wyniki finansowe 23.08.2011 12

Kluczowe dane finansowe mln zł 2kw.11 zmiana/kw. (%) 1poł.11 zmiana/r (%) wynik odsetkowy wynik z tytułu opłat i prowizji 331-1% 156-5% 665-2% 320-15% wzrost zyskowności zysk netto 56 mln zł w 2kw.11; wynik na działalności bankowej* przychody netto po odpisach** koszty z wyłączeniem restrukturyzacji i jednorazowych pozycji odpisy na utratę wartości zysk brutto 497-1% 412 +7% -335-342 +7% +6% -85-27% 76 +16% 1,000-9% 798 +36% -654-664 -23% -6% -201-61% 141 +153% 7% kw./kw. wzrost przychodów netto z uwzględnieniem odpisów spadek odpisów na utratę wartości o 27%; 5% spadek wyniku z tytułu opłat i prowizji ograniczony zysk z tytułu pośrednictwa w sprzedaży ubezpieczeń zysk netto 56 +19% 104 +146% Zysk netto w 2.kwartale powyżej planu */ wynik na działalności bankowej = wynik odsetkowy + wynik z tytułu opłat i prowizji + wynik handlowy **/ przychody netto po odpisach = wynik na działalności bankowej + odpisy na utratę wartości 23.08.2011 13

Rozwój biznesu detalicznego mln zł Należności od Klientów 26 792 Wynik odsetkowy oraz z tytułu opłat i prowizji 7% spadek 21% spadek 24 826 528 417 Koszty odsetkowe 10% poprawa 204 183 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 Przychody netto 323 28% spadek Odpisy 79% poprawa Przychody netto po odpisach 73% wzrost 234 215 46 108 187 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 Wysoka jakość nowo udzielanych kredytów poprawia przychody netto z uwzględnieniem odpisów 23.08.2011 14

Rozwój biznesu korporacyjnego mln zł Należności od Klientów 1 622 14% wzrost 1 852 Wynik odsetkowy oraz z tytułu opłat i prowizji 36 stabilny 34 Koszty odsetkowe 43% wzrost 19 13 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 Przychody netto Odpisy Przychody netto po odpisach 36% spadek stabilne 32% spadek 23 14 19 13 4 2 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 Koszty odsetkowe spowodowane wysokimi depozytami korporacji (wskaźnik kredyty/depozyty: 76%) mają wpływ na wynik na działalności bankowej 23.08.2011 15

Rozwój biznesu MSP mln zł Należności od Klientów 10% spadek 3,382 3,053 Wynik odsetkowy oraz w tytułu opłat i prowizji stabilny 87 83 Koszty odsetkowe stabilne 31 30 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 Przychody netto Odpisy Przychody netto po odpisach stabilne 15% poprawa 113% poprawa 51 53 44 38 7 15 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 Skupienie się na zabezpieczonym portfelu 23.08.2011 16

Depozyty mln zł Bankowość detaliczna stabilnie Bankowość komercyjna stabilnie 8 615 9 626 9 168 5 375 6 171 5 509 2kw.10 1kw.11 2kw.11 2kw.10 1kw.11 2kw.11 Koszty finansowania (%) 3,7 3,6 3,6 3,3 2,8 3,0 Średni WIBOR 3M 3,9 4,1 4,4 3,9 4,1 4,4 Rozwój bazy depozytowej przy niższych kosztach 23.08.2011 17

Koszty działania mln zł Koszty bazowe stabilne Wskaźnik koszty/dochody (%) 6% wzrost C/RANR* (%) 38% poprawa 348 342 121 63 69 83 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 2kw.10 2kw.11 Lepszy wynik na działalności bankowej z uwzględnieniem odpisów */ C/RANR = Costs/Risk Adjusted Net Revenue = koszty/przychody netto pomniejszone o koszty ryzyka 23.08.2011 18

Poprawa jakości aktywów Odpisy na utratę wartości i koszty ryzyka * 3.5% 3.4% Wskaźnik kredytów z utratą wartości 9.4% 10.2% 10.6% 10.9% 10.7% 2.7% 3.0 3.1 3.2 3.2 3.2 249 264 189 1.7% 1.7% 121 116 1.2% 85 28.9 27.5 27.2 26.4 26.8 1kw.10 2kw.10 3kw.10 4kw.10 1kw.11 2kw.11 odpisy na utratę wartości koszty ryzyka 2kw.10 3kw.10 4kw.10 1kw.11 2kw.11 kredyty z utratą wartości** (mld zł) pracujące kredyty** (PLN B) wskaźnik kredytów z utratą wartości Kredyty w CHF przeterminowane 30+ (%) 1,3 2kw.10 kredyty z utratą wartości na stabilnym poziomie; koszty ryzyka na poziomie 1,2% vs. 3,4% w 2kw.10; wzrost kredytów w CHF przeterminowanych powyżej 30 dni o 20 pb., a pogorszenie kredytów złotowych o 90 pb.; dla kursu CHF/PLN równego 4 zobowiązania Klientów nadal nie przekraczają 50% przychodów Stabilny poziom zagrożonych kredytów mimo starzejącego się portfela */ Koszty ryzyka do średniego wolumenu kredytów; **/ Kredyty ogółem i udzielone gwarancje 1,5 2kw.11 23.08.2011 19

Wskaźniki kapitałowe znacznie powyżej wymagań 12,7 12,1 10,5 Wskaźniki kapitałowe (%) 9,2 12,9 13,2 13,6 10,6 11,0 11,2 13,6 11,3 współczynnik wypłacalności 13,6% vs. 8% minimum regulatora spełnienie proponowanych wymogów Bazylei 3 nie wymaga zmiany w kapitałach 2009 czer '10 wrz '10 2010 mar '11 współczynnik wypłacalności Tier 1 Kapitał (mld zł) czer '11 zapewnione zapasowe linie płynnościowe w spółce-matce aktywa w walutach w większości finansowane przez spółkę-matkę 2009 2kw.10 3kw.10 2010 1kw.11 2kw.11 Tier 1 3,2 3,1 3,1 3,2 3,2 3,2 Tier 2 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 Ogółem 3,9 3,8 3,8 3,9 3,9 3,9 Solidna baza kapitałowa i pozycja płynnościowa 23.08.2011 20

Podsumowanie 23.08.2011 21

Podsumowanie 1 Wynik w 1. połowie 2011 lepszy o 300 mln zł niż przed rokiem 2 Inicjatywy wzrostu wsparciem dla zwiększenia sprzedaży w 2kw. 3 4 5 Nowo udzielane kredyty wysokiej jakości Połowa kredytów w ramach strategicznego obszaru koncentracji pochodzi z segmentu komercyjnego Usprawnienia w obsłudze Klientów 6 Bezpieczeństwo w niestabilnym otoczeniu rynkowym 23.08.2011 22

Suplement 23.08.2011 23

Wzrost zyskowności mln zł Trend kwartalny 84 20 37 25 12 52 47 5 2 47 45 56 5 51-27 -24-27 -54 Restrukturyzacja netto -143-170 1kw.09 2kw. 3kw. 4kw. 1kw.10 2kw. 3kw. 4kw. 1kw.11 2kw. 23.08.2011 24

Poprawa struktury bilansu mln zł Aktywa 39,3 mld 37,5 mld 37,7 mld 26 870 wyłączając wpływ zmiany kursu walut w 1kw.11 Pasywa i kapitał własny kredyty netto* 16242 14068 15027 30698 27794 27857 inwestycje wartości niematerialne i rzeczowy majątek trwały linie GE depozyty gotówka i salda na rachunku NBP pozostałe 14334 15896 14951 kapitał własny i pozostałe 3319 2985 2823 1458 1446 1557 2329 3480 3826 1891 1438 1610 8723 7526 7747 2kw.10 1kw.11 2kw.11 2kw.10 1kw.11 2kw.11 */ kredyty netto i zobowiązania wobec Klientów 23.08.2011 25

Kredyty hipoteczne Wolumen (mld zł) 17,7 16,8-1,4% 17,3 16,7 17,4 16,4 wył. wpływ zmiany kursów walut w 2kw.11 Stan na 30.06.11 Ogółem PLN FX śr. okres kredytowania* (w latach) 22,6 19,6 23,5 śr. wysokość** (w tys. zł) 203 73 252 śr. LTV*** dynamika wzrostu portfela (czer.11/czer.10) 74% 54% 77% -1,4% -9,2% -0,2% 2kw.10 3kw.10 4kw.10 1kw.11 2kw.11 */ wynikający z umowy **/ kredyty udzielone w 2011 ***/ obecne LTV dostosowane do zmiany wyceny zabezpieczeń Kredyty z utratą wartości na koniec czerwca 95% finansowane poprzez linie GE vs. swapy walutowe; Wskaźnik (%) 2,7 2,8 Ogółem 30.06.11 486 Wolumen (mln zł) zmiana* +31 zmiana* wyłączając wpływ zmiany kursu walut +11 dla kursu CHF/PLN równego 4 zobowiązania Klientów nadal nie przekraczają 50% przychodów. 1kw.11 2kw.11 PLN waluty */ 2kw.11 vs. 1kw.11 189 297 +21 +10 +21-10 11.05.2011 26