Prezentacja Grupa CCC III kwartał 2006 1
Plan prezentacji Wprowadzenie Wyniki finansowe Realizacja celów Prognoza 2006 Plany Spółki Informacje ogólne o Grupie CCC Struktura operacyjna Grupy CCC Struktura sprzedaży i sieć dystrybucji 2
Grupa CCC Największa sieć sprzedaży detalicznej w Polsce Bardzo dobra rentowność Lider produkcji obuwia skórzanego w Polsce Unikatowy model biznesowy CCC Rosnąca ilość sklepów własnych w kraju i za granicą Duży potencjał dalszego wzrostu Silna marka 3
Wyniki finansowe za III kwartał 2005/2006 3Q2005 `000 PLN 3Q2006 `000 PLN Zmiana Przychody ze sprzedaży 76 283 92 342 21,1 % Zysk (strata) brutto na sprzedaży 31 687 39 659 25,2 % Marża brutto na sprzedaży 41,5% 42,9% 3,4 % Koszty sprzedaży 15 586 23 838 52,9 % Koszty ogólne zarządu 3 299 4 285 29,9 % EBIT 12 027 11 194-6,9 % Zysk (strata) brutto 11 771 11 218-4,7 % Zysk (strata) netto 8 550 9 068 6,1 % Rentowność netto 11,2% 9,8% -12,5 % Aktywa razem 192 081 244 928 27,5 % Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 40 507 77 481 91,3 % Zobowiązania długoterminowe 2 466 1 121-54,5 % Zobowiązania krótkoterminowe 38 041 76 360 100,7 % Kapitał własny 151 574 167 447 10,5 % Stopa zwrotu aktywów (ROE)* 5,6% 5,4% -4,0 % Stopa zwrotu kapitału (ROA)* 4,5% 3,7% -16,8 % 4
Wyniki finansowe za 3 kwartały 2005/2006 3Q2005 `000 PLN 3Q2006 `000 PLN Zmiana Przychody ze sprzedaży 231 765 279 450 20,6 % Zysk (strata) brutto na sprzedaży 100 144 125 358 25,2 % Marża brutto na sprzedaży 43,2% 44,9% 3,9 % Koszty sprzedaży 51 601 70 906 37,4 % Koszty ogólne zarządu 11 283 12 653 12,1 % EBIT 36 104 43 929 21,7 % Zysk (strata) brutto 35 816 45 295 26,5 % Zysk (strata) netto 26 927 37 248 38,3 % Rentowność netto 11,6% 13,3% 14,7 % Aktywa razem 192 081 244 928 27,5 % Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 40 507 77 481 91,3 % Zobowiązania długoterminowe 2 466 1 121-54,5 % Zobowiązania krótkoterminowe 38 041 76 360 100,7 % Kapitał własny 151 574 167 447 10,5 % Stopa zwrotu aktywów (ROE)* 17,8% 22,2% 25,2 % Stopa zwrotu kapitału (ROA)* 14,0% 15,2% 8,5 % 5
Jesteśmy skuteczni!!! III kwartały 2006 Przychody ze sprzedaży wzrosły o 21% Wynik operacyjny wzrósł o 22% Zysk netto wzrósł o 38% Wzrost sprzedaży na tych samych jednostkach o 7,6% Wzrost rentowności netto o 15% 6
Skonsolidowany zysk netto 2004-2006 2006 Zysk netto skonsolidowany w latach 2004-2006 (w mln PLN) 30 2004 2005 2006 70 61 25 23,8 23,9 60 50 20 43,8 16,6 40 15 10 13,2 8,6 9,1 10,1 PROGNOZA 30 20 20,7 27,2 37,2 61,0% 62,1% 5 2,5 5,4 4,2 5,0 3,1 10 10,6 51,2% 0 I Q II Q III Q IV Q 0 2004 2005 2006 7
Przychody ze sprzedaży sklepy własne 2004-2006 Przychody ze sprzedaży w latach 2004-2006 - kw artalnie (w mln) przychody ( w mln) liczba sklepów 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 61 68 79 53,2 89 94 67,4 107 111 78,2 118 53,5 125 40,0 20,0 17,6 43 25,4 48 21,9 37,9 23,9 39,2 32,3 0,0 I Q 2004 II Q 2004 III Q 2004 IV Q 2004 I Q 2005 II Q 2005 III Q 2005 IV Q 2005 I Q 2006 II Q 2006 III Q 2006 8
Sprzedaż na porównywalnych sklepach własnych Sprze daż te s ame s kle py 2003 - Eo3Q2006 35,0% 30,0% 7,6% 25,0% 20,0% 6,2% 15,0% 10,0% 12,0% 17,1% 23,3% 5,0% 5,1% 5,1% 0,0% 2003 2004 2005 Eo3Q2006 Reprezentatywna liczba sklepów 6 sklepów 15 sklepów 36 sklepów 65 sklepów 9
Dynamika sprzedaży we własnej sieci detalicznej na tych samych sklepach Miesiące Jednostkowo Narastająco Styczeń 19,38% 19,38% Luty 6,34% 12,10% Marzec -19,45% -4,91% Kwiecień 14,93% 4,24% Maj 10,85% 6,31% Czerwiec 15,51% 8,04% Lipiec -1,11% 6,77% Sierpień 9,28% 6,93% Wrzesień 14,50% 7,57% 10
Średnia dzienna sprzedaż na sklep Średnia dzienna sprzedaż na sklep w cenach detalicznych brutto w latach 2004-2006 Rok 2004 2005 2006 Śre dnia s prze daż Śre dnia s prze daż Śre dnia s prze daż Miesiąc brutto / s kle p brutto / s kle p brutto / s kle p Styczeń 3 096,11 3 447,28 4 119,44 Luty 3 871,37 3 098,55 3 233,56 Marzec 8 970,99 7 862,81 5 941,53 Kw iecień 10 709,57 10 949,01 12 283,19 Maj 7 739,80 9 209,26 9 559,58 Czerw iec 6 989,11 7 667,09 8 392,60 Lipiec 5 080,93 6 413,46 6 170,68 Sierpień 5 021,96 5 877,44 6 062,51 Wrzesień 6 825,26 5 971,09 6 527,58 Październik 9 784,99 10 610,77 11 432,72 Listopad 7 871,89 8 789,31 17 477,54 Średnia dzienna w roku 6 905,63 7 263,28 8 290,99 * średnia sprzedaż z 9 dni ** Średnia dzienna sprzedaż na sklep = w artość sprzedaży brutto za dany miesiąc / suma ilości dni przepracow anych przez sklepy 11
Średni zysk sklepu Średni zysk sklepu w latach 2004-2006 (w zł) (w ujęciu kwartalnym) 1 Q 2 Q 3 Q 4 Q 600 000,00 * prognoza 500 000,00 400 000,00 36,8 % 38,0 % 300 000,00 38,8 % 15,7 % 16,0 % 200 000,00 15,3 % 100 000,00 32,5 % 37,0 % 42,4 % 0,00 13,4 % 10,5 % 3,6 % 2004 2005 2006 12
101 4 23,79 70 87 0,70 57 21 5,28 43 60 0, 18 25 9,46 24 82 0, Sklep modelowy Skle p m o de lo w y 13 s tyczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec s ierpień wrzes ień październik lis topad grudzień s tyczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec s ierpień wrzes ień październik lis topad grudzień s tyczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec s ierpień wrzes ień w ynik netto I kw 2004 + 52 tys w ynik netto II kw 2004 + 127 tys w ynik netto w III kw 2004 +60 tys w ynik netto w IV kw 2004 +152 tys w ynik netto I kw 2005 + 53 tys w ynik netto II kw 2005 + 187 tys w ynik netto III kw 2005 + 79 tys w ynik netto IV kw 2005 + 186 tys w ynik netto I kw 2006 + 20 tys 2004 2005 2006 300 000,00 250 000,00 zys k brutto na s przedaży kos zty ogółem przychody w ynik netto 200 000,00 150 000,00-7 287,99-1 453,54 61 01 0,41 60 96 8,41 36 30 0,58 30 02 5,66 15 13 1,86 8 956,35 35 91 9,87 72 73 8,02 59 44 3,35 19 56 7,86-1 637,57-3 278,53 58 13 4,61 80 83 8,42 68 17 8,54 38 22 2,32 28 63 6,19 25 42 4,60 25 16 8,07 86 37 8,29 100 000,00 67 10 1,74 33 04 9,24-4 793,58-5 685,4430 15 8,81 50 000,00 0,00-50 000,00 w ynik netto II kw 2006 + 230 tys w ynik netto III kw 2006 + 87 tys
Koszty stałe 3Q 2004 3Q2005 3Q 2006 ś redni kos zt 34 604,09 40 146,09 42 678,60 ś rednia marża na s przedaży 41,77 49,94 51,05 w ymagana s przedaż 82 853,85 80 380,70 83 596,94 ś rednia s przedaż (w ykonanie) 146 588,87 151 500,51 156 695,60 Średnia powierzchnia handlowa sklepów otwartych przed 01.01.2005 266,08 Średnia powierzchnia handlowa sklepów otwartych w 2005 312,22 Średnia powierzchnia handlowa sklepów otwartych w 2006 312,39 średnia powierzchnia sklepów funkcjonujących w III kw 2005 286,58 średnia powierzchnia sklepów funkcjonujących w III kw 2006 291,48 zm % III kw 2005 / 2006 1,71 2005 2006 średni koszt czynszu 15 255,51 18 351,80 zm % 20,30 14
Średni koszt sklepu Średni koszt sklepu w latach 2004-2006 (w zł) 45 000,00 wynagrodzenia czynsz inne 40 000,00 22 % 35 000,00 30 % 30 000,00 26 % 25 000,00 43 % 20 000,00 44 % 38 % 15 000,00 10 000,00 5 000,00 30 % 32 % 35 % System motywacyjny dla pracowników 0,00 2004 2005 3 kwartały 2006 15
Salony CCC otwarcia OTWARCIA CCC 2H2006 I półrocze - otwarto 11 s klepów Lp. Grupa Nazwis ko Mias to Ulica Centrum Metraż Data Otwarcia 1 Kraków Gaczorek Kraków P awia 5 Galeria Krakows ka ECE 343 2006-09-28 2 CCC CCC Gliwice Al.Jana Nowaka-Jeziorańs kiego 1 ARENA 500 2006-09-27 3 CCC CCC Legionowo S iwińs kiego 2 DH. MAXIM 210 2006-09-16 4 CCC CCC Gdynia 10 Lutego 11 CH. BATORY 535 2006-09-01 5 CCC CCC Katowice Ks. P iotra S kargi 6 630 2006-08-26 6 Kępno Chudy Lubań Bracka 5 250 2006-08-25 7 CCC CCC Radom Toruńs ka 1 CH. E' LECLERC 185 2006-08-23 8 CCC CCC Lublin Orkana 6 Galeria Orkana 563 2006-08-19 9 CCC CCC S os nowiec Zuzanny 20 CH. AUCHAN 372 2006-08-19 10 CCC CCC Os tróda Jana P awła II 9 245 2006-07-28 11 Zamoś ć Buchajs ki Zamoś ć Lwows ka 56 Galeria Lwows ka Carrefour 286 2006-07-19 12 Zamoś ć Buchajs ki Radzyń P odlas ki Os trowiecka 34 230 2006-07-15 13 Kępno Chudy Zgorzelec Jelenigórs ka 42 -Łagów Galeria S łowiańs ka-carrefour 387 2006-07-04 14 CCC CCC Tomas zów Mazowiecki P l. Koś cius zki 8 361 2006-10-21 15 CCC CCC Mińs k Mazowiecki Kons tytucji 3 Maja 3 DH. OLIMP 300 2006-10-18 16 CCC CCC Grudziądz Konars kiego 45 Carrefour Galeria Grudziądzka 340 2006-11-08 17 CCC CCC Gdańs k S zczęś liwa 3 CH. AUCHAN 418 2006-11-02 18 Zamoś ć Buchajs ki Zamoś ć Reja 21 CH. Tomas z 270 2006-10-21 19 Włocławek Ś lufińs ki Inowrocław Al. Niepodległoś ci 35 170 2006-10-27 20 S łups k S zwedkowicz Lębork S taromiejs ka 12 270 2006-10-07 OTWARCIA QUAZI 2H2006 Lp. Grupa Nazwis ko Mias to Ulica Centrum Metraż Data Otwarcia 1 QUAZI QUAZI P oznań Ś w. Antoniego 2 CH. AUCHAN 195 2006-09-07 2 QUAZI QUAZI Katowice P ułas kiego 60 3 S tawy 94 2006-09-02 3 QUAZI QUAZI Wars zawa Targowa 72 CH. WILEŃS KA 156 2006-08-25 4 QUAZI QUAZI Janki Ms zczonows ka 3 CH. JANKI 249 2006-10-07 5 QUAZI QUAZI P oznań Głogows ka 432 CH. AUCHAN 214 2006-10-28 6 QUAZI QUAZI S zczecin Ku S łońcu 67 CH. S TER Geant 238 2006-11-03 7 QUAZI QUAZI Gliwice Al.Jana Nowaka-Jeziorańs kiego 1 ARENA lokal B47 186 2006-10-30 16
Salony CCC otwarcia do końca roku OTWARCIA CCC 2006 s tan na dzień 10.11.2006 LP CCC/FR Mias to CH data o twarcia po wierzchnia 1 2 3 4 5 6 7 8 CCC Grudz iądz Gale ria Kujaw ska 2006-11-08 500 CCC Wro c ław KORONA 2006-11-10 293 CCC Rybnik Carreffour 2006-11-15 232 FRANCHYZA Kie lc e Pasaż Świętokrzyski 2006-11-15 343 CCC Puławy Galeria Zielona 2006-11-22 299 CCC Bydg o s zcz Galeria Glinki CARREFOUR 2006-12-05 314 CCC Kato wic e Carrefour 2006-12-06 552 FRANCHYZA Łukó w 2006-12-15 272 9 FRANCHYZA Tarnó w 2006-12-31 180 10 FRANCHYZA Ino wro c ław 2006-12-.. 456 11 FRANCHYZA Piła 2006-12-.. 150 12 13 CCC CCC Mys ło wic e real 2006-12-.. 500 Malbo rk DH JURAND 2006-12.. 339 17
Salony QUAZI otwarcia do końca roku OTWARCIA 2006 s tan na dzień 10.11.2006 LP Mias to CH data o twarc ia 1 2 QUAZI Piaseczno AUCHAN 2006-11-05 164,8 QUAZI Grudz iądz Ga le ria Kuja w ska 2006-11-08 160 3 QUAZI Gdynia Bato ry Batory 2006-11-20 135 4 5 6 7 8 QUAZI Le g nic a GALERIA PIAS TÓW 2006-11-30 162 QUAZI Wro c ław KORONA 2006-12-01 115 QUAZI S o s no wie c AUCHAN 2006-11-.. 200 QUAZI Łó dź G eant PASAŻ Łódzki 2006-12.. 199 QUAZI Ino wro c ław 2006-12-.. 245 18
Prognoza 2006 Wyniki skonsolidowane (w mln zł) 2005 Prognoza 2006 Zmiana Przychody ze sprzedaży 343,72 412,0 +20,0 % Zysk operacyjny 54,78 75,0 +36,0 % Zysk netto 43,51 61,0 +40,2 % 19
Wykonanie prognozy Stopień realizacji prognozy - przychody ze sprzedaży (w mln) w latach 2005-2006 - 3 kwartały Stopień realizacji prognozy - zysk netto (w mln) w latach 2005-2006 (3 kwartały) 450 przychody plan 70 zysk netto plan 400 350 300 250 200 231,8 * 279,4 60 50 40 30 26,9 * 37,2 150 100 67,8% 70,0 % 50 0 * wielkość zrealizowana w 2005 r. 2005 2006 20 10 61,0% 61,4% 0 2005 2006 * wielkość zrealizowana w 2005 r. 20
Plany na rok 2006 + wykonanie Otwarcie łącznie 40 sklepów CCC w Polsce w 2006 roku / wykonanie: 31 Otwarcie nowej linii sprzedaży QUAZI 15 sklepów w 2006 roku / wykonanie: 7 Otwarcie 10 salonów w Czechach w 2006 roku / wykonanie: 2 Wprowadzanie motywujących systemów wynagradzania personelu w sieci detalicznej Wzrost sprzedaży w istniejących placówkach o dalsze 5% / koniec III kw: 7,6% 21
Rozwój sieci sprzedaży detalicznej S kle py CCC QUAZI Do końca 2005 108 + 6K 2006 15 2006 +40 2007 +20 2007 +40 2008 +20 2008 +20 2009 +20 Raze m: ok. 200 + 150F Raze m: 75 CZECHY Do końca 2005 7 BUTIKI 2006 +10 2007 +18 2007 +10 2008 +17 2008 +10 Ra ze m: 35 Raze m: ok. 40 Rosja - MODEL CCC 2007 3 (Mos kwa) Doce lowo: ok. 50 DELTA 22
Czas na małe miasta Model sklepu DELTA miejsce na rynku 650 sklepów struktura 30% własnych, 70% franszyza Założenia biznesowe CCC Sprzedaż roczna sklepu: 840 tys. zł Koszty sprzedaży sklepu: 180 tys. zł Oczekiwana marża: 45% BEP: 400 tys. zł/rok wynik brutto sklepu: 200 tys. zł Franszyza Sprzedaż roczna: 840 tys. zł / sklep Zakup roczny: 500 tys. zł / sklep Koszty sprzedaży: 180 tys. zł / sklep Marża na rzecz CCC: 20% Wynik brutto sklepu na rzecz CCC: 100 tys. zł 23
Czas na małe miasta Wydajność modelu 195 sklepów własnych 455 sklepów franszyzowych Przychody Sklepy własne: 840 x 195 = 163,8 mln Franszyza: 500 x 455 = 227,5 mln Razem: 391,3 mln zł Wynik brutto Sklepy własne: 200 x 195 = 39,0 mln Franszyza: 100 x 455 = 45,5 mln Razem: 84,5 mln 24
Informacje ogólne o Grupie Informacje ogólne o Grupie CCC 25
Struktura operacyjna Grupy CCC Stan na 30.09.2006 2 3 Sklepy razem: 271 Dostawcy krajowi Dostawcy zagraniczni Czechy (9) Quazi (3) Kiermasze (2) Sklepy własne (139) Produkcja własna Elastyczność dostaw Korzyści podatkowe 1 Wyłączność na potrzeby CCC * CCC SA Efektywna logistyka System zamówień oparty o www Sklepy franszyzowe (118) Sklepy partnerskie (14) (XII 2005: 45) Klient końcowy 26
Sieć dystrybucji salony franszyzowe 132 sklepów: 118 salonów franszyzowych, 14 sklepów partnerskich, nieco mniejsza średnia powierzchnia (ok. 190 m 2 dla franszyzy) Marża detaliczna pokrywa wszelkie koszty franszyzobiorcy (m.in. czynsze, większość reklamacji) Korzystne dla CCC umowy franszyzowe: sprzedaż towarów wyłącznie pochodzących od CCC, instrumenty dyscyplinujące franszyzobiorców Wysoka lojalność franszyzobiorców: Sprawdzeni długoletni partnerzy CCC jest bezpośrednim najemcą 47 spośród 132 lokali (głównie centra handlowe), które wygenerowały ponad połowę przychodów sklepów farnszyzowych (koszt czynszu refakturowany z 2% marżą) Liczba s klepów 300 250 200 150 100 50 0 260 278 Liczba sklepów franszyzowych i partnerskich 2001-2005 213 2001 2002 2003 2004 2005 Eo1H2006 Optymalizacja sieci franszyzowej 189 45 133 14 118 27
Sieć dystrybucji własne salony Układ towaru w salonie wg marek Marki grupują asortyment wg ceny i jakości instrument segmentacji klienta 125 sklepów własnych o średniej powierzchni ok. 350 m 2 ; Dodatkowo 2 kiermasze (bez logo CCC) o charakterze dyskontów do wyprzedaży końcówek serii. Rozwijane na bazie dzierżawionych powierzchni; Generują średnią marżę detaliczną [52,1%] liczba sklepów 150 100 50 0 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2,1 Liczba sklepów własnych na terenie Polski * 6 18 5 13,3 50 22,8 78 37,3 107 40,9 125 2001 2002 2003 2004 2005 Eo1H2006 liczba sklepów 26,98% 40,02% pow ierzchnia w tys. m2 Udział % przychodów ze sprzedaży detalicznej w przychodach ze sprzedaży ogółem * 98,73% 93,04% 268,67 1,27% 6,96% 266,1 73,02% 210,06 59,98% 278,57 45,34% 343,72 54,66% 412 33,98% 66,02% 40,20% 59,80% 2001 2002 2003 2004 2005 Prognoza 2006 Eo1H2006 pozostałe przychody ze sprzedaży przychody ze sprzedaży - sklepy własne przychody ze sprzedaży ogółem * Obejmuje sprzedaż usług 50 40 30 20 10 0 50 0 powierzchnia handlowa w tys. m2 450 400 350 300 250 200 150 100 28
Struktura akcjonariatu W listopadzie 2004 Spółka CCC weszła na rynek papierów wartościowych, od 2 grudnia jest notowana na Warszawskiej GPW Głównym udziałowcem i założycielem Grupy CCC jest Pan Dariusz Miłek, Prezes Zarządu CCC S.A. Pozostali członkowie Zarządu Spółki również są udziałowcami Całkowita liczba akcji: 38 400 000 Lesze k Gaczore k 5 400 000 14,06% Dariusz Miłek 23 380 330 60,89% Free float 22,81% Pozosta ły Za rzą d 2,24% 29
Dziękuję za uwagę CCC S.A. Polkowice, ul. Strefowa 6 59-101 Polkowice tel.: (076) 845 84 00 Fax: (076) 845 84 00 e-mail: ccc@ccc.com.pl Adres www: www.ccc.com.pl 30