Prezentacja wyników finansowych po pierwszym kwartale roku 2009

Transkrypt

1 Prezentacja wyników finansowych po pierwszym kwartale roku 2009

2 Grupa NG2 Bardzo dobra rentowność Największa sieć sprzedaŝy detalicznej w Polsce Lider produkcji obuwia skórzanego w Polsce NG2 Unikatowy model biznesowy produkcja i handel Rosnąca ilość sklepów własnych w kraju i za granicą DuŜy potencjał dalszego wzrostu Silna marka 2

3 Struktura operacyjna Grupy NG2 Stan na Sklepy razem: 614 Dostawcy krajowi Dostawcy zagraniczni CCC (229) Quazi (34) Boti (164) Sklepy własne (456) Czechy (29) 1 Produkcja własna Elastyczność dostaw Wyłączność na potrzeby NG2 NG2 SA Efektywna logistyka System zamówień oparty o www Sklepy franszyzowe (158) Klient końcowy CCC (85) Korzyści podatkowe BOTI (73) 3

4 Wydarzenia pierwszego kwartału 2009 Konsekwentna ekspansja sieci sprzedaŝy i otwarcie nowych 18 placówek własnych. Przejęcie kolejnych 10 sklepów franszyzowych. Zakończenie prac nad finansowaniem obrotowym. Uruchomienie nowoczesnej zautomatyzowanej sortowni butów na rozmiary. 4

5 Wydarzenia pierwszego kwartału 2009 cd. Zmiany w Quazi w zakresie polityki cenowej, produktu, wizerunku. Pozostawienie cen kolekcji wiosennej na poziomie zeszłorocznym. Decyzja stanowiąca rozsądny kompromis pomiędzy zachowaniem wysokiej rentowności a zwiększeniem udziału rynkowego Rewelacyjne wyniki sprzedaŝowe w kwietniu potwierdzają zasadność takiego kroku Zachowanie dodatniej rentowności przy bardzo trudnych warunkach zewnętrznych. 5

6 Co wpłynęło na wyniki pierwszego kwartału 2009 marŝa kosz zty przychody Długi okres zimnej i śnieŝnej pogody SprzedaŜ głównie kolekcji jesienno zimowej Niski poziom popytu na obuwie wiosenne Przeprowadzone remonty 7 sklepów Bardzo wysoki przyrost ilości sklepów własnych 140 sklepów więcej na koniec Q przekładający się na wzrost poziomu kosztów stałych Wzrost kosztów najmu powierzchni handlowej Trwająca aŝ do 8 marca wyprzedaŝ kolekcji jesienno zimowej Utrzymanie zeszłorocznych cen na kolekcję wiosenną Korekta marŝy na sprzedaŝy (przejmowanie sklepów franszyzowych) 6

7 I kwartał 2008 vs. I kwartał 2009 Ilość sklepów własnych warunki atmosferyczne Q Q Na koniec kwartału 316 sklepów własnych bardzo ciepły luty i pierwsze tygodnie marca, nawrót zimy pod koniec kwartału Na koniec kwartału 456 sklepów własnych mroźna i śnieŝna pogoda w styczniu i w lutym, późna wiosna (ostatnie dni marca) sprzedaŝ kolekcji do końca stycznia (302 tys.par do 8 marca (629 tys. par w jesienno-zimowej w CCC) CCC) sprzedaŝ kolekcji wiosennej wyprzedaŝe pełen sezon od początku lutego (100% udziału w sprzedaŝy) sezon wyprzedaŝy trwał tylko do końca stycznia pełna wysoka marŝa sezonowa od 1 lutego od początku lutego (udział w sprzedaŝy do 8 marca wynosił 20-50%) sezon wyprzedaŝy do 7 marca pełna marŝa sezonowa od 8 marca (niŝsza niŝ w 2008) 7

8 Wyniki finansowe - I kwartał 2009 Q Q `000 PLN `000 PLN Zmiana Przychody ze sprzedaŝy ,0 % Zysk (strata) brutto na sprzedaŝy ,8 % MarŜa brutto na sprzedaŝy 51,1% 46,3% -9,5 % Koszty sprzedaŝy ,0 % Koszty ogólnego zarządu ,4 % EBIT ,2 % Koszty finansowe ,3 % Zysk (strata) brutto ,9 % Zysk (strata) netto ,1 % Rentowność netto 12,3% 2,8% -77,2 % Aktywa razem ,6 % Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ,4 % Zobowiązania długoterminowe ,7 % Zobowiązania krótkoterminowe ,9 % Kapitał własny ,7 % 8

9 Struktura sprzedaŝy wg ilości i kanałów sprzedaŝy % % % salony CCC sklepy BOTI butiki QUAZI Franszyza (CCC i Boti) NG2 do CZECH % % 9

10 Struktura sprzedaŝy obuwia wg sezonów Q i 2009 sklepy własne CCC pozostałe 22% pozostałe 46% wiosna-lato 54% wiosna-lato 78% 10

11 Skonsolidowany zysk netto ,0 I Q II Q III Q IV Q 31,7 31,0 27, ,6 15,9 17,2 18,5 17, ,1 5,0 3,1 2,5 13,2 8,6 9,1 11,0 8,3 5,4 4,2 4,

12 450,0 400,0 350,0 300,0 Przychody ze sprzedaŝy - placówki własne (Polska) Przychody ze sprzedaŝy (mln) 270 placówki , ,0 150,0 100,0 50,0 0, ,6 I Q ,9 23,8 II Q III Q ,2 IV Q ,8 I Q ,5 II Q ,0 III Q ,4 IV Q ,7 I Q ,8 II Q ,1 III Q ,3 IV Q ,4 I Q ,1 85,1 II Q 2007 III Q ,3 IV Q ,2 I Q ,9 148,5 184,1 II Q 2008 III Q 2008 IV Q ,3 I Q 2009

13 250,0 Przychody ze sprzedaŝy salony CCC Przychody ze sprzedaŝy (mln) salony CCC , , ,6 130,1 120,8 149,7 100,0 50, , ,4 21, , , , ,2 67,4 32,3 78,2 53,5 82,7 55,9 97,6 75,7 72,2 95,4 0,0 I Q 2004 II Q 2004 III Q 2004 IV Q 2004 I Q 2005 II Q 2005 III Q 2005 IV Q 2005 I Q 2006 II Q 2006 III Q 2006 IV Q 2006 I Q 2007 II Q 2007 III Q 2007 IV Q 2007 I Q 2008 II Q 2008 III Q 2008 IV Q 2008 I Q

14 180,0 160,0 Przychody ze sprzedaŝy sklepy BOTI Przychody ze sprzedaŝy (mln) sklepy BOTI , ,0 100, , ,0 40,0 20,0 0,0 1,2 18 4,3 26 4, ,9 8,9 19,1 19,8 I Q 2007 II Q 2007 III Q 2007 IV Q 2007 I Q 2008 II Q 2008 III Q 2008 IV Q 2008 I Q ,1 19,0

15 Przychody ze sprzedaŝy butiki QUAZI ,0 35,0 Przychody ze sprzedaŝy (mln) butiki QUAZI , , ,0 15,0 10,0 5,0 0, ,6 9,3 7,9 6,7 6,9 4,2 4,4 5,1 2,2 2,3 3 0,3 III Q 2006 IV Q 2006 I Q 2007 II Q 2007 III Q 2007 IV Q 2007 I Q 2008 II Q 2008 III Q 2008 IV Q 2008 I Q

16 Przychody ze sprzedaŝy sklepy CCC Boty Czech ,0 Przychody ze sprzedaŝy (mln) sklepy BOTY CZECH 30, , , , ,5 10, ,3 8,2 8,6 9,2 5,0 4,2 2,9 4,7 3,8 5,6 4,8 5,3 1,8 0,0 I Q 2006 II Q 2006 III Q 2006 IV Q 2006 I Q 2007 II Q 2007 III Q 2007 IV Q 2007 I Q 2008 II Q 2008 III Q 2008 IV Q 2008 I Q

17 SprzedaŜ detaliczna 2008/2009 Przychody ze sprzedaży detalicznej ( mln PLN) ,1 % 95,4 I-III 2008 I-III , ,5% 19,0 35,3% 73,6% 8,9 5,1 6,9 5,3 9,2 CCC BOTI QUAZI CCC Boty Czech 17

18 SprzedaŜ w porównywalnych salonach własnych CCC 70,0% 60,0% 11,2% 50,0% 10,6% 40,0% 12,8% 30,0% 5,8% 52,5% 20,0% 6,2% 41,9% 10,0% 12,0% 17,1% 23,3% 29,1% 0,0% 5,1% 5,1% Q

19 SprzedaŜ w porównywalnych salonach CCC, butikach QUAZI i sklepach BOTI 2009 narastająco CCC CCC BOTY CZECH 60,0% 54,6% 30,0% 24,1% 50,0% 25,0% 40,0% 20,0% 30,0% 25,2% 15,0% 20,0% 18,4% 10,0% 16,6% 11,2% 5,0% 1,4% 10,0% 0,0% -1,1% -4,8% -3,3% 0,0% -5,0% I I-II I-III I-IV I-12.V 20,0% 18,7% 15,0% I I-II I-III I-IV I-12.V QUAZI -10,0% 70,0% 61,5% 60,0% 50,0% BOTI 10,0% 6,5% 6,1% 8,5% 7,7% 40,0% 30,0% 27,8% 26,1% 22,4% 5,0% 20,0% 14,1% 10,0% 0,0% I I-II I-III I-IV I-12.V 19 0,0% I I-II I-III I-IV I-12.V

20 Liczba placówek własnych a zatrudnienie w administracji w latach średnie zatrudnienie w administracji liczba placówek własnych /2007 LP 270/ LZ 244,3 6/2008 LP 330 / LZ 265,5 12/2008 LP 403 / LZ 294, /2006 LP 149 / LZ 144,3 6/2007 LP 191/ LZ 201,8 1/2009 2/2009 3/2009 liczba placówek (LP) liczba zatrudnionych (LZ) 294,5 301,4 304,1 50 6/2006 LP 121 / LZ 129,

21 Placówki własne NG Salony CCC Powierzchnia 180 Sklepy Boti Powierzchnia EoY 2007 EoY Q EoY 2001 EoY 2002 EoY 2003 EoY 2004 EoY 2005 EoY 2006 EoY 2007 EoY Q 2009 Sklepy Boti Salony CCC Powierzchnia Powierzchnia Butiki Quazi Powierzchnia EoY 2006 EoY 2007 EoY Q 2009 Butiki Quazi Powierzchnia salony CCC BOTY CZECH Powierzchnia EoY 2006 EoY 2007 EoY Q 2009 salony CCC BOTY CZECH Powierzchnia

22 Ocena I kwartału 2009 Mimo niesprzyjających warunków zewnętrznych (tak makroekonomicznych, jak i atmosferycznych) Spółka osiągnęła ponad 4,6 mln PLN zysku netto. Osiągnięty wynik finansowy jest lepszy od zakładanego w budŝecie (w grudniu 2008). Przesunięty w czasie popyt spowodował realizację istotnej części przychodów i marŝy w kwietniu. Jakościowe parametry opisujące sprzedaŝ potwierdzają wysoki popyt na produkty spółki. 22

23 Perspektywy Spółki na rok 2009 Strategia i rozwój Podtrzymujemy nasze plany ekspansji poprzez rozwój organiczny Otworzymy około 130 nowych sklepów do końca roku 2009 Przychody Spółka osiągnie przychody za sprzedaŝy na poziomie miliarda złotych ZałoŜone wzrosty sprzedaŝy na sklepach porównywalnych są realistyczne i do osiągnięcia w CCC (10%) i w BOTI (20%) Ceny butów w kolekcji jesienno zimowej zostaną podniesione Dywidenda Zarząd będzie rekomendował WZA wypłatę dywidendy WZA zostanie zwołane na 29 czerwca 2009 Zysk netto Pesymistyczny scenariusz przewiduje osiągnięcie zysku netto na poziomie roku 2008 I półrocze 2009 powinno zamknąć się wynikiem nieco wyŝszym niŝ I półrocze

24 Plany rozwoju sieci detalicznej Dalsza ekspansja sieci detalicznych CCC, BOTI i Quazi doprowadzi do wzrostu udziału rynkowego i umocnienia na pozycji absolutnego lidera na rynku obuwniczym w Polsce. Planujemy otwarcie : co najmniej 32 salonów CCC w Polsce co najmniej 12 butików QUAZI co najmniej 75 sklepów BOTI co najmniej 13 salonów CCC w Czechach Planowana łączna liczba otwarć w 2009 co najmniej 132 placówki 24

25 Rozwój sieci sprzedaŝy detalicznej NG2 Salony CCC Docelowo: F Sklepy BOTI Docelowo: F KANAŁY DYSTRYBUCJI Butiki QUAZI Docelowo: CZECHY Docelowo: ok. 60

26 Projekty o charakterze strategicznym na rok 2009 Decyzja w zakresie budowy nowego centrum logistyczno- magazynowego. Gospodarka magazynowa prowadzona jest aktualnie z 4 lokalizacji RozwaŜany jest jeden w pełni zautomatyzowany magazyn wysokiego składowania Inwestycja moŝe zostać dofinansowana środkami z UE. Rozpoczęcie cie prac nad wyborem nowego systemu informatycznego. Skala prowadzonej działalności powoduje konieczność posiadania rozwiązania przetestowanego w bardzo duŝych spółkach detalicznych Zarządzanie znakami towarowymi. 76 znaków towarowych nie ujętych w bilansie spółki Aktualnie brak optymalnej podatkowo struktury 26

27 Jak NG2 broni się przed kryzysem? Model biznesowy NG2 jest sam w sobie defensywny produkty ze średniej i niŝszej półki cenowej będą się świetnie sprzedawać w sytuacji ewentualnej dekoniunktury. Konserwatywne zarządzanie i oparcie strategii o rozwój organiczny i rynek krajowy broni NG2 przed kryzysem na rynkach światowych. Precyzyjnie ustalony budŝet, szczegółowo rozliczane i monitorowane koszty. MenedŜerowie w spółce wynagradzani w duŝej mierze za realizację budŝetu i poczynione oszczędności. Cięcia kosztów przemyślane i poczynione z rozsądkiem (m.in. całkowicie zrezygnowaliśmy z reklamy telewizyjnej). Inwestycje nastawione na efektywność, nowoczesność i automatyzm procesów m.in. automatyka magazynowa. Zmiana konceptu biznesowego QUAZI odejście od bardzo drogich produktów, tylko skórzanych i tylko z Włoch. W Quazi w 2009 będzie miejsce i dla obuwia syntetycznego z Chin i dla butów skórzanych produkowanych w fabrykach polskich. 27

28 Jak NG2 zamierza wykorzystać kryzys? Spowolnienie gospodarcze jest dobrą informacją dla spółki działającej w segmencie tańszych produktów, planującej dalszą ekspansję i posiadającą odpowiednie zaplecze kapitałowe. Grupa NG2 jest świetnie przygotowana do dalszej skutecznej ekspansji i otwierania nowych lokali przy jednoczesnym generowaniu wysokiej stopy zwrotu dla akcjonariuszy : Koszty pod kontrolą Bardzo niski poziom zadłuŝenia zapewnia niskie koszty odsetkowe i olbrzymie moŝliwości dalszego rozwoju Rosnące parametry efektywności sprzedaŝy Wysoka marŝa gwarantująca wysoką zyskowność Przejmiemy klientów sieci obuwniczych zaliczających się dotąd do średniej półki kontynuujemy inwestycje w visual merchandising (design i wygląd sklepów oraz komunikacja z klientem) Nie planujemy redukcji zatrudnienia, wierzymy ze inwestycja w kapitał ludzki się opłaci. 28

29 Wskaźniki zadłuŝenia NG2 S.A. niskie i bezpieczne wskaźnik zadłuŝenia kapitału własnego (%) wskaźnik zadłużenia/ebitda 55% 54% ,5 1 1,41 0,5 1, wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem wskaźnik zadłuŝenia kapitału własnego (%) ,9% 54,5% wskaźnik zadłuŝenia EBITDA 1,4 1,2 wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem 13,5 3,5 Wskaźnik zadłuŝenia kapitału własnego = (zobowiązania z tytułu kredytów, poŝyczek i leasingu)/ kapitały własne Wskaźnik zadłuŝenia EBITDA = (zobowiązania z tytułu kredytów, poŝyczek i leasingu - cash) / zanualizowany EBITDA Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem = (zysk brutto + koszty z tyt. odsetek od kredytów i leasingu)/ koszty z tyt. odsetek od kredytów i leasingu ,5 3,

30 60 000, , , , , , ,00 WIG (oś lewa) kurs_akcji (oś prawa) 60,00 55,00 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 WIG (pkt) PLN , ,00 Kurs akcji NG2 a WIG 30 25,00 20, Zmiana kursu akcji od początku ,5% Zmiana wartości WIG od początku ,7%

31 Struktura akcjonariatu W listopadzie 2004 Spółka NG2 S.A.weszła na rynek papierów wartościowych jako spółka CCC S.A., od 2 grudnia jest notowana na Warszawskiej GPW Głównym udziałowcem i załoŝycielem Grupy NG2 jest Pan Dariusz Miłek, Prezes Zarządu NG2 S.A. Pozostali członkowie Zarządu Spółki równieŝ są udziałowcami Całkowita liczba akcji: Leszek Gaczorek 11,98% ING TFI S.A. 6,44% Dariusz Miłek 55,91% Pozostali akcjonariusze 25,67% W dniu 10 i 21 stycznia 2008 Pan Dariusz Miłek nabył łącznie akcji Spółki, 31

32 Dziękuję za uwagę NG2 S.A. Polkowice, ul. Strefowa Polkowice tel.: (076) Fax: (076) ng2@ng2.pl Adres www: