Prezentacja wyników MONNARI TRADE S.A. Q1 2018

Prezentacja wyników MONNARI TRADE S.A. Q1 2018

ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja (dalej Prezentacja) została przygotowana przez MONNARI TRADE S.A. (dalej Spółka) z przeznaczeniem dla inwestorów, akcjonariuszy Spółki, klientów oraz analityków finansowych. Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia oferty nabycia lub objęcia papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, jak również Prezentacja ta nie jest jakąkolwiek poradą lub rekomendacją w odniesieniu do tychże papierów wartościowych lub innych instrumentów finansowych. Niniejsze Prezentacja może obejmować stwierdzenia dotyczące przyszłości Spółki, przyszłych planów oraz strategii lub planowanych zdarzeń. Mając na uwadze, że stwierdzenia zostały przyjęte na podstawie oczekiwań i projekcji dotyczących przyszłych wydarzeń, są one obarczone ryzykiem oraz niepewnością. Spółka nie jest zobowiązana do uaktualniania lub publicznego ogłaszania jakichkolwiek zmian, aktualizacji i modyfikacji w odniesieniu do treści zawartych w Prezentacji. Spółka ani jakikolwiek z jej przedstawicieli nie będzie ponosił odpowiedzialności za jakąkolwiek szkodę wynikającą z użycia Prezentacji lub jakichkolwiek informacji w niej zawartych lub na innej podstawie pozostającej w związku z Prezentacją. 2

Q1 2018 Podsumowanie SIEĆ SALONÓW 31.03.2018 PRZYCHODY RAZEM SPRZEDAŻ TOWARÓW powierzchnia +5,0% rdr Q1 2018-10,2% rdr Q1 2018-10,5% rdr liczba +2 s. rdr 33,4 tys. m2 Przychody ze sprzedaży towarów miesięcznie 2017 r. 2018 r. 15,9 102 164 salony 53,9 mln 48,4 mln 12 2012 12 '13 12 '14 12 '15 12 '16 12 '17 03 2018 Q1 '17 Q2 '17 Q3 '17 Q4 '17 Q1 '18 sty lut kwi cze mar maj lip sie paź wrz lis gru 3

Q1 2018 najważniejsze dokonania Wzrost marży brutto na sprzedaży o 6,52 p. proc. do poziomu 54,49 % Zmniejszenie na dzień 31.03.2018 r. stanu zapasów z kolekcji jesiennozimowej 2017/2018 do niecałych 5,8% w odniesieniu do całości zapasów towarów Grupy Kapitałowej Ograniczenie wzrostu kosztów sprzedaży oraz kosztów ogólnych zarządu do 3,5 % czyli poniżej wzrostu powierzchni handlowej, która wzrosła o 5,0 % rok do roku Pozytywne zmiany w sieci salonów (z uwagi na wygaśnięcie umów zostały zamknięte 2 salony, oraz zostały otwarte również 2 salony Realizacja przychodów poniżej planów spadek w relacji do I kwartału (-10,2%) Wygenerowanie straty operacyjnej w wysokości - 1 013 tys. zł vs. 1 233 tys. zł w I kwartale 2017 r. oraz straty netto na poziomie - 920 tys. zł vs. strata netto w I kwartale 2017 r. w wysokości 637 tys. zł Przedłużenie terminu obowiązywania prawa pierwokupu akcji Simple Creative Products S.A.do dnia 31.05.2018 r. 4

Model przychodowy Grupy MONNARI TRADE Sprzedaż detaliczna odzieży i dodatków dla kobiet pod markami: w salonach monnari i kanale internetowym. Marka MONNARI zajęła 109 miejsce w rankingu głównym polskich marek Rzeczpospolitej awans ze 149 miejsca przed rokiem oraz 5 miejsce w rankingu Odzież i obuwie. 5

Elegancka wysokiej jakości odzież i dodatki dla kobiet +30 Silna marka w segmencie wyższym niż popularny 6

Model biznesowy Zarządzanie marką Projektowanie kolekcji Zarządzanie salonami firmowymi Zarządzanie dostawcami Logistyka i magazynowanie Nadzór nad produkcją 7

Możliwe obszary synergii marek Zasady działania oparte o koordynację działań spółek współpracujących lub zależnych, ograniczone do instrumentów strategicznych biznesowych i funkcjonalnych. Brak koordynacji działalności operacyjnej. Zwiększenie skali działania obszar umów najmu i zakupu kolekcji; Utrzymanie i wzmocnienie pozycji strategicznej atrakcyjności rynkowej i pozycji konkurencyjnej objęcie segmentu odzieży dla Pań z segmentu średniej i wysokiej półki począwszy od oferty śmiałej modowej odzieży po casualową. Redukcja kosztów w zakresie najmu magazynu; Renegocjacje umów najmu w CH; Stopniowa zmiana w zakresie zlecania produkcji. Właścicielami marek są: MONNARI TRADE S.A. / LK Designer Shops S.A. / Simple Creative Products S.A. / Femestage Eva Minge Sp. z o.o. 8

Sieć sprzedaży dalsza koncentracja na rentownych lokalach i powiększaniu powierzchni Liczba i powierzchnia sieci salonów 15,9 102 18,2 115 21,2 129 27,2 149 31,5 33,3 33,4 tys. m2 163 164 164 salony Zmiany w sieci salonów w I kwartale 2018 zamknięcie 2 salonów na skutek wygaśnięcia długoterminowej umowy najmu otwarcie 2 nowych salonów Na koniec marca 2018 sieć obejmowała 164 salony (+ 2 salony rdr) o łącznej powierzchni 33,4 tys. m 2 vs 31,8 tys. m 2 na koniec marca 2017 (+5,0% rdr) 12 2012 12 '13 12 '14 12 '15 12 '16 12 '17 03 2018 Pomiędzy 31.03.2017 a 31.03.2018 średnia wielkość salonu wzrosła o 3,8% i wyniosła 203,6 m 2 vs. 196,3 m 2 rok wcześniej. 9

Przychody ze sprzedaży pod wpływem wyprzedaży kolekcji jesienno-zimowej Przychody ze sprzedaży kwartalnie [mln zł] 90 80 Spadek przychodów ze sprzedaży w Q1 2018 o 10,2% rdr do 48,4 mln zł. 70 60 50 40 30 52,6 53,9 48,4 Na koniec marca 2018 stan zapasów z kolekcji jesienno-zimowej 2017/2018 nie przekraczał 5,86 % całości zapasów. 20 10 0 Q1 '16 Q1 '17 Q1 '18 Niski poziom sprzedaży hurtowej. Mniejsza liczba dni sprzedażowych. Różnice w strukturze zatowarowania salonów r/r Spadek liczby odwiedzin centrów handlowych 10

Poprawa marży brutto na sprzedaży o +6,52pp rdr z 47,89% w Q1 17 do 54,49% w Q2 18 Marża brutto na sprzedaży 70,0% 2013 2014 2015 2016 2017 2018 60,0% 50,0% 48,1% 56,5% 53,2% 51,4% 48,0% 54,5% 40,0% 30,0% Q1Q2Q3Q4 Q1 Q1 Q1 Q1 Q1 Korzystniejszy kurs dolara w stosunku do złotego (rozliczanie zakupów produkcji) - spadek o 13,5 p. proc. na koniec marca b.r. do 3,4139 PLN z 3,9455 PLN w marcu 2017 r. 11

Wzrost kosztów SG&A w Q1 18 (+3,5% rdr) wolniejszy niż wzrost powierzchni (5,0% rdr) Przychody ze sprzedaży vs koszty sprzedaży i ogólnego zarządu SG&A mln zł Przychody ze sprzedaży SG&A 43,8 52,6 53,9 48,4 Koszty SG&A jako % przychodów ze sprzedaży 35,1 30,6 58,1% 15,3 17,7 20,2 23,1 27,2 28,1 50,1% 50,4% 46,1% 43,9% 50,4% Q1'13 Q1'14 Q1'15 Q1'16 Q1'17 Q1'2018 Q1'13 Q1'14 Q1'15 Q1'16 Q1'17 Q1'2018 12

Wzrost kosztów wynagrodzeń o 3,3% przy nieznacznym spadku zatrudnienia Q1 2018 Q1 2017 zm rdr % Q1 2018 Q1 2017 Wynagrodzenia tys. zł 11 110 zł/m 2 /m-c 111,14 + 3,3% 10 756 113,19 zm rdr % - 1,8% Średnie zatrudnienie w okresie os. 1 273 1 277 Średnie wynagrodzenie zł 2 910 2 809-0,3% + 3,6% Koszty wynagrodzeń wzrosły wolniej od powierzchni handlowej (+5,0% rdr) 13

Obniżenie kosztów SG&A w przeliczeniu na 1m 2 powierzchni salonów Q1 2018 Q1 2017 zm rdr % Q1 2018 Q1 2017 Czynsz tys. zł 6 202 zł/m 2 /m-c 62,05-2,5% 6 362 66,95 tys. EUR 1 484 EUR/m 2 /m-c 14,85 + 0,1% 1 483 15,61 Eksploatacja tys. zł 2 095 2 085 + 0,5% Marketing tys. zł 341 344-0,8% RAZEM CH tys. zł 8 638 zł/m 2 /m-c 86,41-1,7% 8 791 92,51 zm rdr % - 7,3% - 4,9% - 6,6% Metraż średnio w okresie tys. m 2 33,3 31,7 Metraż na koniec okresu tys. m 2 33,4 31,8 Średni kurs PLN/EUR 4,1784 4,2891 + 5,2% + 5,0% - 2,6% 14

Bilans Aktywa Pasywa 212,0 241,9 229,2 229,2 241,9 212,0 aktywa trwałe zapasy należności pozostałe aktywa obrotowe środki pieniężne 92,6 51,5 17,3 2,2 48,3 106,4 44,1 20,6 1,8 69,1 108,0 52,2 22,6 2,8 43,6 203,3 202,1 186,8 27,1 38,6 25,2 kapitał własny zobowiązania 31.03 2017 31.12 2017 31.03 2018 31.03 2018 31.12 2017 31.03 2017 Brak zobowiązań długoterminowych na dzień 31.03.2018 zobowiązania długoterminowe równe 987 tys. zł. Wskaźnik zadłużenia ogólnego na dzień 31.03.2018 wyniósł 0,12. 15

Struktura zapasów Udział kolekcji w zapasach na dzień 31.03.2018 Udział kolekcji w zapasach na dzień 31.03.2017 2018J/Z 0,4% 2017 J/Z 0,7% wartość towarów 31.03.2018 50,3 mln zł 2018W/L 81,9% 2017J/Z 5,9% 2017W/L 7,9% wartość towarów 31.03.2017 50,4 mln zł 2017 W/L 87,4% 2016 J/Z 5,9% 2016 W/L 4,6% do 2016 3,9% do 2015 1,4% Wartość zapasu towarów na 1m 2 na 31.03.2018 wyniosła ok 1.506 zł/1m 2 wobec 1.585 zł/1m 2 przed rokiem. 16

Q1 2018 Podsumowanie rentowność * Q1 2018 zm rdr Q1 2018 zm rdr dane raportowane, mln PLN Q1 2017 % Q1 2017 pp Przychody 48 428 ze sprzedaży 53 948-10,2% zysk brutto na sprzedaży 26 387 54,5% + 2,0% 25 877 48,0% +6,5pp koszty SG&A 28 135 58,1% + 3,5% 27 173 50,4% +7,7pp EBIT -1 013-2,1% -17,9% -1 233-2,3% +0,2pp EBITDA 75 0,2% -358,6% -29-0,1% +0,2pp strata przed opodatkowaniem -676-629 podatek dochodowy 244 7 strata netto -920-637 * dla pozycji "koszty SG&A" - SG&A/przychody ze sprzedaży 17

Akcjonariat Dane na dzień 22.05.2018 zgodnie z informacjami posiadanymi przez Spółkę Udział w kapitale zakładowym Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Mirosław Misztal 25,89% Mirosław Misztal 25,93% liczba akcji ogółem 30.563.089 Fair sp. z o.o. 8,29% Nationale-Nederlanden PTE S.A. 6,67% liczba głosów na walnym zgromadzeniu ogółem 35.141.845 Fair sp. z o.o. 14,42% Nationale-Nederlanden PTE S.A. 5,80% pozostali 59,15% pozostali 53,85% Na dzień 22.05.2018 Spółka posiadała 1.407.009 akcji własnych, stanowiących 4,60 % kapitału zakładowego i dających 4,00 % głosów na walnym zgromadzeniu. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki uchwaliło kolejny program skupu akcji własnych. 18

MONNARI TRADE na GPW oznaczenie / ticker GPW: MONNARI / MON Reuters: MONP.WA Bloomberg: MON PW ISIN: PLMNRTR00012 sektor GPW Odzież i kosmetyki - odzież i obuwie Rynek Podstawowy Indeksy swig80 InvestorMS WIG WIGPoland WIG-Odzież kurs zamknięcia 23.02.2018 9,30 zł kapitalizacja 23.02.2018 284,2 mln zł liczba wyemitowanych akcji 30 563 089 331 114 189 161 295 348 176 318 762 488 282 155 262 V 2017 średnie obroty dzienne [tys. zł] Zamknięcie Notowania 02.05.2017-21.05.2018 VI VII VIII IX X XI XII I 2018 II III IV V* 11,00 10,00 9,00 8,00 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 19

Plany i wyzwania Obrona zysku brutto na sprzedaży Aktywne poszukiwanie nowych dostawców usług, również w Polsce Renegocjacje cen u dotychczasowych dostawców Aktywna polityka przecen dostosowana do zachowania konkurencji Rozbudowa sieci salonów firmowych Nowe otwarcia w najlepszych lokalizacjach w Polsce Powiększenia powierzchni salonów dla odnawianych umów Aktywne akcje marketingowe Cotygodniowe akcje promocyjne Promocje, cross-promocje, współpraca z zewnętrznymi markami krajowymi i światowymi Nie zapominany o innych Poszukiwanie możliwości inwestycyjnych Realizacja budowy magazynu centralnego Zamiar akwizycji 100% akcji Simple Creative Products S.A. Zachowawcze podejście do wykorzystania nieruchomości - maksymalizacja wzrostu wartości przy ograniczonych nakładach 20

Budowa magazynu centralnego w Łodzi przy ul. Dąbrowskiego 4 Planowane zakończenie budowy 3 kw. 2018r. 21

Nieruchomość przy ul. Piotrkowskiej w Łodzi Ogrody Geyera Zespół etapowej zabudowy wielofunkcyjnej wraz z rewitalizacją obiektów zabytkowych i rewitalizacją przestrzeni miejskiej Łodzi Zachowawcze podejście do wykorzystania nieruchomości - maksymalizacja wzrostu wartości przy ograniczonych nakładach własnych Rewitalizacja 19 pofabrycznych obiektów wpisanych do rejestru zabytków - Ogrody Geyera zostały wpisane do Gminnego Programu Rewitalizacji Wielofunkcyjność zabudowy - inwestycja Ogrody Geyera, zgodnie z PZT, obejmuje przeznaczenie powierzchni pod zabudowę mieszkaniową wielorodzinną i zabudowę usługową handel i biura. Otrzymanie kilkunastu pozwoleń na budowę, obejmujących rewitalizację starych budynków oraz posadowienie nowych obiektów, rozpoczęcie prac budowlanych w oparciu o uzyskane pozwolenia, przygotowanie do wynajmu części odnowionych budynków, podpisanie Listu intencyjnego z potencjalnym nabywcą części nieruchomości (dot. nieruchomości przy ul. Piotrkowskiej), a także z potencjału całej nieruchomości w zakresie najmu i/lub sprzedaży. 22

DZIĘKUJEMY MONNARI TRADE S.A. KONKTAKT DLA INWESTORÓW Miłosz Kolbuszewski Dyrektor Finansowy 664 043 651; milosz.kolbuszewski@monnari.com.pl Anna Augustyniak-Kala Dyrektor ds. Organizacyjno-Prawnych 664 360 871; anna.augustyniak@monnari.com.pl www.monnaritrade.com www.emonnari.pl KALENDARIUM 28 sierpnia 2018 roku - Rozszerzony skonsolidowany raport półroczny za I półrocze 2018 roku 23