Wyniki i strategia Grupy NG2 Grupa NG2 zanotowała najlepsze w branży wyniki w III kwartale. Strategia NG2 zakłada dalszy dynamiczny wzrost i powiększanie udziału rynkowego. Inwestycje zwiększą efektywność działania i optymalizację procesów. 2
Grupa NG2 Największa sieć sprzedaży detalicznej w Polsce Bardzo dobra rentowność Lider produkcji obuwia skórzanego w Polsce Unikatowy model biznesowy produkcja i handel NG2 Rosnąca ilość sklepów własnych w kraju i za granicą Silna marka Duży potencjał dalszego wzrostu 3
Struktura operacyjna Grupy NG2 Stan na 3.9.29 2 3 Sklepy razem: 667 Dostawcy krajowi Dostawcy zagraniczni CCC (236) Quazi (44) Boti (21) Sklepy własne (523) Czechy (33) 1 Produkcja własna Elastyczność dostaw Wyłączność na potrzeby NG2 NG2 S.A. Efektywna logistyka System zamówień oparty o www Sklepy franczyzowe (144) Klient końcowy CCC (79) Korzyści podatkowe BOTI (65) 4
Sprzedaż według kanałów dystrybucji 28/29 4 Przychody ze sprzedaży (mln PLN) 35 3 25 2 19,75% I-IX 28 I-IX 29 15 1 5 84,9% 35,98% 56,85% CCC BOTI QUAZI CCC Boty Czech -11,16% NG2 do franczyzobiorców 5
Główne kierunki zaopatrzenia (wartościowo) Struktura terytorialna zakupów (w tys. PLN) 25 I-IX 28 I-IX 9 2 199 741 196 24 15 144 584 156 22 1 5 61 868 51 96 17 518 2 38 5 235 9 52 Chiny Polska Indie Włochy pozostały import 6
Struktura zakupów ze względu na walutę I-IX 28/29 Struktura walutowa zakupów (w tys. PLN) I-IX 28 I-IX 29 25 2 219 276 15 168 2 1 5 8 589 57 645 116 355 99 318 EUR USD PLN 7
Sprzedaż [mln] Wpływ warunków atmosferycznych na sprzedaż w okresie I-X 28/29 w sieci CCC* Zależność między sprzedażą a wysokością temperatury 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 28 s przeda ż 29 s przeda ż 28 tempera tura 29 tempera tura 23,5 22,6 23,2 22,2 19,6 19,5 18,4 18,7 16,9 17,2 13,3 11,9 6,8 5,9 5,6 4,4 9,2 6,7 25, 2, 15, 1, 5, Średnia temperatura 2, 1, -,1 1,2 +15% +14%,, styczeo luty marzec kwiecieo maj czerwiec lipiec sierpieo wrzesieo październik -5, Źródło danych pogodowych : www.wunderground.com Uśrednione poziomy wzrostu przychodów r/r w miesiącach marzec - kwiecień i wrzesień październik *dotyczy salonów porównywalnych funkcjonujących co najmniej 12 m-cy średnia temperatura została opracowana na podstawie miast: Wrocław, Szczecin, Gdańsk, Poznań, Warszawa 8
wrzesieo, październik 28 vs. wrzesieo, październik 29 178 sklepów CCC wrzesień 28 wrzesień 29 różnica % ilość odwiedzających 7 154 439 6 948 944-2,9% ilość transakcji 618 131 539 816-12,7% sprzedaż netto 43 996 951 37 625 291-14,5% efektywność sprzedaży 8,6% 7,8% -1,1% średnia wartość paragonu 71 zł 7 zł -2,1% przychód na 1 klientów 615 zł 541 zł -12,% 188 sklepów CCC październik 28 październik 29 różnica % ilość odwiedzających 7 759 415 8 955 511 15,4% ilość transakcji 64 972 751 619 24,2% sprzedaż netto 53 383 594 7 247 559 31,6% efektywność sprzedaży 7,8% 8,4% 7,6% średnia wartośc paragonu 88 zł 93 zł 5,9% przychód na 1 klientów 688 zł 784 zł 14,% CCC wrzesień-pażdzeirnik 28 wrzesień-pażdzeirnik 29 różnica % ilość odwiedzających 14 913 854 15 94 455 6,6% ilość transakcji 1 223 13 1 291 435 5,6% sprzedaż netto 97 38 545 17 872 85 1,8% efektywność sprzedaży 8,2% 8,1% -1,% średnia wartośc paragonu 8 zł 84 zł 4,9% przychód na 1 klientów 653 zł 678 zł 3,9% 9
Skonsolidowane wyniki finansowe III kwartał 29 3Q 28 3Q 29 Zmiana 3Q ` PLN ` PLN 29/28 Przychody ze sprzedaży 2 429 229 573 14,5% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 12 212 115 812 13,3% Marża brutto na sprzedaży 51,% 5,45% -1,1% Koszty sprzedaży 61 782 87 581 41,8% Koszty ogólnego zarządu 1 922 3 433 78,6% EBIT 35 54 15 583-56,2% Koszty finansowe 2 478 2 34-7,% Zysk (strata) brutto 33 99 13 339-59,7% Zysk (strata) netto 27 234 11 67-59,4% Rentowność netto 13,59% 4,82% -64,5% Aktywa razem 493 678 617 873 25,2% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 221 88 314 796 41,9% Zobowiązania długoterminowe 17 763 17 21 53,6% Zobowiązania krótkoterminowe 24 117 27 586 1,7% Kapitał własny 271 798 33 77 11,5% 1
Skonsolidowane wyniki finansowe I-IX 29 I-IX 28 I-IX 29 Zmiana r/r ` PLN ` PLN 29/28 Przychody ze sprzedaży 532 758 651 831 22,4% Zysk (strata) brutto na sprzedaży 284 444 331 287 16,5% Marża brutto na sprzedaży 53,39% 5,82% -4,8% Koszty sprzedaży 175 622 26 646 48,4% Koszty ogólnego zarządu 5 932 8 84 49,% EBIT 99 535 62 321-37,4% Koszty finansowe 8 129 6 962-14,4% Zysk (strata) brutto 91 535 55 917-38,9% Zysk (strata) netto 76 45 46 554-38,8% Rentowność netto 14,27% 7,14% -5,% Aktywa razem 493 678 617 873 25,2% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 221 88 314 796 41,9% Zobowiązania długoterminowe 17 763 17 21 53,6% Zobowiązania krótkoterminowe 24 117 27 586 1,7% Kapitał własny 271 798 33 77 11,5% 11
Wskaźniki zadłużenia NG2 S.A. niskie i bezpieczne wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (%) wskaźnik zadłużenia EBITDA 52,5% 62,3% 1,1 1,4 28 29 28 29 wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem 28 29 wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (%) 52,5% 62,3% 15 15, wskaźnik zadłużenia EBITDA 1,1 1,4 1 9, wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem 15, 9, Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu)/ kapitały własne Wskaźnik zadłużenia EBITDA = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu - cash) / zanualizowany EBITDA Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem = (zysk brutto + koszty z tyt. odsetek od kredytów i leasingu)/ koszty z tyt. odsetek od kredytów i leasingu 12 5 28 29
Skonsolidowany zysk netto 24-29 (wartości w mln) 35 3 31,7 27,2 31, 3,9 25 24, 2 15 1 5 2,5 5, 3,1 1,1 5,4 13,2 8,6 16,6 4,2 9,1 15,9 11, 17,2 8,3 18,5 17,1 4,6 11,1 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q 24 25 26 27 28 29 13
Przychody ze sprzedaży - placówki własne 24-29 6 5 4 3 2 1 Przychody ze sprzedaży (mln) placówki 172 191 184,1 149 157,9 148,5 16,1 68,4 78,8 85,3 85,1 126,386,2 7,1 15,1 12,3 22,1 17,6 29,9 23,8 4,2 54,5 54,1 59,4 29 34 48 5 58 59 71 78 87 97 1 112 115 121 13 4, 24,8 32,7 229 27 31 333 355 43 427 121,3 49 459 24,6 178,9 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q 23 24 25 26 27 28 29 14
Przychody ze sprzedaży salony CCC 24-29 25 2 15 1 5 Przychody ze sprzedaży (mln) salony CCC 179 181 197 27 228 229 237 236 161 157,7 146 149,7 132 138 125 13,1 133,9 118 12,8 17 111 11,6 89 94 97,6 95,4 79 78,2 82,7 68 75,7 67,4 72,2 61 53,2 53,5 55,9 43 48 37,9 39,2 32,3 17,6 25,4 21,9 23,9 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q 24 25 26 27 28 29 15
Przychody ze sprzedaży sklepy BOTI 27-29 25 Przychody ze sprzedaży (mln) sklepy BOTI 21 2 164 181 15 142 18 119 1 5 84 66 47 35,6 26 33,8 18 25,1 19,1 19,8 19, 4,9 8,9 8,9 1,2 4,3 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q 27 28 29 16
Przychody ze sprzedaży butiki QUAZI 26-29 5 45 4 35 3 25 2 15 1 5 44 Przychody ze sprzedaży (mln) butiki QUAZI 41 33 34 28 29 25 25 21 19 16 14 11,3 11,2 8,6 9,3 6,7 7,9 6,9 3 4,2 4,4 5,1 2,3 2,2,3 III Q 26 IV Q 26 I Q 27 II Q 27 III Q 27 IV Q 27 I Q 28 II Q 28 III Q 28 IV Q 28 I Q 29 II Q 29 III Q 29 26 27 28 29 17
Przychody ze sprzedaży butiki CCC Boty Czech 26-29 35 3 Przychody ze sprzedaży (mln) sklepy BOTY CZECH 29 32 33 25 25 2 15 1 5 19 19 15 15 13,5 14 12 12 11 11 11,5 8 9 9 8,2 8,6 9,2 7,3 5,6 4,7 4,8 5,3 4,2 3,8 2,9 1,8 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q 26 27 28 29 18
Sprzedaż w porównywalnych salonach CCC, butikach QUAZI i sklepach BOTI 29 narastająco 1,% 5,%,% 54,6% CCC 3,% 24,1% 25,% 2,% 15,% 1,% 5,%,% -5,% -1,% -15,% 25,2% 11,2% 18,4% 12,6% 6,4%7,% 5,9%3,4% 8,2%8,2% I I-III I-V I-VII I-IX 1.I-12.XI 1,4% -4,8% CCC Boty Czech -1,1% -4,2% -5,9% -7,8% -9,2% -9,2% -9,3% -11,7% I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X 1.I-12.XI 2,% 15,% 1,% 5,%,% Quazi 18,7% 7,% 61,5% 6,% 5,% 6,5% 6,1% 4,% 9,6% 9,6% 27,8% 8,5% 26,1% 3,% 5,5% 5,1% 5,3% 5,6% 14,1% 16,6% 4,8% 2,% 1,2% 1,7% 13,3% 13,2% 9,1% 7,8% 1,%,% I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X 1.I-12.XI I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X 1.I-12.XI Boti 19
Liczba placówek własnych a zatrudnienie w administracji w latach 26-29 5 45 średnie zatrudnienie w administracji liczba placówek własnych 9/29 LP 49 / LZ 296,9 4 35 12/28 LP 43 / LZ 294,2 6/29 LP 459 / LZ 293,78 3 25 2 15 1 5 6/26 LP 121 / LZ 129,9 12/26 LP 149 / LZ 144,3 6/27 LP 191/ LZ 21,8 12/27 LP 27/ LZ 244,3 6/28 LP 33 / LZ 265,5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1/29 2/29 3/29 4/29 5/29 6/29 7/29 8/29 9/29 liczba placówek (LP) 415 421 427 435 451 459 479 48 49 liczba zatrudnionych (LZ) 294,5 31,4 34,1 32,3 299,1 293,8 292, 29,7 296,9 26 27 28 29 2
Placówki własne NG2 25 72 388 76 758 Salony CCC Powierzchnia 2 59 47 15 46 723 38 238 228 236 1 23 74 179 132 5 13 337 17 5 522 2 111 68 38 6 19 EoY 21 EoY 22 EoY 23 EoY 24 EoY 25 EoY 26 EoY 27 EoY 28 I-IX 29 Salony CCC 6 19 38 68 17 132 179 228 236 Powierzchnia 2 111 5 522 13 337 23 74 38 238 46 723 59 47 72 388 76 758 Sklepy Boti Powierzchnia 25 24 586 2 15 16 92 1 7 33 21 142 5 66 EoY 27 EoY 28 I-IX 29 Sklepy Boti 66 142 21 Powierzchnia 7 33 16 92 24 586 3 25 2 15 1 5 5 45 Butiki Quazi Powierzchnia 6 943 4 5 543 35 4 496 3 25 2 2 484 44 15 33 25 1 5 14 EoY 26 EoY 27 EoY 28 I-IX 29 Butiki Quazi 14 25 33 44 Powierzchnia 2 484 4 496 5 543 6 943 35 salony CCC BOTY CZECH Powierzchnia 1 32 3 25 7 772 2 5 12 15 3 862 25 33 1 15 5 11 EoY 26 EoY 27 EoY 28 I-IX 29 salony CCC BOTY CZECH 11 15 25 33 Powierzchnia 3 862 5 12 7 772 1 32 21
Czynniki wpływające na strategię Grupy NG2 Specyfika rynku obuwia w Polsce Krajowy rynek obuwniczy jest rozproszony i mało nasycony. Zagraniczne sieciowe firmy obuwnicze nie zdecydowały się w odpowiednim momencie na wejście do Polski. Brak dużych graczy (wyjątkiem Deichmann). Potencjał finansowy Grupy NG2 Niski poziom długu zapewnia możliwości finansowania dalszej ekspansji. Niewielkie koszty odsetkowe nie obciążają wyników operacyjnych. Wysoki kapitał własny i bardzo wysoka rentowność gwarantują bezpieczeństwo działania. Spowolnienie gospodarcze Kryzys nie zaskoczył NG2 w przeciwieństwie do innych spółek z branży. NG2 jest dobrze wyskalowaną, efektywną organizacją o niskim poziomie kosztów i oszczędnej strukturze. NG2 wykorzystuje spowolnienie do zwiększenia dystansu i odskoczenia konkurencji. Kryzys to najlepszy okres na budowanie świadomości marki wśród klientów. Nie rezygnujemy z działań marketingowych i reklamowych. Kładziemy nacisk na porządkowanie wizerunkowe i finansowe sieci zamiany, liftingi, remonty. Uruchomiony został proces zamykania nierentownych sklepów. 22
Strategia Grupy NG2 Dalszy dynamiczny rozwój sieci sprzedaży i powiększanie udziałów w rynku. Wielkość krajowego rynku obuwniczego szacowana jest na 8 mld PLN (13 mln par). NG2 jest liderem w branży z udziałami na poziomie 12-13%. W ciągu najbliższych trzech lat NG2 stawia sobie za cel udział w rynku obuwia powyżej 2%. Rozwój organiczny Brak atrakcyjnych podmiotów do przejęcia. Powiększanie sieci sprzedaży i otwieranie sklepów w lokalizacjach poddanych ostrej selekcji. Przejmowanie kolejnych sklepów franszyzowych. Zwiększanie efektywności działania Celem strategicznym pozostaje dwucyfrowy wzrost sprzedaży w sklepach porównywalnych. Dalsza automatyzacja procesów obniży koszt jednostkowy i koszty pracy. Precyzyjnie przygotowane budżety dyscyplinują managerów i zwiększają świadomość kosztową. 23
Plany rozwoju sieci detalicznej NG2 Dalsza ekspansja sieci detalicznych CCC, BOTI i Quazi doprowadzi do wzrostu udziału rynkowego i umocnienia na pozycji absolutnego lidera na rynku obuwniczym w Polsce. W roku 21 planujemy otwarcie 2 salonów CCC w Polsce, 1 butików QUAZI, 4 sklepów BOTI i 1 salonów CCC w Czechach Zmiana formatu otwieranych sklepów : Mniejsze butiki Quazi 1-12 m 2 Większe sklepy BOTI 15-17 m 2 Planowana łączna liczba otwarć w 21 co najmniej 8 placówek Docelowa ilość sklepów w Grupie NG2: 1 w Polsce 4 salonów CCC (w tym 1 franszyzowych), 5 BOTI (w tym 1 franszyzowych) i 1 Quazi 7 salonów CCC w Czechach 24
Plany inwestycyjne NG2 Budowa centrum logistyczno-dystrybucyjnego. Budżet inwestycji na poziomie 97 mln PLN W pełni zautomatyzowany magazyn wysokiego składowania Inwestycja wsparta środkami z UE System IT Spółka podjęła decyzję o wymianie używanych aktualnie systemów, podsystemów i aplikacji i zastąpieniu ich Zintegrowanym Systemem Informatycznym. Otrzymaliśmy oferty od czołowych dostawców, pod koniec listopada rozpoczynamy prezentacje systemów i negocjacje. Rozwój sieci sprzedaży Można szacować, że w ciągu trzech najbliższych lat spółka wyda ok. 6 mln PLN na inwestycje w nowe sklepy, remonty i liftingi istniejących. Przejęcia sklepów franszyzowych (19 sklepów z regionów Poznania i Krakowa) 25
Uchwały podjęte przez NWZA w dniu 12 listopada Autoryzacja kapitału docelowego dla Zarządu NWZA wyraziło zgodę na zmiany w statucie spółki i umożliwiło dokonanie jednej lub wielu emisji akcji w ramach podwyższenia kapitału. Każdorazowa emisja wymaga zgody Rady Nadzorczej. Maksymalnie do 1% kapitału tj. do 3.84. akcji może zostać wyemitowanych. Zapisano mechanizm ustalania ceny emisyjnej i preferencje dla ujawnionych akcjonariuszy w przydziale akcji. Przesłanki wprowadzenia kapitału docelowego Elastyczność w kształtowaniu struktury kapitału. Minimalizacja ryzyka braku funduszy na rynku bankowym. Część inwestycji spółki trudno sfinansować jest długiem bankowym (otwarcia nowych sklepów, przejęcia sklepów od franszyzobiorców, system IT). 26
Uchwały podjęte przez NWZA w dniu 12 listopada Program motywacyjny dla Zarządu i kierownictwa spółki NWZA wyraziło zgodę na zmiany w statucie spółki i wyemitowanie do 2% kapitału tj. do 768. akcji. Warunkiem jest zrealizowanie przez Grupę NG2 w latach 21-212 skonsolidowanego zysku netto na poziomie co najmniej 45 milionów PLN. Cena emisyjna została ustalona w wysokości średniej 3-miesiecznej kursu akcji NG2 pomniejszonej o 1% dyskonto. Uprawnionymi do nabycia akcji będą obecni i przyszli członkowie Zarządu i kierownictwa spółki. W ciągu jednego roku obrotowego nie trafi na rynek więcej niż 1% kapitału tj. do 384. akcji 27
28-1-3 28-1-15 28-1-25 28-2-6 28-2-18 28-2-28 28-3-11 28-3-25 28-4-4 28-4-16 28-4-28 28-5-12 28-5-23 28-6-4 28-6-16 28-6-26 28-7-8 28-7-18 28-7-3 28-8-11 28-8-22 28-9-3 28-9-15 28-9-25 28-1-7 28-1-17 28-1-29 28-11-1 28-11-21 28-12-3 28-12-15 28-12-3 29-1-13 29-1-23 29-2-4 29-2-16 29-2-26 29-3-1 29-3-2 29-4-1 29-4-15 29-4-27 29-5-8 29-5-2 29-6-1 29-6-12 29-6-24 29-7-6 29-7-16 29-7-28 29-8-7 29-8-19 29-8-31 29-9-1 29-9-22 29-1-2 29-1-14 29-1-26 29-11-5 WIG (pkt) PLN Kurs akcji NG2 a WIG 6, 55, 5, 45, 4, 35, 3, 25, 2, WIG (oś lewa) kurs_akcji (oś prawa) 6, 55, 5, 45, 4, 35, 3, 25, 2, 3-1-28 9-11-29 Zmiana kursu akcji od początku 28-1,87% Zmiana wartości WIG od początku 28-28,5% 28
Struktura akcjonariatu W listopadzie 24 Spółka NG2 S.A. weszła na rynek papierów wartościowych jako spółka CCC S.A., od 2 grudnia jest notowana na Warszawskiej GPW Głównym udziałowcem i założycielem Grupy NG2 jest Pan Dariusz Miłek, Prezes Zarządu NG2 S.A. Całkowita liczba akcji: 38 4 Dariusz Miłek 34,51% 1,94% 6,44% 5,96% 12,37% 29,79% Luxprofi S.a.r.l Podmiot zalezny od Pana Dariusza Miłka Leszek Gaczorek ING TFI S.A. Pioneer Investment Management 29
Dziękuję za uwagę NG2 S.A. Polkowice, ul. Strefowa 6 59-11 Polkowice tel.: (76) 845 84 Fax: (76) 845 84 e-mail: ng2@ng2.pl Adres www: www.ng2.pl