20 marca 2013 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 2012 r.

Wielkość: px

Rozpocząć pokaz od strony:

Download "20 marca 2013 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 2012 r."

Maja Cichoń
7 lat temu
Przeglądów:

1 20 marca 2013 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za 2012 r.

2 Kluczowe informacje za 12 m-cy 2012 (IV kw. 2012) Finansowe o o o o Przychody ze sprzedaży = mln PLN (735 mln PLN); EBITDA = 737 mln PLN (195 mln PLN) EBIT = 452 mln PLN (98 mln PLN) Zysk netto = 375 mln PLN (59 mln PLN) o Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 = 417 mln PLN Operacyjne o Produkcja netto energii = 10,21 TWh o Sprzedaż energii elektrycznej = 11,41 TWh o Zużycie węgla = 13,66 mln ton Istotne informacje Spadek średniej ceny certyfikatów z 286,07 PLN na 182,50. Istotny wzrost rezerw pracowniczych z tytułu spadku dyskonta. Znaczący spadek produkcji w El. Adamów (o 17,3%). Zmiana w strukturze kosztów rodzajowych z tytułu przejęcia kopalń. 1 Z uwzględnieniem DSRA

3 INFORMACJE OPERACYJNE

4 Produkcja netto energii elektrycznej [TWh] 2012 / 2011 IV kw / IV kw ,63 2,28 0,42 0,35 2,59 3,13 0,70 0,18 0,69 0,39 0,09 0,64 4,57 4,34 1,16 1, Pątnów II Konin Adamów Pątnów I Razem 12 m-cy 2012 = 10,21 TWh Razem 12 m-cy 2011 = 10,10 TWh IV kw IV kw Pątnów II Konin Adamów Pątnów I Razem IV kw = 2,73 TWh Razem IV kw = 2,17 TWh

5 Zużycie węgla [mln ton] 2012 / 2011 IV kw / IV kw ,58 4,47 0,94 0,93 10,08 9,24 2,62 2, IV kw IV kw KWBA KWBK KWBA KWBK Razem 12 m-cy 2012 = 13,66 mln ton Razem 12 m-cy 2011 = 13,71 mln ton Razem IV kw = 3,56 mln ton Razem IV kw = 3,10 mln ton

6 Emisja CO 2 [mln ton] 2012 / 2011 IV kw / IV kw ,7 2,3 0,7 0,4 10,3 10,4 2,6 2, IV kw IV kw Pątnów II ZE PAK Pątnów II ZE PAK Razem 12 m-cy 2012 = 13,0 mln ton Razem 12 m-cy 2011 = 12,7 mln ton Razem IV kw = 3,3 mln ton Razem IV kw = 2,8 mln ton

7 INFORMACJE FINANSOWE

8 Skonsolidowany rachunek zysków i strat (1/2) [mln PLN] 12 m-cy m-cy 2011 IV kw IV kw Przychody ze sprzedaży Zmiana % 1,28% 13,73% Koszt własny sprzedaży Zysk brutto ze sprzedaży Marża % 21,75% 21,06% 19,39% 8,62% Pozostałe przychody operacyjne Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty operacyjne EBITDA Marża % 27,06% 28,61% 26,50% 25,72% EBIT Marża % 16,58% 17,42% 13,38% 5,46%

9 Skonsolidowany rachunek zysków i strat (2/2) [mln PLN] 12 m-cy m-cy 2011 IV kw IV kw EBIT Przychody finansowe Koszty finansowe Zysk brutto Efektywna stopa podatkowa 19,22% 19,33% 22,84% 13,70% Podatek dochodowy (obciążenie podatkowe) Zysk netto za okres obrotowy Marża % 13,79% 11,76% 8,04% 4,21%

10 Zmiany EBITDA [mln PLN] EBITDA 2011A Wolumen energii ogółem Cena energii elektrycznej Certyfikaty zielone Rekompensaty KDT Pozostałe przychody Odpis aktualizujący zapasy Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty EBITDA 2012A EBITDA IV kw Wolumen energii ogółem Cena energii elektrycznej Certyfikaty zielone Rekompensaty KDT Pozostałe przychody Odpis aktualizujący zapasy Koszty ogólnego zarządu Pozostałe koszty EBITDA IV kw. 2012

11 Skonsolidowany rachunek zysków i strat w 2012A wg segmentów mln PLN Wytwarzanie Wydobycie Remonty Pozostałe Korekty konsolidacyjne Razem Przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych Zewnętrzne przychody ze sprzedaży % 94,8% 1,3% 32,3% 90,7% 100,0% Przychody ze sprzedaży między segmentami Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Marża % 19,4% 6,6% 19,2% 4,8% 21,7% EBITDA Marża % 26,5% 2,5% 15,1% 3,5% 27,1% EBIT Marża % 34,0% -11,9% 26,9% 5,4% 33,2% Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Marża % 16,6% -8,7% 10,7% 2,6% 13,8%

12 Skonsolidowany rachunek zysków i strat w IV kw. 2012A wg segmentów mln PLN Wytwarzanie Wydobycie Remonty Pozostałe Przychody ze sprzedaży do klientów zewnętrznych Zewnętrzne przychody ze sprzedaży % Przychody ze sprzedaży między segmentami Korekty konsolidacyjne Razem ,1% -1,0% 29,2% 98,1% 100,0% Przychody ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Zysk (strata) brutto ze sprzedaży Marża % 20,2% -2,7% 15,1% 1,3% 19,4% EBITDA Marża % 28,5% -2,4% 12,6% 0,4% 26,5% EBIT Marża % 17,9% -12,7% 10,5% 0,1% 13,4% Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Marża % 13,6% -15,9% 6,9% 0,2% 8,0%

13 Struktura przychodów 2012A IV kw ,8% 3,3% 2,0% 0,9% 4,1% 2,3% 0,3% 2,8% 3,7% 4,3% 7,5% 11,1% 77,4% 75,5% Energia elektryczna Prawa majątkowe ze świadectw pochodzenia energii Energia cieplna Pozostałe Energia elektryczna z obrotu Rekompensaty z tytułu rozwiązania KDT Zamiana EUA na CER

14 Struktura sprzedaży według odbiorców i rodzaju 2011A sprzedaż 2012A sprzedaż Pozostali 45% Wg odbiorców Wg rodzaju Wg odbiorców Wg rodzaju 5 największych odbiorców 55% Pozostałe (rynek bilansujący) 13% Rynek giełdowy 17% Umowy dwustronne 70% Pozostali 51% Rynek giełdowy 5 największych 37% odbiorców (Elektrim-Volt do ) 49% Pozostałe (rynek bilansujacy 10% Całkowita sprzedaż 11.2TWh (1) Całkowita sprzedaż 11.4TWh (1) Umowy dwustronne 53% Wśród głównych odbiorców dominują najwięksi dystrybutorzy energii W 2011 Grupa ZE PAK sprzedała ok. 30% energii poza umowami dwustronnymi (17% na rynkach giełdowych), w 2012 Grupa ZE PAK sprzedała ok. 47% energii poza umowami dwustronnymi (37% na rynkach giełdowych) Pątnów II zgodnie z prawem jest zobligowany do sprzedaży 100% swojej produkcji na rynku giełdowym lub poprzez zorganizowaną aukcję (2) Zarys strategii sprzedaży: Kontraktacja 65% - 70% produkcji z rocznym wyprzedzeniem Pozostała produkcja plasowana na rynku spotowym lub rynku bilansujacym (1) Energia produkowana przez Grupę ZE PAK oraz energia zakupiona z rynku celem odsprzedaży. (2) Pątnów II został zwolniony z obowiązku sprzedaży giełdowej 60% własnej produkcji w latach 2013 i 2014.

15 Sprzedaż energii Sprzedaż energii (1) Średnie ceny sprzedaży (2) Przychody (TWh) (PLN/MWh) (mln PLN) , , ,3% 0,9% 2,2% , , IV kw ,14 IV kw ,54 IV kw IV kw ,52 IV kw ,09 IV kw (1) Sprzedaż energii własnej i zakupionej z rynku (2) Średnia cena liczona jako przychody ze sprzedaży energii

16 Koszty rodzajowe [mln PLN] Zużycie materiałów Amortyzacja Koszty świadczeń pracowniczych 2012A 2011A Wartość sprzedanych towarów i materiałów Usługi obce IV kw IV kw Podatki i opłaty (z wyjątkiem podatku akcyzowego) Pozostałe (1) (1) Zawierają odpis aktualizujący zapasy.

5371 Zobowiązania długoterm. Aktywa obrotowe (1) 4328 Zobowiązania długoterm.

17 Skonsolidowany bilans [mln PLN] Aktywa trwałe 3534 Kapitał własny Aktywa trwałe 3230 Kapitał własny Aktywa obrotowe (1) 5371 Zobowiązania długoterm. Aktywa obrotowe (1) 4328 Zobowiązania długoterm. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1792 Zobowiązania krótkoterm. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1423 Zobowiązania krótkoterm (1) Bez środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

18 Dług netto [mln PLN] Dług netto / EBITDA 1,21x 1,00x (417) (483) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Oprocentowane kredyty i pożyczki oraz leasingi Dług netto

19 Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych [mln PLN] 2012A 2011A zysk brutto amortyzacja wynik na działalności inwestycyjnej i finansowej zmiany kapitału obrotowego podatek dochodowy inne Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej wydatki inwestycyjne w rzeczowe aktywa trwałe nabycie jednostki zależnej po potrąceniu przejętych środków pozostałe wpływy i wydatki Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej nabycie akcji własnych spłata kredytów pożyczek i leasingów zapłacone odsetki pozostałe Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana stanu środków pienięznych i ekwiwalentów Stan środków na początek Stan środków na koniec

20 Nakłady inwestycyjne [mln PLN] 2012A / 2011A IV kw / IV kw IV kw IV kw. 2011

Struktura akcjonariatu (zgodnie z aktualną wiedzą spółki) Przed umorzeniem akcji własnych

umorzenia*); 52,67% ING OFE; 11,53% Pan Solorz- Żak (pośrednio); 51,55% ING OFE; 11,80%

364 2 Kodeksu spółek handlowych ZE PAK nie może wykonywać praw udziałowych z akcji

21 Struktura akcjonariatu (zgodnie z aktualną wiedzą spółki) Przed umorzeniem akcji własnych Po umorzeniu akcji własnych Pan Solorz-Żak (pośrednio) (uwzględniając akcji do umorzenia*); 52,67% ING OFE; 11,53% Pan Solorz- Żak (pośrednio); 51,55% ING OFE; 11,80% Pozostali; 35,80% Pozostali; 36,65% (*) Zgodnie z art Kodeksu spółek handlowych ZE PAK nie może wykonywać praw udziałowych z akcji własnych (w tym prawa głosu), z wyjątkiem uprawnień do ich zbycia lub wykonywania czynności, które zmierzają do zachowania tych praw.

22 Dywidenda Zarząd zamierza rekomendować wypłatę dywidendy w wysokości 30% zysku jednostkowego, tj. ok. 1,62 zł/akcję.

23 Zastrzeżenie Niniejsza prezentacja ( Prezentacja ) ma charakter wyłącznie informacyjny i nie należy jej traktować jako porady inwestycyjnej. Prezentacja została sporządzona przez Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. ( Spółka ). Odbiorcy Prezentacji ponoszą wyłączną odpowiedzialność za własne analizy i oceny rynku oraz sytuacji rynkowej Spółki i potencjalnych wyników Spółki w przyszłości, dokonane w oparciu o informacje zawarte w Prezentacji. Spółka ani żaden jej podmiot zależny nie ponosi odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie lub w oparciu o informacje zawarte w Prezentacji. Spółka ani żaden jej podmiot zależny nie ma obowiązku przekazywania do publicznej wiadomości aktualizacji i zmian informacji, danych oraz oświadczeń znajdujących się w Prezentacji. Spółka zwraca uwagę osobom zapoznającym się z Prezentacją, że jedynym wiarygodnym źródłem danych dotyczących wyników finansowych Spółki, a także prognoz, zdarzeń oraz wskaźników jej dotyczących są raporty bieżące i okresowe przekazywane przez Spółkę w ramach wykonywania obowiązków informacyjnych spółki publicznej.

Podobne dokumenty

15 maja 2013 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za I kw r.

15 maja 2013 r. Zespół Elektrowni Pątnów-Adamów-Konin S.A. Wyniki za I kw. 2013 r. Kluczowe informacje za 3 m-ce 2013 Finansowe Operacyjne o o o o Przychody ze sprzedaży = 663 mln PLN; EBITDA = 178 mln