Bydgoszcz, r.

Transkrypt

1

2 PREZENTACJA DLA INWESTORÓW 9 m-cy 2015 r.

3 DANE RYNKOWE 9 m-cy 2015 r.

4 wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika 44 Sytuacja rynkowa wskaźnik PMI 58 PMI POLSKA 58 PMI NIEMCY I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII PMI FRANCJA 58 PMI ROSJA I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII źródło:

5 mln PLN mln PLN 55 Sytuacja rynkowa nakłady inwestycyjne w Polsce KWARTALNIE NARASTAJĄCO ,0% ,0% ,0% I KW II KW III KW IV KW dynamika 2014/ ,3% 14,3% 12,5% 15,0% dynamika 2015/ ,4% 12,4% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% I półr I półr 2015 wartość dynamika 13,9% 13,7% 14,0% 13,9% 13,9% 13,8% 13,8% 13,7% 13,7% 13,6% 13,6% 13,5% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS, lata

6 mln PLN mln PLN 66 Sytuacja rynkowa sprzedaż produkcji budowlano montażowej w Polsce MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO % % % ,0% % 0% ,0% 4,0% 3,0% % ,0% 0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII dynamika 2014/2013-5,5% 12,5% 15,7% 10,7% 8,6% 6,9% 0,0% -4,4% 4,9% -1,7% -2,1% 4,5% dynamika 2015/2014 1,0% -0,6% 2,8% 8,3% 1,1% -3,0% -0,5% 4,1% -3,0% -10% m-cy m-cy 2015 wartość dynamika 4,9% 0,8% 1,0% 0,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS, lata

7 tys. ton tys. ton 77 Sytuacja rynkowa dynamika produkcji stali w Polsce MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO ,0% ,0% ,0% ,0% ,0% ,0% 500 5,0% ,0% ,0% ,0% -10,0% ,0% 4,0% 0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII dynamika 2014/ ,1% 15,7% 4,0% -2,7% 14,7% 13,6% -9,3% 2,9% 13,5% 12,4% 13,9% 1,7% dynamika 2015/ ,3% 12,0% 15,5% 20,0% 23,3% 19,1% 4,7% -6,3% -6,6% -15,0% m-cy m-cy 2015 wartość dynamika 6,4% 10,3% 2,0% 0,0% źródło: World Steel Association

8 WYNIKI FINANSOWE 9 m-cy 2015 r.

9 99 Plan prezentacji Dane rynkowe i akcjonariat Spółki Wyniki finansowe Projprzem S.A. Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Przychody Spółek GK Projprzem S.A. Segmenty działalności GK Projprzem S.A. Ekspozycja walutowa Kredyty

10 10 Dane rynkowe Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień (kurs 7,45 zł) free float 35% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres ,1 mln zł 44,6 mln zł WIG, WIG Budownictwo Główny PJP Anna Zarzycka-Rzepecka Prezes Zarządu Marcin Lewandowski Członek Zarządu info@projprzem.com

11 11 Akcjonariat Spółki Liczba akcji Liczba głosów ,69% Zdzisław Klimkiewicz 4,29% Jolanta Marzec- Ostrowska 3,30% 8,24% Aviva Investors Poland TFI S.A., zarządzająca CU TFI S.A. 8,12% 2,54% 6,82% Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao Investment Management S.A. Paweł Dłużewski Quercus TFI S.A., zarządzajacy Funduszami Quercus* 56,11% Zdzisław Klimkiewicz 10,84% 5,36% 8,70% Jolanta Marzec- Ostrowska 6,48% 6,13% 6,38% Aviva Investors Poland TFI S.A., zarządzająca CU TFI S.A. Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao Investment Management S.A. Paweł Dłużewski Pozostali Pozostali Quercus TFI S.A., zarządzajacy Funduszami Quercus* akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1 *) W ramach portfela zarządzanego przez Quercus TFI S.A. fundusz Quercus Parasolowy SFIO posiada samodzielnie akcji Spółki, co stanowi 6,42% kapitału zakładowego Emitenta oraz 5,04% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki. Zmiana nastąpiła w dniu r. o czym informowano w raporcie bieżącym nr 22/2015.

12 12 Wyniki finansowe Projprzem S.A. Przychody netto (mln PLN) EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 91,0 104,9 123,2 128,2 93,3 12,8 15,0 EBIT EBITDA Zysk netto 71,7 2,3 0,3 4,9 3,7 6,2 1,9 0,9 3,5 5,8 2, m-cy m-cy ,0-0,7-2,0-3,1-2,9-3, m-cy m-cy m-cy m-cy 2015 Przychody netto 91,0 104,9 123,2 128,2 93,3 71,7 EBIT 0,0 12,8 3,7-2,0-2,9 3,5 EBITDA 2,3 15,0 6,2 0,9-0,7 5,8 Zysk netto 0,3 4,9 1,9-3,1-3,3 2,6

13 13 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. Przychody netto (mln PLN) EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 157,4 153,6 158,6 164,1 14,1 EBIT EBITDA Zysk netto 116,1 11,0 95,0 7,3 6,5 6,3 0,2 3,4 1,1 3,6 3,9 1,7 3,7 2, m-cy m-cy ,6-2,0-1,4-3,8-4, m-cy m-cy m-cy m-cy 2015 Przychody netto 157,4 153,6 158,6 164,1 116,1 95,0 EBIT 0,2 11,0 3,6-1,6-3,8 3,7 EBITDA 3,4 14,1 6,5 1,7-1,4 6,3 Zysk netto 1,1 7,3 3,9-2,0-4,3 2,7

14 wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych saldo odpisów aktualizujących należności odpisy aktualizujące wartość zapasów podatek u źródła pobrany w Niemczech rezerwy urlopowe koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych kary i odszkodowania rozliczenie różnic inwentaryzacyjnych saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek dyskonto należności i zobowiązań prowizje i opłaty bankowe saldo różnic kursowych i wycena instr. pochodnych saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto 14 Profit bridge Projprzem S.A. 9 m-cy 2015 r odchylenie ujemne odchylenie dodatnie 0

15 wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych saldo odpisów aktualizujących należności odpisy aktualizujące wartość zapasów podatek u źródła pobrany w Niemczech rezerwy urlopowe koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych kary i odszkodowania rozliczenie różnic inwentaryzacyjnych dotacje saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek dyskonto należności i zobowiązań prowizje i opłaty bankowe saldo różnic kursowych i wycena instr. pochodnych saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto 15 Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 9 m-cy 2015 r odchylenie ujemne odchylenie dodatnie 0

16 16 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 9 m-cy m-cy 2014 Konstrukcje stalowe 26% Budownictwo przemysłowe 9% Pozostałe segmenty 1% Budownictwo przemysłowe 36% Pozostałe segmenty 3% Systemy przeładunkowe 47% Systemy przeładunkowe 64% Konstrukcje stalowe 14%

17 17 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) 9 m-cy m-cy 2014 dynamika % lub zmiana Przychody netto ,9% Wynik brutto ze sprzedaży ,8% Marża brutto ze sprzedaży 26,5% 17,9% 8,6 p.p. EBIT EBITDA Marża EBITDA 6,6% -1,2% 7,8 p.p. Wynik netto Rentowność netto 2,8% -3,7% 6,5 p.p. Aktywa trwałe ,3% Aktywa obrotowe ,0% Aktywa przeznaczone do sprzedaży ,7% Kapitał własny ,5% Zobowiązania długoterminowe ,9% Zobowiązania krótkoterminowe ,9% Przepływy netto razem, w tym: przepływy z działalności operacyjnej przepływy z działalności inwestycyjnej przepływy z działalności finansowej

18 18 Analiza bilansu PROJPRZEM GK PROJPRZEM zmiana zmiana Kapitał stały Kapitał obrotowy Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy Środki pieniężne netto Płynność bieżąca 2,7 2,4 0,3 2,4 2,2 0,2 Współczynnik zadłużenia 23,5% 26,4% -2,9 p.p. 29,1% 30,9% -1,8 p.p. Pokrycie zadłużenia kapitałem własnym 3,3 2,8 0,5 2,4 2,2 0,2 Pokrycie aktywów trwałych kapitałem stałym 1,7 1,7 0,0 1,9 1,8 0,1 Trwałość struktury finansowania 80,5% 78,2% 2,3 p.p. 74,8% 73,7% 1,1 p.p.

19 19 Przychody Spółek Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. Struktura przychodów Spółek Grupy PROMstahl Polska Sp. z o.o. 12,6% PROJPRZEM S.A. 54,0% PROMstahl GmbH 33,4% Przychody Spółek (tys. PLN) m-cy m-cy PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o.

20 20 Systemy przeładunkowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE ,7% ,7% m-cy m-cy 2015 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) ,6% m-cy m-cy 2015 Rentowność brutto ze sprzedaży % 33,3% 0,3p.p. 33,6% III kw III kw Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) ,6% III kw III kw Rentowność brutto ze sprzedaży % 31,8% 1,1p.p. 32,9% Utrzymana tendencja wzrostu przychodów ze sprzedaży najwyższe wzrosty w odniesieniu do roku ubiegłego miały miejsce w krajach: Polska, Niemcy, Francja, Austria, Estonia i Norwegia. W III kwartale (podobnie jak w II kwartale) wraz ze wzrostem poziomu przychodów wzrosła również rentowność brutto ze sprzedaży. Na taki wynik wpływ miało kilka parametrów, a najważniejsze to: efektywna polityka cenowa, optymalne wykorzystanie zdolności produkcyjnych i obniżenie kosztów związanych ze zużyciem surowców do produkcji. Rozpoczęcie realizacji inwestycji związanej z robotyzacją w Zakładzie Produkcyjnym. 9 m-cy m-cy 2015 III kw III kw. 2015

21 21 Konstrukcje stalowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 56,1% m-cy m-cy 2015 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) ,1% m-cy m-cy Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 39,2% III kw III kw Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) ,2% III kw III kw DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE DaIsze istotne zwiększenie wolumenu produkcji /sprzedaży r/r. Pozyskiwanie projektów w obszarze energetyki i na rynku skandynawskim /obecnie realizowane projekty w segmencie w dużym zakresie dotyczą sektora energetycznego/. Wykorzystanie mocy produkcyjnych w III kwartale - na poziomie ~ 92%. Rentowność brutto ze sprzedaży % 12,6% -0,2p.p. 12,4% Rentowność brutto ze sprzedaży % 19,1% -5,2p.p. 13,9% 9 m-cy m-cy 2015 III kw III kw. 2015

22 22 Budownictwo przemysłowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -420,1% m-cy m-cy 2015 Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 380,8% m-cy m-cy Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -301,9% III kw III kw Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) ,1% 339 III kw III kw DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Zmiana zakresu działalności segmentu budownictwa spowodowała brak porównywalności poziomu przychodów z danymi roku ubiegłego. W III kwartale głównym źródłem przychodów był montaż konstrukcji stalowych. W ramach segmentu ofertujemy usługi związane z montażem, sporządzaniem kosztorysów oraz zastępstwo inwestycyjne. Rentowność brutto ze sprzedaży % 13,4% Rentowność brutto ze sprzedaży % 13,2% 14,3p.p. 11,8p.p. -0,9% 9 m-cy m-cy ,4% III kw III kw. 2015

23 23 Portfel zamówień i kontraktów Projprzem S.A. wg stanu na dzień r. (tys. PLN) Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe realizacja sprzedaży za IV kw portfel zamówień na IV kw realizacja sprzedaży za IV kw portfel kontraktów na IV kw W segmencie systemów przeładunkowych portfel zamówień na IV kwartał 2015 roku jest o 32% wyższy niż sprzedaż w IV kwartale 2014 roku. W ramach segmentu konstrukcji stalowych posiadany portfel zamówień na IV kwartał 2015 roku ukształtował się na poziomie z IV kwartału 2014 roku. Przewidywana sprzedaż za rok 2015 r będzie o 46% wyższa niż w roku ubiegłym.

24 24 Ekspozycja walutowa Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. tys. PLN KRAJ ZAGRANICA m-cy m-cy 2014 kurs PLN/EUR ekspozycja walutowa netto na koniec roku wynosiła 3.722,6 tys. EUR (84,62%); kwota zabezpieczona kontraktami terminowymi 3.150,0 tys. EUR; średni kurs euro zawartych kontraktów 4,1288 PLN/EUR; transakcje zawierane powyżej średniego kursu z zamówień w miesiącu. 4,2623 4,2386 4,1472 4,1713 4,1609 4,1755 4,0890 4,1944 zastosowane kursy PLN/EUR dla przeliczenia: 9 m-cy mcy 2014 dynamika sprawozdania z całkowitych dochodów 4,1585 4, ,5% sytuacji finansowej (bilansu) 4,2386 4, ,5%

25 25 Posiadane limity kredytów i gwarancji bankowych na dzień r. Projprzem S.A. kredyt w rachunku bieżącym 5.000,0 tys. zł; kredyt inwestycyjny system informatyczny klasy ERP 1.170,7 tys. zł; gwarancja bankowa 4.691,9 tys. zł; linie na gwarancje bankowe ,0 tys. zł; zobowiązania z tyt. leasingu 2.502,2 tys. zł. PROMStahl GmbH linia kredytowa z limitem 500 tys. EUR; linia poręczenia w wysokości tys. EUR.

26 26 Kontakt PROJPRZEM S.A Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: fax: strona: