Bydgoszcz, r.

Transkrypt

1

2 PREZENTACJA DLA INWESTORÓW 2014 r.

3 DANE RYNKOWE 2014 r.

4 wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika 44 Sytuacja rynkowa wskaźnik PMI 58 PMI POLSKA 58 PMI NIEMCY I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII PMI FRANCJA 58 PMI ROSJA I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII źródło: 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

5 mln PLN mln PLN 55 Sytuacja rynkowa nakłady inwestycyjne w Polsce KWARTALNIE NARASTAJĄCO ,0% ,0% I KW II KW III KW IV KW dynamika 2013/2012 4,0% -4,5% 4,9% 15,3% dynamika 2014/ ,3% 14,3% 12,5% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% m-cy m-cy 2014 wartość dynamika 1,2% 13,3% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata

6 mln PLN mln PLN 66 Sytuacja rynkowa sprzedaż produkcji budowlano montażowej w Polsce MIESIĘCZNIE % NARASTAJĄCO % % % % -5% ,0% 4,0% I II III IV V VI VII VIII IX X XI gru dynamika 2013/ ,2% -12,9% -20,1% -24,7% -29,0% -19,9% -7,0% -12,8% -6,5% -4,9% -4,6% 4,1% dynamika 2014/2013-5,5% 12,5% 15,7% 10,7% 8,6% 6,9% 0,0% -4,4% 4,9% -1,7% -2,1% 4,5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% wartość dynamika -11,9% 3,3% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% -10,0% -12,0% -14,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS lata

7 tys. ton tys. ton 77 Sytuacja rynkowa dynamika produkcji stali w Polsce MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO ,0% ,0% ,0% 10,0% 600 5,0% ,0% I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII dynamika 2013/ ,8% -22,9% -14,6% -13,9% -12,7% -9,7% 5,9% 4,3% -6,7% 20,9% 12,3% 16,6% dynamika 2014/ ,1% 15,7% 4,0% -2,7% 14,7% 13,6% -9,3% 2,9% 13,5% 12,4% 13,9% 14,1% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% -25,0% -30,0% wartość dynamika -4,7% 8,1% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% źródło: World Steel Association

8 WYNIKI FINANSOWE 2014 r.

9 99 Plan prezentacji Dane rynkowe i akcjonariat Spółki Wyniki finansowe Projprzem S.A. Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Wyniki Spółek Zależnych Segmenty działalności GK Projprzem S.A. Ekspozycja walutowa Kredyty

10 10 Dane rynkowe Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień (kurs 5,21 zł) free float 66% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres ,1 mln zł 31,2 mln zł WIG,WIG Budownictwo Główny PJP Anna Zarzycka-Rzepecka Prezes Zarządu Marcin Lewandowski Członek Zarządu info@projprzem.com

11 11 Akcjonariat Spółki na r. Liczba akcji Liczba głosów ,52% Zdzisław Jolanta Marzec- Klimkiewicz Ostrowska 4,29% 3,30% 8,24% Aviva Investors Poland S.A., zarządzająca Fundusze CU TFI S.A. * zarządzane przez Pioneer Pekao Investment 8,12% Management S.A. 2,54% 6,99% Paweł Dłużewski Noble Funds TFI S.A. 55,97% Zdzisław Klimkiewicz 10,84% 8,70% 5,50% Jolanta Marzec- Ostrowska Aviva Investors Poland S.A., zarządzająca 6,48% CU TFI S.A. * 6,13% 6,38% Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao Investment Management S.A. Pozostali Pozostali Noble Funds TFI S.A. Paweł Dłużewski akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1 *) od dnia 1 stycznia 2015 r. zarządzającym funduszami Aviva Investors (fio oraz sfio) jest Aviva Investors Poland Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

12 12 Wyniki finansowe Projprzem S.A. Przychody netto (mln PLN) 104,9 123,2 128,2 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 12,8 15,0 61,1 91,0 2,3 0,3 4,9 3,7 6,2 1,9 0,9 0,0-2,0-3, ,2-8,8 EBIT EBITDA Zysk netto -11, Przychody netto 61,1 91,0 104,9 123,2 128,2 EBIT -11,1 0,0 12,8 3,7-2,0 EBITDA -8,2 2,3 15,0 6,2 0,9 Zysk netto -8,8 0,3 4,9 1,9-3,1

13 13 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 112,5 Przychody netto (mln PLN) 157,4 153,6 158,6 164,1 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 14,1 11,0 7,3 6,5 3,4 3,6 3,9 1,1 0,2 1,7-1,6-2,0-13,8-10,0-11,3 EBIT EBITDA Zysk netto Przychody netto 112,5 157,4 153,6 158,6 164,1 EBIT -13,8 0,2 11,0 3,6-1,6 EBITDA -10,0 3,4 14,1 6,5 1,7 Zysk netto -11,3 1,1 7,3 3,9-2,0

14 14 Przychody i wynik ze sprzedaży Projprzem S.A. kwartały Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) Q 2Q 3Q 4Q Wynik ze sprzedaży (tys. PLN) Q 2Q 3Q 4Q

15 15 Przychody i wynik ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. kwartały Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) Q 2Q 3Q 4Q Wynik ze sprzedaży (tys. PLN) Q 2Q 3Q 4Q

16 wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych saldo wyceny nieruchomości inwest. do wart. godziwej odpisy aktualizujące wartość aktywów trw. dostępnych do sprzedaży rozliczenie różnic inwentaryzacyjnych korekta składki wypadkowej opłaty sądowe i komornicze saldo odpisów aktualizujących należności kary i odszkodowania saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek saldo różnic kursowych odpis aktualizujacy wartość udziałów Promstahl Polska saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto 16 Profit bridge Projprzem S.A r odchylenie ujemne odchylenie dodatnie

17 wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych saldo wyceny nieruchomości inwest. do wart. godziwej odpisy aktualizujące wartość aktywów trw. dostępnych do sprzedaży odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych w LPBP rozliczenie różnic inwentaryzacyjnych zwroy kosztów w ramach programów unijnych saldo odpisów aktualizujących należności korekta składki wypadkowej opłaty sądowe i komornicze kary i odszkodowania saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek saldo różnic kursowych saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto 17 Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A r odchylenie ujemne odchylenie dodatnie

18 18 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A Budownictwo przemysłowe 34% Pozostałe segmenty 3% Systemy przeładunkowe 49% Budownictwo przemysłowe 28% Pozostałe segmenty 4% Konstrukcje stalowe 14% Konstrukcje stalowe 15% Systemy przeładunkowe 53%

19 19 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) dynamika % lub zmiana Przychody netto ,4% Wynik brutto ze sprzedaży ,9% Marża brutto ze sprzedaży 19,3% 21,5% -2,2 p.p. EBIT EBITDA Marża EBITDA 1,0% 4,1% -3,1 p.p. Wynik netto Rentowność netto -1,2% 2,4% -3,6 p.p. Aktywa trwałe ,6% Aktywa obrotowe ,0% Aktywa przeznaczone do sprzedaży ,3% Kapitał własny ,4% Zobowiązania długoterminowe ,6% Zobowiązania krótkoterminowe ,9%

20 20 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) zmiana IV kw IV kw zmiana Przepływy netto razem, w tym: przepływy z działalności operacyjnej przepływy z działalności inwestycyjnej przepływy z działalności finansowej

21 21 Analiza bilansu PROJPRZEM GK PROJPRZEM zmiana zmiana Kapitał stały Kapitał obrotowy Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy Środki pieniężne netto Płynność bieżąca 2,4 2,2 0,2 2,3 2,1 0,2 Współczynnik zadłużenia 25,8% 27,6% -1,8 p.p. 29,6% 31,1% -1,5 p.p. Pokrycie zadłużenia kapitałem własnym 2,9 2,6 0,3 2,4 2,2 0,2 Pokrycie aktywów trwałych kapitałem stałym 1,7 1,7 0,0 1,8 1,8 0,0 Trwałość struktury finansowania 78,7% 76,6% 2,1 p.p. 75,0% 72,5% 2,5 p.p.

22 22 Przychody i wyniki Spółek Zależnych Struktura przychodów Spółek Grupy PROMstahl Polska Sp. z o.o. 13,9% LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji 0,0% Wartość EBITDA Spółek (tys. PLN) PROMstahl GmbH 26,2% PROJPRZEM S.A. 59,9% PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji Przychody Spółek (tys. PLN) Wynik netto Spółek (tys. PLN) PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o. LPBP PROJPRZEM Sp. z o.o. w likwidacji

23 23 Systemy przeładunkowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) ,2% Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) ,9% Rentowność brutto ze sprzedaży % 34,1% -0,9p.p. 33,2% Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -8,7% IV kw IV kw Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) ,6% IV kw IV kw Rentowność brutto ze sprzedaży % 31,6% 1,4p.p. 33,0% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Konsekwentna realizacja strategii rozwoju sprzedaży geograficznej obecność w 37 krajach na 3 kontynentach; Pomimo niższych przychodów w IV kw. w porównaniu do 2013 uzyskana rentowność jest wyższa Zakończenie formalności związanych z powołaniem spółki w Turcji; Odbudowanie rynku w Niemczech; Uzupełnienie portfela o produkty specjalistyczne i komplementarne; Utrzymanie rentowności brutto ze sprzedaży poprzez optymalizację i robotyzację procesów produkcyjnych IV kw IV kw. 2014

24 24 Konstrukcje stalowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) ,5% Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 20,0% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) ,2% IV kw IV kw Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 67,3% 820 Znaczący spadek przychodów spowodowany brakiem portfela zamówień; Wykorzystanie mocy produkcyjnych w 2014 r. na poziomie ~70%; W roku 2015 aktywne ofertowanie na rynku polskim, niemieckim oraz krajach skandynawskich IV kw IV kw Rentowność brutto ze sprzedaży % Rentowność brutto ze sprzedaży % 11,0% 1,1p.p. 12,1% 8,0% 3,1p.p. 11,1% IV kw IV kw. 2014

25 25 Budownictwo przemysłowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 27,1% Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) ,6% IV kw IV kw Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -42,7% Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) -29,3% IV kw IV kw DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Wzrost przychodów w stosunku do 2014 r. w wyniku kontynuowania realizacji kontraktu z roku 2013; Spadek rentowności poprzez wystąpienie zdarzeń nietypowych z negatywnym skutkiem dla wyniku brutto ze sprzedaży; Zaprzestanie prowadzenia działalności budowlanej w roli generalnego wykonawcy; Wsparcie segmentu konstrukcji stalowych o usługi: projektowania i montażu. Rentowność brutto ze sprzedaży % 4,5% -2,8p.p. Rentowność brutto ze sprzedaży % 9,5% 7,7% 1,8p.p. 1,7% IV kw IV kw. 2014

26 26 Ekspozycja walutowa Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. tys. PLN KRAJ ZAGRANICA ekspozycja walutowa netto na koniec roku wynosiła 5.187,7 tys. EUR (76,9%); kwota zabezpieczona kontraktami terminowymi 3.991,5 tys. EUR; średni kurs euro zawartych kontraktów 4,2036 PLN/EUR; transakcje zawierane powyżej średniego kursu z zamówień w miesiącu. 4,3292 kurs PLN/EUR 4,0882 4,1774 4,2163 4,1472 4,1713 4,1609 4,1755 4,2623 zastosowane kursy PLN/EUR dla przeliczenia: dynamika sprawozdania z całkowitych dochodów 4,1893 4, ,5% sytuacji finansowej (bilansu) 4,2623 4, ,8%

27 27 Posiadane limity kredytów i gwarancji bankowych na dzień r. Projprzem S.A. kredyt w rachunku bieżącym 5.000,0 tys. zł; kredyt inwestycyjny system informatyczny klasy ERP 1.502,4 tys. zł; kredyt obrotowy finansujący kontrakt budowlany 3.000,0 tys. zł; gwarancja bankowa 2.334,4 tys. zł; linie na gwarancje bankowe ,0 tys. zł; zobowiązania z tyt. leasingu na dzień ,8 tys. zł. PROMStahl GmbH linia kredytowa z limitem 500 tys. EUR; linia poręczenia w wysokości tys. EUR.

28 28 Kontakt PROJPRZEM S.A Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: fax: strona: