Wyniki finansowe za H1, 2014

AGENDA PODSUMOWANIE H1 2014 KLUCZOWE ZDARZENIA W H1 2014 OBSZARY DZIAŁALNOŚCI GRUPA KAPITAŁOWA FABRYKI RADPOL PRODUKTY I OBSZARY DZIAŁALNOŚCI WYNIKI H1 2014 SYTUACJA RYNKOWA W H1 2014 PODSUMOWANIE WYNIKÓW FINANSOWYCH SPRZEDAŻ EKSPORTOWA PRZYCHODY PO SEGMENTACH ROZWÓJ OFERTY PRODUKTOWEJ DYWIDENDA PLANY ROZWOJU PLANY NA 2014 2 Strona

Kluczowe zdarzenia w H1 2014 Zwiększenie sprzedaży w kraju i za granicą Wzrost przychodów do 96,85 mpln (+52% r/r) Wypracowanie EBITDA na poziomie 13,76 mpln i zysku netto w wysokości 5,6 mpln Po wyłączeniu z wyników H1 2013 dodatkowego zysku 4,1 mpln z tytułu korzystnego nabycia udziałów w Finpol (odnotowanego w czerwcu 2013) wzrost EBITDA o 4,2 mpln (+44%) i zwiększenie zysku netto o 3,0 mpln (+117%) w H1 2014 r/r Wzrost eksportu do 11,09 mpln (+45% r/r) Wzrost sprzedaży krajowej do 85,76 mpln (+53% r/r) Inwestycje w rozwój mocy produkcyjnych, usprawnienie systemu sprzedaży i procesu zarządzania: 7,87 mpln Finalizacja inwestycji w fabryce w Kolonii Prawiedniki k. Lublina: nowoczesna linia technologiczna umożlwiająca produkcję rur PE i PP do 1000 mm Dalsze prace nad wdrożeniem systemu wspomagającego zarządzanie klasy ERP 3 Strona

Grupa kapitałowa Radpol Wytwórca i dostawca zaawansowanych technologicznie produktów dla energetyki, instalacji do przesyłu ciepła, instalacji wodnych, kanalizacyjnych i gazowych oraz rozwiązań dla innych branż 5 Strona

Fabryki Radpol Jeden z wiodących europejskich producentów wyrobów termokurczliwych i osprzętu kablowego Jedyny producent w Polsce posiadający akceleratory elektronowe (2,5 MeV i 4,5 MeV ) wykorzystywane na skalę przemysłową do sieciowania radiacyjnego polietylenu i produkcji wyrobów termokurczliwych Jeden z najważniejszych producentów porcelany elektrotechnicznej w Polsce Szeroki asortyment elektroenergetycznych izolatorów porcelanowych, w tym izolatorów średniego i niskiego napięcia Jeden z czołowych polskich producentów rur z polietylenu i polipropylenu do transmisji gazu, wody, ścieków, a także wytwórca produktów osłonowych do kabli oraz preizolacji Producent innowacyjnych rur preizolowanych z barierą antydyfuzyjną Producent strunobetonowych żerdzi wirowanych wykorzystywanych w energetyce, a także w kolejnictwie, drogownictwie i przy różnego rodzaju projektach budowlanych Jeden z największych krajowych producentów rur preizolowanych dla podziemnych i napowietrznych sieci ciepłowniczych oraz do przesyłu innych mediów, jak woda chłodząca, para, amoniak itp. 6 Strona

Produkty i obszary działalności Działalność w branży energetycznej, ciepłowniczej i wod-kan-gaz Produkt Sieciowane radiacyjnie produkty termokurczliwe Żerdzie strunobetonowe Szeroka gama izolatorów Branża Energetyka zawodowa Ciepłownictwo Inne gałęzie np. motoryzacja, AGD Energetyka zawodowa Kolejnictwo Inne gałęzie przemysłu Energetyka zawodowa Kolejnictwo Struktura sprzedaży w H1 2014 Marże brutto w H1 2014 18% 47% 14% 32% 9% 32% Systemy rurowe Woda i kanalizacja Gazownictwo 31% 13% Systemy ciepłownicze 19% 15% 7 Strona

Sytuacja rynkowa w H1 2014 Wyraźna poprawa koniunktury związana z wysokimi średnimi temperaturami miesięcznymi Produkcja budowlano -montażowa w H1, 2014/2013 14% 17% 12% 10% 8% Zwiększenie produkcji budowlano-montażowej w ujęciu r/r niemal w całym półroczu Produkcja budowlano-montażowa w H1 2014 wyższa o 9,7% niż w analogicznym okresie 2013 styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec -4% Indeks PMI dla przemysłu w Polsce (pkt) 50 pkt granica oddzielająca wzrost od recesji Średni odczyt PMI w H1 14: 53,1 najwyższy od H1 10 (53,7) 51,1 52,6 53,1 53,4 54,4 53,2 55,4 55,9 54 52 50,8 50,3 Dane: Główny Urząd Statystyczny 9 Strona

Skonsolidowane przychody Znaczący wzrost skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży aż o 52% r/r Przychody skonsolidowane (kpln) Zmiany H1 2014 vs. H1 2013 +52% 71 388 63 851 10 928 7 640 60 460 56 211 96 850 11 093 85 757 Eksport Kraj Wzrost sprzedaży w Polsce o 53% (+29,55 mpln) Wzrost eksportu o 45% (+3,45 mpln) Wzrost skonsolidowanych przychodów w nowym segmencie systemach ciepłowniczych - jako efekt przejęcia Finpolu w 2013: +18,43 mpln H1 2012 H1 2013 H1 2014 Zwiększenie sprzedaży w dotychczasowych segmentach: +14,57 mpln (+23%) 12 396 Skonsolidowana EBITDA (kpln) 13 665 +44% 9 529 13 758 Zwiększenie EBITDA o 0,09 mpln (+0,7% ) Wzrost EBITDA w H1 2014 przy pominięciu dodatkowego zysku odnotowanego w czerwcu 2013 w wysokości 4,1 mpln wynikającego z korzystnego nabycia udziałów w Finpol wyniósłby 4,2 mpln r/r (+44%) H1 2012 H1 2013 H1 2013 z pominięciem dodatkowego zysku z tytułu okazyjnego nabycia Finpol w wysokości 4,1 mpln H1 2014 Bez konsolidacji Finpolu w H1 2014 EBITDA wzrosłaby o 39,3% r/r na wcześniejszych segmentach 10 Strona

GK RADPOL wyniki finansowe w H1 2014 Wzrost zysku netto na działalności segmentów, stabilny i bezpieczny poziom zadłużenia Zysk netto (kpln) Zmiany H1 2014 vs. H1 2013 6 601 6 716 2 580 117% 5 602 Spadek zysku netto w H1 2014 w porównaniu z H1 2013 jako efekt odnotowania w pierwszej połowie ub.r. dodatkowego zysku 4,1 mpln z tytułu korzystnego nabycia udziałów w Finpol Po wyłączeniu z H1 2013 tego zysku, zysk netto w H1 2014 wzrósłby o 117% r/r (+3 mpln) H1 2012 H1 2013 H1 2013 z pominięciem dodatkowego zysku z tytułu okazyjnego nabycia Finpol w wysokości 4,1 mpln H1 2014 Dług netto/ebitda 1,83 2,14 Wzrost zadłużenia jako efekt rozwoju (zakup Finpolu, inwestycje) 1,32 Utrzymywanie relacji długu netto do EBITDA na bezpiecznym, niskim poziomie Możliwość realizacji programu inwestycyjnego przy niskich kosztach finansowania Przewidywany spadek zadłużenia w 2014 roku H1 2012 H1 2013 H1 2014 11 Strona

Sprzedaż eksportowa Zwiększenie eksportu o 45% r/r (+3,45 mpln) Zmiana: H1 2014 / H1 2013 Główne produkty eksportowe w H1 2014: wyroby termokurczliwe: 5,3 mpln (+68,2% r/r) izolatory z elektroporcelany: 4,05 mpln (+16,6% r/r) +89% systemy rurowe: 1,61 mpln (+99,1% r/r) +67% Główne rynki eksportowe w H1 2014 (ponad 50% eksportu): Białoruś (1,83 mpln) +72% Włochy (1,24 mpln) Finlandia (1,23 mpln) Litwa (1,13 mpln) max -30% +88% +0,63 mpln -70 kpln Czechy (0,98 mpln) -41% min 12 Strona

Przychody po segmentach Wzrost sprzedaży w wysokomarżowych segmentach Zmiany H1 2014 vs. H1 2013 Wzrost sprzedaży o 18,43 mpln na systemach ciepłowniczych (konsolidacja Finpol) Wzrost sprzedaży systemów rurowych o 6,97 mpln (+30,21%) wzrost eksportu o 0,80 mpln Wzrost sprzedaży termokurczu o 4,18 mpln (+31,62%) wzrost eksportu o 2,04 mpln Zwiększenie sprzedaży słupów o 2,94 mpln (+28,15%) Zwiększenie sprzedaży osprzętu kablowego o 0,62 mpln (+13,64%) wzrost eksportu o 25,8 kpln Przewody, izolatory i pozostałe segmenty na zbliżonym poziomie * konsolidacja Wirbet od Q2 12 ** konsolidacja Finpol od H2 13 13 Strona

Rozwój oferty produktowej Systematyczny rozwój oferty i mocy produkcyjnych Rozpoczęcie produkcji wyrobów termokurczliwych sieciowanych radiacyjnie wielkich średnic, m.in. muf 710 mm i 800 mm zrealizowane pierwsze inwestycje Finalizacja inwestycji umożliwiających znaczące zwiększenie mocy produkcyjnych rur preizolowanych oraz rur warstwowych wod-kan-gaz Znaczące zwiększenie mocy produkcyjnych Wirbetu dzięki budowie estakad do suwnic, co umożliwiło zwiększenie powierzchni magazynowych Przygotowania do uruchomienia produkcji słupów trakcyjnych dla kolejnictwa Nowe formy do produkcji 14 Strona

Dywidenda Spółka wypłaciła akcjonariuszom za 2013 r. dywidendę w wysokości 7,2 mpln, czyli 0,28 PLN na akcję Wypłata dywidendy z zysku za rok (kpln) 0,47 12 088 Radpol od początku swojej obecności na GPW regularnie wypłaca dywidendę - spółka notowana jest w ramach indeksu WIGdiv 0,15 0,15 0,15 3 619 3 593 3 593 0,18 4 630 0,20 5 144 0,28 7 200 Grupa prowadzi politykę dywidendową, która uwzględnia bieżące potrzeby finansowe: bezpieczną pod kątem covenantów bankowych uwzględniającą potencjalne akwizycje W dniu 1 sierpnia 2014 r. wypłacona została dywidenda za 2013 r. w wysokości 7,2 mpln 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 XX Dywidenda w PLN na akcję 15 Strona

Plany na H2 2014 Dalszy rozwój zgodnie z założeniami strategii na lata 2013-2015 Wzrost sprzedaży w Polsce w wiodących segmentach działalności Zwiększanie eksportu wysokomarżowych produktów (m.in. w UE, Skandynawii i krajach Europy Wschodniej) Zwiększanie sprzedaży nowości produktowych, m.in. produktów sieciowanych radiacyjnie o dużych średnicach rur preizolowanych w pełnym zakresie średnic Kontynuacja inwestycji w moce produkcyjne i zwiększanie efektywności, m.in. uruchomienie produkcji słupów trakcyjnych dla kolejnictwa planowane inwestycje do końca roku o wartości 5 mpln Dalsza integracja zakładów produkcyjnych włączenie Wirbetu do Radpolu Zakończenie wdrożenia systemu ERP całkowita wartość inwestycji do końca 2014 r.: 2 mpln Spodziewane zwiększenie marży EBIDTA o przynajmniej 0,6 mpln rocznie oraz ograniczenie kapitału obrotowego o około 1 mpln w związku z wprowadzeniem nowego systemu 17 Strona

Dziękujemy za uwagę Kontakt: Kinga Szkutnik Joanna Milewska Iwona Wiącek (+48) 609 884 480 (+48) 605 866 166 (+48) 666 303 006 kinga.szkutnik@practum.pl joanna.milewska@practum.pl iwona.wiacek@practum.pl