- PDF Free Download

Transkrypt

1 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy 1

2 2

5 5

6 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Zatrudnienie 6

7 7

8 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Realizacja prognozy 2011 tys. zł W prognozie założono wpływ na zysk netto w kwocie 9 mln zł z tytułu sprzedaży 600 tys. akcji sprzedaży akcji nie przeprowadzono. 12% 10% Grupa Apator 9,6% Rentowność netto w 2011 r. 8% 6% 4% Przemysł ogółem 6,3% Produkcja urządzeń elektrycznych 4,3% 2% 0% Grupa Apator: dane za I-IV kw r. Pozostałe dane: za I-III kw r. 8

9 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Przychody ze sprzedaży tys. zł % % 101% 106% % 103% 111% 131% 108% 2003 r r r r r r r r r. P2012 r. 9

10 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Produktywność i wydajność 5,5 Wskaźnik wydajności płac (Przychody ze sprzedaży ogółem / Świadczenia na rzecz pracowników) 5,0 4,86 4,85 4,53 4,58 4,5 4,0 4,29 4,25 3,93 4,13 4,10 4,22 3, r r r r r r r r r. P2012 r Zatrudnienie w Apator SA i Pafal SA w latach Pafal SA Apator SA r r. P2012 r. P2013 r. 10

11 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy tys. zł Przychody wg asortymentu Segment pomiarowy % % 2010 r r. P2012 r. tys. zł Segment łącznikowy % 106% 2010 r r. P2012 r. Struktura przychodów ze sprzedaży w 2011 r. Segment łącznikowy 26% Pozostała sprzedaż 5% Segment pomiarowy 69% 11

12 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Eksport tys. zł % % 108% 127% % 117% % 187% 2003 r r r r r r r r r. P2012 r. 120% 12

13 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Główne kierunki eksportu tys. zł Eksport Grupy Apator wg krajów o zrealizowanej w 2011 r. sprzedaży > 2,5 mln zł 2010 r r P2012 r Rosja Dania Niemcy Czechy Węgry Ukraina Litwa Egipt Bułgaria Hiszpania Słowenia Belgia Gruzja Włochy Turcja Białoruś Rumunia Wielka Brytania Sierra Leone 13

14 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Eksport wg asortymentu sprzedaży tys. zł Eksport Grupy Apator za 2011 r. wg asortymentu o przychodach > 2,5 mln zł r. Segment łącznikowy 15% P2012 r. Segment łącznikowy 14% Segment pomiarowy 85% Segment pomiarowy 86% Rosja Dania Niemcy Czechy Węgry Ukraina Litwa Egipt Bułgaria Hiszpania Słowenia Belgia Gruzja Włochy Turcja Białoruś Rumunia Wielka Brytania Sierra Leone Segment pomiarowy Segment łącznikowy 14

15 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Ekspozycja walutowa 1. Bilans handlu zagranicznego 2. Zabezpieczenie ekspozycji walutowej - kontrakty terminowe - hedging naturalny 15

16 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy tys. zł Wynik na podstawowej działalności % % 102% 98% 144% 111% % 166% 145% 97% 17,2% 2003 r r r r r r r r r. P2012 r. 17% 16% 15% 15,0% 15,2% 14,6% 14% 13% 13,2% 13,5% 13,3% 12,9% 13,3% 12% 11,8% 11% 10% Marża zysku ze sprzedaży 2003 r r r r r r r r r. P2012 r. 16

17 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży 17% 15% 13% 14,0% 13,5% 13,5% 12,3% 12,7% 12,5% 14,9% 15,0% 12,2% 11,4% 11% 9% 7% 7,7% 6,1% 6,5% 6,2% 5,8% 6,2% 6,7% 6,8% 5,7% 5,7% 5% 2003 r r r r r r r r r. P2012 r. Udział kosztów sprzedaży w przychodach ogółem Udział kosztów ogólnozakładowych w przychodach ogółem 17

18 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Koszty materiałowe i wytworzenia produktów 80% 70% 60% 59,9% 69,4% 64,9% 65,6% 67,1% 66,8% 63,1% 64,2% 67,3% 68,2% 50% 40% 38,0% 39,1% 37,0% 43,3% 44,5% 39,6% 38,5% 40,4% 42,0% 42,6% 30% 2003 r r r r r r r r r. P2012 r. Udział kosztu wytworzenia sprzedanych produktów w przychodach ze sprzedaży produktów Udział zużycia materiałów i energii w przychodach ze sprzedaży produktów 18

19 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy tys. zł EBITDA % % 129% 115% % 127% 93% 92% 149% 131% 2003 r r r r r r r r r. P2012 r. 25% 20% 15% 20,8% 19,0% 17,0% 19,4% 17,9% 19,8% 17,8% 14,6% 16,5% 20,2% 10% 5% 0% Marża EBITDA 2003 r r r r r r r r r. P2012 r. 19

20 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy tys. zł Wynik netto % 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% % 130% 83% 92% 66% % 116% 2003 r r r r r r r r r. P2012 r. 17,4% 15,8% 12,9% 12,1% - 12,9% 10,7% 11,1% 8,5% 8,9% 9,6% 6,5% Marża zysku netto 2003 r r r r r r r r r. P2012 r % 136% - 146% 20

21 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 28,3% Rentowność ze sprzedaży 16,5% 11,3% 9,5% 7,5% 7,4% 6,1% 5,7% 5,6% 5,5% 5,3% 3,4% 2,9% 2,1%, Górnictwo Grupa Apator Informacja i komunikacja Wytwarzanie i zaopatrywanie w media Zakwaterowanie i gastronomia Przemysł ogółem Produkcja urządzeń elektrycznych Przetwórstwo przemysłowe Dostawy wody; gosp. ściekami i odpadami, rekultywacja Sektor wszystkich przedsiębiorstw Polski Obsługa rynku nieruchomości Transport i gosp. magaz. Budownictwo Handel i naprawy pojaz. 26% 21% 16% 11% 6% 1% Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Rentowność Grupy Apator na tle gospodarki Grupa Apator: dane za I-IV kw r. Pozostałe dane: za I-III kw r. 22,4% Rentowność netto 11,2% 9,8% 9,6% 7,0% 6,5% 6,3% 5,5% 4,7% 4,3% 4,3% 3,6% 2,2% 1,7% Górnictwo i wydobywanie Wytwarzanie i zaopatrywanie w media Informacja i komunikacja Grupa Apator Zakwaterowanie i gastronomia Obsługa rynku nieruchomości Przemysł ogółem Dostawy wody; gosp. ściekami i odpadami, rekultywacja Sektor wszystkich przedsiębiorstw Polski Produkcja urządzeń elektrycznych Przetwórstwo przemysłowe Transport i gosp. magaz. Budownictwo Handel i naprawy pojazów 21

22 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Skonsolidowane wyniki finansowe prognoza 2012 tys. zł Prognoza skonsolidowanych wyników finansowych uwzględnia przychody ze sprzedaży nieruchomości. Wpływ na wynik netto z tego tytułu wynosi 17 mln zł. 22

23 23

26 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Rozwój rynków zagranicznych Grupa Apator eksportowała w 2011 roku do 65 krajów 26

27 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Aparatura pomiarowa pozycja lidera Udziały w Polsce 2011 r. Pozycja Prąd 38% 1 Gaz 40% 2 Woda 24% 1 Ciepło 22% 1 * 2 ** * ciepłomierze kompaktowe ** ciepłomierze rozłączne 27

28 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Aparatura pomiarowa smart metering 28

29 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Aparatura pomiarowa poziom cen *źródło studia SG 1 edycja KSP Polska 29

30 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Aparatura pomiarowa być w pierwszej czwórce dostawców Udziały EMEA 2011 r. Pozycja Prąd 5% 5 Gaz 10% 3 Woda 5% 5 Ciepło 5% 6 30

31 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Strategia aparatura pomiarowa tys. zł Cele strategiczne segmentu pomiarowego do 2014 roku: przychody ze sprzedaży: 518 mln zł udział eksportu: 52% przychodów ze sprzedaży segmentu Przychody ze sprzedaży i udział eksportu w segmencie pomiarowym % 50% 45% % % r r. P2012 r. P2013 r. P2014 r. Przychody ze sprzedaży netto ogółem Eksport Marża EBITDA segmentu pomiarowego 25% 21,0% 22,0% 23,0% 20% 15% 10% 15,2% 17,3% Cel strategiczny segmentu pomiarowego do 2014 roku: marża EBITDA na poziomie 23% 5% 0% 2010 r r. P2012 r. P2013 r. P2014 r. 31

32 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Aparatura pomiarowa rozwój oferty Liczniki energii elektrycznej Gazomierze ze zdalnym odczytem Wodomierz mieszkaniowy Smart C+ Wodomierz mieszkaniowy Smart C+ z nakładką radiową 32

33 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Wdrożenia Tauron Najwięcej inteligentnych liczników komunalnych (smart) pracujących w jednym systemie zdalnego odczytu w Polsce Odczyt liczników w systemie Liczniki Koncentratory do do do Razem

34 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Wdrożenia autostrada A2 Projekt w liczbach 110 liczników LEW lokalizacji (na odcinku Stryków-Konin) 34

35 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Strategia aparatura łącznikowa Cele strategiczne segmentu łącznikowego do 2014 roku: przychody ze sprzedaży: 170 mln zł udział eksportu: 25% przychodów ze sprzedaży segmentu tys. zł Przychody ze sprzedaży i udział eksportu w segmencie łącznikowym % 20% 22% 17% % % 20% 15% 10% 5% Marża EBITDA segmentu łącznikowego 12,4% 15,0% 0 18,5% 2010 r r. P2012 r. P2013 r. P2014 r. Przychody ze sprzedaży netto ogółem Eksport 19,0% 20,5% Cel strategiczny segmentu łącznikowego do 2014 roku: marża EBITDA na poziomie 20,5% 0% 2010 r r. P2012 r. P2013 r. P2014 r. 35

36 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Aparatura łącznikowa rozwój oferty Rozłączniki kasetowe RBK 00 / RBK 1 Rozłączniki listwowe ARS 00/100 Aparatura górnicza Linia produktów dedykowana energetyce zawodowej - Wyższa kategoria użytkowania - Aparaty wykonane z tworzywa uniepalnionego - Bogata gama akcesoriów i wykonań - iskrobezpieczne sygnalizatory kolejowe ISK - Iskrobezpieczne transparenty optyczne ITO, - Iskrobezpieczne sygnalizatory ostrzegawcze ISO/N 36

37 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Akwizycje Akwizycje w Grupie Apator w latach (tys. zł) wpływy*) wydatki *) zawierają również dywidendy z zysku za rok

38 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Nowoczesne Centrum Produkcyjno-Rozwojowe Apator S.A. Nowoczesna firma (udoskonalone technologie, innowacyjne rozwiązania w zakresie oświetlenia, klimatyzacji, systemu sprężonego powietrza) Centrum produkcji liczników energii elektrycznej 38

39 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Nowoczesne Centrum Produkcyjno-Rozwojowe Apator S.A. Automatyzacja procesów produkcji Koszty budowy 33 mln zł Szacowane oszczędności roczne: ok. 6 mln zł rocznie 39

40 40

41 Udział inwestorów w kapitale Apator SA Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Pozostali akcjonariusze 26% Inwestorzy instytucjonalni 36% 5 osób fizycznych (po co najmniej 5% głosów każdy) 22% Apator Mining*) 16% *) czerwiec 2012 r. umorzenie 2 mln akcji czerwiec 2012 r. decyzja o kolejnym umorzeniu 41

42 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Kurs akcji Apatora w latach lutego 2012 r. Kurs Apator SA (zł) swig sty 03 mar 03 maj 03 sie 03 paź 03 sty 04 mar 04 maj 04 sie 04 paź 04 gru 04 mar 05 maj 05 sie 05 paź 05 gru 05 mar 06 maj 06 sie 06 paź 06 gru 06 mar 07 maj 07 sie 07 paź 07 gru 07 mar 08 maj 08 sie 08 paź 08 sty 09 mar 09 maj 09 sie 09 paź 09 gru 09 mar 10 maj 10 sie 10 paź 10 gru 10 mar 11 maj 11 sie 11 paź 11 gru 11 42

43 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Polityka dywidendy Dywidenda Zysk netto Apator SA r r r r r r r r r r r. P2011 r.*) *) łączna kwota dywidendy za 2011 r. nie zawiera dywidendy dla 2 mln akcji Apator Mining, które zostaną umorzone w czerwcu 2012 r. 43

44 Informacje ogólne Wyniki finansowe Strategia Inwestorzy Deklaracja wypłaty dywidendy z zysku za rok 2011 Wypłata dywidendy z zysku za rok obrotowy 2011 w wysokości co najmniej 0,70 zł brutto na 1 akcję. Wypłata dywidendy zostanie dokonana jednorazowo w lipcu 2012 roku z uwagi na finansowanie budowy nowego zakładu w PSSE. Ostateczna decyzja o wysokości oraz terminie wypłaty dywidendy za 2011 rok zostanie podjęta na Walnym Zgromadzeniu w czerwcu 2012 r. 44

45 45