Dom Development S.A. Grupa Kapitałowa Prezentacja wyników za I półrocze 2017 24 sierpnia 2017
II kw. 2017 Akwizycja Grupy Euro Styl S.A. sfinalizowana ze środków własnych za 260 mln Skokowy wzrost skali działalności Grupy Dom Development S.A. po akwizycji Euro Styl* Rekordowa sprzedaż kwartalna: 850 lokali (+21% r/r), z Euro Styl 1.039 lokali (+48% r/r) 3.475 lokali w ofercie (+15% r/r) 5.945 lokali w budowie (+51% r/r) Umowa przedwstępna na działkę przy ul. Powązkowskiej o potencjale 1.350 lokali (kontynuacja osiedla Żoliborz Artystyczny)** UWAGA: * Dane Euro Styl w prezentacji przedstawiono za II kwartał 2017 lub na dzień 30.06.2017, jeżeli nie zaznaczono inaczej **umowa zawarta w lipcu 2017 2
Wyniki finansowe II kw. 2017 podsumowanie Przekazania: 674 lokale (+20 % r/r) Przychody: 322,5 mln PLN (+ 41% r/r) Marża brutto: 28% (+ 7 p.p. r/r) Zysk netto: 49,0 mln PLN (+ 166% r/r) Cash flow z działalności operacyjnej: 208,9 mln PLN (+ 60% r/r) Gotówka netto: 105 mln PLN; brak zadłużenia netto po akwizycji Euro Styl 3
Sytuacja rynkowa w II kw. 2017 Mocna sprzedaż przy lekkim wzroście cen Sprzyjające czynniki makroekonomiczne wspierały popyt: niskie stopy procentowe oraz rekordowo niski poziom bezrobocia Wysoki udział klientów gotówkowych ok. 40% ogółu transakcji w Dom Development Bardzo duża konkurencja na rynku gruntów 4
Liczba lokali 1 039 1 000 189 800 600 400 200 509 545 467 598 640 678 615 701 705 714 806 850 0 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017 - Euro Styl 5
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 19% 18% 20% 21% 19% 24% 22% 28% 35% 34% 31% 27% 18% 18% 22% 21% 24% 23% 22% 21% 20% 21% 25% 26% 37% 37% 35% 32% 33% 29% 23% 33% 29% 25% 22% 23% 26% 27% 24% 26% 24% 24% 28% 18% 17% 22% 23% 24% III kw. '14 IV kw. '14 I kw. '15 II kw. '15 III kw. '15 IV kw. '15 I kw. '16 II kw. '16 III kw. '16 IV kw. '16 I kw. '17 II kw. '17 do 350 tys. 350-450 tys. 450-550 tys. pow. 550 tys. *Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym. 6
Liczba lokali 3 500 17 204 3 000 457 2 500 357 506 451 402 272 2 000 557 547 1 500 1 000 2 397 1 696 1 548 2 505 2 214 2 104 2 278 2 797 500 0 30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017 2 754 2 253 2 095 3 011 2 665 2 506 2 550 3 475 - Lokale na proj. w budowie - Lokale na proj. zakończonych - Euro Styl 7
1 600 1 400 Liczba lokali 1 654 12 projektów 211 5 projektów 1 200 1 000 800 600 1 349 1 443 400 200 0 735 4 projekty 2 projekty 279 426 557 555 517 3 projekty 8 projektów 4 projekty 4 projekty 3 projekty 7 projektów III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017 - Euro Styl 8
6 000 Liczba lokali 5 945 5 000 1 097 4 000 3 000 4 848 2 000 3 989 2 958 3 085 3 935 3 886 3 543 3 854 1 000 0 30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017 - Euro Styl 9
Liczba lokali 8 306 8 000 1 296 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 5 001 6 504 6 648 6 734 7 016 6 450 6 688 7 010 1 000 0 30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017 - Euro Styl 10
1200 1000 800 600 400 200 0 Liczba lokali 1 162 1 019 478 564 500 256 230 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017 674 39 * 635 Lokale sprzedane i nieprzekazane 31.03.2017 30.06.2017 2 256 lokale 3 056 lokali, w tym: * przekazania Euro Styl za okres 8-30 czerwca 2017 (po akwizycji) 246 lokali w projektach zakończonych 2 810 lokale w budowie 11
mln PLN 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J 2013 2014 2015 2016 2017 - Łącznie z Euro Styl 12
Uproszczony rachunek zysków i strat Grupa Kapitałowa IAS 18, dane w mln PLN Rachunek zysków i strat II kw. 2017 II kw. 2016 Zmiana I pol. 2017 I pol. 2016 Zmiana Przychody ze sprzedaży 322,5 228,7 +41% 435,5 367,7 +18% Liczba przekazań lokali 674 564 +20% 904 820 +10% Przychody na lokal (tys.) 478 405 +18% 482 448 +7% Zysk brutto ze sprzedaży 90,3 48,1 +88% 116,4 79,9 +46% Marża brutto 28,0% 21,1% +7,0 p.p. 26,7% 21,7% +5,0 p.p. Zysk operacyjny (EBIT) 58,3 23,2 +151% 57,3 30,6 +87% Marża EBIT 18,1% 10,2% +7,9 p.p. 13,2% 8,3% +4,8 p.p. Zysk brutto 59,0 23,2 +155% 58,0 29,6 +96% Zysk brutto (%) 18,3% 10,1% +8,2 p.p. 13,3% 8,0% +5,3 p.p. Zysk netto 49,0 18,4 +166% 48,0 23,5 +104% Zysk netto (%) 15,2% 8,1% +7,1 p.p. 11,0% 6,4% +4,6 p.p. Zysk na akcję (PLN) 1,9 0,7 +161% 1,93 0,95 +103% 13
Uproszczony bilans Grupa Kapitałowa IAS 18, dane w mln PLN Skonsolidowany bilans 30.06.2017 30.06.2016 Zmiana Kapitał własny 855,1 826,6 3% Dług netto / (gotówka netto)* -105,3-2,9 n/d Gearing (dług netto/kapitały własne) n/d n/d n/d Aktywa netto na akcję (PLN) 34,39 33,35 3% Ilość akcji (mln szt.) 24,9 24,8 - ROE (12M) 18,2% 12,3% 5,9 p.p. ROCE (12M) 18,0% 12,2% 5,8 p.p. *suma kredytów i obligacji pomniejszona o gotówkę (w tym środki na rachunkach powierniczych) 14
Uproszczony cash flow Grupa Kapitałowa IAS 18, dane w mln PLN Cash flow 30.06.2017 30.06.2016 Zysk (strata) przed opodatkowaniem 58,0 29,6 Zmiany stanu zapasów (66,9) (142,8) Zmiany stanu rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów 254,2 228,0 Zmiany innych elementów 'operacyjnych' (2,5) 27,2 Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej 242,8 141,9 Odsetki zapłacone i otrzymane (6,2) (5,7) Zapłacony podatek dochodowy (27,7) (6,0) Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 208,9 130,2 Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (200,6) (3,4) Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej (122,1) (19,5) Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (113,8) 107,3 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 414,3 221,6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 300,5 328,9 15
120 mln PLN 100 80 60 40 50 100 110 20 0 0 do 30.06.2018 do 30.06.2019 do 30.06.2020 do 30.06.2021 do 30.06.2022 0 Obligacje Kredyty Gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych) na dzień 30/06/2017 Zadłużenie z tytułu obligacji na dzień 30/06/2017 Dostępne linie kredytowe na dzień 30/06/2017 365 mln PLN 260 mln PLN 235 mln PLN 16
Podsumowanie: II kwartał 2017 Grupa Kapitałowa Akwizycja Euro Styl skokowo zwiększyła skalę działania Grupy Dom Development S.A. Bardzo dobra sytuacja na rynkach: warszawskim, wrocławskim i trójmiejskim 5.945 lokale w budowie na 37 projektach Uruchomienie 12 projektów z 1.654 lokalami 3.475 lokali w ofercie 1.039 sprzedanych lokali (wzrost o 48% r/r) Nowe grunty na ok. 1.600 lokali w Warszawie i ok. 150 lokali w Trójmieście * Wzrost zysku netto o ponad 160% (r/r) 105 mln gotówki netto * Zakup gruntów do dnia 23/08/2017 17
18
Załącznik 1: Rozpoczęcie przekazań w 2017 Grupa Kapitałowa Projekt Liczba lokali w projekcie Początek przekazań III kw. Brama Żuław budynek A* 49 Lipiec 2017 Palladium etap 1 214 Sierpień 2017 Osiedle Cytrusowe budynki A12, A13* 46 Sierpień 2017 Osiedle Viridis budynek A3* 58 Wrzesień 2017 Idea budynek B3* 58 Październik 2017 Osiedle Cytrusowe budynki B16, B17* 46 Październik 2017 Premium etap 2 236 Październik 2017 Ursynovia etap 1 79 Październik 2017 Ursynovia etap 2 111 Październik 2017 Moderna etap 2 194 Listopad 2017 Osiedle Pod Różami etap 3 50 Listopad 2017 IV kw. Saska III 359 Listopad 2017 Żoliborz Artystyczny etap 5 126 Listopad 2017 Żoliborz Artystyczny etap 6 137 Listopad 2017 Żoliborz Artystyczny etap 7 140 Listopad 2017 Wille Taneczna 119 Grudzień 2017 Wilno III etap 2 129 Grudzień 2017 Wilno III etap 3 111 Grudzień 2017 Początek przekazań: zgodnie z harmonogramem / przyśpieszony / opóźniony * Trójmiasto 19
Załącznik 2a: Projekty w realizacji i przygotowaniu Warszawa liczba lokali, stan na 30/06/2017 Grupa Kapitałowa NR PROJEKT W REALIZ ACJI W PRZYGOTO WANIU 1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 403 --- 2 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY II (NOWY) 1 350 3 PREMIUM 731-4 WILLE LAZUROWA 102 5 WŁODARZEWSKA 30 (NOWOSOLIPSOWSKA) 123 --- 6 OS. POD RÓŻAMI III 50 --- 7 PRZY PARKU --- 46 8 MARINA MOKOTÓW --- 756 9 BUKOWIŃSKA III --- 190 10 CYBERNETYKI 393 240 Warszawa 15 16 17 18 19 20 21 2 1 3 4 24 22 23 5 7 14 6 8 13 NR PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWAN IU 15 REGATY --- 217 16 PALLADIUM (AKACJE) 215 566 17 KLASYKÓW 204 --- 18 KOWALCZYKA --- 844 19 MODERNA 570 20 AMSTERDAM (SAMARYTANKA) 374 202 21 WILNO 549 1 316 22 FORMA (MOTOROWA) 294 213 11 TANECZNA (NOWY) 119 116 10 9 23 SASKA III 359 --- 12 URSYNOVIA (ANODY) 190 --- 11 12 24 SIENNICKA 533 13 SOBIESKIEGO --- 157 14 BARTYCKA (NOWY) --- 132 RAZEM PRAWA STRONA 2 565 3 891 RAZEM LEWA STRONA 2 111 2 987 PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W REALIZACJI 20
Załącznik 2b: Projekty w realizacji i przygotowaniu Trójmiasto liczba lokali, stan na 30/06/2017 Grupa Kapitałowa Trójmiasto 7 NR PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU 1 OSIEDLE VIRIDIS 132 --- 2 IDEA 141 312 3 NOWY HORYZONT 76 --- 1 4 SPEKTRUM 338 231 5 IMPULS 2 208 --- 6 OSIEDLE CYTRUSOWE 92 --- 4 2 10 8 5 7 OSIEDLE BEAUFORTA --- 603 8 SCENA APARTAMENTY 61 --- 9 BRAMA ŻUŁAW 49 --- 10 KRYNICKA (NOWY) --- 150 RAZEM 1 097 1 296 6 3 9 PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT WEALIZACJI 21
Załącznik 2c: Projekty w realizacji i przygotowaniu Wrocław liczba lokali, stan na 30/06/2017 Grupa Kapitałowa Wrocław PROJEKT W REALIZACJ I W PRZYGOTOWANIU RYBNICKA --- 132 AURA 172 WROCŁAW 172 132 PROJEKT W PRZYGOTOWANIU PROJEKT W REALIZACJI 22
Załącznik 2d: Projekty w realizacji i przygotowaniu Podsumowanie Grupa Kapitałowa MIASTO LICZBA INWESTYCJI W REALIZACJI LICZBA LOKALI W REALIZACJI LICZBA LOKALI W PRZYGOTOWANIU LICZBA LOKALI RAZEM WARSZAWA 28 4 676 6 878 11 554 WROCŁAW 1 172 132 304 GDAŃSK 8 1 097 1 296 2 393 RAZEM 37 5 945 8 306 14 251 23
Kontakt dla inwestorów: Matylda Sieradzka tel. +48 22 351 68 49 e-mail: matylda.sieradzka@domd.pl www.inwestor.domd.com.pl Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne. 24