WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE PROFIL SPÓŁKI. Akcjonariat WYBRANE DANE FINANSOWE. Jedna z wiodących firm deweloperskich. Dwa segmenty działalności:

Transkrypt

1

2

3 PROFIL SPÓŁKI Jedna z wiodących firm deweloperskich Dwa segmenty działalności: mieszkaniowy magazynowy Spółka, w następstwie podziału Marvipol S.A., przejęła, z dniem 1 grudnia 2017 r., działalność deweloperską Grupy Kapitałowej Marvipol, prowadzoną od ponad 20 lat Free float 16,72% Akcjonariat WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE Indeks sektorowy WIG-Nieruchomości ISIN PLMRVPL00164 Liczba akcji Kapitalizacja (1) 229 mln zł Wartość przedsiębiorstwa (2) 363 mln zł C/Z 5,70 C/WK 0,62 WYBRANE DANE FINANSOWE TFI PZU 5,02% NN OFE 7,22% Mariusz Książek i podmioty zależne 71,04% Dane skonsolidowane w mln PLN I kw I kw Przychody ze sprzedaży 20,5 15,0 Marża brutto na sprzedaży (proc.) 24,9% 17,6% Zysk netto 5,6 3,9 Kapitał własny 371,6 351,1 1) Kapitalizacja oraz wskaźniki rynkowe obliczono wg kursu akcji na dzień ) Wartość przedsiębiorstwa = kapitalizacja rynkowa na dzień dług netto na dzień Dług netto 134,0 80,0

4 SEGMENT MIESZKANIOWY: Rosnący potencjał sprzedażowy na kolejne lata - zakup działek na Powiślu w Warszawie, umowy przedwstępne kupna dwóch działek na Bielanach i nieruchomości na Ursusie (Warszawa) Uzupełnienie oferty z wykorzystaniem posiadanego banku ziemi - start kolejnych etapów Central Park Ursynów i Riviera Park w Warszawie Udany start projektu Unique Apartments, nowego konceptu biznesowego sprzedaży apartamentów pod wynajem z gwarantowaną stopą zwrotu w inwestycji Unique Tower SEGMENT MAGAZYNOWY: Ukończenie budowy dwóch projektów: w Łodzi oraz w Grodzisku Mazowieckim Rozpoczęcie trzech inwestycji: Warszawa, okolice Szczecina oraz Warsaw South Przedwstępna umowa sprzedaży projektu magazynowego w gminie Grodzisk Mazowiecki FINANSOWANIE: Rozpoczęcie programu emisji obligacji do 250 mln zł

5

6 200 LOKALI SPRZEDANYCH W Q R. (11% WZROST RDR.) LOKALI W BUDOWIE*, (37% Z NICH JEST SPRZEDANYCH) 55% m 2 PUM projektów mieszkaniowych* 45% 21,5 mln PLN NETTO ZAINWESTOWANE W NIERUCHOMOŚCI POD NOWE INWESTYCJE MIESZKANIOWE Projekty w realizacji Projekty w przygotowaniu * Stan na r.

7 Projekty w realizacji (PUM/PUU, tys. m 2 ) Projekty w przygotowaniu (PUM/PUU, tys. m 2 ) Unique Tower 24 Pozostałe 4 Riviera Park 14 Siedmiogrodz ka 13 Riviera Park tys. m 2 PUM/PUU* Central Park Ursynów 56 Warunkowe projekty tys. m 2 PUM/PUU* Chmielna 12 Pozostałe w przygotowani u 21 WARSZAWA GDAŃSK * Stan na r.

8 PODSUMOWANIE KONTRAKTACJA LOKALI (SZT.) 11% wzrost wolumenu sprzedaży rdr. w Q r % wzrost sprzedaży w Riviera Park Stabilna sprzedaż w Central Park Ursynów Udane wejście na rynek z Unique Apartments lokalami na wynajem w Unique Tower PERSPEKTYWY NA 2018 R.: Wzrost, o co najmniej 20% liczby sprzedanych lokali przy ponad 20% marży brutto na sprzedaży Dwucyfrowy wzrost średniego przychodu ze sprzedanego lokalu I kw 2016 r. I kw r. I kw r. STRUKTURA SPRZEDAŻY Q r. 200 sztuk 31 3 Central Park Ursynów Bemowo Residence Pozostale 3 Riviera Park Unique Tower

9 Uzupełnienie oferty o nowe projekty ze średniej i wyższej półki, w połączeniu ze wzrostem cen mieszkań w projektach wieloetapowych, powinny przełożyć się na znaczący wzrost średniej ceny transakcyjnej mieszkań. Zgodnie z oczekiwaniami Zarządu w 2018 r. udział sprzedaży mieszkań o cenie jednostkowej ponad 350 tys. zł w całkowitej wartości zawartych umów w tym okresie wzrośnie do blisko 80% (45% w 2017 r.). Wartość zawartych umów sprzedaży w podziale na segmenty (według cen transakcyjnych) 23% 6% 55% 16% 39% 44% 40% 55% 22% do 350 tys. PLN tys. PLN ponad 750 tys. PLN

10 Motorem wzrostu sprzedaży w 2018 r. jest zdywersyfikowana, uzupełniana o nowe projekty oraz kolejne etapy wieloetapowych inwestycji, oferta mieszkaniowa. Projekty Liczba Lokale w ofercie (stan na r.) PUM/PUU (tys. m 2 ) Wszystkie lokale w inwestycji Liczba PUM/PUU (tys. m 2 ) Przewidziany termin zakończenia budowy Central Park Ursynów 1, , ,9 Budowa zakończona Central Park Ursynów , ,1 III kw r. Central Park Ursynów , ,0 III kw r. Central Park Ursynów , ,3 II kw r. Riviera Park , ,2 III kw r. Riviera Park , ,4 I kw r. Riviera Park , ,4 IV kw r. Cascade Residence 43 3,5 44 3,6 III kw r. Unique Tower* 162 5, ,1 III kw r. Inne gotowe lokale 5 0, Razem , *Do sprzedaży wprowadzono pierwszą część z powstających w ramach inwestycji lokali

11 W 2018 r. Grupa Marvipol Development planuje wprowadzić do realizacji nawet 10 projektów z 1,3 tys. lokali i 62 tys. m 2 PU. Riviera Park 1 Bemowo Residence CPU 3 Riviera Park 2 CPU 4 Unique Tower Cascade Residence Topiel Riviera Park 3 CPU 5 Okrzei Riviera Park 4 Siedmiogrodzka 17 stycznia Powiśle II Gdańsk Toruńska Gdańsk Chmielna Gdańsk III Bielany 1 Bielany 2 Ursus lokali, 9,2 tys. m 2 PU 104 lokale, 4,8 tys. m 2 PU 374 lokale, 18,1 tys. m 2 PU 212 lokali, 10,4 tys. m 2 PU 405 lokali, 21,0 tys. m 2 PU 506 lokali, 24,1 tys. m 2 PU 44 lokale, 3,6 tys. m 2 PU 54 lokale, 4,9 tys. m 2 PU 241 lokali, 12,0 tys. m 2 PU 322 lokale, 17,3 tys. m 2 PU 85 lokali, 4,5 tys. m 2 PU Grunty planowane 290 lokali, 14,1 tys. m 2 PU Grunty nabyte 217 lokali, 13,0 tys. m 2 PU 68 lokali, 3,4 tys. m 2 PU 31 lokali, 3,2 tys. m 2 PU 124 lokale, 4,8 tys. m 2 PU 350 lokali, 12,0 tys. m 2 PU 350 lokali, 12,0 tys. m 2 PU 198 lokali, 9,9 tys. m 2 PU 105 lokali, 6,0 tys. m 2 PU 280 lokali, 14,1 tys. m 2 PU

12 2017 r przekazanych lokali. 600 I kw r przekazane lokale, 979 sprzedanych, a nieprzekazanych na koniec okresu I kw r. II kw r. III kw r. IV kw r. I kw r. II kw r. III kw r. IV kw r. I kw r. 0 Wolumen przekazań Lokale zakontraktowane, a nieprzekazane

13 Wysoka, 25% rentowność sprzedaży osiągnięta dzięki przekazaniom lokali z Central Park Ursynów Lokale przekazane klientom w I kw r. Projekty Liczba Przychód ze sprzedaży (tys. zł) Koszt własny sprzedaży (tys. zł) Marża brutto Central Park Ursynów , ,43 31,5% Central Park Ursynów , ,56 25,0% Pozostałe gotowe lokale 1 690,00-609,85 11,6% Razem w I kw r , ,84 25,2%

14 Plan rozwoju Grupy na 2018 r. zakłada 50% wzrost przekazań rdr., tj. do ponad 750 lokali. Na r. Grupa miała zawartych 631 warunkowych umów sprzedaży lokali o wartości 207 mln zł, których finalizacja (przeniesienie własności i przekazanie lokalu) oraz ujęcie w wynikach jest możliwe w 2018 r. (lokale gotowe oraz lokale w projektach przewidzianych do ukończenia w 2018 r.). Projekty Liczba lokali Lokale sprzedane, a nieprzekazane (na ) PUM/PUU (tys. m 2 ) Wartość umów (tys. zł) Lokale niesprzedane (na ) Liczba lokali PUM/PUU (tys. m 2 ) Przewidziany termin zakończenia budowy Central Park Ursynów 1, , ,5 Budowa zakończona Central Park Ursynów , ,7 III kw r. Riviera Park , ,5 III kw r. Bemowo Residence 104 4, Budowa zakończona w I kw r. Inne gotowe lokale 2 0, ,8 Budowa zakończona Razem , ,5 -

15

16 5,3 mln PLN 14% 19% ZYSK NETTO SEGMENTU MAGAZYNOWEGO W I KW R. ~11,5 mln PLN ZYSKU (ZREALIZOWANEGO I DO ZREALIZOWANIA) NA PROJEKCIE GRODZISK 344 tys. m 2 GLA 16% 6% 14% Okolice Warszawy (Grodzisk Mazowiecki) 197,8 mln PLN zainwestowanych w projekty magazynowe* 12% 9% 10% Górny Śląsk (Aglomeracja Śląska) POWIERZCHNIA WYNAJMOWALNA PROJEKTÓW W REALIZACJI* Okolice Krakowa Warszawa-Konotopa II (okolice Warszawy) Okolice Szczecina OBI w Łodzi (Okolice Łodzi) Warszawa (okolice Warszawy) Warsaw South * Stan na r.

17 Okolice Warszawy (Grodzisk Mazowiecki) (sprzedany przedwstępnie) 69 tys. m 2 Warszawa-Konotopa II (okolice Warszawy) 41 tys. m 2 Warszawa (okolice Warszawy) 9 tys. m 2 Warsaw South 38 tys. m 2 OBI w Łodzi (okolice Łodzi) 50 tys. m 2 Górny Śląsk (Aglomeracja Śląska) 35 tys. m 2 Okolice Krakowa 33 tys. m 2 Okolice Szczecina (woj. zachodniopomorskie) 69 tys. m 2 Konotopa (sprzedany) 48 tys. m 2 * Stan na r.

18 Udział Marvipol w projekcie Grodzisk Mazowiecki 80% 100% 58% Górny Śląsk 87% 100% 68% Okolice Krakowa 46% 100% 68% OBI w Łodzi 100% 100% 58% Warszawa-Konotopa II 67% 90% 68% Warszawa 0% 20% 68% Okolice Szczecina 10% 30% 68% Warsaw South 1% 45% 68% Zaawansowanie komercjalizacji Zaawansowanie budowy * Stan na r.

19 Warszawa-Konotopa Grodzisk Mazowiecki Górny Śląsk 405 lokali, 21,0 tys. m 2 PU 506 lokali, 24,1 tys. m 2 PU Okolice Krakowa OBI w Łodzi 54 lokale, 4,9 tys. m 2 PU 290 lokali, 14,1 tys. m 2 PU Warszawa-Konotopa II Warszawa Okolice Szczecina Warsaw South Start zaangażowania finansowego Koniec budowy Sprzedaż Sprzedaż przedwstępna

20 Wartość inwestycji (wpłat na kapitał oraz pożyczek) w projekty magazynowe (w mln zł) Realizowane projekty r. 197,8 Grodzisk Mazowiecki, Górny Śląsk, okolice Krakowa, OBI w Łodzi, Warszawa-Konotopa II, Warszawa, okolice Szczecina, Warsaw South r. 124,4 Grodzisk Mazowiecki, Górny Śląsk, okolice Krakowa, OBI w Łodzi, Warszawa-Konotopa II r. 80,0 Konotopa, Grodzisk Mazowiecki, Górny Śląsk r. 26,8 Konotopa

21 GLA (tys. m 2 ) Udział Grupy w projekcie Rozpoznany wynik na inwestycji % Grodzisk Mazowiecki 9,7 mln zł 35 68% Górny Śląsk 9,4 mln zł 33 68% Okolice Krakowa 1,5 mln zł 50 58% OBI w Łodzi 2,6 mln zł 43 68% Warszawa-Konotopa II 1,9 mln zł 9 68% Warszawa % Okolice Szczecina 2,0 mln zł 38 68% Warsaw South 0 Przyjęty w budżecie projektu poziom wyniku z inwestycji ma charakter szacunkowy, a finalny wynik na inwestycji może różnić się od zakładanego

22

23 tys. zł I kw I kw r. Zmiana Przychody ze sprzedaży % Zysk brutto na sprzedaży % Marża brutto na sprzedaży (proc.) 24,9% 17,6% 41% Udział w zyskach wspólnych przedsięwzięć % Zysk na działalności operacyjnej Zysk netto % tys. zł Zmiana Aktywa trwałe, w tym: % Długoterminowe aktywa finansowe % Udziały w spółkach współkontrolowanych % Aktywa obrotowe, w tym: % Zapasy % Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym: % Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania % Kapitał własny % Zobowiązania długoterminowe, w tym: % Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek % Zobowiązania z tytułu obligacji % Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: % Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych i pożyczek % Zobowiązania z tytułu obligacji %

24 Optymalna struktura aktywów ponad 95% aktywów stanowi majątek wykorzystywany w bieżącej działalności operacyjnej, kontrybuujący do zwrotu na kapitale. w mln PLN Projekty mieszkaniowe w realizacji i w przygotowaniu 448,8 Gotowe lokale 34,2 Pozostałe (należności, aktywa podatkowe, inne) 30,4 Łącznie 927,5 Gotówka 183,7 Projekty nie ujęte w harmonogramie realizacji 28,9 Projekty magazynowe (equity, pożyczki, naliczone odsetki od pożyczek, różnice kursowe, rozpoznane zyski) 201,5 * Stan na r.

25 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 Harmonogram spłat zobowiązań dostosowany do harmonogramu realizowanych inwestycji mieszkaniowych i magazynowych W mln PLN, stan na ,3 89,3 109,8 101,3 16,5 72,0 41,7 68,1 15,0 1,5 17,3 0, Kredyty i pożyczki Obligacje Razem

26

27 Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost wolumenu sprzedanych lokali Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost średniego przychodu ze sprzedanego lokalu 50% wzrost przekazań lokali Uruchomienie co najmniej 4 nowych inwestycji mieszkaniowych Powiększenie banku ziemi w stopniu umożliwiającym wzrost skali działalności w roku 2019 i kolejnych latach Zakończenie budowy obiektów magazynowych w Warszawie i jej okolicach Sprzedaż co najmniej dwóch projektów magazynowych Wprowadzenie do realizacji nie mniej niż trzech projektów magazynowych

28