Indeksy Kurs Zmiana % mwig40 4858.05-0.15 swig80 16300.66 0.45 WIG 61644.56-0.14 WIG20 2376.87-0.25 DAX 12438.00-0.05 CAC40 5267.00-0.08 SP0 2388. 0.17 NASDAQ 6091.00 0.73 Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki 7484.97-1.10 Surowce 4518.19 1.40 Chemia 16090.56-0.16 Budownictwo 3625.77-0.18 Deweloperzy 2013.24-0.19 Energetyka 2868.07-0.17 Spożywczy 4611.43-1.31 Informatyka 2372.02 1.37 Media 5176.43 0.30 Paliwowy 7496.41 0.46 Polskie 62834.24-0.12 Telekomunikacja 682. -0.13 Ukraińskie 655.46-0.11 Waluty Kurs Zmiana USD/PLN 3.87-0.0038 EUR/PLN 4.23 0.0017 CHF/PLN 3.89-0.0007 EUR/USD 1.09 0.0015 SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek Torpol przyzwoity poziom dywidendy mimo wyraźnego pogorszenia zyskowności Synthos rewelacyjne wyniki za I kw. 2017 r. Informacje ze spółek LPP, Bank Handlowy, KGHM, Robyg, Marvipol, Kruk, GPW, Neuka, Asseco Poland, ABS, GetBack, Archicom, Amika, ZPUE, 11 bit studios, Loyd, Vivid Games, Energoinstal, Polcororit, Instal Kraków, PKN Orlen, Tarczyński, Inter RAO Lietuva, Open Finance, BMP Holding, Vindexus Kalendarium spółek giełdowych ASSECOSLO - Wykluczenie z obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji spółki ASSECO CENTRAL EUROPE, A.S. z siedzibą w Bratysławie. ATAL - Dzień dywidendy. 1,68 PLN na akcję SANTANDER - Dzień wypłaty dywidendy. 0,055 EUR na akcję Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 09:00 - Markit - Polska - PMI dla przemysłu wg Markit (4/2017) 09:55 - Markit - Niemcy - PMI w przemyśle wg Markit (4/2017) 10:00 - Markit - UE - PMI w przemyśle wg Markit (4/2017) 10:30 - Markit - Wielka Brytania - PMI w przemyśle wg Markit (4/2017) 11:00 - UE - Sprzedaż detaliczna m/m (3/2017) Aktualizacja notowań: 2017-05-02 6:56 11:00 - UE - Sprzedaż detaliczna r/r (3/2017) 11:00 - UE - Stopa bezrobocia (3/2017) Serwis przygotował: Mariusz Puchałka Analityk inwestycyjny Nadzór nad Biurem Maklerskim ING Banku Śląskiego S.A., będącym wyodrębnioną organizacyjnie jednostką ING Banku Śląskiego S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Chorzowskiej, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja została przygotowana przez Biuro Maklerskie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej ani analizy finansowej w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, by zawarte informacje nie były błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Biuro Maklerskie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody Biura Maklerskiego. Zespół Doradztwa i Analiz 1
Kluczowe informacje ze spółek Torpol przyzwoity poziom dywidendy mimo wyraźnego pogorszenia zyskowności Zarząd Torpolu rekomenduje wypłatę 10,1 mln zł dywidendy, czyli 0,44 zł na akcję - podała spółka w Komentarz: Mimo, że zysk netto spółki w 2016 r. był o blisko 70 proc. niższy od wypracowanego w poprzednim roku (10,3 mln zł wobec 31,9 mln zł), zarząd rekomenduje dywidendę niższą o 30 proc. Z zysku za 2015 r. Torpol wypłacił bowiem 0,69 zł na walor. Nieznany jest nadal dzień przyznania prawa do dywidendy. Będzie on liczony od dnia następującego po dniu podjęcia przez WZA uchwały o podziale zysku netto za 2016 r. Wiadomo natomiast, że do wypłaty dywidendy dojdzie 30 września 2017 r. Przy obecnym kursie giełdowym stopa dywidendy wynosić będzie 3,41 proc. Synthos rewelacyjne wyniki za I kw. 2017 r. Synthos wypracował w I kwartale 2017 r. zysk netto jednostki dominującej w wysokości 365 mln zł wobec mln zł zysku rok wcześniej - podała spółka w raporcie kwartalnym. Konsensus PAP zakładał 245,9 mln zł zysku. Komentarz: Przedstawione przez chemiczną spółkę wyniki za I kw. br. wyraźnie różnią się in plus względem rynkowych oczekiwań. Synthos w I kw. br. odnotował wyraźny wzrost przychodów, które sięgnęły poziomu 1,9 mld zł, co oznacza wzrost o 86,8 proc. r/r. Jak podaje spółka było to możliwe przede wszystkim dzięki wzrostowi przychodów w segmencie kauczuków syntetycznych oraz tworzyw styrenowych. Dodatkowo wyższe były przychody finansowe, które w I kw. wyniosły 128 mln zł, wobec 5 mln zł w analogicznym okresie ub. r. Informacje ze spółek LPP. Według wstępnych danych grupa LPP miała w I kw. 2017 roku 117 mln zł straty netto, 109 mln zł straty EBIT, 621 mln zł zysku brutto na sprzedaży i 1.362 mln zł przychodów ze sprzedaży - podało LPP w Bank Handlowy liczy, że w kolejnych kwartałach jego wyniki będą wyższe niż w I kw. Bank podtrzymuje politykę wypłaty dywidendy - poinformował prezes banku Sławomir Sikora. Zysk netto grupy Banku Handlowego w pierwszym kwartale 2017 roku spadł do 42,7 mln zł z 104,4 mln zł rok wcześniej - poinformował bank w Zysk banku okazał się poniżej wcześniejszego szacunku banku zakładającego ok. 60 mln zł zysku netto i konsensusu zysku na poziomie 60,6 mln zł. KGHM w skonsolidowanym sprawozdaniu za I kw. 2017 r. oszacował ujemne niezrealizowane różnice kursowe na 815 mln zł, a w jednostkowym sprawozdaniu na 425 mln zł - podał KGHM w Robyg kupił w gdańskim Śródmieściu działkę o powierzchni 4,6 ha, która umożliwi wybudowanie około 1 tys. lokali o łącznej powierzchni użytkowej ponad tys. m kw. Wartość transakcji wyniosła ponad 42,26 mln zł - podała spółka w Marvipol. Zarząd Marvipolu będzie rekomendował ZWZ wypłatę 0,41 zł dywidendy na akcję - podała spółka w Kruk. Grupa Kruk, która w I kwartale 2017 roku zainwestowała w portfele 213,5 mln zł, podtrzymuje, że w całym 2017 roku inwestycje w nowe portfele wyniosą ponad 1 mld zł - poinformował Piotr Krupa, prezes zarządu. GPW planuje kontynuować politykę dywidendową zgodną ze strategią długoterminową, z wypłatami wyraźnie przekraczającymi poziom 60 proc. skonsolidowanego zysku netto skorygowanego o wyniki spółek stowarzyszonych - poinformował na konferencji Jacek Fotek, wiceprezes GPW. Wynik netto Giełdy Papierów Wartościowych w pierwszym kwartale '17 był niższy od konsensusu z powodu płatności 3,8 mln zł wynikającej z decyzji Urzędu Skarbowego - poinformował p.o. prezesa Jarosław Grzywiński. Zarząd liczy na około dziesięć debiutów nowych firm na giełdzie w najbliższych miesiącach. Neuka. Akcjonariusze Neuki zdecydowali o wypłacie 26,3 mln zł dywidendy za 2016 rok, czyli 5,75 zł na akcję - podała spółka w Asseco Poland. Spółka Sapiens z grupy Asseco, w związku z zatrzymaniem prac nad dużym projektem spowodowanych sporem z klientem, obniżyła prognozę przychodów na 2017 r. i obecnie spodziewa się 265-275 mln USD ze sprzedaży. Prognoza rentowności operacyjnej została obniżona do 9-10 proc. - podał Sapiens w Mennica Polska począwszy od IV kw. 2017 r. zacznie rozpoznawać przychody z działalności deweloperskiej w związku z uruchomieniem inwestycji Mennica Residence I, co będzie zwiększać wyniki grupy w tym i kolejnych okresach - poinformował prezes Mennicy Polskiej Grzegorz Zembrzycki. Zespół Doradztwa i Analiz 2
ABS. Backlog Asseco Business Solutions po I kw. 2017 r. ma wartość 119,6 mln zł i stanowi 71 proc. sprzedaży zrealizowanej w 2016 r. - poinformowała spółka w prezentacji. GetBack zawarł list intencyjny dotyczący nabycia akcji spółki EGB Investments - podał GetBack w Archicom planuje wypłacić z zysku netto za 2016 roku 1,20 zł dywidendy na akcję, z czego 0,40 zł zostało już wypłacone w zeszłym roku tytułem zaliczki - poinformowała spółka w Decyzję o wypłacie dywidendy podejmie walne zgromadzenie zwołane na 25 maja. Amika. Zarząd Amiki rekomenduje wypłatę 42,8 mln zł dywidendy z zysku za 2016 rok, czyli 5,5 zł na akcję - podała spółka w ZPUE. Zarząd ZPUE przyjął nową politykę dywidendową, zgodnie z którą będzie chciał wypłacać na dywidendę 25- proc. skonsolidowanego zysku netto - podała spółka w Zarząd rekomenduje jednocześnie pozostawienie zysku netto za 2016 rok w całości na kapitał zapasowy. 11 bit studios. W związku z osłabieniem USD w I kw. wyniki finansowe grupy 11 bit studios za I kwartał 2017 roku będą obciążone kosztami finansowymi wynikającymi z konieczności przeszacowania wartości posiadanych przez grupę aktywów pieniężnych. W związku z tym grupa zakończyła I kw. ze stratą netto - podała spółka w Loyd. Spółka Loyd złożyła do sądu wniosek o ogłoszenie upadłości obejmującej likwidację majątku - podał Loyd w Vivid Games uplasował wszystkie oferowane obligacje, pozyskując 10,5 mln zł - podała spółka w Energoinstal podpisał aneks do kontraktu na budowę kogeneracyjnego bloku fluidalnego CFB o mocy ok. 75 MWe brutto w EC Zofiówka w SEJ - podał Energoinstal w Polcororit. Unilin Poland planuje 18 maja ogłosić przymusowy wykup akcji Polcoloritu - podał Polcolorit w Instal Kraków podpisał umowę z Nowe Jaworzno Grupa Tauron o wartości 43,3 mln zł netto na budowę stacji uzdatniania wody oraz oczyszczalni ścieków w ramach projektu budowy bloku energetycznego w Jaworznie - podał Instal w PKN Orlen w liście skierowanym do minister Elżbiety Rafalskiej postuluje wyłączenie stacji paliw z zakazu handlu w niedzielę. Spółka ocenia, że jeśli wejdą w życie przepisy w zapowiadanym kształcie, w niedzielę musiało by być zamknięte 52 proc. stacji MOP przy autostradach i drogach ekspresowych i 37 proc. pozostałych. Tarczyński. Akcjonariusze spółki Tarczyński zdecydowali o wypłacie 0,65 zł dywidendy na akcję za 2016 rok - poinformował Tarczyński w Inter RAO Lietuva wypłaci 0,51 euro dywidendy na akcję z zysku za 2016 rok - podała spółka w Open Finance podpisał z LC Corp, Idea Money i Getin Noble Bankiem umowy przedwstępne objęcia akcji spółki o łącznej wartości do 18,3 mln zł - podał Open Finance w Zespół Doradztwa i Analiz 3
BMP Holding. Po rozpatrzeniu wniosku BMP Holding GPW zawiesza obrót akcjami spółki od 4 do 9 maja włącznie, w związku z połączeniem akcji - podała giełda w Vindexus. Zarząd Giełdy Praw Majątkowych Vindexus rekomenduje, by z zysku za 2016 rok wypłacić akcjonariuszom 0,20 zł dywidendy na akcję - podała spółka w Makroekonomia Polska Ceny towarów i usług konsumpcyjnych w kwietniu wzrosły o 2,0 proc. rdr, a w porównaniu z poprzednim miesiącem ceny wzrosły o 0,3 proc. - podał Główny Urząd Statystyczny w szacunku flash. Aktywnymi programami pracy objęto w marcu 61,8 tys. osób wobec 67,5 tys. w marcu 2016 roku - podał resort pracy w W 2017 roku uprawy przezimowały znacznie lepiej niż w 2016 roku - ocenia GUS. Makroekonomia Zagranica Produkt Krajowy Brutto USA w pierwszym kwartale 2017 r. wzrósł o 0,7 proc. w ujęciu zanualizowanym kdk - podał Departament Handlu USA w pierwszym wyliczeniu. Indeks aktywności sektora wytwórczego (PMI) w rejonie Chicago wzrósł w kwietniu do 58,3 pkt. z 57,7 pkt. w poprzednim miesiącu - podał Instytut Zarządzania Podażą (ISM) w USA. Indeks poziomu optymizmu wśród konsumentów amerykańskich, opracowywany przez Uniwersytet Michigan, wyniósł w kwietniu 97,0 pkt - podano w końcowym wyliczeniu. Ceny konsumpcyjne w strefie euro wzrosły o 1,9 proc. w kwietniu ujęciu rdr - podał w komunikacie Eurostat, biuro statystyczne Unii Europejskiej, we wstępnych danych. Sprzedaż detaliczna w Niemczech w marcu wzrosła o 0,1 proc. mdm, podczas gdy miesiąc wcześniej wzrosła o 1,1 proc., po korekcie z +1,8 proc. - poinformował w komunikacie Federalny Urząd Statystyczny w Wiesbaden. Produkt Krajowy Brutto Francji wzrósł o 0,3 proc. w I kwartale 2017 r. kdk, podczas gdy w IV kw. wzrósł o 0,5 proc. - poinformował urząd statystyczny Insee w I wyliczeniu. Wydatki konsumentów we Francji w marcu w ujęciu mdm spadły o 0,4 proc., podczas gdy w poprzednim miesiącu spadły o 0,7 proc., po korekcie z -0,8 proc. - poinformował w komunikacie urząd statystyczny Insee w Paryżu. Produkt Krajowy Brutto Wielkiej Brytanii wzrósł w I kw. o 0,3 proc. kdk - podano w I wyliczeniu urzędu statystycznego. W kwietniu nastroje brytyjskich konsumentów pogorszyły się wobec marca. Wskaźnik zaufania wyniósł -7,0 pkt. wobec -6,0 pkt poprzednio - podał GfK NOP Ltd. w Produkcja przemysłowa w Japonii w marcu spadła o 2,1 proc. mdm, po wzroście o 3,2 proc. w lutym - podało Ministerstwo Gospodarki, Handlu i Przemysłu w komunikacie, w pierwszym wyliczeniu. Sprzedaż detaliczna w Japonii w marcu wzrosła o 0,2 proc., podczas gdy poprzednio wzrosła o 0,3 proc., po korekcie z +0,2 proc. - poinformowało w komunikacie Ministerstwo Gospodarki, Handlu i Przemysłu. W Japonii stopa bezrobocia w marcu wyniosła 2,8 proc. wobec 2,8 proc. miesiąc wcześniej - poinformowało w komunikacie biuro rządowe. Zespół Doradztwa i Analiz 4
WIG20 - wykres dzienny świecowy 6 3 10 17 24 31 7 14 21 28 5 12 19 27 2 9 October November December 2017 Relative Strength Index (70.3287) Volume (27,644,704), MACD (36.4083) 16 23 30 6 13 February x1000 20 27 6 13 20 27 3 10 18 1 8 1 March April May 20 24 2400 23 2300 22 2200 21 2100 20 2000 19 1900 18 1800 17 1700 16 1600 80 70 60 40 000 Analiza Indeksu WIG20 Środek weekendu majowego Na rynkach finansowych utrzymują się pozytywne nastroje inwestycyjne. Dobry klimat zewnętrzny powinien wspierać naszą giełdę podczas dzisiejszej sesji. Z uwagi na środek weekendu majowego aktywność graczy może być jednak niższa. Pełny obraz rynku zobaczymy we czwartek. Z technicznego punktu widzenia odnotowujemy nowe maksimum intraday indeksu WIG20 wyznaczone na poziomie 2.399 pkt. W drugiej połowie piątkowej sesji inwestorzy przystąpili do realizacji zysków. Zamykanie pozycji wynikało jednak głównie z przedłużonego weekendu, a nie z powodu oddziaływania negatywnych czynników. Indeks WIG20 pozostał w bezpiecznej odległości od kluczowego technicznego poziomu wsparcia znajdującego się w rejonie 2.300 pkt. W kalendarzu makro ważna będzie II tura wyborów we Francji (najbliższa niedziela). MWIG40 (4,866.46, 4,884.72, 4,8.92, 4,858.05, -7.22021) mwig40 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index (62.2134) Volume (9,281,398), MACD (13.9729) October November December 2017 February March April May 00 49 4900 48 4800 47 4700 46 4600 45 40 44 4400 43 4300 42 4200 41 4100 40 4000 39 3900 38 80 70 60 40 x1000 10000 Analiza indeksu mwig40 mwig40 powoli wraca do wzrostów Od drugiej połowy kwietnia br. zaznacza się wyraźna różnica pomiędzy siłą indeksu dużych spółek, a zachowaniem barometru mid caps. Dopiero w ostatnich dniach kwietnia br. indeks mwig40 skierował się na północ. Na wykresie świecowym dziennym ważna była sesja z 25 kwietnia br., kiedy to otwarta została wzrostowa luka w przedziale 4.775-4.811 pkt. Obecnie notowania mwig40 zmagają się ze spadkową linią trendu poprowadzoną od szczytu z początku marca br. Popyt walczy o wybicie indeksu z kanału spadkowego, co umożliwiłoby ruch indeksu mwig40 w okolice tegorocznych maksimów (5 tys. pkt.). S&P0 (2,388., 2,394.49, 2,384.83, 2,388.33, +4.13013) S&P0 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index (62.0455) MACD (7.84762) September October November December 2017 February March April May 2400 23 2300 22 2200 21 2100 0 Analiza indeksu S&P S&P0 w ruchu bocznym Od kilku dni indeks szerokiego rynku w USA S&P0 porusza się w tendencji bocznej. Słabsza postawa na zakończenie tygodnia została zneutralizowana wczorajszym odbiciem w górę. Z jednej strony inwestorzy zmartwili się słabszym PKB w I kw. (0,7 proc. wobec oczekiwanych 1,0 proc.). Z drugiej strony podczas weekendu uniknięto tzw. government shutdown. Przegłosowana została bowiem wypłata środków z budżetu na utrzymanie administracji federalnej. Zespół Doradztwa i Analiz 5