SERWIS PORANNY. Kluczowe informacje ze spółek. Pekao S.A. rynek nie zareagował na dobre wyniki banku. Rafako wysoka zmienność kursu spółki

Transkrypt

1 BIURO MAKLERSKIE ING Indeksy Kurs Zmiana % mwig swig WIG WIG DAX CAC SP NASDAQ SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek Pekao S.A. rynek nie zareagował na dobre wyniki banku Rafako wysoka zmienność kursu spółki Informacje ze spółek 4 sierpnia 2016 Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki Surowce Chemia Budownictwo Deweloperzy Energetyka Spożywczy Informatyka Media Paliwowy Polskie Telekomunikacja Ukraińskie Asseco Poland, Lokum Deweloper, Marvipol, Kompania Węglowa, ING BSK, Ailleron, Comarch, Action, LOT, Emperia, Regnon, Radpol Kalendarium spółek giełdowych 11:00 - JSW - Nadzwyczajne walne zgromadzenie. W sprawie udzielenia zgody na zbycie akcji SEJ SA i akcji spółki WZKV SA. EUROTEL - Dzień wypłaty dywidendy. 1,40 PLN na akcję GPW - Dzień wypłaty dywidendy. 2,36 PLN na akcję LIVECHAT - Dzień wypłaty dywidendy. 1,08 PLN na akcję Waluty Kurs Zmiana USD/PLN EUR/PLN CHF/PLN EUR/USD Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne 10:30 - Markit - Wielka Brytania - PMI w budownictwie wg Markit 13:00 - BoA - Wielka Brytania - Stopy procentowe BoA 14:30 - USA - Tygodniowe dane o bezrobociu Aktualizacja notowań: :39 16:00 - USA - Nowe zamówienia w przemyśle m/m Mariusz Puchałka Analityk inwestycyjny Nadzór nad Biurem Maklerskim ING Banku Śląskiego S.A., będącym wyodrębnioną organizacyjnie jednostką ING Banku Śląskiego S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Sokolskiej 34, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja została przygotowana przez Biuro Maklerskie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej ani analizy finansowej w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, by zawarte informacje nie były błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Biuro Maklerskie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody Biura Maklerskiego. Zespół Doradztwa i Analiz 1

2 Kluczowe informacje ze spółek Pekao S.A. rynek nie zareagował na dobre wyniki banku Zysk netto grupy Banku Pekao SA w drugim kwartale 2016 roku wzrósł do 690,5 mln zł z 619,2 mln zł rok wcześniej - poinformował bank w raporcie. Komentarz: Wypracowany zysk netto banku w II kw. br. był lepszy od konsensusu rynkowego, który zakładał 618 mln zł. Pekao S.A. w II kw. zaksięgował przychody z transakcji Visa, oraz wykazał wyższy poziom pozostałych przychodów. Całoroczne prognozy zakładają wypracowanie zysku netto na poziomie z ub. r. (2,3 mld zł). Kursowi akcji ciąży obecnie ryzyko dalszej podaży akcji ze strony głównego akcjonariusza. Włoski sektor bankowy, w tym również UniCredit, cierpią z powodu tzw. złych długów i muszą poprawić strukturę bilansu. Jednym ze sposobów pozyskania dodatkowego kapitału przez UniCredit jest właśnie pozbycie się udziałów w Pekao S.A. Rafako wysoka zmienność kursu spółki Rafako otrzymało notę obciążeniową od Energia Elektrownie Ostrołęka na 13,49 mln zł wystawioną w związku z opóźnieniem realizacji kontraktu na redukcję NOx w kotłach w Elektrowni Ostrołęka B - podało Rafako w komunikacie. Komentarz: Sprawa dotyczy realizacji kontraktu z października 2014 r. i teraz najprawdopodobniej trafi do sądu. Kurs akcji w okresie maj-czerwiec br. mocno ucierpiał dyskontując spodziewany spadek nakładów inwestycyjnych spółek sektora energetycznego. Tymczasem w dniu dzisiejszym Rafako poinformowało również, iż jego oferta została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na dostawę i montaż instalacji katalitycznego odazotowania spalin wraz z modernizacją elektrofiltrów w Enea Wytwarzanie. Cena oferty wynosi ok. 355 mln zł brutto. Informacje ze spółek Asseco Poland jest podwykonawcą Huawei w projekcie wdrożenia nowego, zintegrowanego środowiska informatycznego dla grupy Cyfrowego Polsatu i będzie odpowiadało m.in. za transformację systemów legacy i migrację danych do nowego środowiska - poinformowała PAP rzeczniczka Asseco Ewa Kryj. Lokum Deweloper. Spółka zależna Lokum Deweloper kupiła od Uniwersytetu Medycznego we Wrocławiu działkę o łącznej powierzchni ok. 1,25 ha. Cena zakupu powiększona o podatek VAT wyniosła 16,5 mln zł - podała spółka w komunikacie. Na gruncie powstanie inwestycja z 280 lokalami. Marvipol od początku roku do końca lipca sprzedał samochody. To o 53 proc. więcej niż rok temu - informuje spółka. Wartość sprzedanych pojazdów wzrosła w tym samym czasie o 38 proc. do 265,5 mln zł. Kompania Węglowa. Rada nadzorcza Kompanii Węglowej ogłosiła postępowanie kwalifikacyjne na stanowisko prezesa i wiceprezesa do spraw korporacyjnych - podała spółka w komunikacie na swojej stronie internetowej. ING BSK. Zysk netto grupy ING Banku Śląskiego w drugim kwartale 2016 roku wzrósł do 406,9 mln zł z 344,6 mln zł rok wcześniej - poinformował bank w komunikacie. Zysk banku okazał się 8 proc. wyższy od oczekiwań rynkowych na poziomie 375,5 mln zł. Ailleron. Software Mind, spółka zależna Ailleron, ma umowę z bankiem Standard Chartered na wdrożenie platformy LiveBank w oddziałach banku w Chinach, Tajwanie, Hong Kongu, Indiach, Bangladeszu, Kenii i Emiratach Arabskich - podał Ailleron w komunikacie. Comarch. Sprzedaż karty zawodniczej Bartosza Kapustki przez Cracovię nie będzie miała istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie grupy w 2016 r. i w latach kolejnych - podał Comarch w komunikacie. Action. Akcje Action zostaną wykreślone z listy uczestników indeksów: swig80, WIG, WIG-Poland oraz WIGdiv po sesji 5 sierpnia - podała GPW w komunikacie. Skład swig80 zostanie uzupełniony o akcje spółki Atal, a WIGdiv o akcje Mennicy Polskiej. LOT nie może otrzymać kolejnej pomocy publicznej, dlatego szukamy inwestora - powiedział w środę dziennikarzom w Kielcach wicepremier i minister rozwoju Mateusz Morawiecki. Potwierdził, że prowadzone są rozmowy z potencjalnymi inwestorami, także z Chin. Emperia. Stokrotka, spółka zależna Emperii, osiągnęła w lipcu sprzedaż towarów na poziomie 195 mln zł, co oznacza wzrost o 22,1 proc. rdr - podała Emperia w komunikacie. Regnon. Ze względu na wszczęte postępowanie komornicze zarząd Regnon rozważa złożenie wniosku do sądu o sanację lub likwidację spółki, w przypadku nieosiągnięcia porozumienia w zakresie restrukturyzacji wypowiedzianego kredytu oraz kontynuowania przez bank działań egzekucyjnych - podała spółka w komunikacie. Radpol naruszył warunki siedmiu kredytów udzielonych przez mbank o łącznej wartości 110,8 mln zł przez przekroczenie ustalonych wskaźników finansowych - podała spółka w Zespół Doradztwa i Analiz 2

3 komunikacie. Podobna sytuacja miała miejsce po I kwartale. Radpol jest w trakcie rozmów z bankiem. Makroekonomia Polska Zysk netto sektora bankowego w czerwcu 2016 r. wyniósł 2,737 mld zł, co oznacza wzrost o 75,7 proc. rdr - podał Narodowy Bank Polski. W II kwartale zysk sektora wzrósł o 27,9 proc. rdr do 4,824 mld zł, zaś w I półroczu o 1,2 proc. rdr do 8,023 mln zł. Makroekonomia Zagranica Sprzedaż detaliczna w strefie euro w czerwcu w ujęciu miesiąc do miesiąca pozostała bez zmian, a miesiąc wcześniej wzrosła o 0,4 proc. - poinformował Eurostat, biuro statystyczne Unii Europejskiej, w komunikacie. Indeks PMI composite w strefie euro, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w lipcu 53,2 pkt. wobec 53,1 pkt. na koniec poprzedniego miesiąca - podano końcowe wyliczenia. Indeks PMI, określający koniunkturę w sektorze usług strefy euro, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w lipcu 52,9 pkt. wobec 52,8 pkt. w poprzednim miesiącu - podano końcowe wyliczenia. Indeks PMI, określający koniunkturę w sektorze usług w Wielkiej Brytanii, przygotowywany przez Chartered Institute of Purchasing and Supply i Markit Economics, wyniósł w lipcu 47,4 pkt. wobec 52,3 pkt. na koniec poprzedniego miesiąca - podano w wyliczeniach. To najgorszy wynik od 2009 roku. Indeks PMI, określający koniunkturę w sektorze usług Chin, wyniósł w lipcu 51,7 pkt. wobec 52,7 pkt. w poprzednim miesiącu - podały Caixin i Markit Economics. W firmach w USA przybyło w lipcu 179 tys. miejsc pracy - wynika z raportu prywatnej firmy ADP Employer Services. W USA zanotowano spadek indeksu wniosków o kredyt hipoteczny MBA. Indeks wyrównany sezonowo zniżkował w tygodniu zakończonym 29 lipca o 3,5 proc. - podało w komunikacie Stowarzyszenie Banków Hipotecznych (MBA). Indeks PMI composite w USA, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w lipcu 51,8 pkt. - podano w końcowym wyliczeniu. Indeks PMI, określający koniunkturę w amerykańskim sektorze usługowym, przygotowywany przez Markit Economics, wyniósł w lipcu 51,4 pkt. - podano w końcowym wyliczeniu. Wskaźnik aktywności w usługach w USA spadł w lipcu i wyniósł 55,5 pkt. - podał Instytut Zarządzania Podażą (ISM). Zespół Doradztwa i Analiz 3

4 WIG20 - wykres dzienny świecowy Analiza indeksu WIG20 Równowaga potencjalnych szans i czynników ryzyka Relative Strength Index ( ) Volume (21,685,140), MACD ( ) x February March April May June July August Po okresie podwyższonej zmienności wywołanej zarówno czynnikami zewnętrznymi (Brexit), jak i wewnętrznymi (polityka), warszawskie indeksy znalazły poziomy, przy których siły popytu i podaży zaczynają się równoważyć. Najbliższe ważne wydarzenie, które będzie determinowało zachowanie kursów akcji, to sezon publikacji wyników finansowych spółek za II kw r. Tradycyjnie już earning season dostarczy inwestorom okazji inwestycyjnych, ale również podniesie ryzyko wobec spółek, które nie sprostają rynkowym oczekiwaniom w zakresie swoich finansów. Perspektywy techniczne indeksu WIG20 określa od góry wciąż aktualna linia trendu spadkowego przebiegająca w okolicach pkt. Na tym poziomie w poniedziałek pojawił się cień z góry dołączony do białego korpusu świecy. Wczoraj natomiast na wykresie świecowym dziennym powstał czarny korpus. Optymistyczny wariant zakłada próby podniesienia WIG20 w rejon obszaru pkt. swig80 - dzienny świecowy MACD ( ) Relative Strength Index ( ) Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Analiza indeksu swig80 Nowy impuls wzrostowy swig80, czy tylko odreagowanie? Okazale prezentuje się silna fala wzrostowa indeksu swig80 z pierwszego kwartału br. Wówczas to barometr najmniejszych spółek GPW odnotował aprecjację z poziomu 12,2 tys. pkt. do 13,9 tys. pkt. Drugi kwartał przyniósł zdecydowaną korektę, która w najniższym punkcie spowodowała test głównej linii trendu wzrostowego (12,6 tys. pkt.). Indeks swig80 powrócił jednak na ścieżkę wzrostu w lipcu br. Wprawdzie w krótkim terminie pojawiły się sygnały wykupienia (oscylator RSI powyżej poziomu 70 pkt.), wciąż perspektywy średnioterminowe pozostają pozytywne. Największym zagrożeniem dla koniunktury na szerokim rynku jest obecnie ryzyko zewnętrzne i możliwe rozwinięcie korekty spadkowej na europejskich rynkach akcji oraz na Wall Street. S&P500 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) Volume (0), MACD ( ) Sep Oct Nov Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Analiza indeksu S&P Inwestorzy w USA czekają na dane z rynku pracy Dane dotyczące stanu zapasów ropy naftowej za ubiegły tydzień (wzrost zapasów ropy o 1,4 mln baryłek i jednocześnie spadek zapasów benzyny o 3,26 mln baryłek) przełożyły się na wyższe notowania ropy naftowej. Surowiec Brent zdrożał o blisko 3,5% do 43,3 USD za baryłkę. Dalszą koniunkturę kształtować będą istotne publikacje z rynku pracy. Jeżeli piątkowy raport dotyczący nowych miejsc pracy wykaże wyraźną poprawę, wzrośnie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez FED. Będzie to zarazem sygnał zwiększający ryzyko rozwinięcia korekty spadkowej na indeksie S&P500. Zespół Doradztwa i Analiz 4

5 Zespół Doradztwa i Analiz 5