SERWIS PORANNY. Kluczowe informacje ze spółek. Ciech rekordowy kwartał chemicznej spółki. Informacje ze spółek. Kalendarium spółek giełdowych

Transkrypt

1 BIURO MAKLERSKIE ING 1 września 2016 Indeksy Kurs Zmiana % mwig swig WIG WIG DAX CAC SP NASDAQ Indeksy Branżowe Kurs Zmiana % Banki Surowce Chemia Budownictwo Deweloperzy Energetyka Spożywczy Informatyka Media Paliwowy Polskie Telekomunikacja Ukraińskie Waluty Kurs Zmiana USD/PLN EUR/PLN CHF/PLN EUR/USD SERWIS PORANNY Kluczowe informacje ze spółek Ciech rekordowy kwartał chemicznej spółki J.W. Construction deweloper na dobrej drodze do wypełnienia rocznych prognoz Informacje ze spółek BGŻ BNP Paribas, Pelion, Forte, Medicalgorithmics, Wirtualna Polska, Archicom, PZU SA., PHN, Vistal Gdynia, Selvita, Inpro, Mercator Medical, Izo-Blok, Briju, PCC Exol, Newag, AmRest Kalendarium spółek giełdowych 11:00 - MAGELLAN - Nadzwyczajne walne zgromadzenie. Kontynuacja obrad NWZ z 3 sierpnia. 12:00 - KOPEX - Nadzwyczajne walne zgromadzenie. W sprawie zmian w składzie rady nadzorczej. 12:00 - OTMUCHOW - Nadzwyczajne walne zgromadzenie. W sprawie wyrażenia zgody na zbycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa. KOMPAP - Dzień dywidendy. 0,20 PLN na akcję WOJAS - Dzień dywidendy. 0,10 PLN na akcję Najważniejsze wydarzenia makroekonomiczne Aktualizacja notowań: :52 03:00 - Chiny - PMI w przemyśle (8/2016) 03:00 - Chiny - PMI w usługach (8/2016) 09:00 - Markit - Polska - PMI dla przemysłu wg Markit (8/2016) 09:55 - Markit - Niemcy - PMI w przemyśle wg Markit (8/2016) 10:00 - Markit - UE - PMI w przemyśle wg Markit (8/2016) 14:30 - USA - Tygodniowe dane o bezrobociu Mariusz Puchałka Analityk inwestycyjny 15:45 - Markit - USA - PMI w przemyśle wg Markit (8/2016) 16:00 - ISM - USA - PMI dla przemysłu wg ISM (8/2016) Nadzór nad Biurem Maklerskim ING Banku Śląskiego S.A., będącym wyodrębnioną organizacyjnie jednostką ING Banku Śląskiego S.A. z siedzibą w Katowicach przy ulicy Sokolskiej 34, sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Niniejsza publikacja została przygotowana przez Biuro Maklerskie wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej ani analizy finansowej w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, ani też rekomendacji w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, by zawarte informacje nie były błędne lub nieprawdziwe w dniu ich publikacji, jednak Biuro Maklerskie i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za ich prawdziwość i kompletność, jak również za wszelkie szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Biuro Maklerskie udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Dokument ten jest chroniony zgodnie z Ustawą z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie tego dokumentu bez zgody Biura Maklerskiego. Zespół Doradztwa i Analiz 1

2 Kluczowe informacje ze spółek Ciech rekordowy kwartał chemicznej spółki Ciech miał w II kwartale 2016 roku 161,9 mln zł zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej wobec 86,2 mln zł przed rokiem. Wynik był powyżej konsensusu rynkowego na poziomie 116,6 mln zł. Komentarz: Ciech ma za sobą rekordowy kwartał, jeśli chodzi o poziom wypracowanego zysku netto. Spółka skorzystała z osłabienia złotego oraz tańszej energii. Coraz większy udział ma również działalność w Afryce. Największe zyski w ramach całej grupy wypracował segment sodowy, dając w I półroczu aż 87 proc. zysku operacyjnego EBITDA. Dodatkowo rezultaty podkręcone zostały poprzez zdarzenia jednorazowe. Jakość zysku netto potwierdzają wysokie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. J.W. Construction deweloper na dobrej drodze do wypełnienia rocznych prognoz J.W. Construction Holding odnotował 26,1 mln zł skonsolidowanego zysku netto w I półroczu 2016 r. wobec 5,1 mln zł zysku rok wcześniej, podała spółka w raporcie. Zysk operacyjny wyniósł 37,47 mln zł wobec 14,3 mln zł zysku rok wcześniej. Skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgnęły 255,03 mln zł w I poł r. wobec 127,52 mln zł rok wcześniej. Komentarz: W pierwszym kwartale br. spółka zaliczyła stratę w wysokości blisko 10 mln zł. Drugi kwartał przyniósł natomiast zdecydowaną poprawę i zysk netto w wysokości ponad 35 mln zł. Jednocześnie silny wzrost zanotowała pozycja przychodów. W przychodach za II kw r. spółka rozpoznała sprzedaż 600 mieszkań trzy razy więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. JW Construction prawdopodobnie wypełni tegoroczną prognozę sprzedaży 1,5-2,0 tys. nowych lokali (w pierwszym półroczu sprzedała 733 mieszkania). Atutem dewelopera jest posiadany duży bank ziemi. Informacje ze spółek BGŻ BNP Paribas. W I półroczu 2016 r. skonsolidowany zysk netto grupy Banku BGŻ BNP Paribas SA wzrósł do 64,6 mln zł, z 17,8 mln zł rok wcześniej - poinformował bank w raporcie. Pelion. Roczny odtworzeniowy CAPEX Pelionu na lata powinien wynieść mln zł - poinformował w wywiadzie dla PAP wiceprezes Jacek Dauenhauer. W planach spółki m. in. optymalizacja własnej sieci hurtowni, niewykluczone są też akwizycje. Pelion widzi poprawę w segmencie detalicznym i ma apetyt na lepsze wyniki całej grupy. Forte. Spółka Fabryki Mebli Forte spodziewa się, że korzystna koniunktura na rynku meblowym będzie odczuwalna również w drugim półroczu. Trend wzrostowy powinien się utrzymać, otwarte pozostaje pytanie o skalę poprawy. Firmie sprzyja popyt na rynkach zachodnich i kurs walutowy. Medicalgorithmics rozpoczął negocjacje w sprawie potencjalnego przejęcia całości lub części składników majątku partnera biznesowego z USA, spółki AMI/Spectocor - podał MDG w komunikacie. Wirtualna Polska. Polityka dywidendowa Wirtualnej Polski ma być przygotowana i przedstawiona do końca roku, spółka nie wyklucza dywidendy już za 2016 rok pod warunkiem, że nie dojdzie do nowych akwizycji. Start telewizji Wirtualnej Polski nastąpi 2 grudnia, nakłady na jej uruchomienie w tym roku sięgną 2,9 mln zł. Archicom kupił 100 proc. udziałów w spółce Altona Investments, która jest właścicielem gruntów we Wrocławiu o powierzchni ok. 5,8 ha wraz z położonymi na nich budynkami dawnego Browaru Piastowskiego. Cena nabycia udziałów to ok. 36,3 mln zł - podał deweloper w komunikacie. PZU SA. Sebastian Klimek złożył rezygnację z pełnienia funkcji członka zarządu PZU SA z dniem 30 sierpnia 2016 roku - poinformowała spółka w komunikacie. PHN nadal pracuje nad przejęciami, choć na razie rozmowy akwizycyjne nie znajdują się na zaawansowanym etapie. Spółka cały czas szuka też chętnych na zakup części swoich aktywów - poinformowali przedstawiciele PHN. Zarząd wyodrębnił ponadto nieruchomości, które przejdą proces optymalizacji. Vistal Gdynia. Portfel zamówień Vistalu Gdynia na koniec II kwartału wynosił 402 mln zł, o 24 proc. więcej rdr - poinformował prezes spółki Ryszard Matyka. Vistal ocenia, że wartość kontraktów negocjowanych wynosi ok. 381 mln zł. Selvita. Portfel podpisanych kontraktów Selvity na 2016 r. wynosi obecnie 55,89 mln zł - podała spółka. Jest to o 32 proc. więcej niż w maju 2016 r. Inpro. Do końca 2016 roku grupa Inpro planuje wprowadzić do oferty jeszcze ponad 300 nowych mieszkań - poinformowała firma w środowym komunikacie prasowym. Mercator Medical. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny spółki Mercator Medical w związku z ofertą publiczną akcji serii G - poinformowała KNF w komunikacie. Izo-Blok sfinalizował transakcję przejęcia niemieckiej spółki SSW PearlFoam GmbH - poinformowała polska firma w Zespół Doradztwa i Analiz 2

3 komunikacie. Briju. Jubilerska Briju podtrzymuje, że na koniec tego roku jej sieć liczyć będzie 45 sklepów. W przyszłym roku może otworzyć ok. 15 salonów - poinformowali przedstawiciele spółki. PCC Exol, producent środków powierzchniowo czynnych, zamierza zainwestować ok. 30 mln zł w latach w rozwój produktów i zwiększenie mocy produkcyjnych. Spółka nie wyklucza akwizycji. Chce dalej rozwijać sprzedaż zagraniczną. Newag wyprodukuje i dostarczy na Pomorze Zachodnie 17 nowych elektrycznych pociągów osobowych. Będą one obsługiwać połączenia kolejowe w regionie. Pierwsze składy mają trafić na Pomorze Zachodnie w maju przyszłego roku. Inwestycja jest warta ponad 250 mln zł. AmRest. FCapital otrzymał zgody na kupno AmRestu w ogłoszonym wezwaniu do zapisywania się na sprzedaż akcji AmRestu ogłoszonym przez FCapital 12 lipca 2016 r - poinformował pośredniczący w wezwaniu Bank Zachodni WBK. Zespół Doradztwa i Analiz 3

4 Makroekonomia Polska Ceny towarów i usług konsumpcyjnych w sierpniu spadły o 0,8 proc. rdr, a w porównaniu z poprzednim miesiącem ceny spadły o 0,2 proc. - podał Główny Urząd Statystyczny w szacunku flash. Pod koniec III kwartału polska gospodarka zacznie odczuwać wzrost inwestycji w sektorze publicznym - powiedział wiceminister rozwoju Jerzy Kwieciński. Stopa bezrobocia, po dostosowaniu sezonowym, w lipcu, według metodologii Eurostatu, wyniosła w Polsce 6,1 proc., wobec 6,2 proc. w czerwcu - podał Eurostat. W III kwartale koniunktura w handlu uległa pogorszeniu, ale nadal oceniana jest lepiej niż przed rokiem - podał Instytut Rozwoju Gospodarczego SGH. Wskaźnik Rynku Pracy (WRP) informujący z wyprzedzeniem o przyszłych zmianach w wielkości bezrobocia zmalał w sierpniu o 0,2 punktu - podało Biuro Inwestycji i Cykli Ekonomicznych. Indeks Optymizmu Przedsiębiorców w sierpniu obniżył się zarówno w ocenie bieżącej jak i przyszłej sytuacji biznesowej w Polsce - wynika z badania przeprowadzonego wśród członków Pracodawców RP. Makroekonomia Zagranica Stopa bezrobocia w strefie euro w lipcu, po uwzględnieniu czynników sezonowych, wyniosła 10,1 proc., wobec 10,1 proc. w poprzednim miesiącu - poinformował w komunikacie Eurostat, urząd statystyczny Unii Europejskiej. Ceny konsumpcyjne w strefie euro wzrosły o 0,2 proc. w sierpniu rdr - podał w komunikacie Eurostat, biuro statystyczne Unii Europejskiej, we wstępnych danych. Stopa bezrobocia w Niemczech w sierpniu, po uwzględnieniu czynników sezonowych, wyniosła 6,1 proc. wobec również 6,1 proc. miesiąc wcześniej - poinformował Federalny Urząd Pracy w komunikacie. Sprzedaż detaliczna w Niemczech w lipcu wzrosła o 1,7 proc. mdm, podczas gdy miesiąc wcześniej spadła o 0,6 proc., po korekcie z -0,1 proc.- poinformował w komunikacie Federalny Urząd Statystyczny w Wiesbaden. W sierpniu nastroje brytyjskich konsumentów poprawiły się. Wskaźnik zaufania wyniósł -7,0 pkt. wobec -12,0 pkt. miesiąc wcześniej - podał GfK NOP Ltd. w komunikacie. Wydatki konsumentów we Francji w lipcu w ujęciu mdm spadły o 0,2 proc., podczas gdy w poprzednim miesiącu spadły o 0,8 proc. - poinformował w komunikacie urząd statystyczny Insee w Paryżu. Produkcja przemysłowa w Japonii w lipcu pozostała bez zmian mdm - podało Ministerstwo Gospodarki, Handlu i Przemysłu w komunikacie, we wstępnym wyliczeniu. W USA zanotowano wzrost indeksu wniosków o kredyt hipoteczny MBA. Indeks wyrównany sezonowo zwyżkował w tygodniu zakończonym 26 sierpnia o 2,8 proc. - podało w komunikacie Stowarzyszenie Banków Hipotecznych (MBA). W firmach w USA przybyło w sierpniu 177 tys. miejsc pracy - wynika z raportu prywatnej firmy ADP Employer Services. Indeks aktywności sektora wytwórczego (PMI) w rejonie Chicago spadł w sierpniu do 51,5 pkt. z 55,8 pkt. w poprzednim miesiącu - podał Instytut Zarządzania Podażą (ISM). Liczba umów na sprzedaż domów, podpisanych w lipcu przez Amerykanów wzrosła miesiąc do miesiąca o 1,3 proc. - podało Krajowe Stowarzyszenie Pośredników w Handlu Nieruchomościami (National Association of Realtors). Zespół Doradztwa i Analiz 4

5 2050 WIG20 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) Volume (30,390,256), MACD ( ) x1000 November December 2016 February March April May June July August Septem Analiza indeksu WIG20 Rośnie ryzyko korekty w segmencie mid i small caps Ostatnia sesja sierpnia br. tylko częściowo spełniła oczekiwania posiadaczy akcji rozbudzone po bardzo dobrym zachowaniu rynku dnia poprzedniego. Indeks WIG20 od początku środowej sesji wykazywał kłopoty z kontynuacją odreagowania w górę. Jednocześnie wzrosły obroty wynosząc na blue chips 662 mln zł. Rośnie zatem polaryzacja oczekiwań wobec koniunktury w najbliższych tygodniach. Na szerokim rynku natomiast prawdopodobnie przybliżamy się do realizacji zysków w segmencie średnich i małych spółek. Z punktu widzenia analizy technicznej indeks WIG20 od maja br. porusza się w tendencji bocznej. Stosukowo duże wahania indeksu ogranicza od dołu poziom pkt. Od góry natomiast mamy pierwszy opór na poziomie pkt. i wyżej strefę pkt. W krótkim terminie mimo wtorkowego umocnienia, wciąż nie wygenerowane zostały sygnały odwrócenia tendencji spadkowej zapoczątkowanej w połowie sierpnia br. swig80 - dzienny świecowy Analiza indeksu swig MACD ( ) 0 Relative Strength Index ( ) Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2016 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Silna aprecjacja kusi realizacją zysków Indeksy średnich i małych spółek mają za sobą istotną aprecjację. Zarówno mwig40, jak i swig80 dotarły obecnie do silnych zapór podażowych. Dla mwig40 jest to opisywany wczoraj szczyt z maja 2015 r. (3.950 pkt.). W przypadku swig80 analogiczne maksimum zostało nieznacznie przekroczone. Indeks małych spółek przebił się powyżej poziomu pkt. i znalazł się w rejonie górnego ograniczenia średnioterminowego kanału wzrostowego ( pkt.). Wydaje się, iż przedłużająca się niepewna koniunktura na dużych spółkach może teraz pociągnąć za sobą nieco większą realizację zysków na walorach średniej i małej kapitalizacji. Pierwszym negatywnym sygnałem dla swig80 byłby powrót poniżej poziomu pkt. Na ryzyko realizacji tego scenariusza wskazują negatywne dywergencje, które pojawiły się na krótkoterminowych oscylatorach. S&P500 (2,173.56, 2,173.79, 2,161.35, 2,170.95, ) 2200 S&P500 - wykres dzienny świecowy Relative Strength Index ( ) 50 Volume (0), MACD ( ) x October November December 2016 February March April May June July August September Analiza indeksu S&P Nerwowa sesja na Wall Street. Nadal jednak bez przełomu. Początek środowych notowań za oceanem przyniósł spadek indeksu S&P500. Inwestorzy zareagowali na publikowany raport o stanie zapasów ropy, który wykazał istotnie większy przyrost zapasów tego surowca niż oczekiwano. W efekcie ceny ropy naftowej Brent spadły do poziomu 47,0 USD za baryłkę. Inwestorzy czekają teraz na piątkowy raport z rynku pracy (liczba nowych miejsc pracy w sektorze pozarolniczym oraz stopa bezrobocia w sierpniu br.). Dane mogą ustawić sentyment rynkowy na najbliższe tygodnie. Zespół Doradztwa i Analiz 5