WYNIKI FINANSOWE Q1 2016 11 maja 2016
GŁÓWNE WYDARZENIA W GK OTMUCHÓW W IQ 2016 Zmiana strategii rozwoju koncentracja oraz inwestycje rozwojowe w strategicznych grupach asortymentowych: produkty śniadaniowe, batony oraz żelki; rozwinięcie działalności logistycznej i magazynowej. W konsekwencji, w obrębie Grupy, możliwe będzie przeprowadzenie szeregu działań obejmujących dezinwestycje wybranych aktywów wytwórczych Zaciągnięcie kredytu inwestycyjnego w kwocie 20,8 mln zł na realizację założeń strategicznych Rozpoczęcie inwestycji w obszarach śniadaniowym oraz logistycznym poniesione nakłady 5,6 mln Rozpoczęcie sprzedaży produktów Angry Birds Wzrost udziału eksportu w obrotach ogółem o 5 p.p. (IQ 2015-14,6% vs IQ2016-19,8%) [tys. PLN] IQ 2015 IQ 2016 Przychody ogółem 62 624 59 212 Wartość eksportu 9 173 11 715 Udział eksportu [%] 14,6% 19,8%
sty'15 lut'15 mar'15 kwi'15 maj'15 cze'15 lip'15 się'15 wrz'15 paź'15 lis'15 gru'15 sty'16 lut'16 mar'16 sty'15 lut'15 mar'15 kwi'15 maj'15 cze'15 lip'15 się'15 wrz'15 paź'15 lis'15 gru'15 sty'16 lut'16 mar'16 WYNIKI FINANSOWE ZA IQ 2016 [tys. PLN] 1Q 2015 1Q 2016 Spadek przychodów ze sprzedaży spowodowany m.in. ograniczeniem sprzedaży w związku z trwającymi negocjacjami z jednym z kluczowych klientów Przychody ze sprzedaży 62 624 59 212 Dynamika - 5,45% Zysk brutto 13 506 11 551 Obniżenie tempa spadku przychodów ze sprzedaży IQ 2015 / IQ 2014 IQ 2016 / IQ 2015-15,96% -5,45% Niższa marża brutto spowodowana m.in. wyższymi kosztami niektórych kluczowych surowców (cukru i kakao) Średnie ceny zbytu cukru białego za kg w workach 50kg (dane GUS) Marża brutto 21,57% 19,51% 2,5 2,3 2,1 1,9 1,7 1,5 Zysk EBIT 1 632 757 Marża EBIT 2,61% 1,28% Zysk netto 1 348 470 Marża netto 2,15% 0,79% 2015 2016 Źródło: http://www.arr.gov.pl/ Cena ziarna kakaowca 14,00 13,00 12,00 11,00 10,00 9,00 8,00 Źródło: http://www.indexmundi.com/ 2015 2016 Udział głównego odbiorcy wyniósł 35,9% (36,6% w IQ 2015) 3
CASH FLOW I ZADŁUŻENIE Przepływy pieniężne [tys. PLN] -1 387 +5 620 Spadek przepływów z działalności operacyjnej spowodowany przede wszystkim wzrostem stanu należności 7 157 6 180 Ujemne przepływy z działalności inwestycyjnej efektem rozpoczęcia procesów inwestycyjnych w strategiczne segmenty oraz logistykę Gotówka 1 stycznia 2016 Działalność operacyjna -5 223 Działalność inwestycyjna Działalność finansowa Gotówka 31 marca 2016 Dodatnie przepływy z działalności finansowej efektem zaciągnięcia kredytów pod wydatki inwestycyjne Zadłużenie finansowe [tys. PLN] 1Q 2015 2015 1Q2016 dług netto/ebitda* 1,79 1,71 2,30 Dług netto 37 029 30 161 37 880 Dług netto/ebitda na stabilnym poziomie EBITDA* 20 712 17 682 16 440 1Q2015 2015 1Q2016 * EBITDA 12 M LTM 4
ANALIZA SEGMENTÓW Wartość sprzedaży [tys. PLN] oraz marże brutto [%] Segmenty strategiczne 18% 20% Usługi logistyczne (poza Grupą Kapitałową) 24% 20% 36 592 Segmenty niestrategiczne 20 213 30 958 15 601 36% 34% 16% 17% 669 974 5 175 2 545 4 152 4 522 Żelki, wyroby śniadaniowe i batony Słodycze Słone przekąski Pellety Sprzedaż Q1 2015 Sprzedaż Q1 2016 Marża brutto Q1 2015 Marża brutto Q1 2016 Wzrost sprzedaży segmentów strategicznych (żelki, produkty śniadaniowe w tym batony) o 30% Wzrost sprzedaży usług logistycznych poza Grupę Kapitałową o 46% Niższa sprzedaż w segmencie słodyczy oraz słonych przekąsek wynikająca głównie z niezakończonych negocjacji z jednym z kluczowych klientów 5
ANALIZA STRATEGICZNYCH GRUP ASORTYMENTOWYCH Przychody ze sprzedaży [tys. PLN] Żelki i galaretki w cukrze Batony Śniadaniówka 5 309 8 900 Q1 2015 Q1 2016 2 163 3 494 Q1 2015 Q1 2016 Geograficzna struktura sprzedaży Q1 2016 [%] 8 129 7 775 Q1 2015 Q1 2016 18% 5% 6% 44% 56% 16% Polska Czechy Węgry Litwa Pozostałe 4% 9% Polska 5% 9% 27% Niemcy Szkocja 73% Anglia Pozostałe 4% 3% 4% Polska 5% 16% Czechy Chorwacja 84% Węgry Pozostałe Kanały dystrybucji Q1 2016 [%] 52% 91% 35% 13% 41% 59% 2% 7% Private Label B2B Brand Private Label B2B Private Label B2B Brand 6
REALIZACJA ZAŁOŻEŃ STRATEGICZNYCH Wzrost przychodów w strategicznych grupach asortymentowych Żelki i galaretki Batony Śniadaniówka 39 840 38 207 5 309 8 900 5 632 10 671 2 163 3 495 44 211 32 500 8 129 7 775 2014 2015 1q2015 1q2016 1Q 2015 2014 2015 1q2015 1q2016 Specjalizacja w produktach private label i B2B 2015 2014 2015 1q2015 1q2016 1Q 2016 37% 36% 40% 48% 57% 55% 6% 9% 12% Private label B2B Pozostałe Private label B2B Pozostałe Private label B2B Pozostałe Osiągnięcie 40% udziału eksportu w przychodach ogółem w 2020 roku 1Q 2015 12% 2015 19% 1Q 2016 20% 88% 81% 80% Kraj Kraj Kraj 7
INWESTYCJE WSPIERAJĄCE REALIZACJĘ STRATEGII Projekty inwestycyjne rozpoczęte i realizowane w 2016 Stan na 31.03.2016 Obszar Nakład Realizacja Śniadaniówka 3,0 mln 23,8% Żelki 0,6 mln 30,9% Logistyka 2,0 mln 23,2% Razem 5,6 mln 24,2% Budowa nowego magazynu Otmuchów Logistyka (Nysa) 8
NOWOŚCI PRODUKTOWE MARKA WŁASNA TRUFLE KAWOWE Wdrożone w IQ 2016 Wdrożone w II Q 2016 ANGRY BIRDS ŻELKI MR. FRUITS-SERDUSZKA FRUITY S GREEN BINGO DOUBLE SWEET&SALTY QUINOA SNACKS DUETKA FAMILIJNA WIŚNIOWA MLECZKO FAMILIJNE 9
ZPC OTMUCHÓW SA DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ