Wyniki za 3Q 2015 Warszawa, 5 listopada 2015

Transkrypt

1 Wyniki za 3Q 2015 Warszawa, 5 listopada 2015

2 Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O GK OTMUCHÓW PODSUMOWANIE OPERACYJNE 3Q 2015 WYNIKI FINANSOWE ROZWÓJ WSPÓŁPRACY PERSPEKTYWY 2

3 Podstawowe informacje o GK Otmuchów Jedna z największych firm cukierniczych w Polsce produkująca słodycze, słone przekąski oraz wyroby śniadaniowe pod marką prywatną Stabilna baza klientów (największe sieci handlowe w Polsce i za granicą, odbiorcy B2B) Dobra kondycja finansowa i możliwość realizacji inwestycji w oparciu o finansowanie dłużne Stała dywersyfikacja oferty produktowej. Podążanie za trendami rynkowymi Ceniony producent chałwy. Silny gracz w branży spożywczej pod rozpoznawalną marką Odry Zapewnienie ciągłości bardzo dużych dostaw odpowiednie moce produkcyjne Rozwój na rynkach o wysokim potencjale wzrostu intensyfikacja eksportu Efektywne zarządzanie i ciągła optymalizacja kosztów 3

4 Model biznesu GK Otmuchów ZPC Otmuchów S.A. PWC Odra S.A. Jedność Sp. z o.o. Aero Snack Sp. z o.o. Zakład produkcyjny: Otmuchów Nysa Zakład produkcyjny: Brzeg Zakład produkcyjny: Wschowa Zakład produkcyjny: Nysa Żelki i galaretki Mleczko Cukierki w czekoladzie Chałwa Pellety na snacki Prażynki ziemniaczane Tip Top Batony, przekąski Karmelki Produkty śniadaniowe Drażetki Private Labels, B2B Private Labels, B2B 4

5 Struktura Grupy Kapitałowej * * Podmioty produkcyjne ** Podmioty wspierające % - udział w głosach 5

6 Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O GK OTMUCHÓW PODSUMOWANIE OPERACYJNE 3Q 2015 WYNIKI FINANSOWE ROZWÓJ WSPÓŁPRACY PERSPEKTYWY 6

7 Podsumowanie operacyjne Skonsolidowane przychody ze sprzedaży za trzy kwartały na poziomie 181,0 mln zł (-12,6% r/r) spadek sprzedaży krajowej, wzrost eksportu Wartość eksportu [mln PLN] Udział eksportu w przychodach wyniósł 18% r/r (wzrost o 4 p.p. względem porównywalnego okresu, czyli o 3,1 mln zł) 31,8 28,8 3Q Q 2015 Dynamika spadku sprzedaży w okresach r/r Poprawa trendu wskaźnika dynamiki sprzedaży - poprawa o 3,4 p.p. względem 1Q ,0% - 14,0% - 12,6% EBITDA na poziomie 13,0 mln zł (spadek o 6,1 mln zł r/r), zysk netto w wysokości 3,2 mln zł (spadek o 4,8 mln zł r/r) 1Q2015 1H2015 3Q2015 Zadłużenie finansowe [mln PLN] 52,8 35,4 Spadek zadłużenia finansowego o 33% r/r 3Q2014 3Q2015 Wdrożone inicjatywy oszczędnościowe wygenerowały ok. 1 mln zł oszczędności w działalności operacyjnej w trzecim kwartale 2015 roku Rozwój usług spedycyjnych świadczonych przez spółkę Otmuchów Logistyka wzrost przychodów od klientów zewnętrznych o 990 tys. zł r/r (w tym 530 tys. zł eksport) 7

8 Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O GK OTMUCHÓW PODSUMOWANIE OPERACYJNE 3Q 2015 WYNIKI FINANSOWE ROZWÓJ WSPÓŁPRACY PERSPEKTYWY 8

9 Skonsolidowane wyniki finansowe [mln PLN] Q Q Zmiana 1-3Q Q 2015 Zmiana Przychody 68,9 62,2-9,7% 207,1 181,0-12,6% Zysk brutto ze sprzedaży 16,5 12,6-23,6% 47,1 37,6-20,2% Marża brutto 23,9% 20,3% -3,6 p.p. 22,7% 20,8% -1,9 p.p. Zysk EBITDA 5,9 5,0-15,3% 19,1 13,0-31,9% Marża EBITDA 8,6% 8,0% -0,6 p.p. 9,2% 7,2% -2,0 p.p. Zysk netto 2,4 1,7-29,2% 7,7 3,2-58,4% Marża netto 3,5% 2,7% -0,8 p.p. 3,7% 1,8% -1,9 p.p. Komentarz: Spadek przychodów ze sprzedaży związany ze spadkiem sprzedaży do głównego odbiorcy (silna dywersyfikacja dostawców) oraz efektem wysokiej bazy z początku zeszłego roku Spadek marży brutto wynikający ze zmian cen surowców, wzrostu kosztów logistyki (wynikający w głównej mierze z częstszych i mniejszych wolumenowo dostaw do klientów) oraz działalności R&D 9

10 PWC Odra [mln PLN] 1-3Q Q 2015 Zmiana Przychody 65,9 64,2-2,6% Zysk brutto ze sprzedaży 18,4 19,0 +3,3% Marża brutto 27,9 29,6% +1,7 p.p. Zysk/strata EBIT -1,0 0,4 nd Marża EBIT -1,50% 0,66% nd Zysk/strata netto -1,0 0,02 nd Marża netto -1,51% 0,03% nd PWC Odra rentowna na każdym poziomie wyniku po trzech kwartałach Wzrost zysku netto o ponad 1,0 mln zł r/r. Poprawa wyników efektem m.in. wysokiej dyscypliny kosztowej oraz zmian warunków handlowych w umowach z odbiorcami Znaczny spadek udziału kosztów SG&A w przychodach r/r Spadek kosztu własnego sprzedaży przy stabilnych przychodach 10

11 Przychody i ich zmiana w podziale na segmenty 1-3Q 2015 Przychody według segmentów [mln PLN]* 101,6 90,6 31,7 26,7 22,3 15,4 35,5 33,0 15,4 13,6 0,5 1,5 Niższa sprzedaż produktów do głównego odbiorcy w kategorii: mleczka, produktów śniadaniowych oraz słonych przekąsek i żelek Słodycze Żelki i galaretki w cukrze Słone przekąski Wyroby śniadaniowe Pellety Pozostałe Zmiana w przychodach w podziale na segmenty [mln PLN] * Dane z wyłączeniami ,1-11,0 ** Pozostałe- sprzedaż usług poza grupę, głównie usług logistycznych -5,0 I-IIIQ 2014 Słodycze Żelki i galaretki w cukrze -6,9-2,5-1,8 Słone przekąski Śniadaniowe +1,0 181,0 Pellety Pozostałe** I-IIIQ

12 Zysk operacyjny (EBIT) oraz marża brutto (MB) 1-3Q 2015 Zmiany Zmiany w zysku w zysku operacyjnym segmentów [mln [mln PLN] +3,6-3,3 11,7-2,4-0,7-0,1-3,4 +0,5 6,0 I-IIIQ 2014 Słodycze Żelki i galaretki w cukrze Słone przekąski Wpływ kosztów logistyki oraz R&D na marżę brutto dla klientów zewnętrznych 0,2% 23,4% 23,6% - 2,7% - 0,1% Śniadaniowe Pellety Pozostałe* Kwoty nieprzypisane** I-IIIQ 2015 W segmencie słodyczy Grupa zanotowała wzrost zysku o 3,6 mln zł r/r - bardzo dobra sprzedaż PWC Odra Spadek zysku w segmencie żelek oraz słonych przekąsek wynikał głównie z ograniczenia zamówień głównego odbiorcy Utrzymanie zysku w segmencie wyrobów śniadaniowych na porównywalnym poziomie 20,8% Wzrost marży brutto na sprzedaży produktów o 0,2% r/r MB produkty 3Q2014 Zmiana MB na produktach MB produkty 3Q2015 Logistyka R&D MB 3Q2015 * Pozostałe - świadczenie usług logistycznych, marketingowych, księgowych IT, kadr i płac ** *Kwoty nieprzypisane - to zdarzenia nie będące podstawową działalnością spółek z Grupy np. wynajem pomieszczeń Negatywny wpływ logistyki na marżę brutto Grupy Kapitałowej wynika z wyższych kosztów obsługi klientów oraz kosztów operacyjnych poniesionych w związku z rozwojem tego obszaru działalności 12

13 Sytuacja finansowa Zadłużenie finansowe [mln PLN] mln PLN kredyty i pożyczki 47,0 32,1 pozostałe 5,8 3,3 środki pieniężne 4,1 3,6 Dług netto 48,7 31,8 EBITDA 12 M LTM 22,0 18,2 Dług netto / EBITDA 2,2 (x) 1,74 (x) Wskaźnik zadłużenia ogólnego [%] 48,44 43,9 40 Zadłużenie/pasywów Q 2015 Przepływy pieniężne [mln PLN] , ,8 Spadek zadłużenia finansowego o 33% r/r wynikający ze spłaty kredytów bankowych Kowenanty bankowe na bezpiecznym poziomie (Dług Netto/EBITDA = 1,7) 5 0 4,0 Środki pieniężne na przepływy operacyjne przepływy inwestycyjne -11,5 spłata / zaciągnięcie kredytów -0,7 spłata odsetek 3,6 Środki pieniężne na Silne przepływy z działalności operacyjnej 13

14 Sprzedaż eksportowa Lokalizacja GK i sprzedaż [mln PLN] Struktura eksportu w 3Q2015 Pozostałe 19% Czechy 28% 149,2 31,8 Wschowa Brzeg Otmuchów Nysa X Kanada 5% Wielka Brytania 5% Włochy 5% Słowacja 5% Dania 7% Węgry 12% Niemcy 14% Zakład produkcyjny 18% udziału sprzedaży eksportowej w strukturze przychodów, wzrost o 4 p.p. tj. 3,1 mln zł r/r 1,01 Wzrost eksporty r/r w mln zł 1,21 1,29 Największe obroty w eksporcie Grupa zanotowała na rynku: czeskim, niemieckim oraz węgierskim Największy przyrost obrotów w eksporcie zanotowano ze Słowacją, Wielką Brytanią oraz Włochami Wielka Brytania Słowacja Włochy 14

15 Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O GK OTMUCHÓW PODSUMOWANIE OPERACYJNE 3Q 2015 WYNIKI FINANSOWE ROZWÓJ WSPÓŁPRACY PERSPEKTYWY 15

16 Rozwój współpracy 3Q 2015 Kanał nowoczesny i eksport Akcja IN OUT - żelki kółka kwaśne XXL NETTO POLSKA - mleczko waniliowe i czekoladowe pod marką NETTO Choc'n joy 5 SKU produktów śniadaniowych YUMMI oraz 3 SKU płatków SHAPE rynek chiński Rozszerzenie sprzedaży saszetek z żelkami VIBOVIT o kolejne kraje: Holandia, Belgia, Włochy, Węgry Rozszerzenie współpracy w zakresie sprzedaży produktów na kraje: Węgry, Czechy, Słowacja, Niemcy Rozpoczęcie współpracy z Pharmstandard suplementy diety w postaci żelek

17 Rozwój współpracy 3Q 2015 Kanał tradycyjny Rozpoczęcie aktywnej dystrybucji produktów BAŁTYK BOMILLA przez dział sprzedaży terenowej Zainicjowanie współpracy w zakresie dystrybucji produktów TEEKANNE przez dział sprzedaży terenowej

18 NOWE PRODUKTY WDROŻENIA Q PILLOWCHRUPS 200G Poduszki zbożowe nadziewane 50% nadzienia, wzbogacony witaminami, żelazem, błonnikiem LANDRYNUSY OWCOWE, MLECZNE, ENERGETYZUJĄCE 90G Karmelki twarde: owocowe z dodatkiem soku, mleczne z dodatkiem mleka, energetyzujące dodatek kofeiny i witamin FRUITY S RED Karmelki nadziewane z dodatkiem soku z czerwonych owoców

19 NOWE PRODUKTY WDROŻENIA - Q DUETKA FAMILIJNA O SM POMARAŃCZOWYM 400G ENERGY S 100G Karmelki nadziewane z dodatkiem kofeiny i witamin TRUFLE BIAŁE 2,5KG Trufle z białym rumowym nadzieniem z dodatkiem mleka oblane białą czekoladą TRUFLE BLACK&WHITE - 300g TRUFLE HOT&COOL 300g Mix trufli w kartoniku produkt In outowy

20 Agenda PODSTAWOWE INFORMACJE O GK OTMUCHÓW PODSUMOWANIE OPERACYJNE 3Q 2015 WYNIKI FINANSOWE ROZWÓJ WSPÓŁPRACY PERSPEKTYWY 20

21 Istotne wydarzenia i plany na kolejne kwartały Wprowadzenie inicjatyw oszczędnościowych Oszczędności w obszarach produkcji, administracji oraz logistyki Inwestycje rozwojowe Planowane inwestycje w ciągu 2 lat o wartości ponad 20 mln zł w modernizacje parku maszynowego oraz w nowe linie technologiczne w obszarach, w których Grupa jest już istotnym graczem rynkowym, jak również w asortyment istotny z perspektywy rozwoju eksportu m.in. rynek produktów śniadaniowych i żelek Wzrost przychodów ze sprzedaży nowe obszary, nowi klienci Systematyczny wzrost sprzedaży w kraju poprzez intensywne działania rynkowe i rozwój nowych produktów Dalsza intensyfikacja eksportu 21

22 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ ZARZĄD ZPC OTMUCHÓW S.A. 22