Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A.

Transkrypt

1 Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów S.A. Prezentacja IPO DAY Warszawa, maj 2010

2 PLAN PREZENTACJI Działalność i strategia Otoczenie rynkowe Wyniki finansowe Podsumowanie Załączniki 2

3 Działalność i strategia 3

4 ZPC Otmuchów to: Największy na rynku spożywczym w Polsce producent prywatnych marek w kategoriach: Słone przekąski; 26% Słodycze; 46% Wyroby śniadaniowe; 26% Inna działalność; 2% Udział w przychodach Spółki (2009 r.) Źródło: Spółka 4

5 Produkty: Słodycze: - ptasie mleczko 31% udziału w rynku - żelki 16% udziału w rynku Udział na podstawie danych ilościowych. Źródło: Spółka, MEMRB 5

6 Produkty: Słone przekąski: - chrupki 15% udziału w rynku - prażynki 30% udziału w rynku Udział na podstawie danych ilościowych. Źródło: Spółka 6

7 Produkty: Płatki śniadaniowe 13% udziału w rynku Udział na podstawie danych ilościowych. Źródło: Spółka, Nielsen 7

8 ZPC Otmuchów to: Unikalny model biznesu duże przedsiębiorstwo małe przedsiębiorstwo siła przetargowa dostęp do kapitału możliwość łączenia różnych technologii elastyczność produkcji innowacyjność efektywne zarządzanie model biznesu ZPC Otmuchów 8

9 ZPC Otmuchów to: Partner handlowy liderów rynku spożywczego i największych sieci handlowych: Biedronka 1500 sklepów Lidl około 260 marketów Real około 60 marketów Carrefour - około 360 marketów Kaufland około 110 marketów 9

10 Dlaczego zaufali nam najwięksi? Zarządzanie wszystkimi aspektami procesu twórczego 1. Pomysł na nowy produkt 2. Technologia produkcji 3. Wdrożenie 4. Produkcja 5. Logistyka dostaw Innowacyjność Przestrzegamy najwyższych standardów jakości w tym HACCP, ISO, BRC. Odpowiednie moce produkcyjne - ciągłość dostaw. Wysoce skuteczny i spójny łańcuch dostaw. 10

11 Historia rozwoju ZPC Otmuchów Rozpoczęcie współpracy z powstającymi sieciami handlowymi Wyprodukowanie pierwszej prywatnej marki dla sieci Plus Nowy asortyment - prażynki Nowy zakład w Nysie Przejęcie Victoria Sweet - żelki Rozbudowa zakładu w Nysie wyroby śniadaniowe 116,8 140,5 Nowy asortyment wyroby śniadaniowe 40,7 47,4 58,9 64,3 73,6 84,8 91,4 17,3 20,2 29, Źródło: Spółka Przychody ze sprzedaży w mln PLN 11

12 Stały wzrost wyników finansowych Zysk netto i EBITDA ZPC Otmuchów w latach % % % % Źródło: Spółka, dane w tys. PLN EBITDA zysk netto 12

13 Rynek słodyczy najważniejsza kategoria produktowa Dynamika wzrostu przychodów Spółki w kategorii słodycze na tle dynamiki wzrostu rynku słodyczy w latach (rok 2007 jako rok bazowy) w % % rynek słodyczy ZPC Otmuchów

14 Strategia rozwoju co chcemy osiągnąć? Podążanie za tendencjami rynkowymi. Marki prywatne Marki lokalne Marki globalne Rozwój na rynkach o wysokim potencjale wzrostu. Dalsza dywersyfikacja produktowo-rynkowa. Eksploracja nisz. CEL Wzrost wyników finansowych i skali działalności w tempie takim jak w latach

15 Strategia rozwoju jak zrealizujemy nasze cele? Wzrost organiczny Rozwój produkcji marek prywatnych Nowi odbiorcy Nowe produkty Wysoka specjalizacja zakładów produkcyjnych Intensyfikacja eksportu Akwizycje Cechy spółek stanowiących potencjalny cel akwizycji: Komplementarna oferta produktowa Relatywnie mała skala działalności Dobra infrastruktura produkcyjna Doświadczenie w akwizycjach przejęcie Victoria Sweet 15

16 Otoczenie rynkowe 16

17 Otoczenie rynkowe Tendencja: Wzrost udziału marek prywatnych i globalnych w rynku spożywczym Dominująca pozycja marek globalnych na polskim rynku Rosnące znaczenie marek prywatnych Udział marek prywatnych w polskim rynku słonych przekąsek wzrósł z 6% w 2007 r. do 11% w 2009 r. (Źródło: MEMBR) Szwajcaria Wielka Brytania Belgia Niemcy Hiszpania Słowacja Portugalia Francja Czechy Dania Szwecja Węgry Finlandia Polska Holandia Austria Norwegia 25% 25% 24% 24% 23% 21% 29% 28% 28% 34% 32% 32% 37% 43% 42% 40% 56% średnia 32% Udział marek prywatnych w rynku spożywczym w wybranych krajach Źródło: Verdict Research, maj

18 Perspektywy wzrostu rynku Przeciętna konsumpcja czekolady i wyrobów cukierniczych (kg/os.) 3,6 8 10,5 Polska Niemcy Wielka Brytania Przeciętna konsumpcja słonych przekąsek (kg/os.) 2 3,2 7,5 Polska Niemcy Wielka Brytania Źródło: GUS oraz Hurt&Detal, nr9 (43) 2009 Źródło: Gazeta Prawna Przeciętna konsumpcja płatków śniadaniowych (kg/os.) 6 Polska 1 2 Niemcy Wielka Brytania Źródło: Hurt&Detal Nr 5(27)

19 Wyniki finansowe ZPC Otmuchów Wybrane dane finansowe w latach (tys. zł) Pozycja 2007 dynamika 2008/ dynamika 2009/ przychody % % EBITDA % % EBIT % % zysk brutto % % zysk netto % % Stały wzrost marży EBITDA 10,72% 8,23% 5,48% Źródło: Spółka 19

20 Podsumowanie Silne strony pozycja lidera wśród producentów marek prywatnych stabilny wzrost wyników finansowych działalność na perspektywicznych rynkach położenie w centrum Europy Szanse dalszy rozwój marek prywatnych w Polsce pozyskanie nowych kontrahentów rozwój poprzez akwizycje Źródła sukcesu sprawdzony model biznesowy ciągła optymalizacja kosztów efektywne zarządzanie konsekwentnie realizowana strategia działalność zgodna ze światowymi tendencjami 20

21 Załączniki 21

22 Struktura akcjonariatu Struktura udziałów w kapitale zakładowym oraz w liczbie głosów na WZA poszczególnych akcjonariuszy (stan na dzień złożenia Prospektu w KNF) Pozostali 9,1% Łączna liczba akcji jest równa liczbie głosów na WZA Grupa Warsaw Equity 90,9% Wszyscy akcjonariusze poza Xarus Holdings Limited posiadają poniżej 5% udziału w kapitale zakładowym oraz poniżej 5% w strukturze głosów na WZA Źródło: Spółka 22

23 Dane teleadresowe Spółka Relacja inwestorskie ZPC Otmuchów S. A. Ul. Nyska Otmuchów Tel Oferujący Michał Wierzchowski Tel Tel. kom Oferujący Michał Jarosławski Tel Tel. kom Tadeusz Borocki Tel. kom.:

24 Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i jej celem jest przedstawienie wyselekcjonowanych informacji dotyczących spółki Zakłady Przemysłu Cukierniczego Otmuchów Spółka Akcyjna ( ZPC Otmuchów ). Nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie. W niniejszej prezentacji zostały wykorzystane źródła informacji, które ZPC Otmuchów uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Opracowanie może zawierać stwierdzenia dotyczące przyszłości, które stanowią ryzyko inwestycyjne lub źródło niepewności i mogą istotnie różnić się od faktycznych rezultatów. ZPC Otmuchów nie ponoszą odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego opracowania. Odpowiedzialność spoczywa wyłącznie na korzystającym z opracowania. Opracowanie podlega ochronie wynikającej z ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody ZPC Otmuchów. 24