Podsumowanie 2015 roku. Aktualizacja założeń do strategii rozwoju.

Transkrypt

1 Podsumowanie 2015 roku. Aktualizacja założeń do strategii rozwoju. Warszawa, 31 marca 2016

2 Agenda Podstawowe informacje o Grupie Otmuchów Analiza wyników finansowych i operacyjnych za 2015 R. Aktualizacja założeń do strategii rozwoju: Czynniki wpływające na potrzebę aktualizacji strategii Nowe założenia strategiczne Projekt Angry Birds 2

3 Struktura Grupy Kapitałowej * Jednostki produkcyjne ** Jednostki wspierające 3

4 Obecne obszary działalności ZPC Otmuchów PWC Odra Jedność Aero Snack Otmuchów Logistyka Otmuchów Marketing Zakład produkcyjny: Otmuchów Nysa Zakład produkcyjny: Brzeg Zakład produkcyjny: Wschowa Zakład produkcyjny: Nysa Spółka wspierająca Spółka wspierająca Żelki i galaretki Mleczko Batony, przekąski Cukierki w czekoladzie Chałwa Karmelki Drażetki Pellety na snacki Prażynki ziemniaczane Tip Top Usługi logistyczne oraz transportowe dla spółek z Grupy Otmuchów oraz firm zewnętrznych Usługi marketingowe dla spółek z Grupy Otmuchów Produkty śniadaniowe Private Labels, B2B Private Labels, B2B 4

5 Agenda Podstawowe informacje o Grupie Otmuchów Analiza wyników finansowych i operacyjnych za 2015 R. Aktualizacja założeń do strategii rozwoju: Czynniki wpływające na potrzebę aktualizacji strategii Nowe założenia strategiczne Projekt Angry Birds 5

6 Analiza wyników finansowych i operacyjnych za 2015 r. Kluczowe wskaźniki finansowe [mln PLN] Zmiana Przychody 279,8 241,9-13,5% Zysk brutto ze sprzedaży 63,1 49,5-21,5% Marża brutto 22,5% 20,5% -2,0 p.p. Zysk EBITDA 24,4 17,7-27,5% Marża EBITDA 8,7% 7,3% -1,4 p.p. Zysk netto 9,2 3,8-58,7% Marża netto 3,3% 1,6% -1,7 p.p. Przepływy pieniężne w 2015 roku Spadek przychodów ze sprzedaży związany ze spadkiem sprzedaży do dyskontów (silna dywersyfikacja dostawców). Na koniec 2015 r. udział głównego odbiorcy wyniósł 35% vs. 41,8% przed rokiem 63,0% Udział głównego odbiorcy w latach ,0% 41,4% 41,6% 41,8% 35,0% Spadek marży brutto wynikający przede wszystkim ze wzrostu cen surowców oraz kosztów logistyki (częstsze i mniejsze wolumenowo dostawy do klientów) oraz działalności R&D Spadek kosztów sprzedaży o 20,60%, wynikający z większej dyscypliny w obszarze kosztów marketingowych oraz renegocjowania umów z klientami hurtowymi 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 10,4% 11,0% 11,8% 12,0% 12,4% 11,4% Systematyczny spadek udziału zadłużenia w pasywach ogółem Środki pieniężne na początek okresu Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Środki pieniężne na koniec okresu 100% 50% 0% 39% 53% 52% 48% 44% 41%

7 Analiza wyników finansowych i operacyjnych za 2015 r. Dynamika eksportu Struktura eksportu w 2015 R. 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Udział eksportu w przychodach w latach % 15% 12% 12% 11% X 5% 195, Wielka Brytania 4% Kanada 4% Włochy 4% Słowacja 6% Pozostałe 20% Dania 6% Węgry 13% Czechy 29% Niemcy 14% 19% udział sprzedaży eksportowej w strukturze przychodów na koniec 2015 r., wzrost o 4,1 p.p. /4,3 mln zł r/r/ W samym czwartym kwartale udział eksportu wyniósł 20% Największy przyrost obrotów w eksporcie zanotowano ze Słowacją, Włochami oraz Węgrami Największe przyrosty sprzedaży [mln PLN] 1,1 1,3 1,4 Węgry Włochy Słowacja 7

8 sty'15 lut'15 mar'15 kwi'15 maj'15 cze'15 lip'15 się'15 wrz'15 paź'15 lis'15 gru'15 Analiza wyników finansowych i operacyjnych za 2015 r. sty'15 lut'15 mar'15 kwi'15 maj'15 cze'15 lip'15 się'15 wrz'15 paź'15 lis'15 gru'15 sty'15 lut'15 mar'15 kwi'15 maj'15 cze'15 lip'15 się'15 wrz'15 paź'15 lis'15 gru'15 sty'15 lut'15 mar'15 kwi'15 maj'15 cze'15 lip'15 się'15 wrz'15 paź'15 lis'15 gru' Masło; 4% Kakao; 3% Agar; 3% Żelatyna; 3% Opakowania; Nabiał; 3% Opakowania; 19% Wzrost cen czekolady w roku 2015 spowodował wzrost udziału tego surowca w zakupach o 2 p.p., do poziomu 18% Nabiał; 3% Masło; 4% Żelatyna; 2% Agar; 3%Kakao; 3% 20% Mąka; 4% Skrobia; 5% Syrop glukozowy; 7% Ziarno/miazga sezamowa; 8% Cukier; 10% Pozostałe; 16% Czekolada; 16% Spadek udziału cukru oraz syropu glukozowego wynikał ze zmian w strukturze sprzedaży (znaczny spadek segmentu słodyczy) Wzrost udziału opakowań wynikał w głównej mierze ze wzrostu cen folii w roku 2015 Pozytywnym aspektem w obszarze surowców w roku 2015 był spadek cen miazgi sezamowej Mąka; 4% Skrobia; 5% Syrop glukozowy; 6% Ziarno/miazga sezamowa; 7% Cukier; 9% Pozostałe; 17% Czekolada; 18% 12,5 12,0 11,5 11,0 10,5 Miazga sezamowa Ziarno kakaowca 2,1 2 1,9 1,8 1,7 Cukier 6,5 5,5 4,5 Cena folii 8

9 Analiza wyników finansowych i operacyjnych za 2015 r Zmiany w przychodach w podziale na segmenty w latach [mln PLN] % 50% 40% 30% 20% 10% 0% Udział segmentów w sprzedaży Grupy Kapitałowej Otmuchów 50% 47% 50% Słodycze 14% 16% 12% 10% 10% 8% Żelki i galaretki w cukrze Słone przekąski 24% 18% 18% Wyroby śniadaniowe % 7% 7% Pellety 1% 0% 1% Pozostałe* Marże brutto segmentu 40% 30% 26% 36% 31% 29% 26% 25% 23% 20% 19% 19% 20% 20% 16% 17% 17% 18% 10% 0% Słodycze Żelki Słone przekąski Wyroby śniadaniowe Pellety Marża brutto segmentu 2013 Marża brutto segmentu 2014 Marża brutto segmentu 2015 Największy spadek sprzedaży rdr zanotował segment słodyczy spadek o 20,6 mln zł Stabilna sprzedaż segmentu żelek Dzięki dynamicznemu rozwojowi działalności logistycznej znaczący wzrost zanotował segment Pozostałe, którego przychody od klientów zewnętrznych w 2015 r. zwiększyły się do 3,6 mln zł z 0,7 mln zł 9

10 Rozwój współpracy w 2015 r. Kanał nowoczesny Akcje IN OUTowe żelki Nowe indeksy mleczko waniliowe i czekoladowe pod marką NETTO Choc'n joy Wejście z produktami śniadaniowymi na rynek chiński Rozszerzenie sprzedaży saszetek z żelkami VIBOVIT o kolejne kraje: Holandia, Belgia, Włochy, Węgry Rozszerzenie współpracy w zakresie sprzedaży produktów na kraje: Węgry, Czechy, Słowacja, Niemcy Rozpoczęcie współpracy z Pharmstandard suplementy diety w postaci żelek Nowe projekty na Polskę i zagranicę Kanał tradycyjny Rozpoczęcie aktywnej dystrybucji produktów BAŁTYK BOMILLA przez dział sprzedaży terenowej 10

11 Wdrożone nowości produktowe w 2015 r. TRUFLE HOT I COOL TRUFLE BIAŁE PILLOWCHRUPS KARMELKI ENERGY S DUETKA POMARAŃCZOWA LANDRYNUSY OWOCOWE CHAŁWA BAKALIOWA KARMELKI FRUITY S 11

12 Nowości produktowe 2016 r. WDROŻENIA 2016 PLANOWANE DO WDROŻENIA 2016 TRUFLE KAWOWE ŻELKI MR. FRUITS- SERDUSZKA DUETKA FAMILIJNA WIŚNIOWA MLECZKO FAMILIJNE TRÓJWARSTWOWE BINGO DOUBLE SWEET&SALTY QUINOA SNACKS FRUITY S GREEN 12

13 Agenda Podstawowe informacje o Grupie Otmuchów Analiza wyników finansowych i operacyjnych za 2015 R. Aktualizacja założeń do strategii rozwoju: Czynniki wpływające na potrzebę aktualizacji strategii Nowe założenia strategiczne Projekt Angry Birds 13

14 AKTUALIZACJA STRATEGII ROZWOJU

15 CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA POTRZEBĘ AKTUALIZACJI STRATEGII Czynniki zewnętrzne Zmiany nawyków żywieniowych spowodowane m.in. trendami promującymi zdrowy tryb życia Postępujący spadek znaczenia tradycyjnych kanałów dystrybucji i wzrost znaczenia nowoczesnych kanałów w tym sieci handlowych i dyskontów Wzrost udziału marek własnych determinowany m.in. postępującym wzrostem znaczenia sieci handlowych i dyskontów Istotny wzrost konkurencji w niektórych grupach asortymentowych, w których Grupa prowadzi działalność operacyjną Czynniki wewnętrzne Ograniczone zasoby do rozwijania wszystkich grup asortymentowych oraz potrzeby inwestycyjne w kluczowych obszarach Niższe niż się spodziewano efekty synergii pomiędzy segmentami Różnorodne kompetencje i zasoby niezbędne do równoległego prowadzenia projektów brandowych oraz private label i B2B potrzeba specjalizacji Rozproszenie geograficzne - 5 zakładów produkcyjnych w 4 lokalizacjach oraz 2 magazyny w 2 lokalizacjach 15

16 AKTUALIZACJA ZAŁOŻEŃ STRATEGICZNYCH Cel strategiczny Koncentracja działalności Zwiększenie efektywności Inwestycje rozwojowe 16

17 CEL STRATEGICZNY Skokowa poprawa rentowności poprzez wzrost i dywersyfikację sprzedaży realizowanej do głównych klientów w obszarze private label i B2B, wzrost poziomu innowacyjności (m.in. dopasowanie do nowych trendów żywieniowych) oraz wzrost udziału eksportu w sprzedaży ogółem. 17

18 MISJA I WIZJA GUPY OTMUCHÓW MISJA I WIZJA Pragniemy stać się najbardziej preferowanym i cenionym producentem żelek oraz produktów śniadaniowych w obszarze private label oraz B2B zorientowanym na spełnianie indywidualnych oczekiwań Klientów, elastycznym w tworzeniu trwałych relacji biznesowych, skutecznym w swoich decyzjach oraz odpowiedzialnym za rozwój zgodnie z zasadami odpowiedzialności biznesu. ZAŁOŻONE CELE OSIĄGNIEMY PRZEZ: Wpisanie się w panujące tendencje związane ze zdrową żywnością i spełnianie oczekiwań klientów Inwestycje w modernizację oraz zakup innowacyjnych linii technologicznych Specjalizację w produktach Private Label dla sieci handlowych oraz klientów B2B Dwucyfrową dynamikę wzrostu przychodów w strategicznych segmentach w okresie Podwojenie udziału eksportu w przychodach ogółem do 2020 roku Osiągnięcie dwucyfrowej marży EBITDA do 2020 roku Zrównoważony i stabilny rozwój zgodny z zasadami społecznej odpowiedzialności biznesu 18

19 ZWIĘKSZENIE EFEKTYWNOŚCI Kontunuowanie działań oszczędnościowo-optymalizacyjnych z wykorzystaniem narzędzi Lean Manufacturing i Six Sigma. Celem tych działań jest osiągnięcie jak najlepszych parametrów w zakresie kosztów produkcji i jakości wyrobów. Ciągłe ulepszanie procesów produkcyjnych jest jednym z podstawowych priorytetów Grupy jako producenta private label. Rozwinięcie działalności logistycznej i magazynowej, która poprawi efektywność zarządzania zapasami i procesem dostaw w Grupie, a dodatkowo wpłynie na wzrost przychodów ze strony klientów zewnętrznych. 19

20 INWESTYCJE ROZWOJOWE Koncentracja na strategicznych grupach asortymentowych i związany z tym proces dezinwestycji umożliwią pozyskanie finansowania na rozwój strategicznych obszarów działalności Spółki; W latach Grupa planuje przeznaczyć na inwestycje w segmenty śniadaniowe, batonów i żelek kwotę mln zł; Inwestycje będą miały na celu odnowienie parku maszynowego, jak również zakup nowych linii technologicznych umożliwiających wprowadzenie do sprzedaży nowych produktów; Inwestycje zostaną sfinansowane środkami pozyskanymi ze zbycia zbędnych aktywów wytwórczych oraz środkami zewnętrznymi. 20

21 AGENDA Podstawowe informacje o Grupie Otmuchów Analiza wyników finansowych i operacyjnych za 2015 R. Aktualizacja założeń do strategii rozwoju: Czynniki wpływające na potrzebę aktualizacji strategii Nowe założenia strategiczne Projekt Angry Birds

22 PROJEKT ANGRY BIRDS Nowy projekt Grupy Otmuchów obejmujący 2-letnią licencję firmy Rovio Produkcja na wyłączność w kategoriach produktowych: Żelki, produkty śniadaniowe, batony, mleczka Sprzedaż do wszystkich sieci handlowych, stacji benzynowych, kin oraz rynku tradycyjnego na terenie całej Polski Szeroka kampania promocyjna połączona z wejściem do kin zapowiadanego filmu dla dzieci oraz konkurs konsumencki 22

23 Angry Birds - żelki, mleczko oraz batony 23

24 Angry Birds - produkty śniadaniowe 24

25 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ