Wyniki za 1H 2015 Warszawa, 27 sierpnia 2015

Transkrypt

1 Wyniki za 1H 2015 Warszawa, 27 sierpnia 2015

2 Agenda Model biznesu Grupy Otmuchów Struktura Grupy Kapitałowej Podsumowanie 1H 2015 Wyniki finansowe 1H 2015 Istotne wydarzenia i plany na przyszłość 2

3 Model biznesu Grupy Otmuchów ZPC Otmuchów S.A. PWC Odra S.A. Jedność Sp. z o.o. Aero Snack Sp. z o.o. Zakład produkcyjny: Otmuchów Nysa Zakład produkcyjny: Brzeg Zakład produkcyjny: Wschowa Zakład produkcyjny: Nysa Żelki i galaretki Mleczko Cukierki w czekoladzie Chałwa Pellety na snacki Prażynki ziemniaczane Tip Top Batony, przekąski Karmelki Produkty śniadaniowe Drażetki Private Labels, B2B Private Labels, B2B 3

4 Struktura Grupy Kapitałowej * * Podmioty produkcyjne ** Podmioty wspierające % - udział w głosach Połączenie ZPC Otmuchów S.A. ze spółką zależną Otmuchów Inwestycje Sp. z.o.o. Po połączeniu z Otmuchów Inwestycje Sp. z. o.o. bezpośredni udział ZPC Otmuchów S.A. w spółce zależnej PWC Odra S.A. zwiększył się z 43,87% do 59,22%. 4

5 Kluczowe informacje 1H 2015 Powołanie nowego Członka Zarządu, Wiceprezesa ds. Sprzedaży P. Bartłomieja Bienia Skonsolidowane przychody na poziomie 118,8 mln zł (- 14% r/r), spadek sprzedaży krajowej, sprzedaż zagraniczna na porównywalnym poziomie Osiągnięty skonsolidowany poziom EBITDA na poziomie 8,0 mln zł i zysku netto w wysokości 1,6 mln zł obniżenie wyników ze względu na niższą sprzedaż r/r do głównego odbiorcy oraz mniejszą wartość akcji promocyjnych typu in-out Spadek zadłużenia finansowego o 17% r/r Wzrost udziału eksportu do 16% r/r, czyli o 2,3 p.p. Kontynuacja procesów mających na celu wzrost przychodów ze sprzedaży i poprawę wyników m.in. usługi pośrednictwa sprzedaży (umowy z Bomilla, Teekanne), rozwój B2B, analiza rynku pod względem produktów niszowych oraz modernizacja i wprowadzenie nowych linii technologicznych (założenia planu inwestycyjnego) Podjęcie decyzji o wprowadzeniu inicjatyw oszczędnościowych Dodatni wynik netto PWC Odra S.A. 5

6 Agenda Model biznesu Grupy Otmuchów Struktura Grupy Kapitałowej Podsumowanie 1H 2015 Wyniki finansowe 1H 2015 Istotne wydarzenia i plany na przyszłość 6

7 Skonsolidowane wyniki finansowe GK ZPC Otmuchów mln PLN 1H H 2015 zmiana r/r Pogorszenie skonsolidowanych wyników efektem: Przychody 138,2 118,8-14,04% zmiany polityki zakupowej dyskontów (dywersyfikacja dostawców, mniej produktów P&L) Zysk brutto ze sprzedaży 30,5 25,0-18,03% Marża brutto ze sprzedaży 22,07% 21,04% -1,03p.p. EBITDA Marża EBITDA 13,2 9,55% 8,0 6,73% -39,40% -2,82p.p. znacznego spadku sprzedaży do głównego odbiorcy - udział głównego odbiorcy w 1H15 wyniósł 36,9% tj. (o 4,38 p.p. mniej niż w 1H14) Zysk netto 5,6 1,6-71,42% mniejszej liczby akcji typu in-out zatowarowania w żelki w 1Q2014 sieci REWE Marża zysku netto 4,05% 1,35% -2,70p.p. wyższych kosztów logistyki w związku z mniejszymi i częstszymi zamówieniami od dyskontów zwiększonych kosztów R&D w związku z nowymi projektami 7

8 Przychody i ich zmiana w podziale na segmenty Przychody GK Otmuchów w segmentach 1H 2015 [mln PLN] 63,1 18,5 9,9 20,6 10,2 16,5 Słodycze Żelki i galaretki w cukrze Słone przekąski Wyroby śniadaniowe Pellety Pozostałe Zmiana w przychodach w podziale na segmenty [mln PLN] Niższa sprzedaż produktów do głównego odbiorcy w kategorii: mleczka, produktów śniadaniowych oraz słonych przekąsek Mniejsza sprzedaż żelek do sieci Rewe (zatowarowanie w 1Q2014) Wartościowy spadek akcji in-out ,2-7,0-1,9 IH 2014 Słodycze Żelki i galaretki w cukrze -4,8-2,2-1,0 Słone przekąski Śniadaniowe Pellety -2,7 Pozostałe i wyłączenia* 118,8 IH 2015 Pozostałe/Wyłączenia/kwoty nieprzypisane - sprzedaż produktów między spółkami z Grupy, świadczenie usług logistycznych, marketingowych, księgowych IT, kadr i płac oraz zdarzenia nie będące podstawową działalnością spółek z Grupy np. wynajem pomieszczeń 8

9 Zysk operacyjny (EBIT) oraz marża brutto (MB) Zmiany w zysku operacyjnym segmentów [mln PLN] +1,6 7,5-2,2 IH 2014 Słodycze Żelki i galaretki w cukrze -2,1-0,3 Słone przekąski Wpływ surowców, kosztów logistyki i R&D na MB [%] 22,3% +0,4% 22,7% - 1,5% - 0,2% +0,02 Marża brutto w podziale na segmenty [%] 32,4% 23,1% -2,3 Śniadaniowe Pellety Pozostałe i wyłączenia* 21,0% 20,0% +0,2 Kwoty nieprzypisane** 22,9% 2,3 IH ,0% W segmencie słodyczy Grupa zanotowała wzrost zysku o 1,6 mln zł - bardzo dobra sprzedaż PWC Odra szczególnie galanterii Spadek zysku w segmencie żelek oraz słonych przekąsek wynikał głównie z ograniczenia zamówień głównego odbiorcy oraz zatowarowania REWE Utrzymanie zysku w segmencie wyrobów śniadaniowych Wzrost marży brutto na produktach o 0,4 p.p. efekt zmian cen surowców Wyższe koszty logistyki mniejsze i częstsze transporty do dyskontów MB produkty 1H2014 Zmiana MB produkty 1H2015 Koszty logistyki Koszty R&D MB 1H2015 Słodycze żelki i galaretki w cukrze Słone przekąski Wyroby śniadaniowe Pellety Wzrost kosztów R&D - nowe projekty * *Kwoty nieprzypisane do segmentów - to zdarzenia nie będące podstawową działalnością spółek z Grupy np. wynajem pomieszczeń * Pozostałe/Wyłączenia - sprzedaż produktów między spółkami z Grupy, świadczenie usług logistycznych, marketingowych, księgowych IT, kadr i płac 9

10 Koszty surowców Udział poszczególnych surowców w kosztach surowców ogółem [%] 1H H 2015 Skrobia 2% Agar 3% Żelatyna 3% Mieszanka 3% Kakao 3% Mleko 2% Opakowania 19% Agar Kakao 3% Skrobia 2% Mleko 2% 2% Żelatyna 3% Mieszanka 4% Opakowania 20% Masło 4% Masło 4% Mąka 5% Syrop glukozowy 7% Kuwertura 15% Mąka 4% Syrop glukozowy 6% Kuwertura 17% Miazga sezamowa 7% Cukier 11% Pozostałe 16% Miazga sezamowa 7% Cukier 8% Pozostałe 18% Skuteczna polityka zakupowa oraz spadające ceny niektórych surowców pozwoliły obniżyć całkowite koszty surowców w Grupie Zmiany cen na rynkach spowodowały zmniejszenie udziału cukru w surowcach o 3% oraz zwiększenie udziału kuwertury o 2%. 10

11 Sytuacja finansowa Zadłużenie finansowe GK Otmuchów [mln PLN] mln PLN kredyty i pożyczki 43,9 35,6 pozostałe 5,6 5,4 środki pieniężne 3,5 4,0 Dług netto 46,0 37,0 EBITDA 12 M LTM 22,0 19,1 Dług netto / EBITDA 2,09 (x) 1,94 (x) Wskaźnik zadłużenia ogólnego [%] 48,44 43,9 40,1 Zadłużenie/pasywów IH 2015 Przepływy pieniężne w 1H 2015r. [mln PLN] Aktywne zarządzanie strukturą zobowiązań finansowych, w konsekwencji spadek zadłużenia. Dług netto na koniec 1H15 wyniósł 37 mln zł ,3-3, ,3 4,0 4,0 0 Środki pieniężne na przepływy operacyjne przepływy inwestycyjne przepływy finansowe Środki pieniężne na

12 Sprzedaż eksportowa 1H 2015 (wg miejsca wysyłki) Udział eksportu w przychodach [%] 16,08% 13,75% 1H H 2015 Pozostałe 23% Czechy 26% Największe obroty w eksporcie Grupa zanotowała na rynkach: czeskim, niemieckim oraz węgierskim Największy przyrost obrotów w eksporcie zanotowano z Wielką Brytanią, Belgią oraz Włochami Chorwacja 4% Udział eksportu w przychodach wzrósł do 16%, czyli o 2,3 p.p. Kanada 4% Wielka Brytania 6% Dania 8% Węgry 14% Niemcy 15% 12

13 Agenda Model biznesu Grupy Otmuchów Struktura Grupy Kapitałowej Podsumowanie 1H 2015 Wyniki finansowe 1H 2015 Istotne wydarzenia i plany na przyszłość 13

14 Istotne wydarzenia i plany na kolejne kwartały Wprowadzenie inicjatyw oszczędnościowych Oszczędności w obszarach produkcji, administracji oraz logistyki Oszczędności rzędu kilku milionów złotych w kolejnych latach Inwestycje rozwojowe Planowane inwestycje w ciągu 2 lat o wartości ponad 20 mln zł w modernizacje parku maszynowego oraz w nowe linie technologiczne w obszarach, w których Grupa jest już istotnym graczem rynkowym, jak również w asortyment istotny z perspektywy rozwoju eksportu Wzrost przychodów ze sprzedaży nowe obszary, klienci Systematyczny wzrost sprzedaży w kraju poprzez intensywne działania rynkowe i rozwój nowych produktów Intensyfikacja eksportu Rozwój współpracy Rozwój współpracy z Rewe, Kaufland, JMP nowe (innowacyjne) projekty Wprowadzenie nowych projektów w sieci Lidl Nowe kontrakty (Netto, Auchan, Mila, Grupa Eurocash) 14

15 Nowe produkty 2Q 2015 TRUFLE HOT I COOL 2,5kg HOT -dodatek papryczki chili, COOL nuta chłodząca CHAŁWA BAKALIOWA 65G, 100G BINGO MEGA 150G Lifting opakowań - duża torebka 150g produkt dla sieci

16 Nowe produkty 3Q 2015 PILLOWCHRUPS 200G Poduszki zbożowe nadziewane 50% nadzienia, wzbogacony witaminami, żelazem, błonnikiem LANDRYNUSY OWCOWE, MLECZNE, ENERGETYZUJĄCE 90G Karmelki twarde: owocowe z dodatkiem soku, mleczne z dodatkiem mleka, energetyzujące dodatek kofeiny i witamin FRUITY S RED Karmelki nadziewane z dodatkiem soku z czerwonych owoców

17 Nowe produkty 3Q 2015 DUETKA FAMILIJNA O SM POMARAŃCZOWYM 400G ENERGY S 100G Karmelki nadziewane z dodatkiem kofeiny i witamin TRUFLE BIAŁE 2,5KG Trufle z białym rumowym nadzieniem z dodatkiem mleka oblane białą czekoladą TRUFLE BLACK&WHITE - 300g TRUFLE HOT&COOL 300g Mix trufli w kartoniku produkt In outowy

18 Wyróżnienie produktu PWC Odra przez globalną firmę badawczą Lightspeed GMI/Mintel 18

19 DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ ZARZĄD ZPC OTMUCHÓW S.A. 19