12 maja 2015 r. Grupa PKP CARGO wyniki Q1 2015

Agenda Podsumowanie Q1 2015 Wyniki operacyjne Wyniki finansowe Perspektywa 2

Najważniejsze osiągnięcia w Q1 2015 na drodze do kompleksowego operatora logistycznego Wzmocnienie pozycji w Europie 1 Akwizycje / alianse strategiczne brama na południe Europy Wykorzystania europejskich korytarzy transportowych wzrost przewozów poza Polską 100% udziałów w PS Trade Trans doświadczenie w całej Europie Rozwój oferty logistycznej 2 Dedykowane produkty pociąg operatorski, usługi promowe, produkty transgraniczne Elektroniczny list przewozowy rozwój narzędzi IT dla Klientów Rozbudowa terminala w Poznaniu Franowie Dalsza optymalizacja kosztów 3 Program Dobrowolnych Odejść skorzystało 3 041 osób Poprawa efektowności przewozów transport wahadłowy Efektywne zarządzanie taborem minimalizacja próżnych przewozów 3

Wyniki za Q1 2015 zgodne z oczekiwaniami, poprawa efektywności 56% UDZIAŁ W RYNKU wg pracy przewozowej Q1 2015 119 mln zł EBITDA rentowność 13,3% 95 mln zł CAPEX głównie utrzymanie i modernizacja taboru 896 mln zł -13,7% r/r PRZYCHODY 18 mln zł -69,3% r/r ZYSK NETTO 874 18 mln zł zł -9,9% r/r ZYSK OPEX NETTO osłabienie sytuacji na rynków przewozów rentowność 2,0% konsekwentna optymalizacja kosztów 4

Stabilne udziały PKP CARGO pomimo niekorzystnych trendów bezdyskusyjny lider w przewozach węgla i kruszyw Praca przewozowa oraz struktura rynku mld tkm -7% 3,70 1,51 2,19-16% 4,20 4,25 3,46 3,52 3,60 1,82 1,81 1,62 1,52 1,56 1,84 2,00 2,04 2,38 2,44 2% 2% 2014 2015 2014 2015 2014 2015 Styczeń Luty Marzec Źródło: UTK 2% 1% PKP CARGO Pozostali dane za Q1 2015 r. wg pracy przewozowej Lotos Kolej PKP LHS 10% 7% CTL DB Schenker 7% 6% Orlen Kol-Trans 3% Pozostali 11% Źródło: UTK PKP CARGO 56% PKP CARGO: udziały rynkowe w segmentach udział w grupach towarowych wg pracy przewozowej za 2014 r. Zmiana udziałów rynkowych przewoźników kolejowych zmiana udziałów r/r wg masy za Q1 2015 r. Węgiel kamienny 73% Kruszywa i mat. budowlane 63% Metale, rudy i złom 50% Intermodal 52% 6 Źródło: GUS, PKP CARGO, Intermodal dane UTK Źródło: UTK Lotos Kolej Pozostali PKP CARGO Orlen Kol-Trans CTL PKP LHS Pol-Miedź Trans Freightliner DB Schenker -0,21 p -0,33 p -1,11 p -1,91 p 1,58 p 0,79 p 0,64 p 0,32 p 0,22 p

PALIWA STAŁE węgiel kamienny odbicie w drugiej połowie Q1 2015 Ceny ARA Import węgla z Rosji i Ukrainy Praca przewozowa węgiel kamienny (mld tkm) +2% 2,59 Wzrost przewozów krajowych 2,53 Q1 2014 Q1 2015 Główne kierunki przewozów Struktura przewozów wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) dane za Q1 2015 r. Przewozy krajowe 21% Eksport 59% 14% Import Koks 59% 6% Tranzyt Węgiel kamienny 7

Miliony Tysiące KRUSZYWA I MATERIAŁY BUDOWLANE dobre perspektywy na drugą połowę roku Opóźnienie w inwestycjach Eksport do Niemiec Koniunktura w budownictwie Praca przewozowa mld tkm -10% 1,06 0,95 Q1 2014 Q1 2015 Wydatki na infrastrukturę GDDKiA i PKP PLK Struktura przewozów wg pracy przewozowej dane za Q1 2015 r. mld zł mln ton 35 30 25 20 15 10 5 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 40 35 30 25 20 15 10 5 0 85% 15% Kruszywa i materiały budowlane Pozostałe grupy towarowe Wydatki GDDKiA i PKP PLK Przewieziona masa PKP CARGO 8 Źródło PKP PLK, Ministerstwo Infrastruktury i Rozwoju, GDDKiA 8

METALE, RUDY METALI I ZŁOM niska cena surowca, przyspieszająca gospodarka Konflikt na wschodzie Import z Rosji i Ukrainy Praca przewozowa mld tkm -9% Koniunktura w przemyśle 0,96 0,87 Q1 2014 Q1 2015 Główne kierunki przewozów Struktura przewozów wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) dane za Q1 2015 Szczecin 20% Tranzyt Przewozy krajowe 47% 23% 10% Eksport Import Rudy i metale 9 9

PRZEWOZY INTERMODALNE dwucyfrowe wzrosty od początku roku Rozwój polskich portów Modernizacja linii nr 226 Pociąg operatorski Rozbudowa terminala Franowo Zakup platform intermodalnych Terminale kontenerowe PKP CARGO Praca przewozowa mld tkm +11% 0,46 0,41 Q1 2014 Q1 2015 Struktura przewozów wg rodzajów komunikacji (praca przewozowa) dane za Q1 2015 Import Poznań Warszawa Małaszewicze 42% 15% Tranzyt 7% Przewozy krajowe Gliwice 36% Eksport Sławków Medyka-Żurawica Terminale kontenerowe 10 10

Efektywność operacyjna doskonalenie procesów przewozowych i utrzymaniowych Efektywność eksploatacyjna Dostęp do infrastruktury zł / tys. tkm Energia i paliwo zł / tys. tkm Średni tonaż pociągu brutto na lok. pracującą w tonach Czas pracy lokomotywy średnio godz. dziennie -15% -7% 3% 2% 26,3 22,5 22,0 20,5 1 477 1 523 15,1 15,4 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 Zwahadłowanie przewozów Szczecin Gdańsk Spadek przewozów próżnych o 3,9% r/r Niższe zaangażowanie zasobów (wagony, lokomotywy, maszyniści) Niższe koszty dostępu do infrastruktury, paliwa i energii 11

PKP CARGO szkoli nowe pokolenia 1 000 nowych maszynistów znajdzie pracę w PKP CARGO w latach 2015/2016 Zatrudnienie maszynistów na koniec okresu osoby Ilość nadgodzin na maszynistę godz. 5 008 4 790 4 559 5 7 10 2012 2013 2014 2012 2013 2014 Redukcja remontów na sieci PKP PLK = minimalizacja nadgodzin 50 lat średni wiek maszynisty 500 zatrudnionych w 2014 162 zrekrutowanych w Q1 2015 21 mln zł szacunkowe roczne WYDATKI NA SZKOLENIA kandydatów na maszynistę 1,5 roku min. okres szkolenia maszynisty Zatrudnienie kandydata Szkolenie na licencję maszynisty Szkolenie na świadectwo maszynisty Egzamin końcowy Rozpoczęcie pracy maszynisty 12

Koszty pod kontrolą efektywność operacyjna mln zł Q1 2014 Q1 2015 zmiana zm. % Przychody operacyjne 1 038 896-142 -14% Koszty operacyjne 970 874-96 -10% EBITDA 159 119-40 -25% EBIT 68 22-46 -68% Zysk netto 58 18-40 -69% Koszty działalności operacyjnej Q1 2014 Q1 2015 zmiana zm. % mln zł 11% Amortyzacja 91 97 6 6% 17% Materiały i energia 159 145-14 -9% Usługi obce 320 271-49 -15% 38% Świadczenia pracownicze 364 332-32 -9% 31% Pozostałe 36 29-7 -19% 14 3%

CF, CAPEX wskaźniki finansowe gwarantujące inwestycje i rozwój Dostępne źródła finansowania CASH FLOW Gotówka* 23% EBI Operacyjny 59 mln PLN (skorygowany o PDO) 41% 1 035 mln zł 24% BGK Inwestycyjny Finansowy 76 mln PLN -30 mln PLN 12% Pozostałe linie kredytowe Benchmark wskaźników zadłużenia PKP CARGO** 0,33 CAPEX tys. zł Q1 2014 Q1 2015 Globaltrans 1,74 Modernizacja lokomotyw 28 069 14 459 TransContainer 2,71 Zakup wagonów 8 581 8 592 CSX CORP 1,85 Pozostałe 5 869 5 377 PCC Intermodal 4,83 Komponenty w remontach taboru 73 351 67 052 Genesee & Wyoming 2,71 Źródło: Thomson Reuters dane za 2014, PKP CARGO dane za Q1 2015, CSX CORP dane za 3Q 2014 15 * Środki pieniężne i ekwiwalenty, pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe ** dług netto / zannualizowana skorygowana EBITDA

Program Dobrowolnych Odejść poprawa efektywności i większa elastyczność Wynagrodzenia w PKP CARGO mln zł Niższy poziom zatrudnienia* Zatrudnienie w osobach -6% -3 922 273 257 26 478 22 556 Q1 2014 Q1 2015 31.03.2014 31.03.2015 16 mln zł oszczędności r/r -3 041 osób efekt PDO Wynagrodzenia na pracę przewozową zł / tys. tkm -2% Praca przewozowa na zatrudnionego tys. tkm / przeciętne zatrudnienie w etatach 9% 41,6 40,8 248 271 Q1 2014 Q1 2015 Q1 2014 Q1 2015 16 * Zatrudnienie zawiera osoby czynne. Na 31.03.2014 na nieświadczeniu pracy przebywały 44 osoby vs 120 osób na 31.03.2015.

18 Globalne podejście do usług logistycznych konkurencyjność portów Adriatyku i potencjał Jedwabnego Szlaku

Najważniejsze wyzwania dla Grupy PKP CARGO Akwizycje o Rynek krajowy i zagraniczny Wykorzystanie koniunktury Handlowe o Rozwój oferty dla Klientów all in one o Rozwój przewozów międzynarodowych o Strategia terminalowa o Konsolidacja spedycji Produkcja przemysłowa w marcu + 8,8% r/r Skokowy wzrost dynamiki produkcji w górnictwie za marzec + 15,6% r/r Produkcja budowlano montażowa w marcu + 2,9 % r/r Prognozowany wzrost PKB w 2015 to 3,5 % r/r Operacyjne o Obniżenie kosztów jednostkowych o Rozwój narzędzi IT o Lean management Finansowe o Źródła finansowania o Dalsza kontrola kosztów 19 Źródło GUS, MFW

20 Sesja pytań i odpowiedzi