WYNIKI SKONSOLIDOWANE I półrocze 2012 Konferencja prasowa, Warszawa, 28 sierpnia 2012
Podsumowanie finansowe 1 półrocze 2012 Bardzo dobre wyniki na wszystkich poziomach rentowności przy utrzymującej się spadkowej dynamice rynku Stabilny, wysoki poziom marży brutto Skokowy wzrost wyniku netto w relacji 2Q 2012 vs. 2Q 2011 Realizacja ponad 60 proc. prognozy finansowej 2012 r. po pierwszym półroczu Dalsza redukcja zadłużenia odsetkowego Konsekwentne zmniejszenie poziomu wskaźnika Dług/EBITDA 2
Podsumowanie operacyjne 1 półrocze 2012 Kontynuacja działań restrukturyzacyjnych w logistyce, sprzedaż dwóch nieruchomości Zmiany w strukturze telemarketingu Nowe wdrożenia marki ekonomicznej w drugim kwartale Przygotowanie wdrożenia Biura Obsługi Klienta dla wszystkich klientów aptecznych Grupy 3
Wyniki finansowe i rynek
Pozycja rynkowa NEUCA Wartość rynku w kwartałach oraz dynamika r/r w kwartałach 1Q 2011 2Q 2012* [mld zł] 6,31 10,3% 6,00 1,99 31,5% 5,54 5,54 1,3% 1,69 30,5% 0,6% 1,64 30,0% 6,8% Wartość przychodów oraz udział rynkowy NEUCA w kwartałach 1Q 2011 2Q 2012 [mld zł] 1,81 30,5% 5,42 5,37-14,1% 1,50 28,4% - 3,2% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2011 2012 1,40 27,6% Utrzymanie wiodącej pozycji lidera z 28% udziałem w rynku pomimo zmniejszającej się dynamiki rynku Koncentracja na możliwie najbardziej rentownej strukturze klientów 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2011 2012 * dane IMS, szacunki własne, sprzedaż hurtowa leków NEUCA SA przed rabatem 5
Przychody Przychody ze sprzedaży [mln zł] 3 289,0-13% 2 871,0 Spadek przychodów związany z malejącą wartością rynku 1 519,4-7% 1 411,6 Wyhamowanie dynamiki spadku rynku w drugim kwartale 2012 r. do 3,2 % (w I kwartale 14,1%) IIQ 2011 IH 2011 IIQ 2012 IH 2012 6
EBIT EBIT [tys. zł] EBIT po wyłączeniu zdarzeń 1-razowych [tys. zł] 54 518 51 038 44 144 +24% 41 520 +23% 16 287 +41% 22 905 17 739 +36% 24 056 IIQ 2011 IH 2011 IIQ 2012 IH 2012 IIQ 2011 IH 2011 IIQ 2012 IH 2012 Kontynuacja dwucyfrowej dynamiki wzrostu zysku operacyjnego 7
Zysk netto Zysk netto [tys. zł] Zysk netto po wyłączeniu zdarzeń 1-razowych [tys. zł] 34 634 37 414 22 975 +51% 24 980 +50% 14 508 16 212 7 587 +91% 8 642 +88% IIQ 2011 IH 2011 IIQ 2012 IH 2012 IIQ 2011 IH 2012 IIQ 2012 IH 2012 Skokowy wzrost wyniku netto w relacji 2Q 2012 vs 2Q 2011 Poprawa salda przychodów i kosztów finansowych w 1H 2011 o 4,4 mln zł. 8
Prognoza zysku netto 2012* 60 mln zł zysku netto w 2012 roku wzrost o 27% r/r Przewidywany spadek rynku o 5 proc. w skali całego roku Stabilny poziom stawki WIBOR 1M 47,3 37,4 34,9 16,3 21,2 25,0 64% 79% 107% 37% 36% 57% 1Q 2Q 3Q 4Q 2011 wynik kwartału narastająco 2012 wynik kwartału narastajaco wykonanie prognozy 2011 wykonanie prognozy 2012 * bez zdarzeń jednorazowych Wyniki 2Q 2012 na poziomie 64% całorocznej prognozy 2012 9
Działalność Grupy Grupy w I w połowie 1 kwartale 2012 2012 r. r.
Wzrost wartości w oparciu o fundamenty 92 87 82 ogłoszenie zamiaru wypłaty dywidendy 2,60 zł za akcje oraz programu buy-back publikacja rekordowych publikacja wyników finansowych za wyników I kwartał 2012 r. finansowych za 2011 r. start programu buy-back 77 72 uchwała WZA o wypłacie dywidendy i rozpoczęciu skupu akcji zwiększenie prognoza wyniku zaangażowania w akcje finansowego na 2012 r. Spółki przez akcjonariuszy większościowych 67 styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień Rekomendacje analityków i ceny docelowe: Erste Securities, trzymaj, 85 PLN DM BZ WBK: kupuj, 102 PLN Citigroup: kupuj, 102, 2 PLN BM BGŻ: kupuj, 118,1 PLN 11
Korzyści: odpowiedź na zmiany rynkowe rozdrobnienie zamówień Struktura magazynowa Od restrukturyzacji do satysfakcji klienta Model pierwotny: 9 + 3 magazyny centralne, powierzchnia: 64 tys. m. kw. Model docelowy: 9 +2 + 3 magazyny centralne, powierzchnia: 71 tys. m. kw. Telemarketing poprawienie jakości dostaw do klientów zwiększenie efektywności i jakości obsługi w magazynach Telecentra pierwotnie: 41; obecnie: 13 + 3 centralne; docelowo: 10 + 3 centralne Zatrudnienie pierwotnie: 770; obecnie: 650; docelowo: ~`610 Biuro Obsługi Klienta Jeden numer dostępowy, docelowo wspólny dla wszystkich klientów Drugi punkt kontaktu dla apteki po telecentrum ofertowym Poszerzenie serwisu reklamacyjnego, zarządzanie numerami infolinii Restrukturyzacja Zakończenie restrukturyzacji logistyki i telemarketingu 2012/2013 Rozpoczęcie procesu konsolidacji i restrukturyzacji logistyki 2009/2010 Restrukturyzacja Telemarketingu 2011 Wdrożenie centralnego Biura Obsługi Klienta 2012 Satysfakcja klienta 12
Synoptis: konsekwentna droga do zyskowności Zarządzanie markami własnymi 55 produktów w portfolio na koniec 1H 2012 15 nowych wdrożeń marki Apteo w 1H 2012 Blisko 100 proc. wzrost sprzedaży do aptek r/r Laur Konsumenta Odkrycie 2012 dla marki Nursea 2012 Dodatni wynik Synoptis Pharma, 90 produktów w portfolio na koniec roku Początek działalności 2008/2009 Udany debiut marki Apteo, 40 produktów w portfolio Synoptis 2011 Wprowadzenie na rynek leków refundowanych 2013 13
Kolejne kwartały 2012 r. Finalizacja procesów restrukturyzacji w logistyce i telemarketingu, rozwój projektu BOK Oczekiwany spadek kosztów logistyki magazynowej w kolejnych kwartałach Wprowadzenie kolejnych produktów marki ekonomicznej (90 produktów w portfolio Synoptis na koniec 2012 r.); dodatni wynik segmentu na koniec roku, wdrożenie leków Rx na przełomie 2012/2013 Wdrożenie programów budowania marży detalicznej u naszych klientów Kontynuacja programu skupu akcji własnych 14
Dziękujemy za uwagę Wyniki finansowe