Wyniki finansowe za IV kwartał marca 2009

Transkrypt

1 Wyniki finansowe za IV kwartał marca 2009

2 Agenda 1. Tendencje na rynku 2. Wyniki Grupy TORFARM za czwarty kwartał Inwestycje w 2009 roku

3 Tendencje na rynku farmaceutycznym udziały w rynku Udziały w rynku aptecznym Grupy TORFARM Pozostali 25,50% Grupa TORFARM 21,6% ACP 7% Farmacol 19% Prosper 8,50% PGF 18,5% Wartość krajowego rynku aptecznego IV kw mln PLN IV kw mln PLN I-IV kw mln PLN I-IV kw mln PLN Wzrost o 9,3% r/r. Wzrost o 10% r/r. Źródło: IMS Health

4 Tendencje na rynku modele biznesowe Producenci leków przeznaczają na zintegrowane wsparcie marketingowodystrybucyjne około połowy ceny leku Na dystrybucję hurtową przypada tylko 5% ceny leku (koszt logistyki do apteki) Aktualne modele biznesowe w hurcie w Polsce są selektywne i nie łączą funkcjonalności poziomo (np. marketingu i logistyki), a jedynie pionowo (np. hurt z detalem)

5 Założenia strategii Grupy TORFARM Punkt wyjścia dla naszych działań rynkowych skala działalności lidera rynku niepowtarzalna przewaga wykorzystywana do budowy zysków. Największa skala dystrybucji hurtowej w Polsce - wysoka pozycja negocjacyjna - najwyższe marże - najkorzystniejsza struktura marżowa sprzedaży - niskie koszty jednostkowe logistyki, marketingu sprzedaży i BO - wysoka atrakcyjność dla odbiorców (producentów i aptek)

6 Filary Strategii Grupy TORFARM Najwyższe marże handlowe, najwyższe dochody dodatkowe, najsilniejsza pozycja rynkowa Najlepsza oferta odsprzedażowa dla dostawców Najlepsza oferta dla aptek Stabilny kanał dystrybucji detalicznej Siła przetargowa

7 Źródła przychodów Grupy TORFARM Hurt Detal Świat Zdrowia Własne produkty lecznicze Centra generowania zysków Grupy TORFARM Media i reklama Wydawnictwo Powierzchnia reklamowa w aptekach Agencja reklamowa

8 Założenia strategii Grupy TORFARM Większe marże - rozwijamy serwisy dodatkowe w formie niezależnych biznesów: Rozwijamy zyski w oparciu o biznesy satelitarne wobec dystrybucji farmaceutyków, wspomagające dystrybucję hurtową i detaliczną: reklamę i komunikację zintegrowana marek leków sprzedaż aktywną marketing produktowy KLIENTEM JEST PRODUCENT

9 Agenda 1. Tendencje na rynku 2. Wyniki Grupy TORFARM za czwarty kwartał Inwestycje w 2009 roku

10 Wyniki Grupy TORFARM IV kw. i narastająco 2008 Przychody i marża brutto ze sprzedaży [mln PLN] Zysk i marża brutto ze sprzedaży [mln PLN] +21 % +57 % 300, ,8 6,2% 8,1% 7,6 % 734 IV kw. I-IV kw IV kw. I-IV kw ,5% 80,8 64,5 I-IV kw I-IV kw Marża brutto IV kw. 08 Marża brutto I-IV kw. 08 Wzrost przychodów ze sprzedaży Grupy TORFARM o 21% oraz marży brutto o 1,4 punktu procentowego Wzrost zysku brutto ze sprzedaży Grupy TORFARM o 57% oraz marży brutto o 1,4 punktu procentowego. W IV kw maża wzrosła do 8,1% z 7,5% w analogicznym okresie roku poprzedniego.

11 Stabilizacja zysku na działalności operacyjnej Zysk operacyjny [mln PLN] +54% 38,12 24,68 Narastająco po IV kwartałach zysk operacyjny wzrósł o 54% osiągając wartość 38,12 mln PLN I-IV kw I-IV kw ,5 10 9,7 Zysk operacyjny Grupy TORFARM w kolejnych kwartałach 2008 roku [mln PLN] 6,9 I kw II kw III kw IV kw. 2008

12 Stabilizacja zysku na działalności operacyjnej Wzrost kosztów operacyjnych równoważony jest wzrostem marży brutto Łączny wzrost kosztów 6 mln zł kw/kw: konsolidacja Promedic (2mln) ATL ŚZ (1,5 mln) Aktywna sprzedaż rozwój telemarketingu +50 osób (0,5mln) Synoptis (0,5 mln) logistyka (0,5 mln) inne (1 mln)

13 Wyniki Grupy TORFARM w IV kw Koszty finansowe [mln PLN] Zysk netto w IV kw roku [mln PLN] +230 % -81 % 11,1 5,4 3,4 1,01 IV kw IV kw IV kw IV kw Zysk netto Grupy TORFARM w IV kw roku wyniósł 1,01 mln zł Osłabienie złotówki w IV kwartale 2008 roku i ujemne różnice kursowe, obciążyły wynik finansowy brutto kwotą 4,4 mln PLN (zdarzenie jednorazowe)

14 Wyniki Grupy TORFARM w IV kw Zysk netto po IV kwartałach 2008 roku [mln PLN] -3% 15,24 14,77 I-IV kw I-IV kw Po IV kwartałach 2008 zysk netto Grupy przekroczył 14,77 miliona złotych, co oznacza spadek o 3,1% w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego

15 Wyniki Grupy TORFARM narastająco I-IV kw Struktura zobowiązań odsetkowych Spadek zadłużenia Poprawa struktury zobowiązań Grupy TORFARM Zadłużenie długoterminowe III kw IV kw mln PLN 60 mln PLN Zadłużenie krótkoterminowe 228 mln PLN 150 mln PLN Poprawa struktury zadłużenia i płynności Leasing zwrotny nieruchomości: - w grudniu 2008 wyniósł 20 mln PLN - w styczniu 2009 wyniósł 24 mln PLN Dalsza poprawa struktury zadłużenia i płynności

16 Wyniki Grupy TORFARM w IV kw Główne wskaźniki finansowe IV kw IV kw Przychody Marża brutto Zysk operacyjny 857 mln PLN 7,5 % 8,7 mln PLN 1 mld PLN 8,1 % 9,7 mln zl PLN EBITDA Koszty finansowe Zysk netto 11,6 mln zł 3,4 mln PLN 5,4 mln PLN 12,9 mln zł 11,1 mln PLN 1,01 mln PLN

17 Wyniki Grupy TORFARM narastająco I-IV kw Główne wskaźniki finansowe I-IV kw I-IV kw Przychody Marża brutto Zysk operacyjny mln PLN 6,2 % 24,7 mln PLN mln PLN 7,6 % 38,1 PLN EBITDA Zysk netto Kapitał własny ROE 33,6 mln PLN 15,24 mln PLN 166,6 mln PLN 9,1% 49,6 mln PLN 14,77 mln PLN 175,7 mln PLN 8,4%

18 Agenda 1. Tendencje na rynku 2. Wyniki Grupy TORFARM za czwarty kwartał Inwestycje w 2009 roku

19 Inwestycje 2009 Świat Zdrowia 15 mln zł na integrację procesów hurtowych i detalicznych oraz zbudowanie silnej sieci marki detalicznej: Cele krótkookresowe 2000 aptek do końca 2009 roku zbudowanie systemu generowania korzyści finansowych od dostawców Cele długookresowe: zbudowanie silnej (dominującej) pozycji rynkowej GTF na rynku detalicznym zbudowanie skutecznego systemu dystrybucji detalicznej leków

20 Inwestycje 2009 Synoptis 8 mln zł na kreowanie marki Nursea obejmującej docelowo 20 produktów Cele na rok 2009: - Wprowadzenie na rynek 6 produktów - Łączna planowana wartość sprzedaży w roku 2009 to 10 mln zł - Uzyskana marża brutto na sprzedaży pokryje koszty struktury Cele długookresowe: - Trzy silne marki na rynkach OTC i suplementów - Kluczowa pozycja produktów (nr 2 lub 3) w rynku głównych cząstek generycznych sezonowych i wspomagających terapię - Generowanie 50 mln zł marży producenta

21 Logistyka i IT Obszar operacyjny Formalne połączenie spółek na Śląsku Itero, Silfarm (2009) i w Warszawie -Vita plus Tadanco, Optima-Radix ( ) Wdrożenie systemów informatycznych SAP, SKM i WinBiuro w spółkach Galenica-Panax ( ) Promedic ( ), Panaceum ( ), Multi i Prego (do końca 2009) Uruchomienie centralnego, zautomatyzowanego magazynu w Warszawie , rezygnacja z najmu magazynu w Pruszkowie i sprzedaż magazynu w Jankach Przeniesienie do spółki FARMADA Transport wszystkich funkcji transportowych w Grupie do końca 2009 Uruchomienie Centrum Usług Wspólnych Logistyka i IT łączna inwestycja ok. 30 mln PLN

22 Dziękujemy za uwagę