Podsumowanie wyników za 1H Konferencja inwestorska, Warszawa, 28 sierpnia 2019

Transkrypt

1 Podsumowanie wyników za 1H 2019 Konferencja inwestorska, Warszawa, 28 sierpnia 2019

2 AGENDA 1. Otoczenie rynkowe i prawne 2. Realizacja strategii aptecznej 3. Wyniki finansowe 4. Redystrybucja zysku 5. Realizacja strategii pacjenckiej 2

3 Otoczenie rynkowe i prawne Dostępność leków Nasilające się problemy z dostępnością leków na popularne choroby; 341 leków z zagrożeniem dostępności na liście leków MZ Transparentna polityka NEUCA w zakresie informowania na temat leków o zagrożonej dostępności będąca konsekwencją pracy nad satysfakcję klienta Ustawa o zawodzie farmaceuty Skierowanie pierwszego w historii projektu ustawy o zawodzie farmaceuty do konsultacji publicznych Zwiększenie roli farmaceuty w systemie ochrony zdrowia oraz wzmocnienie pozycji samorządów aptekarskich Umożliwienie farmaceutom wystawiania recept w ramach kontynuacji zlecenie lekarskiego Elektroniczny dostęp do dokumentacji pacjenta szansą dla rozwoju teleopieki Otoczenie aptek niezależnych Stabilizacja sytuacji rynkowej aptek niezależnych; 50,2% udziałów w rynku hurtu aptecznego w 1H 2019 r. Spadek udziałów aptek niezależnych do 49,4% w 2Q

4 Stabilnie rosnący rynek hurtu aptecznego Wartość rynku hurtu aptecznego w kwartałach oraz dynamika roczna (kolor niebieski %) w okresie 1Q Q 2019 (mld zł)* 8,38 8,34 7,12 6,38 6,44 6,57 7,49 6,78 6,73 6,97 7,81 6,87 6,78 7,23 7,06 7,21 7, mln PLN 7,59 7,7% dynamiki rynku hurtu aptecznego w 2Q Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q ,1% 5,3% 3,6% 4,1% 3,2% *dane IQVIA 4

5 Udział wartościowy aptek niezależnych w rynku (%) vs liczba aptek 54,2 53,1 52, , , ,7 51, , , Udział aptek niezależnych (%) Liczba aptek łączna Liczba aptek niezależnych 1Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q

6 Pozycja rynkowa NEUCA Kwartalne udziały NEUCA w podziale na segmenty rynku w okresie 1Q Q 2019 (%) 28,3 26,2 29,8 30,3 27,7 30,8 28,0 31,7 29,4 26,6 32,0 31,7 29,1 28,8 25,6 25,6 31,4 28,2 32,1 32,1 29,3 29,4 26,4 26,5 31,0 27,6 31,5 31,2 28,7 28,3 25,6 25,4 31,7 32,0 28,9 29,2 26,0 26,4 Wzmocnienie pozycji rynkowej dzięki dobremu przyjęciu oferty programów oraz pracy nad wzrostem satysfakcji 24,0 24,1 24,3 24,0 Łącznie Apteki sieciowe Apteki niezależne 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q *dane IQVIA 6

7 REALIZACJA STRATEGII APTECZNEJ Zapewniamy lepszą przyszłość wszystkim niezależnym Aptekom w Polsce.

8 Poprawa satysfakcji klienta Grupa NEUCA liderem satysfakcji klienta w każdej z badanych kategorii 4,38 4,21 4,30 4,31 Ciągłość zaopatrzenia 4,33 4,34 Oferta promocyjna 4,08 4,10 Serwis logistyczny 4,14 4,21 Serwis reklamacyjny 4,07 4,20 4,41 4,28 4,37 4,45 4,23 4,35 4,45 4,44 Szerokość asortymentu 4,17 4,19 Warunki handlowe 4,29 4,26 Serwis transportowy 4,31 4,39 Serwis telemarketin gowy 4,28 4,38 4,26 4,40 4,52 4,51 Średnia Pelion Farmacol NEUCA Średnia Pelion Farmacol NEUCA Średnia Pelion Farmacol NEUCA Średnia Pelion Farmacol NEUCA *dane IQVIA, Monitor Apteczny 2Q 2019; Średnia: wynik 10 największych hurtowni 8

9 ZAANGAŻOWANIE KLIENTA Kompletny portfel programów umacnia i stabilizuje pozycję rynkową LICZBA APTEK W PROGRAMACH RYNKOWYCH I AKTYWNOŚCIACH NA apteki w programach i aktywnościach rynkowych +662 wzrost liczby aptek w IPRA i Partner+ od początku 2Q 2019 # # 890 # 441 # 3280 ZAKRES WSPARCIA KLIENTA # 1910* (+60% r/r) Wdrożenie nowej mapy programów: bardziej elastyczne wersje programu IPRA (IPRA+) i Partner+ (Partner) Apteki uczestniczące w najbardziej zaawansowanych programach stanowią 21% aptek niezależnych w kraju * Apteki uczestniczące w najbardziej zaawansowanych programach 9

10 Uczestnictwo aptek w programach rynkowych wpływa na wyniki NEUCA Wskaźniki ekonomiczne rosną wraz ze stopniem zaangażowania Klienta we współpracę RETENCJA 2Q 2019 UDZIAŁ SYNOPTIS 2Q 2019 PIERWSZY DOSTAWCA 2Q 2019 Partner+ 95% Partner+ 4.3% Partner+ 98% IPRA 88% IPRA 3,1% IPRA 70% Zysk+ 83% Zysk+ 2.5% Zysk+ 59% RPM 81% RPM 1.9% RPM 28% Poza programami 74% Poza programami 2.3% Poza programami 8% 10

11 Wyniki w segmencie produktów własnych Wartość sprzedaży do aptek (mln PLN) oraz dynamika r/r 72,0 1H 2018 Zysk operacyjny (mln PLN) oraz dynamika r/r 74,4 3% 23,4 23,3 1H % 1H H 2019 Wzrost udziału sprzedaży produktów własnych w programie Partner+ z 3,9% do 4,3% r/r Inwestycje w medykalizację portfela wzrost liczby produktów Genoptim do 112 SKU w 2Q 2019 z 86 w 2Q produktów znajdujących się na listach refundacyjnych w 2Q

12 NEUCA z najlepszym wskaźnikiem lojalności klienta na rynku Net Promotor Score* dystrybutorów farmaceutyków (pkt) Q Q Q Q Q Q Q Q lipiec 2019 NEUCA Pelion Farmacol Małe i średnie hurtownie *Wskaźnik lojalności klienta; Na ile jest prawdopodobne, że polecił(a)by Pan/i współpracę z hurtownią X innemu farmaceucie 12 12

13 WYNIKI FINANSOWE

14 Przychody ze sprzedaży (mld PLN) 3,94 5% 4,12 1,77 12% 1,99 3,2% dynamika rynku w 1H ,7% dynamika rynku w Q Q H Q H 2019 Przesunięcie sezonu zachorowań na kwiecień i maj czynnikiem wpływającym na wzrost przychodów Istotny wzrost zainteresowania ofertą NEUCA w zakresie programów aptecznych 14

15 Zysk operacyjny i EBITDA Zysk operacyjny bez zdarzeń jednorazowych (mln PLN) EBITDA bez zdarzeń jednorazowych (mln PLN) 68,9 24% 85,6 93,6 21% 113,0 26,3 43% 37,6 38,6 33% 51,3 2Q H Q H 2019 Stabilny poziom marży brutto na poziomie 10,5% Wzrost efektywności kosztowej i udziału biznesów pacjenckich w budowie wyniku 2Q H Q H 2019 Zwiększenie marży EBITDA o 0,34 p.p. do 2,72% 15

16 Poprawa efektywności biznesu Udział kosztów sprzedaży i zarządu w przychodach (%) 8,2-0,4 p.p 7,8 9,1-0,8 p.p. 8,3 1H H Q Q 2019 Spadek kosztów sprzedaży i zarządu w 1H 2019 o 1% (2,5 mln zł) do 320,5 mln zł; wzrost kosztów w 2Q 2019 o 3% przy dynamice przychodów na poziomie 12% 16

17 Zysk netto Zysk netto (mln PLN) Zysk netto bez zdarzeń jednorazowych (mln PLN) 65,1 66,0 46,6 40% 48,0 38% 28,8 28,8 15,7 84% 15,7 84% 2Q H Q H Q H Q H 2019 Spadek kosztów finansowych o 46% do 6,3 mln PLN w 1H 2019 w wyniku różnic kursowych (wysoki kurs EUR w 2Q 2018) 17

18 Przepływy pieniężne 2Q 2019 (mln PLN) 18

19 Przepływy pieniężne 1H 2019 (mln PLN) Zadłużenie netto 363,7 mln zł; dług netto/ EBITDA na poziomie 2,4 Zadłużenie netto bez wpływu MSSF ,5 mln zł; dług netto/ebitda 1,5 19

20 REDYSTRYBUCJA ZYSKU

21 Podział zysku między akcjonariuszy: dywidenda i buy back Wartość buy back zrealizowana w I-VII 2019r. ** Pozostała wartość programu uchwalonego na lata ,8** Wartość dywidendy (mln zł) 88,7* buy-back (mln zł) wartość dywidendy na akcję (zł) 4,33 2,60 26,6 17,3 3 19,1 5,00 22,1 42,0 65,0 5,75 6,40 26,3 29,0 29,6 32,2 7, lat regularnej corocznej wypłaty dywidendy 26,78 zł na akcje zysku podzielonego między akcjonariuszy w formie dywidendy i skupu akcji. Zrealizowany w skup 150 tys. akcji w celu umorzenia za 45,3 mln zł (łącznie skupione 169 tys. akcji w ramach programu ) Skupionych w 2019 r. 305,9 tys. akcji własnych; łącznie przeznaczonych do umorzenia akcji (blisko 8% kapitału) 21

22 REALIZACJA STRATEGII PACJENCKIEJ Ułatwiamy dostęp do ochrony zdrowia, aby poprawiać jakość życia i poczucie bezpieczeństwa pacjentów

23 Wzrost skali działalności oraz wyników biznesów pacjenckich 1H 2019 r. Przychody segmentu biznesów pacjenckich 75,1 mln zł 38% Przychody przychodni lekarskich 49,5 mln zł Przychody badań klinicznych e-commerce* 20% i telemedycyny 92% 358% 25,8 mln zł Przychody 9,3 mln zł Zysk operacyjny segmentu biznesów pacjenckich 8,0 mln zł 397% *Wyniki sprzedażowe Ortopedio.pl i Apteline.pl są uwzględniane w wynikach segmentu hurtu aptecznego 23 23

24 Przychodnie, badania kliniczne i telemedycyna Przychodnie lekarskie Stabilna baza pacjencka na poziomie 155 tys. osób w 69 przychodniach Wzrost poziomu cyfryzacji procesów obsługi (umówienia on-line oraz call-center) Programy profilaktyczne i rehabilitacyjne, m.in. we współpracy z samorządami dla osób wykluczonych zawodowo lub społecznie Badania kliniczne Pozytywny wpływ zmian w Prawie Farmaceutycznym na wzrost liczby badań klinicznych w Polsce Aktualnie realizowane 82 badania przez Pratia na 605 w Polsce (13,5%) Wartość nowych kontraktów podpisanych przez Pratia w 1H ,6 mln zł 35% wzrost zakontraktowanych pacjentów w Q2 oraz 127% wzrost liczby pacjentów włączonych do badań Wartość nowych kontraktów w Bioscience/Clinmed w 1H ,6 mln zł, w tym pierwsze kontrakty przez biuro w Londynie Budowa kompetencji w zakresie pozyskiwania badań klinicznych na rynku międzynarodowych Telemedycyna Podpisana w lipcu umowa na obsługę przez Diabdis jednej z wiodących grup ubezpieczeniowych; start umowy w 4Q ,4 tys. liczba zweryfikowanych kont pacjentów Diabdis na koniec 2Q 24 24

25 E-commerce Apteline.pl 6,4 mln unikalnych użytkowników w Q r. vs. milion w Q2 2018, Skokowy wzrost liczby zamówień w Apteline.pl do 48 tys. zamówień w Q vs 7 tys. w 2Q miejsce wśród platform do zamawiania i rezerwacji leków w Polsce*. Dalsza budowa skali biznesu: 9,7 mln wizyt w 2Q 2019 vs 1,2mln. 2Q 2018 Zapewnienie aptekom niezależnym obecności w kanale sprzedaży on-line; obecnie 1345 aptek współpracujących, 300 nowych aptek w procesie pozyskania do współpracy, Ortopedio.pl 61,9% wzrost ilości użytkowników 2Q 2019 vs 2Q aptek posiadających sprzęt reh-ort 225 aptek z refundacją NFZ, największa ilość placówek z refundacją w obszarze reh-ort w Polsce * wg niezależnego portalu Similarweb 25 25

26 PERSPEKTYWA NA PRZYSZŁOŚĆ

27 DZIĘKUJEMY