PODSUMOWANIE I-IX 2017 ROK sprzedaż detaliczna 121,5 mln zł (wzrost o 20% r/r) wzrost sprzedaży z m2 o 1% (1.062 zł/m2 w 2017 r. vs 1.055 zł/m2) spadek marży detalicznej brutto (z 53,8% do 50,8%) spadek kosztów sieci sklepów (403 zł/m2 w 2017 r. vs 406 zł/m w 2016 r.) sieć detaliczna: 113 sklepów o powierzchni 13,2 tys. m2
PODSUMOWANIE III KWARTAŁ 2017 ROK sprzedaż detaliczna 40 mln zł (wzrost o 18% r/r) Stabilny EBIT: 2,5 mln zł (III kwartał 2016 r.: 2,6 mln zł) Wzrost EBITDA do 3,8 mln zł (III kwartał 2016 r.: 3,7 mln zł)
PODSUMOWANIE III KWARTAŁ 2017 ROK WYNIKI FINANSOWE Dane [tys. zł] I-IX 2016 I-IX 2017 Zmiana Przychody ze sprzedaży 106 779 129 871 21,6% Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów detal 100 928 121 489 20,4% hurt i sprzedaż instytucjonalna 3 293 4 358 32,3% refaktury 2 558 4 024 Koszt własny sprzedaży 51 170 66 376 Zysk brutto ze sprzedaży 55 609 63 495 14,2% marża [%] 52,1% 48,9% -3,2% marża detal [%] 53,8% 50,8% -3,0% marża hurt [%] 35,3% 30,0% -5,3% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 46 753 55 661 19,1% Zysk na sprzedaży 8 856 7 834-11,5% Wzrost sprzedaży detalicznej o 20% r/r. Sprzedaż detaliczna wyrażona w zł/m2 wzrosła o 1% r/r. Wzrost sprzedaży hurtowej ze względu na wyższe zrealizowane kontrakty do klientów instytucjonalnych niż w 2016 roku; Spadek marży o 3,2% r/r, w tym spadek marży detalicznej o 3,0%; Wzrost kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu o 10%, tj. poniżej wzrostu powierzchni sieci (20% r/r). Koszty sieci detalicznej mierzone w zł/m2 wyniosły 403 zł/m2 (III kwartały 2016 r.: 406 zł/m2). Spadek zysku na sprzedaży o 1 mln zł r/r.
PODSUMOWANIE III KWARTAŁ 2017 ROK WYNIKI FINANSOWE Dane [tys. zł] I-IX 2016 I-IX 2017 Zmiana Zysk na sprzedaży 8 856 7 834-11,5% Pozostałe przychody operacyjne 441 573 Pozostałe koszty operacyjne 338 607 Zysk z działalności operacyjnej 8 959 7 800-12,9% Przychody finansowe 166 540 Koszty finansowe 528 548 Zysk brutto 8 597 7 792-9,4% Podatek dochodowy (cz.odroczona i bieżąca) -545 1 587 Zysk netto 9 142 6 205-32,1% Przychody finansowe w 2017 r. to dodatnie różnice kursowe. Koszty finansowe natomiast to odsetki i prowizje od linii wieloproduktowych w obsługujących bankach (kredyt w rachunku bieżącym, faktoring) oraz od leasingu w wysokości 0,5 mln zł. Grupa odnotowała zysk na poziomie 6.205 tys. zł vs 9.142 tys. zł zysku w 2016 r.
PODSUMOWANIE III KWARTAŁ 2017 ROK WYNIKI FINANSOWE Dane [tys. zł] III kwartał 2016 III kwartał 2017 Zmiana Przychody ze sprzedaży 35 908 42 327 17,9% Przychody ze sprzedaży produktów i usług Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów detal 33 987 40 033 17,8% hurt i sprzedaż instytucjonalna 1 201 1 161-3,3% refaktury 720 1 133 57,4% Koszt własny sprzedaży 17 360 21 492 Zysk brutto ze sprzedaży 18 548 20 835 12,3% marża [%] 51,7% 49,2% -2,4% Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 15 911 18 527 16,4% Zysk na sprzedaży 2 637 2 308-12,5% Przychody ze sprzedaży wzrosły o 18% r/r; Przychody ze sprzedaży detalicznej wyniosły w III kwartale 2017 r. 40 mln zł i były wyższe o 18% w stosunku do III kwartału 2016 r. Sprzedaż detaliczna liczona w zł/m2 w III kwartale wyniosła 1.013 zł/m2, co oznacza spadek o 3% r/r (III kwartał 2016 r.: 1.044 zł/m2); Marża spadła o 3,3% r/r. Zysk brutto za III kwartał 2017 r. wyniósł 20,8 mln zł (III kwartał 2016 r.: 18,5 mln zł), co oznacza wzrost o 12% r/r; Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży wzrosły o 16% r/r (wzrost ze względu na zwiększenie posiadanej sieci); Zysk na sprzedaży: za III kwartał 2017 r. wyniósł on 2,3 mln zł vs 2,6 mln zł za III kwartał 2016 r.
PODSUMOWANIE III KWARTAŁ 2017 ROK WYNIKI FINANSOWE Dane [tys. zł] III kwartał 2016 III kwartał 2017 Zmiana Zysk na sprzedaży 2 637 2 308-12,5% Pozostałe przychody operacyjne 138 270 Pozostałe koszty operacyjne 128 95 Zysk z działalności operacyjnej 2 647 2 483-6,2% Przychody finansowe 310 0 Koszty finansowe 0 432 Zysk brutto 2 957 2 051-30,6% Podatek (część bieżąca i odroczona) -1 355 97 Zysk netto 4 312 1 954-54,7% Zysk operacyjny za III kwartał 2017wyniósł 2,5 mln zł i był na poziomie zysku operacyjnego zaiii kwartał 2016 r. (2,6 mln zł), Koszty finansowe to odsetki i prowizje z tytułu wykorzystywanych linii kredytowych, faktoringowych oraz leasingowych, jak również różnice kursowe; Zysk brutto za III kwartał 2017 r. wyniósł 2 mln zł vs 2,9 mln zł za III kwartał 2016 r.
MARKA BYTOM PODSUMOWANIE Sieć detaliczna w latach 2016-2017 120 115 110 105 100 95 10,6 10,8 11 12,1 12,3 107 109 98 99 100 13,2 13,2 112 113 14,5 117 16 14 12 10 8 6 4 90 2 85 31.03.2016 30.06.2016 30.09.2016 31.12.2016 31.03.2017 30.06.2017 30.09.2017 31.12.2017 0 Powierzchnia [tys.m2] Liczba sklepów powierzchnia sieci Bytom wyniosła na 30.09.2017 r. 13,2 tys. m2 (31.12.2016: 12,1 tys. m2), co oznacza jej wzrost o 9% w stosunku do końca 2016 r.; planowana powierzchnia na 14,5 tys. m2 na koniec 2017 r.; średnia powierzchnia sklepu na koniec 2017 r. to 124 m2, a średnia powierzchnia sklepu na koniec 2016 r. to 113 m2 (wzrost o 10%)
MIESIĘCZNA SPRZEDAŻ DETALICZNA W ZŁ/M2 I-IX 2016-2017 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 styczeń luty marzec kwiecień maj czerwiec lipiec sierpień wrzesień rok 2016 rok 2017 Średnia sprzedaż w okresie I-IX: - 1.062 zł/m2 w 2017 vs 1.055 zł/m2 w 2016, czyli wzrost o 1%.
KWARTALNA SPRZEDAŻ DETALICZNA W ZŁ/M2 2016-2017 12 000 10 000 9 496 9 561 8 000 6 000 4 000 2 816 2 628 3 894 3 548 3 132 3 039 2 000 0 I kwartał II kwartał III kwartał III kwartały 2016 2017 Średnia sprzedaż w poszczególnych kwartałach: - I kwartał: 2.628 zł/m2 w 2017 vs 2.816 zł/m2 w 2016 (spadek o 7% r/r) - II kwartał: 3.894 zł/m2 w 2017 vs 3.548 zł/m2 w 2016 (wzrost o 10% r/r) - III kwartał: 3.039 zł/m2 w 2017 vs 3.132 zł/m2 w 2016 (spadek o 3% r/r)
WYNIKI SIECI DETALICZNEJ I kwartał 2017 II kwartał 2017 III kwartał 2017 I-IX 2017 sprzedaż [tys. zł] 31 852 49 604 40 033 121 489 sprzedaż [zł/m2/m-c] 876 1 298 1 013 1 062 marża [tys. zł] 15 546 25 635 20 490 61 671 koszty handlowe [tys. zł] 14 650 15 722 15 589 45 961 [koszty w zł/m2/m-c] 403 411 395 403 zysk na sieci [tys. zł] 896 9 913 4 901 15 710 I kwartał 2016 II kwartał 2016 III kwartał 2016 I-IX 2016 sprzedaż [tys. zł] 28 852 38 089 33 987 100 928 sprzedaż [zł/m2/m-c] 939 1 183 1 044 1 055 marża [tys. zł] 14 983 21 197 18 084 54 264 koszty handlowe [tys. zł] 12 527 13 175 13 047 38 749 [koszty w zł/m2/m-c] 408 409 401 406 zysk na sieci [tys. zł] 2 456 8 022 5 037 15 515 za III kwartały 2017 r. odnotowano wzrost efektywności sprzedaży z m2 o 1% r/r, od marca, wraz z nową kolekcją, wprowadzono zmiany w produktach oraz powrócono do sprawdzonych działań promocyjnych, kilkadziesiąt procent wzrostu sprzedaży z kanału online r/r; udział przychodów z tego kanału w ogóle sprzedaży detalicznej- 6%, koszty sklepów: spadek w stosunku zeszłego roku, sieć detaliczna wygenerowała 15,7 mln zł zysku vs 15,5 mln zł zysku w zeszłym roku.
KOSZTY SKLEPÓW[ZŁ/M 2 ] KOSZTY SKLEPÓW ZŁ/M2 412 411 410 408 406 408 409 406 404 403 403 402 400 398 396 401 395 394 IQ 2016 IIQ 2016 IIIQ 2016 IQ 2017 IIQ 2017 IIIQ 2017 I-IX 2016 I-IX 2017 Spadek kosztów sklepów po III kwartałach 2017, tj. 403 zł/m2 vs 406 zł/m2 za III kwartały 2016 r.
PODSUMOWANIE III KWARTAŁ 2017 ROK WYNIKI FINANSOWE Dane finansowe - sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. zł] 31.12.2016 r. 30.09.2017 r. Zmiana Aktywa trwałe 17 484 17 354-1% wartości niematerialne 235 344 rzeczowe aktywa trwałe 14 901 15 685 aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 348 1 325 Aktywa obrotowe 74 343 82 973 12% zapasy 62 359 72 377 należności handlowe i pozostałe środki pieniężne i ekwiwalenty 8 346 7 940 2 711 2 347 pzoostałe aktywa obrotowe 927 309 Aktywa razem 91 827 100 327 9% Zmiana wartości środków trwałych to efekt nakładów inwestycyjnych w nowych lokalizacjach (otwarcia salonów) lub powiększeń istniejących. Częściowo nakłady te zostały zamortyzowane przez naliczoną amortyzację Wzrost zapasów ze względu na: zwiększenie powierzchni sieci detalicznej (z 12,1 tys. m2 na 31.12.2016 r. do 13,2 tys. m2 na 30.09.2017 r.); zapas w zł/m2 na 30.09.2017 r. vs 30.09.2016 r. uległ zmniejszeniu; Kapitał własny 52 978 59 720 13% Rezerwy na zobowiązania 366 66-82% Zobowiązania 1 827 1 485 długoterminowe -19% Zobowiązania 36 656 39 056 krótkoterminowe 7% Pasywa razem 91 827 100 327 9% Wzrost zobowiązań wynika głównie ze zwiększenia wykorzystania kredytu w rachunku bieżącym, co jest typowe w branży odzieżowej dla III kwartału.
ZAPAS NA M2 7 000 Zapas w zł/m2 w latach 2016-2017 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 31.01 31.03 30.06 30.09 2016 2017 OPTYMALIZACJA ZAPASU wartość zapasu w zł/m2 r/r spadła o 7% r/r,
BEZPIECZNY POZIOM ZADŁUŻENIA Dług netto 31.03.2016 31.03.2017 30.06.2016 30.06.2017 30.09.2016 30.09.2017 Zobowiązania finansowe 12 091 17 610 16 802 14 356 16 235 15 158 - w tym zobowiązania z tytułu faktoringu odwróconego 10 667 14 997 15 000 11 577 13 725 12 632 -w tym zobowiązania z tytułu leasingu 1 424 2 613 1 802 2 779 2 510 2 526 Kredyty i pożyczki 8 894 7 377 3 546 113 8 483 6 784 Środki pieniężne 823 1 368 853 3 976 1 161 2 347 Zobowiązania oprocentowane 20 162 23 619 19 495 10 493 23 557 19 595 pomniejszone o środki pieniężne
BYTOM SKLEPY CAPEX (za rok 2017): 2 tys. zł/m2 optymalna powierzchnia: 150 m2
CELE GRUPY NA ROK 2017 kolejny rok istotnego wzrostu powierzchni sieci detalicznej - zwiększenie powierzchni handlowej sieci detalicznej do 14,5 tys. m2 poprzez nowe otwarcia (1,5 tys. m2) oraz powiększenia istniejących sklepów (0,9 tys. m2) - wzrost powierzchni r/r o ok 20% poprawa efektywności sprzedaży z m2 zwiększenie udziału w przychodach kolekcji formalnej (garnitury, koszule, marynarki)
CELE GRUPY NA ROK 2017 rozwój kanału e-commerce - nowa odsłona sklepu internetowego - poprawa logistyki: szybsza realizacja składanych zamówień - większa dostępność oferty w e-sklepie - 7% udział w przychodach utrzymanie kosztów sklepów r/r utrzymanie kosztów marketingu na poziomie 0,5% przychodów ze sprzedaży
BYTOM 2018 POPRAWA MARŻY PRZY UMIARKOWANYM ROZWOJU
BYTOM 2018: POPRAWA MARŻY PRZY UMIARKOWANYM ROZWOJU wzrost metrażu do ok 16 tys. m2 na koniec 2018 r. (wzrost o 10% r/r): około 1,1 tys. m2 z nowych otwarć i ok 0,4 tys. m2 z powiększeń sklepów wzrost sprzedaż z m2 r/r poprawa marży detalicznej r/r wzrost kosztów sklepów z m2 poniżej wzrostu sprzedaży stabilne koszty ogólne (logistyka na poziomie 2% wartości przychodów, koszty marketingu do 0,5% przychodów ze sprzedaży, pozostałe koszty ogólne na poziomie z 2017 r.)