Raport dzienny. Piątek Komentarze poranne

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Piątek Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 8 695,8-4,9% WIG otw ,5-2,8% GANT 10,36-23,3% NASDAQ 1 608,7-4,3% WIG zam ,8-3,8% STORMM 1,25-19,4% S&P ,9-5,0% obrót (tys. PLN) ,0% JWCONSTR 6,59-14,9% DAX XETRA 4 813,6-6,8% WIG 20 otw ,5-3,5% KAREN 0,58-14,7% FTSE 4 272,4-5,7% WIG 20 zam ,1-4,4% WIELTON 2,24-13,8% CAC 3 387,3-6,4% FW20U8 otw ,0-3,4% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 8 583,0-3,6% FW20U8 zam ,0-3,6% PKOBP 30, HANG SENG ,2-0,2% mwig40 otw ,3-1,6% PEKAO 119, W aluty i surowce zmiana mwig40 zam ,7-2,6% PKNORLEN 26, WIBOR 3m (%) 6,83-0,1% Największe wzrosty kurs zmiana TPSA 19, EUR/PLN 3,634 2,8% ORZEL 0,07 16,7% PGNIG 3, USD/PLN 2,851 4,8% IMPEL 8,01 12,0% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,274-2,0% PWRMEDIA 2,43 8,0% BUX ,4-9,6% miedź (USD/t) 4 070,0-5,4% PLASTBOX 10,03 6,7% RTS 777,5-6,3% miedź (PLN/t) ,0-4,6% KERNEL 13,80 5,7% PX50 866,7-4,1% ropa Brent (USD/bbl) 57,20-6,8% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora Michał Sztabler Ludomir Zalewski Marcin Sójka Michał Janik Bartosz Arenin Przemysław Smoliński Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki Piotr Dedecjus Katarzyna Patora-Kopeć Piotr Gawron Leszek Iwaniec Dariusz Andrzejak Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał Komentarze poranne KGHM Sektor bankowy W przyszłym tygodniu odbędzie się posiedzenie rady nadzorczej koncernu. W porządku obrad nie ma korekty budżetu, ale za to nadzorujący chcą się przyjrzeć zapomnianemu już projektowi w Kongo. Projekt eksploracji złoża Kimpe był prowadzony w latach , pochłonął 170 mln zł i nie przyniósł żadnych efektów. Przez ostatnie trzy lata o projekcie zrobiło się cicho. Wielka szkoda, że rada nie zajmie się budżetem, choć z drugiej strony część obserwatorów rynku i tak ma już wyrobioną opinię o wynikach jakie KGHM pokaże za cały rok. Zarząd poprosił radę o więcej czasu na przygotowanie nowych planów. Odgrzewanie pomysłu inwestycji w Kongo jest za to czymś nowym. Można mieć nadzieję, że jest to tylko okresowa weryfikacja, zwłaszcza że ostatnio pojawia się sporo informacji o zainteresowaniu władz koncernu różnymi kierunkami ekspansji. (M. Sójka) KNF zaleciła polskim bankom, które mają kłopot z pozyskaniem franka szwajcarskiego na rynku, wycofanie się z kredytów hipotecznych w tej walucie. Wszczęła też postępowanie wobec jednego z banków który wbrew jej zaleceniom nie zaprzestał udzielania kredytów walutowych. Wydaje się, że spośród banków giełdowych największą lukę walutową miały Millennium, PKO BP, Getin Holding, Kredyt Bank, przy czym Getin już wycofał się z udzielania kredytów we frankach. Kredyty frankowe oferują również ING BSK oraz BZ WBK, ale w obu tych bankach pozycje te są niewielkie oraz BRE Bank, ale ten z kolei ma prawie pełne pokrycie w pożyczkach w CHF uzyskiwanych od Commerzbanku (ostatnią taką pożyczkę uzyskał na początku listopada). Z wymienionych banków wydaje się, że wycofanie z kredytów walutowych może w szczególności odczuć Millennium, który w ogóle wyspecjalizował się na rynku kredytów hipotecznych. Aczkolwiek nie sądzimy, że bank może mieć większe niż przeciętne na rynku kłopoty ze szkodowością tego portfela (jedyne co odczuje w krótkim terminie to zapewne wzrost kosztów zabezpieczeń pozycji walutowej), to jednak spowolnienie akcji kredytowej w tym segmencie rynku może wyhamuje wzrost banku i może mieć przełożenie, zwłaszcza biorąc pod uwagę większe koszty finansowania, na spadek jego wyników w kolejnych okresach. (H.Kędziora) WSiP Biorąc pod uwagę podpisanie kontraktu przez MEN z konsorcjum ComArchu w dniu , spodziewamy się iż jeszcze w dniu dzisiejszym podpisanie stosownej umowy z MEN może zaraportować WSiP. Zgodnie z informacjami, które przedstawiliśmy w raporcie analitycznym dot. WSiP z dnia 23 października 2008 [rekomendacja KUPUJ, cena docelowa 15,50 zł] oczekujemy, iż podpisanie umowy z MEN (o zwycięstwie konsorcjum WSiP-Incom w przetargu rozpisanym przez MEN spółka informowała w raporcie bieżącym z ) poskutkuje podwyższeniem całorocznej prognozy wyników przez WSiP. Według nas, dzięki realizacji kontraktu z MEN grupa WSiP wypracuje w 2008 roku 40,76 mln zł zysku netto (szczegółowa prognoza wyniku została przedstawiona w naszym raporcie analitycznym; natomiast w komentarzu porannym z dn. 5 listopada podaliśmy błędną wartość oczekiwań całorocznych dla WSiP). Po trzech kwartałach 2008 roku grupa WSiP narastająco wypracowała 42,3 mln zł zysku netto, zaś dotychczasowa prognoza jednostkowego zysku netto WSiP to 30,05 mln zł. Przypominamy, iż realizacja kontraktu z MEN ma nastąpić w całości w 2008 roku, zaś poza silnym, pozytywnym wpływem na wyniki sezonowo słabego IV kwartału w bieżącym roku, znacząco zwiększy ona szanse spółki na pozyskiwanie podobnych zleceń z MEN w przyszłych latach. (M. Janik) TVN TVN pokazał bardzo dobre wyniki za III kwartał. Zgodnie z naszymi oczekiwaniami wyniki za 3Q miały być znakomite, lecz TVN wyraźnie przebił nasze oczekiwania na poziomie rentowności EBITDA (oczekiwaliśmy rentowności EBITDA w 3Q 2008 na poziomie 21%, zaś TVN osiągnął rewelacyjne 26,8% (wobec 19% w 3Q 2007)). Tym samym, zamiast oczekiwanej przez nas straty netto 8,2 mln zł, TVN zaraportował zysk netto 5 mln zł. TVN IIIQ2008 IIIQ2007 zmiana I-IIIQ2008 I-IIIQ2007 zmiana Przychody 353,82 296,55 19,3% 1 305, ,11 26,3% EBIT 74,14 37,73 96,5% 409,78 288,61 42,0% EBITDA 94,76 56,43 67,9% 468,47 340,89 37,4% Zysk netto 5,01-78,33-276,04 107,46 156,9% narastająco za 4 kwartały EPS 1,18 0,68 73,7% P/E 11,40 19,80-42,4% W 3Q 2008 udział TVN w rynku reklamy telewizyjnej wzrósł do 32,6% z 30,7% w 3Q 2007, cena punktu ratingowego GRP wzrosła w tym okresie o 32,6%, zaś gotówkowe przychody reklamowe Onetu osiągnęły 27

2 mln zł. Po wyłączeniu konsolidowanej straty cyfrowej platformy n oraz wyniku na opcji wbudowanej w obligacje, zysk netto TVN w 3Q 2008 wyniósł 35,99 mln zł (wobec 21,2 mln zł w 3Q 2007). Znakomite wyniki III kwartału wpisują się w tezę, iż cały 2008 rok będzie dla TVN rokiem bardzo dobrych wyników. Grupa TVN podniosła prognozę wzrostu przychodów w 2008 roku. Mają one wzrosnąć o 20-22% (dotychczasowe szacunki mówiły o wzroście o 18-20%). Jednocześnie TVN poinformował, że marża EBITDA wyniesie w tym roku 37% (dotychczas spółka oczekiwała rentowności EBITDA w przedziale 35-37%). Niższe od wcześniej zakładanych będą wydatki kapitałowe grupy - wyniosą 180 mln zł (wcześniejsze oczekiwania to mln zł). Przypominamy, iż także przyszłoroczny CAPEX ulegnie znacznemu obniżeniu (oczekujemy obniżenia do poziomów wyraźnie poniżej 200 mln zł, wobec wcześniej oczekiwanego CAPEXu nieznacznie powyżej 400 mln zł). Stawiamy tezę (patrz raport analityczny z dnia , rekomendacja KUPUJ), iż także w przyszłym roku (roku wolniejszego tempa wzrostu gospodarczego w Polsce) TVN będzie w stanie osiągnąć bardzo dobre wyniki. Publikacja bardzo dobrych wyników za 3Q 2008 powinna przełożyć się na wzmocnienie ceny akcji TVN na GPW (osłabionej w ostatnim czasie oczekiwaniem prostego przełożenia spowolnienia gospodarczego na cały sektor reklamowy). (M. Janik) JWC Spółka podała wczoraj po sesji wyniki za III kwartał. Były słabe. Co prawda sprzedaż wzrosła o ponad 22%, jednak drugi miesiąc z rzędu rentowność utrzymywała się na niskim poziomie. Rentowność zysku brutto na sprzedaży spadła z ok. 30% w roku 2007 do nieco ponad 20% w III kwartale br. Konsekwencją tego były spadki r/r EBIT oraz zysku netto. Na koniec III kwartału JWC miał 546 mln zł długu netto. Niepokojąca jest naszym zdaniem pozycja gotówkowa zaledwie 29 mln zł. Biorąc pod uwagę sposób finansowania bieżącej działalności (poprzez emisję krótkoterminowych obligacji) i terminy wygasania poszczególnych serii tych obligacji, spółka może mieć problemy z finansowaniem działalności w najbliższych miesiącach. Oczywiście JWC posiada ok. 50 mln zł udzielonych pożyczek i liczy na wpłaty od klientów, którzy już zakupili mieszkania. Nie wiemy jednak w jakim stopniu obie te pozycje mogą zasilić budżet JWC w najbliższym okresie. (M.Sztabler) JWC (mln PLN) IIIQ 2008 IIIQ 2007 zmiana I-IIIQ 2008 I-IIIQ 2007 zmiana Przychody 159,42 130,11 22,5% 545,53 357,58 52,6% EBIT 19,72 26,12-24,5% 91,58 66,80 37,1% Zysk netto 13,05 17,63-26,0% 63,98 43,26 47,9% narastająco za 4 kwartały EPS 3,09 1,90 P/E 2,13 3,47 Tarnów Police NG2 Spółka pod koniec listopada zamierza przedstawić korektę prognoz na 2008 rok (obecna prognoza zarządu zakłada osiągnięcie zysku netto na poziomie 73,9 mln zł, P/E 5,6x). Prezes spółki Jerzy Marciniak ocenił wyniki III kw roku jako dobre. Biorąc pod uwagę bardzo dobre wyniki Puław oraz oczekiwane znacznie lepsze niż przed rokiem wyniki Polic, także zyski Tarnowa w III kw. powinny być wysokie. Prezes jest zdania, że październik był bardzo dobrym miesiącem, jeżeli chodzi o sprzedaż nawozów. Może to wynikać z tego, że głównym nawozem sprzedawanym przez Tarnów jest saletrzak, którego ceny nie polegały tak dużej korekcie jak ceny np. mocznika. Jednak wydaje się mało prawdopodobne aby obecna trudna sytuacja producentów nawozów ominęła ZA Tarnów. Prezes powiedział także, że w ostatnim czasie spadła sprzedaż kaprolaktamu, jednak obecnie nie ma potrzeby wstrzymywania produkcji. Potwierdza to wypowiedzi przedstawicieli Puław, którzy sygnalizowali znaczny spadek popytu na poliamidy (wytwarzane z kaprolaktamu). Naszym zdaniem spadek popytu i cen kaprolaktamu jest bardzo poważnym zagrożeniem dla Tarnowa, ten produkt i jego pochodne (poliamidy i tworzywa konstrukcyjne) stanowią ok. 50% przychodów spółki. (L.Zalewski) Nowa strategia spółki będzie m.in. dotyczyć dywersyfikacji produktowej i geograficznej jej funkcjonowania. Strategia ma zostać ogłoszona 14 listopada, przy okazji publikacji wyników za III kw. (L.Zalewski) Spółka opublikowała wyniki finansowe za III kwartał Uzyskane w minionym kwartale wyniki są bardzo dobre zarówno pod względem wyniku na poszczególnych poziomach rachunku zysku i strat jak i marżowym. Szczegółowy komentarz prześlemy w dniu dzisiejszym w notce informacyjnej. (B. Arenin) NG2 IIIQ2008 IIIQ2007 zmiana I-IIIQ2008 I-IIIQ2007 zmiana Przychody 203,89 129,43 57,5% 543,85 379,72 43,2% EBIT 35,54 11,42 211,2% 99,50 53,88 84,7% EBITDA 38,37 11,42 236,0% 108,24 55,63 94,6% Zysk netto 27,23 8,36 225,9% 77,06 36,58 110,6% narastająco za 4 kwartały eps 2,49 1,37 82,0% P/E 16,48 30,00-45,1% 2

3 Agora Amica Artman Aton-HT Bankier.pl BBI Development NFI BRE Cam Media DM IDM EFH GF Premium Grajewo Hyperion Inwest Consulting Pozostałe informacje Zarząd powziął informację o przekroczeniu progu 20% głosów na WZA Agory przez BZ WBK AIB Asset Management (20,03%). W okresie od 29 października do 05 listopada 2008 r. spółka nabyła akcje własne. Średnia jednostkowa cena wynosiła 8,45 zł. Sąd wydał postanowienie o zarejestrowaniu podwyższenia kapitału zakładowego słowackiej spółki zależnej Emitenta - Artman Slovakia do 13,7 mln SKK. Vasto Investment dokonał nabycia akcji ATON-HT. W konsekwencji Vasto Investment zwiększył liczbę posiadanych akcji do (10,01% głosów na WZA). BZ WBK AIB TFI zawiadamia, że w wyniku sprzedaży akcji Fundusze, w imieniu których działa, stały się posiadaczami akcji zapewniających mniej niż 20% (19,94%) głosów na WZA spółki Bankier.pl. Fundusz otrzymał Postanowienie Sądu, o wpisie do KRS podwyższenia kapitału zakładowego spółki zależnej Realty Management Projekt Developerski 10. Kapitał zakładowy spółki został podwyższony do 2 mln zł. Bank otrzymał od Commerzbanku AG podpisane dokumenty umowy z 4 listopada 2008 r. pomiędzy Bankiem i Commerzbankiem AG, na mocy której Bank otrzymał pożyczkę w wysokości CHF 1 mld (ok ,2 mln zł). RN w drodze uchwały (datowanej na 29 października 2008 r.) ustaliła jednolity tekst statutu Banku. W wyniku kupna akcji w ofercie publicznej Andrzej Szymański (Członek RN) posiada akcji CAM Media po cenie 10,00. Osoba blisko związana z członkiem Zarządu DM IDM zawarła 31 października 2008 r. transakcje nabycia akcji DM IDM, po średniej cenie 1,63 zł. W dniach od 30 października 2008 r. włącznie do 5 listopada 2008 r. włącznie, DM IDM zawarł transakcje kupna akcji własnych, po średniej cenie 1,68 zł. DM IDM dokonał nabycia akcji własnych, po średniej cenie nabycia 1,68 zł. Zarząd zwołuje na dzień 1 grudnia 2008 r. NWZ. Została zawarta umowa faktoringu ze spółką KNK. Maksymalny limit faktoringowy wynosi 1 mln zł. Spółka-córka Pfleiderer MDF OOO zawarła umowę pożyczki z Pfleiderer AG w kwocie 10 mln EUR. Równocześnie Pfleiderer MDF OOO zawarła umowę pożyczki na 10 mln EUR z Pfleiderer Grajewo. Zarząd powziął wiedzę o zawarciu przez spółkę z ECS International Polska umowy leasingu zwrotnego z dnia 10 października 2008 r. Przedmiotem umowy jest przeniesienie przez spółkę na ECS International Polska własności sprzętu IT oraz systemów telekomunikacyjnych wraz z instalacjami w zamian za uzyskanie finansowania w łącznej kwocie 1,5 mln zł + VAT. Zarząd podjął uchwałę o zamiarze połączenia Inwest Consulting ze spółką Inwest Connect. Kernel WZA odbędzie się 17 listopada 2008r. KGHM Leasco Nowagala Orlen Północ Nieruchomości Power Media Pozbud T&R Projprzem Puławy Nastąpiło przeniesienie własności udziałów Petrotel (75 % kapitału zakładowego tej spółki), na rzecz Telefonii DIALOG (jednostka zależna spółki). Spółce został doręczony odpis wyroku wydanego r. przez Sąd, w sprawie z powództwa Midas System o stwierdzenie nieważności uchwał podjętych przez NWZ LEASCO r. Nabyto akcji własnych po średniej cenie 3,27 zł/szt. Koncern chce zwiększyć produkcję etylenu w Unipetrolu z 480 do 540 tys. ton w 2010 roku. Został otwarty kolejny Punkt Obsługi Klienta w Legnicy. Zarząd zawiadamia, że w związku z realizacją umów zawartych pomiędzy Emitentem a GK Siemens wartość obrotów od października 2008 r. do dnia dzisiejszego wynosi ok. 0,9 mln PLN. Zarząd powziął wiadomość o umowie zawartej między spółką, a DM BZ WBK o pełnienie przez DM BZ WBK funkcji animatora Emitenta na GPW. Spółka otrzymała od ING TFI informację, iż udział posiadanych łącznie przez fundusze inwestycyjne zarządzane przez ING TFI głosów na WZ PROJPRZEM uległ zmianie o co najmniej 2% i wynosi obecnie 17,36%. Została zawarta z firmą DYNEA CHEMICALS OY umowa sprzedaży melaminy. Szacunkowa, ze względu na kwartalnie negocjowane i ustalane ilości, wartość umowy wynosi 200 mln zł. Sfinks Wykaz akcjonariuszy z co najmniej 5% głosów na NWZA 28 października 2008r.: AMREST 75,38 % i 32,99 % ogółem; CU OFE BPH CU WBK 24,62 % i 10,77 % ogółem. 3

4 Suwary Telestrada TPSA Nawiązując do raportu kwartalnego Q-3/2008 z r. jak również treści r.b. nr 36/2008 z r., 38/2008 z r. i 41/2008 z r., dot. reklamacji Kemetyl Nederland B.V., Zarząd informuje, że podpisano z STU Ergo Hestia ugodę dot.ą wypłaty przez Ubezpieczyciela pozostałej kwoty odszkodowania. Ubezpieczyciel dokona dopłaty Ubezpieczonemu kwoty ,64 EUR. Przychody netto ze sprzedaży w okresie wyniosły ok. 2,13 mln PLN; Zysk netto na dzień wynosi ,91 PLN. Przychody netto ze sprzedaży spółki zależnej Infotel Service za III kwartał 2008 wyniosły ok. 1,79 mln PLN; Zysk netto w okresie wyniósł ,71 PLN. 5 listopada 2008 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej 89 mln zł. 6 listopada 2008 r. TP S.A. dokonała emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej 139 mln zł. Zarząd otrzymał informację, w której firma Capital Research and Management Company zawiadomiła, iż według stanu na 3 listopada 2008 posiada akcji TP S.A. (9,8615% głosów na WZA). Kapitał zakładowy TELTECH został podwyższony z 185,05 mln zł do 211,25 mln zł poprzez utworzenie nowych udziałów. Wszystkie udziały zostały objęte przez Przedsiębiorstwo Produkcyjne Projektowo Wdrożeniowe "Telefon 2000" (TP Invest, jednostka zależna od TP S.A. posiada 100% udziałów spółki "Telefon 2000"). Triton Spółka zależna od Emitenta Triton Investment nabyła akcji Triton Development, za średnią cenę 2,41 zł. Ulma Warimpex Wola Xplus Żywiec Zarząd podjął decyzję o cofnięciu prokury Tadeuszowi Cichońskiemu i jednocześnie udzielił prokury Marlenie Sowińskiej oraz p. Henryce Padzik. Spółka została poinformowana przez członka Zarządu o nabyciu 31 października 2008 r akcji spółki po 2,33 Euro za akcję. Fundacja Amber Privatstiftung, w której członek Zarządu spółki pełni funkcję członka zarządu, nabyła 31 października 2008r akcji spółki po 2,39 euro. Zostały podpisane umowy z Consortia na dostawy dla Wola Info sprzętu i oprogramowania. Wartość umów wynosi ok. 7,81 mln zł brutto. Spółka otrzymała podpisaną umowę z Przedsiębiorstwem Usług Specjalistycznych TERMATEX. Przedmiotem umowy jest wdrożenie systemu MBS-Axapta wraz z funkcjonalnością XCM, XPIW, AX People. Łączna wartość przedmiotu umowy na usługi wdrożeniowe wynosi zł brutto. Grupa Żywiec wykupiła transzę obligacji własnych o wartości nominalnej 20 mln zł tj obligacji o jednostkowej cenie nominalnej zł. Tym samym relacja wartości nominalnej wyemitowanych obligacji do wartości kapitałów własnych emitenta obniżyła się do 39,23%. Wyniki kwartalne - pozostałe spółki Spółka mln zł III kw III kw zmiana Asseco Wynik z tytułu odsetek % Asseco Wynik z działalności operac % Asseco Zysk netto % Asseco SLO (mln SKK)Przychody ze sprzedaży % Asseco SLO (mln SKK)Zysk operacyjny % Asseco SLO (mln SKK)Zysk netto % DGA Przychody ze sprzedaży % DGA Zysk operacyjny DGA Zysk netto Hydrobudowa Przychody ze sprzedaży % Hydrobudowa Zysk operacyjny % Hydrobudowa Zysk netto Kruk Przychody ze sprzedaży % Kruk Zysk operacyjny % Kruk Zysk netto % PBG Przychody ze sprzedaży % PBG Zysk operacyjny % PBG Zysk netto % 4

5 Spółka mln zł III kw III kw zmiana PKO BP Wynik odsetkowy % PKO BP Zysk operacyjny % PKO BP Zysk netto % Simple (s) Przychody ze sprzedaży % Simple (s) Zysk operacyjny Simple (s) Zysk netto Ulma Przychody ze sprzedaży % Ulma Zysk operacyjny % Ulma Zysk netto % 5

6 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa P 2009P P 2009P Paliwa Grupa Lotos Neutralnie ,58 2,6 3,7 10,1 2,8 2,9 3,2 PGNiG Redukuj ,85 8,6 17,4 14,0 8,0 6,6 5,7 PKN Orlen Akumuluj ,40 4,1 5,8 5,3 3,6 3,6 3,3 Chemia Ciech w trakcie aktualizacji - - 5,0 6,3 6,0 5,2 4,4 4,4 Police Redukuj ,20 4,0 2,1 4,4 2,0 1,1 1,9 Puławy * utajniona do: Telekomunikacja Multimedia ,7 9,2 7,4 5,5 4,5 3,9 TPSA Neutralnie ,30 11,9 10,3 10,0 4,3 4,2 4,2 Media Agora Akumuluj ,00 11,7 11,9 10,0 4,5 4,7 4,2 Cinema City Akumuluj ,50 13,5 12,8 9,2 8,1 6,8 5,6 MNI Kupuj ,20 12,1 9,3 8,5 5,2 4,7 4,6 TVN Akumuluj ,00 14,12 11,12 12,37 9,99 7,66 7,54 IT Asseco Poland ,8 12,1 10,3 9,6 6,7 5,9 ATM ,7 9,3 8,7 4,6 4,1 3,9 Comarch ,5 9,7 8,4 8,8 7,3 6,6 Qumak-Sekom ,6 12,3 10,7 8,5 7,7 6,9 Sy gnity ,4-4,1 3,4 Budowlany i deweloperski Dom Dev elopment ,9 2,3 3,4 2,3 2,7 3,8 Energomontaż Płn. utajniona do: Elektrotim Neutralnie ,00 9,8 10,7 13,3 3,0 3,3 3,8 Gant ,7 2,3 1,9 4,7 7,6 6,5 GTC Kupuj ,50 4,1 6,9 1,7 4,6 7,1 1,6 Polimex Mostostal Kupuj ,80 15,4 12,7 10,3 10,1 7,2 5,9 Projprzem Kupuj ,00 16,4 9,3 7,5 4,4 3,8 3,4 Drzewny i papierniczy Grajewo Akumuluj ,20 2,8 10,6 9,9 3,5 5,3 4,4 Mondi Świecie Redukuj ,30 6,9 10,4 9,2 4,2 5,7 4,5 Dystrybutorzy farmaceutyków Farmacol Kupuj ,00 8,5 7,5 7,1 5,9 5,5 4,9 PGF Akumuluj ,00 7,5 7,7 7,0 7,9 6,3 6,3 Prosper ,6 10,8 11,1 10,9 7,8 7,1 Torf arm Kupuj ,00 10,1 8,1 5,1 10,4 6,0 4,7 Spożywczy Jutrzenka ,4 6,2 4,6 2,9 6,4 5,0 Makarony Neutralnie , ,8 7,1 6,4 4,1 Mieszko utajniona do: Wawel ,3 9,5 9,6 6,4 5,9 5,7 Pamapol Sprzedaj ,04 3,3 5,5 4,1 2,7 2,5 2,0 Sf inks Redukuj ,63 40,7 32,5 31,3 8,3 6,3 4,5 Pozostałe Apator Kupuj ,50 8,3 7,4 6,4 6,2 5,2 4,6 Centrostal Gdańsk ,5 7,8-12,6 11,7 KGHM Redukuj ,84 1,5 2,3 6,0 0,6 0,9 1,7 Lentex Kupuj ,00 20,2 10,7 8,9 6,0 3,4 2,8 Oponeo.pl Kupuj ,00 23,9 10,9 7,2 14,7 6,2 4,2 Selena ,9 3,9 3,2 3,3 4,0 3,4 Stalprodukt ,5 6,2 6,5 4,7 4,2 4,2 TIM Redukuj ,00 5,4 10,4 15,5 3,4 5,4 7,0 Trav elplanet.pl utajniona do: WSiP Kupuj ,50 8,8 8,3 8,9 9,1 6,0 6,4 Zelmer ,9 8,2 6,9 6,9 5,4 4,6 * wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2008/2009, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 6