Grupa Kapitałowa Pragma Inkaso SA Podsumowanie Tarnowskie Góry,

Transkrypt

1 Grupa Kapitałowa Pragma Inkaso SA Podsumowanie

2 Struktura Grupy Kapitałowej Segmenty działalności Windykacja na zlecenie oraz finansowanie wymagalnych wierzytelności biznesowych Nabywanie portfeli wierzytelności biznesowych Finansowanie obrotu Klientów w oparciu o usługi faktoringu oraz pożyczek krótkoterminowych Działalność stopniowo wygaszana 2

3 Dane skonsolidowane Podsumowanie działalności i wyników Grupy w I półroczu 2015 r. Sprawozdanie skonsolidowane z całkowitych dochodów w tys. zł za okres r/r Przychody ze sprzedaży brutto ogółem % Przychody z tytułu zakupionych wierzytelności netto % Przychód z tytułu zakupu portfeli wierzytelności netto % Przychód z tytułu faktoringu netto % Przychody z tytułu windykacji na zlecenie netto % Przychody z tytułu pożyczek % Przychody ze sprzedaży netto ogółem % Koszty działalności operacyjnej (9 354) (9 381) 100% ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY % Pozostałe przychody operacyjne % Pozostałe koszty operacyjne (2 223) (4 962) 45% ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ % ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM % ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ % Całkowity dochód netto przypadający na Akcjonariuszy Jednostki Dominującej % 3

4 Podsumowanie działalności i wyników Grupy w I półroczu 2015 r. + 19% przychody ze sprzedaży brutto + 29% zysk brutto + 34% zysk netto przypadający na akcjonariuszy Pragma Inkaso S.A. przychody netto (-11%) i wynik na sprzedaży (-20%), jest to zjawisko przejściowe i wynika w dużej mierze z założonej w strategii zmiany struktury sprzedaży Grupy (niższe przychody pożyczkowe związane z wygaszaniem tego segmentu, sprzyjająca bezpieczeństwu aktywów obniżka marż faktoringowych). 4

5 Dane skonsolidowane Podsumowanie działalności i wyników Grupy w I półroczu 2015 r. Wynik netto Grupy za pierwsze półrocze br. (przypadający na akcjonariuszy Pragma I półrocze Inkaso) jest wyższy o 9% % od wyniku rocznego za tys. zł 2014 r. wyniku rocznego za 2014 r tys. zł 5

6 Ocena działalności i wyników Grupy w I półroczu 2015 r. Analiza sytuacji finansowej i majątkowej Grupy Bardzo dobra sytuacja finansowa Grupy Stale rosnąca wartość otrzymywanych z aktywów spłat i wskaźnik ich rotacji Bezpieczny wskaźnik zadłużenia finansowego i zmiana jego struktury, na większość zobowiązań oprocentowanych ma charakter długoterminowy Potwierdzeniem dobrej sytuacji płynnościowej Grupy jest fakt dokonania w 4 kwartale 2014 r. i 1 kwartale br. terminowej spłaty 60 mln obligacji bez tzw. rolowania (tj. bez dokonywania emisji nowych obligacji dla pozyskania środków na spłatę istniejących). 6

7 Analiza sytuacji finansowej i majątkowej Grupy Sytuacja finansowa Grupy 19% wzrost przychodów brutto (r/r) czyli otrzymanych spłat gotówkowych do wartości 273 mln zł Wzrost przychodów netto z inwestycji w portfele wierzytelności bankowych: o 56% Wynik netto Grupy za pierwszy kwartał br. (przypadający na akcjonariuszy Pragma Inkaso) jest wyższy o 9% wobec wyniku rocznego za 2014 r. Rośnie wskaźnik rotacji kluczowych aktywów 206,40% wobec 177,06% r/r Wskaźnik zadłużenia finansowego utrzymuje się na bezpiecznym poziomie, a dodatkowo zmianie uległa jego struktura i większość zobowiązań oprocentowanych (73%) ma charakter długoterminowy Wysoka płynność aktywów aktywa obrotowe / aktywa ogółem = 81% 7

8 Struktura przychodów Grupy Przychody ze sprzedaży brutto SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY BRUTTO W I PÓŁROCZU 2015 ROKU (W TYS. ZŁ) Wyszczególnienie I półrocze 2015 I półrocze 2014 Windykacja na zlecenie % Kupno wierzytelności pozapakietowych r/r % Kupno portfeli wierzytelności +186% Kupno portfeli wierzytelności % Faktoring % Finansowanie % Pozostałe % Faktoring +25% RAZEM: % 8

9 Struktura przychodów Grupy Przychody ze sprzedaży netto Struktura przychodów ze sprzedaży netto SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY NETTO W I PÓŁROCZU 2015 ROKU (W TYS. ZŁ) Windykacja na zlecenie Wyszczególnienie I półrocze 2015 I półrocze 2014 r/r 23% 2% 11% 3% 16% Kupno wierzytelności pozapakietowych Faktoring Windykacja na zlecenie % Kupno wierzytelności pozapakietowych % Kupno portfeli wierzytelności % Faktoring % 45% Finansowanie Finansowanie % Pozostałe % Pozostałe RAZEM: % 9

10 Struktura kontraktacji Grupy Wartość i struktura kontraktacji Grupy W I półroczu 2015 roku łączna wartość pozyskanych przez Grupę wierzytelności wyniosła 849,6 mln zł, w tym portfele wierzytelności nabywane od banków 519,4 mln zł. WARTOŚĆ KONTRAKTACJI GK PRAGMA INKASO S.A. (W TYS. ZŁ) Wyszczególnienie I półrocze 2015 I półrocze 2014 Windykacja na zlecenie % Zakup wierzytelności pojedynczych r/r % Zakup portfeli wierzytelności % Faktoring % Finansowanie % SUMA: % Faktoring + 19% Zakup portfeli wierzytelności + 957% 10

11 Pragma Inkaso S.A. windykacja i finansowanie wierzytelności wymagalnych windykacja b2b na zlecenie serwisowanie portfeli Pragma 1 FIZ dyskonto faktur pośrednictwo w sprzedaży faktoringu na rzecz Pragma Faktoring S.A. spadek przychodów netto z windykacji b2b na zlecenie o 27% r/r, przy widocznym odbiciu w 2. kwartale (wzrost 2 kwartał/1 kwartał o 44%) rosnące przychody z serwisowania portfeli Pragma 1 FIZ (wzrost 2. kwartał/1 kwartał br. o 77%) 11

12 Pragma Inkaso S.A. Dywidenda windykacja i finansowanie wierzytelności wymagalnych W związku z dobrą sytuacja płynnościową Grupy, a także niskim poziomem zadłużenia i zdolnością do jego zwiększenia, zgodnie z rekomendacją Zarządu Pragma Inkaso S.A. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjęło 29 czerwca uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy w wysokości 1 zł na każdą akcję. Zysk netto za 2014 r. 0,15 zł na akcję Zysk z lat poprzednich 0,85 zł na akcję Dywidenda 1 zł na akcję Wypłatę dywidendy przewidziano na dzień 5 października 2015 r. 12

13 Pragma Faktoring S.A. 123% wynik netto 126% wynik brutto 128% przychody brutto Półrocze % wynik operacyjn y 102% przychody netto 107% wynik na sprzedaży Wyszczególnienie faktoring i inne formy finansowania obrotu Klientów WYBRANE DANE FINANSOWE PRAGMA FAKTORING SA (w tys. zł) Przychody ze sprzedaży brutto ogółem I półrocze 2015 I półrocze 2014 r/r % Przychody netto, w tym: % Faktoring % Pożyczki % Wynik na sprzedaży % Wynik operacyjny % Wynik brutto % Wynik netto % Wpłaty z faktoringu % Wpłaty z pożyczek % 13

14 Pragma Faktoring S.A. Struktura portfela faktoring i inne formy finansowania obrotu Klientów Wpłaty na poczet portfela I półrocze 2015 Wartość otrzymanych na poczet portfela wpłat wyniosła w pierwszym półroczu 260,4 mln zł, co stanowi wzrost o 20% 88% wpłat (przychodów brutto) wygenerował szybko rotujący portfel faktoringowy 12% Faktoring Pożyczki 88% 14

15 Pragma Faktoring S.A. Dywersyfikacja portfela faktoring i inne formy finansowania obrotu Klientów DYWERSYFIKACJA PORTFELA FAKTORINGOWEGO liczba klientów wzrosła prawie dwukrotnie liczba płatników faktoringowych wzrosła prawie czterokrotnie liczba faktur wzrosła przeszło dwukrotnie Okres 1 półrocze 2015 Obrót faktoringowy (tys. zł) Liczba klientów Liczba odbiorców (płatników) Ilość faktur sfinansowanych przez Spółkę Obrót (tys. zł)/ Odbiorca wartość sfinansowanych należności wzrosła o 88% W ciągu 2 lat wartość sfinansowanego obrotu na pojedynczego odbiorcę zmniejszyła się o połowę 1 półrocze półrocze półrocze

16 Pragma Faktoring S.A. Dywidenda faktoring i inne formy finansowania obrotu Klientów 14 czerwca 2015 r. Wypłata dywidendy 1,56 zł na akcję Wysoka płynność aktywów Pragma Faktoring i niski wskaźnik jej zadłużenia pozwoliła na wypłatę 14 czerwca br. dywidendy o wartości tys. zł, tj. 1,56 zł na akcję. 16

17 Pragma 1 FIZ NFS Inwestowanie w portfele wierzytelności WYBRANE DANE FINANSOWE Pragma 1 FIZ NFS ZA I PÓŁROCZE 2015 R. (W TYS. ZŁ) Wyszczególnienie I kwartał 2015 II kwartał 2015 I półrocze 2015 Wpłaty z portfela Koszty operacyjne* Wynik brutto Ebitda gotówkowa** Aktywa Stan na dzień Stan na dzień Portfel wierzytelności Gotówka Aktywa netto Zobowiązania*** * w tym: koszty stałe funkcjonowania Funduszu, wynagrodzenie serwisera, nakłady na windykację portfeli (opłaty sądowe i egzekucyjne) ** wpłaty pomniejszone o koszty operacyjne Funduszu *** w tym: zobowiązanie z tytułu nabycia portfela wymagalne po , zobowiązania z tytułu umów przedwstępnych zbycia składników aktywów Funduszu (otrzymane od potencjalnych nabywców zaliczki gotówkowe), zobowiązania bieżące. 17

18 Pragma 1 FIZ NFS Portfel pakietów wierzytelności Łączna wartość portfela 748,3 mln zł Inwestowanie w portfele wierzytelności Wartość jednostkowa certyfikatu Na dzień ,45 zł Wartość nominalna portfeli wierzytelności nabytych przez fundusz Pragma 1 w I półroczu 2015 r. 519,4 mln zł Na dzień ,09 zł Wzrost wartości w półroczu 10,68% 18

19 Pragma Inwestycje Sp. z o.o. Zgodnie z założeniami opisanymi w strategii portfel Spółki Pragma Inwestycje Sp. z o.o. jest spieniężany a działalność stopniowo ograniczana; 7 kwietnia br. Pragma Inwestycje dokonała terminowego wykupu obligacji serii C bez realizacji nowej emisji obligacji; I kw. br tys. zł II kw. br tys. zł WARTOŚĆ WPŁAT: Finansowanie inwestycji I półrocze 2015 r tys. zł 19

20 Podsumowanie Czynniki mające wpływ na wyniki kolejnych kwartałów Rosnąca kontraktacja oraz znaczna liczba pozyskanych Klientów w I półroczu 2015 r.: 332 (w tym Pragma Inkaso: 232, a Pragma Faktoring: 100) pozytywnie wpłynie na osiągane przez Grupę wyniki finansowe Rosnąca skala działalności Funduszu Sekurytyzacyjnego i bardzo dobry poziom realizowanych z portfeli odzysków przełoży się na istotny wzrost przychodów z serwisowania portfeli funduszu Pragma 1 Rozwój usługi faktoringu przez Pragma Faktoring przełoży się na wzrostu przychodów i zysku Spółki Sukcesywne spieniężanie portfela Pragma Inwestycje Sp. z o.o. 20

21 Istotna Informacja Istotnym zdarzeniem, jakie nastąpiło już po zakończeniu pierwszego półrocza br., jest niekorzystny dla Grupy wyrok sądowy w postępowaniu z powództwa Pragma Faktoring wobec Banku Pekao S.A. o realizację gwarancji bankowej (zdarzenie jest opisane w raporcie skonsolidowanym GK Pragma Inkaso za I półrocze 2015 r. oraz opublikowanym w dn raporcie bieżącym). Wyrok ten nie jest prawomocny, jednak może spowodować konieczność dokonania odpisu aktualizującego wartość należności Pragma Faktoring. Ewentualny odpis będzie miał charakter niegotówkowy i nie wpłynie na bieżącą sprzedaż Spółki (dochodzone na drodze sądowej środki nie są w obrocie od 1,5 roku). Należy podkreślić, że nie zachwieje to dobrą sytuacją finansową Grupy, nie spowoduje naruszenia kowenantów obligacyjnych spółek Grupy (w zakresie wskaźników zadłużenia), nie wpłynie na poziom bieżącej sprzedaży Grupy, a transakcja której dotyczy sprawa miała charakter incydentalny i podobne nie były i nie są realizowane. Pragma Faktoring w oparciu o posiadane niezależne opinie prawne podtrzymuje przekonanie o zasadności roszczenia i planuje złożyć w tej sprawie apelację, której prawdopodobieństwo powodzenia oceniamy wysoko. 21

22 Plany Zarządu na 2015 r. Kontynuacja pozytywnych tendencji w działalności Pragma Faktoring Istotne zwiększenie wypracowanego przez Grupę zysku netto Utrzymania pozytywnych tendencji w zakresie generowanych z aktywów wpłat Plany 2015 rok Zwiększenie skali działalności funduszu Pragma 1 przy utrzymaniu wysokiego wskaźnika odzysków z portfeli i ich biznesowego charakteru Zwiększenie rentowności działalności operacyjnej Pragma Inkaso Spieniężanie portfela należności Pragma Inwestycje 22

23 Dziękujemy za uwagę. 23