Bydgoszcz, r.

Transkrypt

1

2 PREZENTACJA DLA INWESTORÓW I kwartał 2015 r.

3 DANE RYNKOWE I kwartał 2015 r.

4 wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika wartość wskażnika 44 Sytuacja rynkowa wskaźnik PMI 58 PMI POLSKA 58 PMI NIEMCY I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII PMI FRANCJA 58 PMI ROSJA I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII źródło: 42 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII

5 mln PLN mln PLN 55 Sytuacja rynkowa nakłady inwestycyjne w Polsce KWARTALNIE NARASTAJĄCO ,0% ,0% ,0% ,0% ,0% 0,0% ,0% 12,0% 10,0% I KW II KW III KW IV KW dynamika 2013/2012 4,0% -4,5% 4,9% 15,3% dynamika 2014/ ,3% 14,3% 12,5% 15,0% -5,0% -10,0% wartość dynamika 6,2% 14,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS, lata

6 mln PLN mln PLN 66 Sytuacja rynkowa sprzedaż produkcji budowlano montażowej w Polsce MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO % % I II III IV V VI VII VIII IX X XI gru dynamika 2014/2013-5,5% 12,5% 15,7% 10,7% 8,6% 6,9% 0,0% -4,4% 4,9% -1,7% -2,1% 4,5% dynamika 2015/2014 1,0% -0,6% 2,8% 10% 5% 0% -5% -10% I kw I kw wartość dynamika 8,1% 1,2% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% źródło: Biuletyny Statystyczne GUS, lata

7 tys. ton tys. ton 77 Sytuacja rynkowa dynamika produkcji stali w Polsce MIESIĘCZNIE NARASTAJĄCO ,0% ,0% ,0% ,0% ,0% ,0% ,0% 12,0% 300 0,0% ,0% ,0% -10,0% ,0% 6,0% 4,0% 0 I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII dynamika 2014/ ,1% 15,7% 4,0% -2,7% 14,7% 13,6% -9,3% 2,9% 13,5% 12,4% 13,9% 1,7% dynamika 2015/ ,3% 12,0% 20,1% -15,0% I kw I kw wartość dynamika 10,0% 15,1% 2,0% 0,0% źródło: World Steel Association

8 WYNIKI FINANSOWE I kwartał 2015 r.

9 99 Plan prezentacji Dane rynkowe i akcjonariat Spółki Wyniki finansowe Projprzem S.A. Wyniki finansowe GK Projprzem S.A. Przychody Spółek GK Projprzem S.A. Segmenty działalności GK Projprzem S.A. Ekspozycja walutowa Kredyty

10 10 Dane rynkowe Spółka PROJPRZEM S.A. liczba akcji, w tym: uprzywilejowanych (liczba głosów x 4) ogólna liczba głosów kapitały własne kapitalizacja na dzień (kurs 6,49 zł) free float 66% index rynek tricker Zarząd Spółki strona internetowa adres ,4 mln zł 38,8 mln zł WIG,WIG Budownictwo Główny PJP Anna Zarzycka-Rzepecka Prezes Zarządu Marcin Lewandowski Członek Zarządu info@projprzem.com

11 11 Akcjonariat Spółki Liczba akcji Liczba głosów ,69% Zdzisław Klimkiewicz 4,29% 3,30% Jolanta Marzec- Ostrowska 8,24% Aviva Investors Poland TFI S.A., zarządzająca CU TFI S.A. 8,12% 2,54% 6,82% Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao Investment Management S.A. Paweł Dłużewski Quercus TFI S.A., zarządzajacy Funduszami Quercus 56,11% Zdzisław Klimkiewicz 10,84% 5,36% 8,70% Jolanta Marzec- Ostrowska 6,48% 6,13% 6,38% Aviva Investors Poland TFI S.A., zarządzająca CU TFI S.A. Fundusze zarządzane przez Pioneer Pekao Investment Management S.A. Paweł Dłużewski Pozostali Pozostali Quercus TFI S.A., zarządzajacy Funduszami Quercus akcji uprzywilejowanych w głosach 4 : 1

12 12 Wyniki finansowe Projprzem S.A. 91,0 Przychody netto (mln PLN) 128,2 123,2 104,9 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 15,0 12,8 EBIT EBITDA Zysk netto 37,5 21, I kw I kw ,2 4,9 3,7 2,3 1,9 0,5 1,2 0,3 0,9 0,3 0,0-0,2-0,9-0,8-2,0-3, I kw I kw I kw I kw Przychody netto 91,0 104,9 123,2 128,2 37,5 21,1 EBIT 0,0 12,8 3,7-2,0-0,9 0,5 EBITDA 2,3 15,0 6,2 0,9-0,2 1,2 Zysk netto 0,3 4,9 1,9-3,1-0,8 0,3

13 13 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. 157,4 153,6 Przychody netto (mln PLN) 158,6 164,1 EBIT, EBITDA, zysk netto (mln PLN) 14,1 11,0 EBIT EBITDA Zysk netto 7,3 6,5 3,4 3,6 3,9 44,7 26,6 0,2 1,1 1,7 0,9 0,1 0, I kw I kw ,6-1,6-1,4-1,4-2, I kw I kw I kw I kw Przychody netto 157,4 153,6 158,6 164,1 44,7 26,6 EBIT 0,2 11,0 3,6-1,6-1,4 0,1 EBITDA 3,4 14,1 6,5 1,7-0,6 0,9 Zysk netto 1,1 7,3 3,9-2,0-1,4 0,1

14 wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych rezerwy na świadczenia pracownicze opłaty sądowe i komornicze kary i odszkodowania saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek saldo różnic kursowych saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto 14 Profit bridge Projprzem S.A. I kwartał 2015 r odchylenie ujemne odchylenie dodatnie

15 wynik ze sprzedaży wynik ze sprzedaży akt. trwałych saldo odpisów aktualizujących należności rezerwy na świadczenia pracownicze opłaty sądowe i komornicze kary i odszkodowania saldo poz. przychodów i kosztów operacyjnych saldo odsetek saldo różnic kursowych saldo poz. przychodów i kosztów finansowych podatek dochodowy wynik netto 15 Profit bridge Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. I kwartał 2015 r odchylenie ujemne odchylenie dodatnie

16 16 Struktura przychodów ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. I kwartał 2015 I kwartał 2014 Budownictwo przemysłowe 13% Pozostałe segmenty 1% Pozostałe segmenty 5% Systemy przeładunkowe 37% Konstrukcje stalowe 21% Systemy przeładunkowe 65% Budownictwo przemysłowe 51% Konstrukcje stalowe 7%

17 17 Wyniki finansowe Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. (tys. PLN) I kw I kw dynamika % lub zmiana Przychody netto ,6% Wynik brutto ze sprzedaży ,2% Marża brutto ze sprzedaży 26,9% 15,9% 11,0 p.p. EBIT EBITDA Marża EBITDA 3,4% -1,3% 4,7 p.p. Wynik netto Rentowność netto 0,5% -3,1% 3,6 p.p. Aktywa trwałe ,9% Aktywa obrotowe ,1% Aktywa przeznaczone do sprzedaży ,6% Kapitał własny ,3% Zobowiązania długoterminowe ,0% Zobowiązania krótkoterminowe ,1% Przepływy netto razem, w tym: przepływy z działalności operacyjnej przepływy z działalności inwestycyjnej przepływy z działalności finansowej

18 18 Analiza bilansu PROJPRZEM GK PROJPRZEM zmiana zmiana Kapitał stały Kapitał obrotowy Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy Środki pieniężne netto Płynność bieżąca 2,9 2,3 0,6 2,7 2,2 0,5 Współczynnik zadłużenia 21,7% 26,9% -5,2 p.p. 26,1% 31,1% -5,0 p.p. Pokrycie zadłużenia kapitałem własnym 3,6 2,7 0,9 2,8 2,2 0,6 Pokrycie aktywów trwałych kapitałem stałym 1,7 1,7 0,0 1,9 1,8 0,1 Trwałość struktury finansowania 82,9% 77,6% 5,3 p.p. 78,6% 73,4% 5,2 p.p.

19 19 Przychody Spółek Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. Struktura przychodów Spółek Grupy PROMstahl Polska Sp. z o.o. 12,4% PROJPRZEM S.A. 55,2% PROMstahl GmbH 32,4% Przychody Spółek (tys. PLN) I kw I kw PROJPRZEM S.A. PROMstahl GmbH PROMstahl Polska Sp. z o.o.

20 20 Systemy przeładunkowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) ,1% DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE I kw I kw Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) 0,1% I kw I kw Rentowność brutto ze sprzedaży % 35,4% -1,4p.p. 34,0% Realizacja wyższej sprzedaży w I kwartale 2015 roku jest efektem intensywnego ofertowania w IV kwartale 2014 roku. Spadek rentowności jest wynikiem przesunięcia terminu zakończenia jednego z projektów realizowanego w Niemczech sprzedaż nastąpi w II kwartale. W I kwartale nastąpiło pełne wykorzystanie mocy produkcyjnych co znajdzie również odzwierciedlenie w wyższej rentowności brutto ze sprzedaży w kolejnym kwartale. I kw I kw. 2015

21 21 Konstrukcje stalowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) 70,4% I kw I kw Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) ,4% 722 I kw I kw DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Zwiększenie sprzedaży i wzrost rentowności poprzez pozyskanie kontraktów w IV kwartale. W I kwartale intensywne ofertowanie i penetracja rynków: polskiego, niemieckiego i krajów Skandynawii przełożyło się na poszerzenie portfelu klientów. Wykorzystanie mocy produkcyjnych w I kwartale jeszcze niepełne - na poziomie ~70%. Rentowność brutto ze sprzedaży % 10,9p.p. 13,1% 2,2% I kw I kw. 2015

22 22 Budownictwo przemysłowe Przychody ze sprzedaży (tys. PLN) -84,8% I kw I kw Wynik brutto ze sprzedaży (tys. PLN) ,5% 408 I kw I kw DZIAŁANIA OPERACYJNE W SEGMENCIE Zmiana zakresu działalności segmentu budownictwa spowodowała brak porównywalności danych z rokiem ubiegłym. W I kwartale zostały zakończone kontrakty budowlane z roku 2014 oraz rozpoczęte prace związane z montażem konstrukcji stalowych. W ramach segmentu ofertujemy usługi związane z montażem, sporządzaniem kosztorysów oraz zastępstwo inwestycyjne. Bydgoszcz, r. Rentowność brutto ze sprzedaży % 3,8% 8,0p.p. 11,8% I kw I kw. 2015

23 23 Portfel zamówień i kontraktów Projprzem S.A. wg stanu na dzień r. (tys. PLN) Systemy przeładunkowe Konstrukcje stalowe realizacja sprzedaży za II kw portfel zamówień na II kw realizacja sprzedaży za II kw portfel kontraktów na II kw W ramach segmentu systemów przeładunkowych nastąpiła zmiana strategii na poszczególnych rynkach, dodatkowo nastąpił rzetelny rozdział kompetencji pomiędzy spółkami sprzedażowymi oraz Projprzem S.A. efektem tych zmian jest odbudowanie sprzedaży na rynkach, które utraciliśmy w roku 2014 (Niemcy i Francja) jak również umacnianie pozycji na wszystkich pozostałych. Już teraz portfel zamówień na II kwartał 2015 roku jest o 60% wyższy niż sprzedaż w II kwartale 2014 roku. W ramach segmentu konstrukcji stalowych posiadany portfel zamówień na II kwartał 2015 roku jest również o 60% wyższy niż wartość sprzedaży w II kwartale 2014 roku.

24 24 Ekspozycja walutowa Grupy Kapitałowej Projprzem S.A. tys. PLN KRAJ ZAGRANICA I kw I kw ekspozycja walutowa netto na koniec roku wynosiła 4.243,8 tys. EUR (61,07%); kwota zabezpieczona kontraktami terminowymi 2.591,5 tys. EUR; średni kurs euro zawartych kontraktów 4,2254 PLN/EUR; transakcje zawierane powyżej średniego kursu z zamówień w miesiącu. kurs PLN/EUR 4,2623 4,1472 4,1713 4,1609 4,1755 zastosowane kursy PLN/EUR dla przeliczenia: I kw I kw dynamika 4,0890 sprawozdania z całkowitych dochodów 4,1489 4, ,0% sytuacji finansowej (bilansu) 4,0890 4, ,0%

25 25 Posiadane limity kredytów i gwarancji bankowych na dzień r. Projprzem S.A. kredyt w rachunku bieżącym 5.000,0 tys. zł; kredyt inwestycyjny system informatyczny klasy ERP 1.390,2 tys. zł; gwarancja bankowa 2.334,4 tys. zł; linie na gwarancje bankowe ,0 tys. zł; zobowiązania z tyt. leasingu na dzień ,7 tys. zł. PROMStahl GmbH linia kredytowa z limitem 500 tys. EUR; linia poręczenia w wysokości tys. EUR.

26 26 Kontakt PROJPRZEM S.A Bydgoszcz ul. Bernardyńska 13 Sekretariat: tel.: fax: strona: