W n y i n ki f ina n ns n o s w o e w G u r p u y p y PK P O K O Ba B nk n u k u Po P l o sk s iego I k w k a w rtał ł MAJA 2011

Transkrypt

1 Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego I kwartał MAJA

2 Podsumowanie Skonsolidowany zysk netto o 21% wyższy niż przed rokiem Wzrost wyniku na działalności biznesowej głównie w efekcie wzrostu wyniku odsetkowego Dalsza poprawa relacji kosztów do dochodów dzięki wyższej dynamice wyniku na działalności biznesowej niż kosztów działania Wzrost aktywów w efekcie rozwoju akcji kredytowej finansowanej wzrostem depozytów klientów oraz emisją euroobligacji Poprawa jakości portfela kredytowego 2

3 Podstawowe dane finansowe 1Q Q 2011 Zmiana Zysk netto mln PLN ,0% Wynik na działalności biznesowej mln PLN ,0% ROE netto % 14,6 15,4 +0,8 pp. C/I % 43,2 40,8-2,4 pp. Kredyty brutto (1) mln PLN ,6% Depozyty (2) mln PLN ,3% Aktywa mln PLN ,2% (1) Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto (2) Zobowiązania wobec klientów 3

4 Udziały rynkowe Wzrost udziału Banku w rynku kredytów Udział w rynku kredyty (%) Udział w rynku funduszy inwestycyjnych 25,0 20,0 15,0 10,0 19,9 Osoby prywatne 19,7 20,0 20,0 20,1 Ogółem 17,0 17,0 17,2 17,2 17,2 14,1 14,1 14,1 14,1 14,2 Podmioty instytucjonalne mld PLN ,8 8,6 8,7 8,3 8, % 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 5,0 1Q'10 2Q'10 3Q'10 4Q'10 1Q'11 0 1Q'10 2Q'10 3Q'10 4Q'10 1Q'11 Razem aktywa funduszy inwest. (mld PLN) Udział rynkowy PKO TFI (%) 0,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 Udział w rynku depozyty (%) 23,4 23,3 23,2 23,2 23,0 Osoby prywatne Ogółem 17,8 18,1 18,2 17,9 17,5 Podmioty instytucjonalne 11,0 11,9 12,5 11,7 10,9 1Q'10 2Q'10 3Q'10 4Q'10 1Q'11 Po I kwartale 2011 roku udział PKO Banku Polskiego w rynku: - kredytów wzrósł o 0,2 pp. r/r, w tym kredytów osób prywatnych o 0,2 pp. r/r, a kredytów podmiotów instytucjonalnych o 0,1 pp. r/r - depozytów obniżył się o 0,3 pp. r/r w tym depozytów osób prywatnych o 0,4 pp. r/r, a podmiotów instytucjonalnych o 0,1 pp. r/r Utrzymanie przez PKO TFI piątej pozycji na rynku przy niższym o 0,6 pp. r/r udziale w aktywach funduszy inwestycyjnych ogółem 4

5 Wyniki finansowe zyski Utrzymanie wysokiej dynamiki zysku Grupy PKO Banku Polskiego Zysk netto (mln PLN) Zysk brutto (mln PLN) ,0% Q'10 +20,2% Q'11 W I kwartale 2011 roku skonsolidowany zysk netto na poziomie 871 mln PLN, o 21,0% wyższy od osiągniętego w I kwartale 2010 roku Podatek (mln PLN) +16,8% Q'10 1Q'11 1Q'10 1Q'11 Zmiana r/r 5

6 Wyniki finansowe przychody i koszty Dalsza poprawa relacji kosztów do dochodów Koszty (1) (mln PLN) +3,9% Q'10 1Q'11 Dochody (2) (mln PLN) +10,0% Wskaźnik koszty/dochody (%) -2,4 pp. 43,2 40,8 W I kwartale 2011 roku wskaźnik C/I na poziomie 40,8%, o 2,4 pp. niższym niż przed rokiem, dzięki zwiększeniu wyniku na działalności biznesowej o 10,0% r/r, przy wzroście kosztów działania o 3,9% r/r 1Q'10 1Q'11 1Q'10 1Q'11 Zmiana r/r (1) Ogólne koszty administracyjne (2) Wynik na działalności biznesowej rozumiany jako wynik z działalności operacyjnej bez uwzględnienia ogólnych kosztów administracyjnych i wyniku z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości 6

7 Rentowność Wyższa rentowność kapitałów i aktywów Kapitał własny (1) (mld PLN) +28,5% 17,1 18,6 20,3 21,6 21,9 Zysk netto za ostatnie 4 kw. (mld PLN) +35,5% 3,2 3,4 2,5 2,7 2,9 ROE (%) +0,8 pp. 14,6 14,3 14,1 14,9 15,4 ROA (%) Po I kwartale 2011 roku: wskaźnik ROE wyższy niż rok wcześniej o 0,8 pp. ze względu na wyższą dynamikę zysku netto niż średnich kapitałów wskaźnik ROA wyższy o 0,3 pp. r/r dzięki dynamice zysku netto wyższej niż dynamika aktywów +0,3 pp. Aktywa (1) (mld PLN) +12,2% 1,7 1,7 1,8 2,0 2,0 148,3 153,5 158,5 163,1 166,3 Zmiana r/r (1) Średnia ze stanów na początek okresu ostatnich 4 kwartałów oraz stanów na koniec poszczególnych kwartałów w tym okresie (dane za poprzednie kwartały doprowadzone do porównywalności). 7

8 Bilans skonsolidowany Wzrost aktywów Grupy w skali roku Aktywa (mld PLN) +10,2% 156,7 165,7 166,9 169,7 172,7 Kredyty brutto (1) (mld PLN) +12,6% 122,3 129,2 131,5 135,5 137,7 Depozyty (2) (mld PLN) +10,3% 123,0 129,3 131,6 133,0 135,6 Po I kwartale 2011 roku wzrost stanu: aktywów o 16,0 mld PLN r/r, z czego o 14,5 mld PLN dzięki zwiększeniu stanu kredytów i pożyczek udzielanych klientom netto kredytów brutto o 15,4 mld PLN r/r, głównie w efekcie zwiększenia stanu kredytów mieszkaniowych (+9,6 mld PLN r/r) depozytów o 12,6 mld PLN r/r, głównie dzięki wzrostowi bieżących depozytów ludności (+7,8 mld PLN r/r) oraz depozytów terminowych podmiotów gospodarczych (+5,8 mld PLN r/r) Zmiana r/r (1) Kredyty i pożyczki udzielone klientom brutto (2) Zobowiązania wobec klientów 8

9 Struktura bilansu Stabilne źródła finansowania działalności kredytowej Udział w sumie bilansowej Stabilne źródła finansowania(1) Kredyty pożyczki udzielone klientom 82,0% 81,5% 82,3% 83,7% 83,7% 75,2% 75,2% 75,9% 77,0% 76,7% 91,7% 92,3% 92,3% 92,0% 91,7% Relacja kredyty netto/stabilne źródła finansowania (1) Po uwzględnieniu w źródłach finansowania działalności, obok depozytów, również stabilnego finansowania zewnętrznego, relacja kredytów netto do stabilnych źródeł finansowania (1) na koniec marca 2011 roku ukształtowała się na poziomie 91,7%, takim samym jak przed rokiem (1) Zobowiązania wobec klientów oraz długoterminowe finansowanie zewnętrzne w postaci: emisji papierów wartościowych (w tym środków z tytułu emisji EMTN przeprowadzonej przez PKO Finance AB), zobowiązań podporządkowanych, kredytów otrzymanych od instytucji finansowych 9

10 Marża odsetkowa Wzrost marży odsetkowej w skali roku 7,0 6,0 5,0 4,0 % Marża odsetkowa oraz średnie oprocentowanie kredytów i depozytów 7,0 6,9 6,9 6,9 6,9 4,2 4,3 4,4 4,4 4,4 3,0 2,0 1,0 3,1 2,9 2,7 2,9 2,8 0,0 Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11 średnie oproc. kredytów (1) średnie oproc.depozytów (1) marża odsetkowa (2) Wzrost marży odsetkowej o 0,2 pp. r/r dzięki utrzymaniu średniego oprocentowania kredytów na stabilnym poziomie i obniżeniu średniego oprocentowania depozytów (1) Przychody (koszty) odsetkowe w kwartale / średni stan kredytów netto (depozytów) na początek i koniec kwartału dane urocznione (2) Wynik z odsetek w kwartale / średni stan aktywów odsetkowych na początek i koniec kwartału dane urocznione 10

11 Wynik odsetkowy Stabilny wzrost wyniku odsetkowego Wynik odsetkowy netto (mln PLN) Przychody i koszty odsetkowe (mln PLN) oraz średni WIBOR 3M w okresie , ,10 4,40 4,20 4, ,88 3,82 3, ,80 3,60 3, ,20 Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11 0 3,00 Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11 przychody odsetkowe koszty odsetkowe WIBOR 3M (%) Wzrost wyniku odsetkowego w I kwartale 2011 roku o 245 mln PLN, tj. o 16,6% r/r, głównie w efekcie: - zwiększenia przychodów z tytułu kredytów dzięki wzrostowi portfela kredytowego netto o 12,3% r/r - wzrostu przychodów zrealizowanych z tytułu instrumentów pochodnych zabezpieczających o 10,5% r/r m.in. z tytułu wzrostu wolumenu transakcji CIRS - obniżenia kosztów odsetkowych o 0,4% r/r, głównie w efekcie spadku o 1,7% r/r kosztów zobowiązań wobec klientów 11

12 Koszty Koszty działania pod kontrolą Ogólne koszty administracyjne (mln PLN) ,9% ,6% ,4% ,3% Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11 Zatrudnienie (etaty) 1Q Q 2011 Amortyzacja Koszty rzeczowe i pozostałe Świadczenia pracownicze ,2% Wzrost ogólnych kosztów administracyjnych o 39,9 mln PLN, tj. o 3,9% r/r, przy wzroście kosztów rzeczowych i pozostałych o 21,1 mln PLN, tj. o 6,4% r/r, (w tym 20,8 mln PLN to wzrost kosztów składki i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny) oraz kosztów świadczeń pracowniczych o 13,3 mln PLN, tj. o 2,3% r/r Stan zatrudnienia w Grupie o etatów niższy niż przed rokiem Zmiana r/r 12

13 Wynik z tytułu odpisów aktualizujących Utrzymanie konserwatywnej polityki w zakresie ryzyka kredytowego Wynik z tytułu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości (mln PLN) Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11 Kredyty konsumpcyjne 1Q ,7% Zmiana r/r -16,7% Kredyty mieszkaniowe ,9% (1) +39,9% Kredyty gospodarcze ,5% -15,6% -559 Pozostałe ,9% RAZEM ,9% +3,1% Wskaźnik kredytów spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości (2) Wzrost ujemnego wyniku z tytułu odpisów aktualizujących o 13,3 mln PLN, tj. o 3,1% r/r, głównie na skutek wzrostu odpisów na portfel kredytów mieszkaniowych (1) Kredyty mieszkaniowe dla klientów indywidualnych (2) Obliczony przez podzielenie wartości bilansowej brutto kredytów i pożyczek spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości przez wartość bilansową kredytów i pożyczek brutto 13

14 Wolumeny ogółem PKO Bank Polski Wzrost wolumenów kredytowych i depozytowych Banku Kredyty brutto (1) (mld PLN) +12,6% Osoby prywatne Udział w rynku 20,1% +0,2 pp. Depozyty klientów (1) (mld PLN) +9,5% Aktywa PKO TFI (2) (mld PLN) +8,7% 8,9 8,8 9,6 9,7 9,7 Podmioty instytucjonalne Osoby prywatne Podmioty instytucjonalne 14,2% +0,1 pp. Udział w rynku 23,0% -0,4 pp. 10,9% -0,1 pp. Udział w rynku 8,2% -0,6 pp. Po I kwartale 2011 roku: nastąpił wzrost portfela kredytów o 14,9 mld PLN r/r depozyty klientowskie zwiększyły się o 11,4 mld PLN r/r o 0,8 mld PLN r/r wzrosły aktywa w zarządzaniu PKO TFI Zmiana r/r (1) Dane zarządcze Banku (2) Aktywa w zarządzaniu - dane PKO TFI 14

15 Wolumeny - kredyty PKO Bank Polski Najwyższe tempo wzrostu kredytów MSP i bankowości hipotecznej kredytów Udział w portfelu Kredyty brutto wg linii biznesowych (dane zarządcze) 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Korporacyjne Klienta Rynku Mieszkaniowego (1) Stan na dzień (mln PLN) Bankowości detalicznej i prywatnej Bankowości hipotecznej % 0% 5% 10% 15% 20% 25% Stopa wzrostu wolumenu (r/r) MSP Po I kwartale 2011 roku: wolumen kredytów bankowości hipotecznej, stanowiących 44% całego portfela kredytowego, zwiększył się o 20% r/r drugi co do wielkości portfel kredytów korporacyjnych (22% udziału w portfelu) zwiększył się o 5% r/r kredyty bankowości detalicznej i prywatnej, stanowiące 17% ogółu kredytów, wzrosły o 4% r/r wolumen kredytów dla MSP wzrósł o 21% w skali roku stan kredytów klienta rynku mieszkaniowego utrzymał się na poziomie sprzed roku (1) W tym kredyty mieszkaniowe wspierane przez Budżet Państwa i kredyty dla deweloperów i spółdzielni mieszkaniowych 15

16 Wolumeny - depozyty PKO Bank Polski Depozyty detaliczne podstawą bazy depozytowej Banku Depozyty wg linii biznesowych (dane zarządcze) Udział w portfelu depozytów 100% 80% 60% 40% 20% 0% Stan na dzień (mln PLN) MSP Bankowości detalicznej i prywatnej Korporacyjne Klienta Rynku Mieszkaniowego % 5% 10% 15% 20% Stopa wzrostu wolumenu (r/r) Po I kwartale 2011 roku: depozyty bankowości detalicznej i prywatnej, stanowiące 71% bazy depozytowej, odnotowały wzrost wolumenu o 9% r/r depozyty korporacyjne, których udział w portfelu na koniec okresu wynosił 19%, wzrosły o 13% r/r depozyty MSP zwiększyły się o 6% r/r depozyty klienta rynku mieszkaniowego wzrosły o 16% r/r 16

17 Adekwatność kapitałowa Bezpieczny poziom współczynnika wypłacalności 25 16,0% 20 15,2% 15,0% mld PLN ,0 10,0 19,3 17,7 17,7 17,6 13,4% 13,0% 12,8% 12,5% 10,9 11,1 11,3 11,6 14,0% 13,0% 12,0% 5 11,0% 0 Fundusze własne Całkowity wymóg kapitałowy Współczynnik wypłacalności 10,0% W I kwartale 2011 roku wzrost współczynnika wypłacalności o 0,9 pp. q/q dzięki zwiększeniu funduszy własnych o 1,7 mld PLN q/q Współczynnik wypłacalności Tier 1 na poziomie 12,3%, co oznacza wzrost o 1,0 pp. q/q 17

18 Jakość portfela kredytowego Udział kredytów spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości oraz koszt ryzyka Pokrycie kredytów spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości odpisem ,3% 140 8,5% 8,7% ,4% ,9% Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11 Koszt ryzyka (pb) udział kredytów spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości 9,0% 8,5% 8,0% 7,5% 7,0% 6,5% 6,0% 5,5% 5,0% 42,8% 41,3% 42,3% 42,4% 48,0% Q1'10 Q2'10 Q3'10 Q4'10 Q1'11 Dla Grupy PKO Banku Polskiego w I kwartale 2011 roku nastąpił spadek udziału kredytów spełniających przesłanki indywidualnej utraty wartości o 0,5 pp. oraz wzrost wskaźnika pokrycia odpisami kredytów ocenianych wg metody zindywidualizowanej i portfelowej o 5,6 pp. do poziomu 48,0% Zmiana wskaźników wynika głównie z dokonanej przez PKO Bank Polski reklasyfikacji przesłanek indywidualnej utraty wartości, która polega na zaprzestaniu rozpoznawania przesłanki pogorszenie się w okresie kredytowania sytuacji finansowej klienta w stosunku do wybranej grupy klientów. Dodatkowo na zmianę wskaźników jakości portfela kredytowego w Grupie PKO Banku Polskiego wpływ miał istotny spadek wartości kredytów z przesłankami indywidualnej utraty wartości w Kredobank SA Koszt ryzyka 1) w I kwartale 2011 roku ukształtował się na poziomie analogicznym do poprzedniego kwartału (1) Relacja wyniku z odpisów na kredytach w okresie do średniego stanu portfela kredytowego w okresie wg danych zarządczych (dane zannualizowane) 18

19 Podsumowanie Skonsolidowany zysk netto o 21% wyższy niż przed rokiem Wzrost wyniku na działalności biznesowej głównie w efekcie wzrostu wyniku odsetkowego Dalsza poprawa relacji kosztów do dochodów dzięki wyższej dynamice wyniku na działalności biznesowej niż kosztów działania Wzrost aktywów w efekcie rozwoju akcji kredytowej finansowanej wzrostem depozytów klientów oraz emisją euroobligacji Poprawa jakości portfela kredytowego 19

20 Wyniki finansowe Grupy PKO Banku Polskiego I kwartał 2011