Raport dzienny. Czwartek Komentarze poranne

Transkrypt

1 DOM MAKLERSKI PKO BP Raport dzienny Czwartek Indeksy GPW Największe spadki kurs zmiana DJIA 8 726,6 2,9% WIG otw ,1-0,3% IMMOEAST 1,30-18,2% NASDAQ 1 532,1 4,6% WIG zam ,4 0,1% ORZEL 0,06-14,3% S&P ,7 3,5% obrót (tys. PLN) ,0% SANWIL 0,06-14,3% DAX XETRA 4 560,5 0,0% WIG 20 otw ,5-0,5% POLNA 9,51-11,5% FTSE 4 152,7-0,4% WIG 20 zam ,7 0,2% ZASTAL 1,00-11,5% CAC 3 169,9-1,2% FW20U8 otw ,0-0,6% Najwyższe obroty kurs obrót NIKKEI 8 373,4 2,0% FW20U8 zam ,0 1,0% PEKAO 114, HANG SENG ,4 1,9% mwig40 otw ,2 0,0% PKOBP 32, W aluty i surowce zmiana mwig40 zam ,4 0,2% TPSA 19, WIBOR 3m (%) 6,63-0,9% Największe wzrosty kurs zmiana PKNORLEN 27, EUR/PLN 3,761-1,3% PONARFEH 1,46 16,8% KGHM 27, USD/PLN 2,920-0,6% ECHO 2,02 16,8% Indeksy giełd zagranicznych zmiana EUR/USD 1,288-0,8% VISTULA 2,70 16,4% BUX ,0-0,5% miedź (USD/t) 3 695,0-1,5% OLYMPIC 3,78 16,3% RTS 658,6-4,9% miedź (PLN/t) ,3-3,0% RELPOL 3,63 8,7% PX50 817,3 0,0% ropa Brent (USD/bbl) 51,07 5,0% Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM PKO BP nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Analitycy Hanna Kędziora Michał Sztabler Ludomir Zalewski Marcin Sójka Michał Janik Bartosz Arenin Przemysław Smoliński Zespół Klientów Instytucjonalnych Artur Szymecki Piotr Dedecjus Katarzyna Patora-Kopeć Piotr Gawron Dariusz Andrzejak Maklerzy giełdowi Mariusz Musiał Komentarze poranne Orlen Szczegóły nowej strategii koncernu Łączne nakłady inwestycyjne w latach wyniosą 12,6 mld zł, przy czym w latach będzie to średniorocznie 3,3 mld zł, a w latach ,3 mld zł. Natomiast w samym 2009 roku capex wyniesie 4 mld zł. Celem zarządu jest zmniejszenia zadłużenia koncernu, tak aby dług netto wynosił 30-40% kapitałów własnych. Ponieważ w najbliższych latach przewidziane są dosyć wysokie nakłady inwestycyjne, dług netto spadnie poniżej 40% wartości kapitałów własnych dopiero w 2010 roku. Strategia zakłada wyjście z inwestycji w Polkomtel. Orlen jeszcze w tym roku może kupić od TDC 4,8% akcji operatora. Na ten cel zostało zabezpieczone 180 mln EUR. Gdyby cała ta kwota została przeznaczona na odkupienie pakietu, dawałoby to wyceną całego Polkomtela na 3,75 mld EUR, a wartość obecnie posiadanego przez Orlen pakietu (19,61%) na ok. 2,8 mld zł. Całkowite wyjście z Polkomtela może nastąpić w 2009 roku, pieniądze uzyskane z transakcji mogą zostać przeznaczone na spłatę długu lub/i wypłatę dywidendy. Założenia dotyczące planowanych wielkości wydobycia ropy nie są zbyt wysokie, dzięki czemu wydają się możliwe do osiągnięcia. Wydobycie w 2011 roku ma wynieść 0,5 mln baryłek (68 tys. ton), a w roku ,2 mln baryłek (160 tys. ton). Koncern nie chce angażować znacznych środków w sektor energetyczny (nie jest zainteresowany prywatyzacją). Orlen chce raczej uczestniczyć w konkretnych projektach, związanych m.in. zagospodarowaniem ciężkich pozostałości po przerobie ropy. (L. Zalewski) Millennium Gant V&W/Kruk Bank wycofuje ofertę walutowych kredytów hipotecznych Millennium poinformował, że z dniem 1 grudnia nie będzie udzielał nowych kredytów hipotecznych w walucie. Przypominamy, że jest to produkt, w sprzedaży którego Millennium się wyspecjalizował, kredyty hipoteczne stanowiły na koniec III kwartału ponad 60% całego portfela kredytowego banku, przy czym zdecydowana większość (80% kredytów hipotecznych, a więc nieco ponad połowa całego portfela) to kredyty w walucie, głównie we franku szwajcarskim. Millennium jeszcze w październiku zmniejszył LTV dla kredytów walutowych z 90% do 65%. Obecna decyzja może wynikać z zaleceń KNF, która pomimo iż bank faktycznie mocno ograniczył ekspansję kredytową i większość wniosków o kredyt odrzucał, mogła domagać się wykreślenia kredytów w walucie z oferty banku. Niewykluczone jest też, że jest to niezależna decyzja zarządu, który w ten sposób oficjalnie poinformował, że nie udziela kredytów w walucie, choć praktycznie stało się to już wcześniej. W uzasadnieniu decyzji bank podał że wynika ona z niekorzystnego rozwoju sytuacji na rynkach międzybankowych w wyniku którego wzrosło ryzyko udzielania kredytów hipotecznych w walutach. Nie ulega wątpliwości, że Millennium czeka teraz trudniejszy okres: z jednej strony presję na marże wywierać będzie droższe finansowanie posiadanych już aktywów walutowych, z drugiej bank musi zdecydować jak będzie przebiegał dalszy jego rozwój i czy nadal chce być jednym z najsilniejszych graczy na rynku kredytów hipotecznych (ale tym razem tylko złotowych). Jak pokazują ostatnie wydarzenia specjalizacja nie w każdym momencie jest pożądana, w lepszej sytuacji niewątpliwie są teraz banki o bardziej zdywersyfikowanym profilu działalności. (H. Kędziora) Główny akcjonariusz przekazuje akcje do TFI Wczoraj pojawiły się dwa komunikaty dotyczące zwiększenia i zmniejszenia stanu posiadania akcji Ganta. Można je ze sobą powiązać. P. Karol Antkowiak zbył w postaci darowizny akcji zwykłych na okaziciela. Po transakcji posiada on ogółem akcji Ganta (w tym akcji imiennych), co stanowi 13,12% kapitału i daje prawo do 17,77% głosów na WZA. Jednocześnie fundusze zarządzane przez Ipopema TFI poinformowały o przekroczeniu progu 5%. Obecnie fundusze mają akcji Ganta (9,52% kapitału oraz 8,23% głosów na WZA), natomiast wcześniej miały akcji (odpowiednio 1,83% i 1,58%). Kwota zwiększenia zaangażowania przez fundusze Ipopemy zbliżona jest do wielkości darowizny p. Antkowiaka, przez co można domniemywać, iż do funduszy trafiły akcje właśnie z tego źródła. Transakcje tego typu są dość częste w przypadku głównych udziałowców, którzy przekazując pakiety akcji w zarządzanie do funduszy m.in. optymalizują kwestie podatkowe. (M.Sztabler) Wczorajsze walne zatwierdziło fuzję V&W i W. Kruka Wbrew wcześniejszym obawom związanym z możliwością zablokowania na NWZ przez inwestorów finansowych fuzji Vistuli&Wólczanki z Krukiem ze względu na niesatysfakcjonujący poziom parytetu wymiany

2 akcji, walne V&W oraz Kruka uchwaliły w dniu wczorajszym połączenie obu spółek. Jeden z akcjonariuszy p. Mazgaj poinformował, że spółka W. Kruk do końca tego roku zostanie wycofana z GPW. Wyniki obu firm będą natomiast konsolidowane od początku 2009 roku. W dniu wczorajszym rynek bardzo pozytywnie zareagował na decyzję NWZ, a kursy zarówno V&W jak i Kruka mocno wzrosły. Przez ostatni okres czasu akcje obu spółek były w naszej opinii przeceniane ze względu na ryzyko związane z możliwością niezatwierdzenia przez NWZ połączenia. Mogłoby to postawić V&W w bardzo trudnej sytuacji ze względu na ciążące na niej zobowiązania wobec Fortis Banku, a dotyczące kredytu zaciągniętego na zakup akcji Kruka. Akceptacja parytetu oraz połączenie obu spółek do końca roku było bowiem warunkiem Fortis Banku w zakresie udzielonego kredytu. Przedstawiciele V&W twierdzą, że będą w stanie pochwalić się dobrymi wynikami za IV kwartał br., które pozwolą spółce uzyskać kilkumilionowy skonsolidowany zysk netto za cały rok (po trzech kwartałach skonsolidowana strata netto sięga ok. 13,5 mln zł, co wynikało z kosztów restrukturyzacji oraz niesatysfakcjonujących poziomów sprzedaży w Galerii Centrum). Dalszym finansowaniem przynajmniej części zadłużenia może być również zainteresowany Fortis Bank chodzi przynajmniej o 80 mln zł, które miałoby zostać przekonwertowane w dług długoterminowy. W takim wypadku V&W potrzebowałaby najprawdopodobniej dwóch dodatkowych banków, które sfinansowałyby pozostałą część zadłużenia wynoszącą ok. 170 mln zł. (B. Arenin) Action Alchemia Amrest Asseco Business Solution Bank Pekao Beefsan BRE BRE Bank Hipoteczny Pozostałe informacje Spółka nabyła akcji własnych, za średnią jednostkową cenę 14,96 zł. Nabyty pakiet akcji stanowi 0,0505% KZ i ogólnej liczby głosów. Spółka nabyła akcji własnych. Cena nabycia akcji wyniosła 6,46 zł/szt. Powyższe akcje własne spółki dają głosów na WZ i stanowią 0,0087 % KZ spółki. WZA spółki postanowiło przenieść siedzibę spółki z Amsterdamu do Wrocławia oraz upoważniło każdego z członków zarządu a także każdego z prawników kancelarii prawniczej do wystąpienia o Ministerialny Certyfikat Braku Sprzeciwu oraz do podpisania Aktu Zmiany Statutu Spółki. Akcjonariusze posiadający co najmniej 5% liczby głosów na NWZA w dniu 26 listopada 2008 roku: 1) ING OFE 64,78% głosów na tym WZ oraz 17,49% ogólnej liczby głosów. 2) International Restaurant Investments LLC 26,96% głosów na tym WZ oraz 7,28% ogólnej liczby głosów. 3) Henry McGovern 5,13% głosów na tym WZ oraz 1,39% ogólnej liczby głosów. Zarząd spółki. informuje, o zawarciu. kolejnej umowy z Asseco Poland. Łączna wartość wszystkich umów zawartych z tym podmiotem w okresie ostatnich 12 miesięcy wynosi ok.42,30 mln zł. Zarząd banku Pekao poinformował o transakcji kupna przez osobę zobowiązaną akci po 103,79 zł. Zarząd spółki podał do wiadomości, że Abakus ( podmiot zależny ) zawarł łącznie w ciągu ostatnich 12 miesięcy 221 transakcji z Zakładem Przetwórstwa Mięsnego Łukosz. Ich łączna wartość wyniosła ok.9,97 mln zł i spełniły kryterium znaczącej umowy. Spółka otrzymała zawiadomienie od osoby zobowiązanej o sprzedaży 13 listopada 2008 r. 200 akcji spółki po cenie 184,15 zł. Zarząd zawiadomił o zmianie wysokości stopy referencyjnej dla hipotecznych listów zastawnych Serii HPA1 (6M WIBOR) dla trzeciego okresu odsetkowego, która wynosi: 6,76% w skali roku. Marża wynosi 0,60 % w skali roku. Stopa Oprocentowania dla trzeciego okresu odsetkowego wynosi: 7,36% w skali roku i naliczana jest od dnia 28 listopada 2008 r. Cersanit Zarząd zwołuje NWZA Cersanit, które odbędzie się w siedzibie spółki w dniu r., o godz Complex Cyfrowy Polsat DM IDM Echo EFH Spółka zawiadomiła o nabyciu akcji COMPLEX przez wiceprezesa zarządu Radosława Łodziato. ( szt.akcji po 3,15 zł/szt.; szt. po cenie 1,70 za szt. oraz akcje po 1,70 zł.) RN spółki, podjęła uchwałę o wyborze spółki KPMG Audyt do przeprowadzenia badania jednostkowego sprawozdania finansowego spółki za rok DM IDM dokonał transakcji nabycia akcji własnych, po średniej cenie nabycia 1,72 zł. Akcje nabyte stanowią 0,032 % udziału w KZ DM IDM i ogólnej liczbie głosów na WZ. Zarząd otrzymał, zawarty w trybie obiegowym pomiędzy spółką a spółką Modzelewski & Rodek aneks nr 1 z dnia 20 listopada 2008 roku do umowy o wykonanie stanu surowego obiektu. Zarząd otrzymał postanowienie sądu dotyczące zarejestrowania w dniu 17 listopada 2008 roku podwyższenia KZ spółki MAZURY NON STOP (spółka zależna). KZ spółki został podwyższony z kwoty ok.16,46 mln zł do kwoty ok.20,21 mln zł. Podwyższenie KZ nastąpiło poprzez utworzenie nowych udziałów o wartości nominalnej zł każdy. Obecnie KZ spółki dzieli się na równych i niepodzielnych udziałów o wartości nominalnej zł każdy. Zarząd spółki informuje o stanowisku w sprawie połączenia Europejskiego Funduszu Hipotecznego z Centrum Falenty. W/w połączenie zostanie dokonane, poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej Centrum Falenty. na spółkę przejmującą Europejski Fundusz Hipoteczny. Energopld Dział operacyjnego KDPW zawiadomił, że w dniu 28 listopada 2008 roku nastąpi rejestracja akcji Energomontaż-Południe oznaczonych kodem ISIN: PLENMPD

3 Gant Akcjonariusz spółki IPOPEMA TFI, nabył akcje GANT DEVELOPMENT, w związku z czym jego udział w ogólnej liczbie głosów na WZA przekroczył próg 5%. Po nabyciu akcji fundusze inwestycyjne zarządzane przez IPOPEMA TFI posiadają łącznie akcji spółki, co stanowi 9,52% KZ oraz 8,23% ogólnej liczby głosów na WZA. Karol Antkowiak w związku z zawarciem umowy zbycia(darowizny) akcji zwykłych na okaziciela, obecnie posiada ogółem akcji spółki, co stanowi 13,12% KZ emitenta i daje prawo do 17,77% głosów na WZA. Getin GF Premium Zarząd KDPW postanowił zarejestrować w KDPW do akcji zwykłych na okaziciela serii N Getin Holding. o wartości nominalnej 1 zł. Zarząd spółki. (faktor) informuje, że została zawarta umowa faktoringu z KNK (faktorant). Na podstawie umowy emitent jako faktor zobowiązał się do nabywania niewymagalnych wierzytelności pieniężnych faktoranta o maksymalnym limicie faktoringowym 1 mln zł. Igroup 26 listopada 2008 roku na NWZ spółki co najmniej 5% głosów posiadali:1) Clearrange Media Consulting - 66,24% na NWZ oraz 29,77% w KZ i w ogółem na WZ spółki,2) ING PARASOL SFIO ING Subfundusz Selektywny Plus 20,38% na NWZ oraz 9,16% w KZ i ogółem na WZ. 3) AIG OFE, - 13,38% na NWZ oraz 6,01% w KZ i ogółem na WZ. Koelner Kopex Krosno Kruk Lentex LPP Millennium Mostalwar Nowagala Spółka Koelner nabyła udziały w spółce TOW Koelner-Ukraina od swojej spółki zależnej TOW Koelner Kiev. Nabyte udziały stanowią 51% KZ TOW Koelner-Ukraina i dają prawo do wykonywania 51% głosów na WZ. Cena nabycia zakupionych udziałów wyniosła UAH. Zawarta została umowa pomiędzy Fabryką Maszyn i Urządzeń TAGOR. (jednostka pośrednio zależna od Kopexu i zależna od ZZM.) a Zabrzańskimi Zakładami Mechanicznymi (jednostka zależna od emitenta), na zakup blach stalowych. Wartość umowy wynosi ok. 6,33 mln zł brutto. 5 listopada 2008 roku Kajetan Kamiński - członek RN spółki - sprzedał szt. akcji Krosna. po cenie średniej 1,03 zł za jedną akcję, a 24 listopada 2008 roku szt. akcji spółki po cenie średniej 0,68 zł. Zarząd spółki odwołał prokurę samoistną udzieloną Michałowi Głowackiemu, a udzielono jej Agnieszce Mireckiej Gulda zatrudnionej na stanowisku Controlling Managera. Członek RN Marcin Wysocki złożył rezygnację z pełnienia obowiązków stałego indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych. Marek Piechocki - prezes zarządu zawiadomił, o tym, iż jego małżonka nabyła 140 akcji zwykłych LPP. Cena jednostkowa akcji to zł. Bank Millennium nabył własne obligacje w ilości sztuk, w celu ich umorzenia. Średnia jednostkowa cena nabycia obligacji wyniosła 1.038,67 zł. Spółka zawarła z PKO BP, aneks do umowy, przedmiotem którego jest udzielenie emitentowi kredytu w formie limitu kredytowego wielocelowego w wysokości 150 mln zł. Spółka nabyła akcji własnych po cenie 2,70 zł/szt. Nabyte akcje stanowią 0,05% w KW i na WZ spółki. Zarząd spółki wyraził zgodę na zakup przez spółkę akcji własnych po średniej cenie 2,70 zł/szt w celu ich umorzenia. Nabyte akcje stanowią 0,02% w KW i głosach na WZ emitenta. PBG Pemug PEP KDPW dokonała asymilacji akcji zwykłych na okaziciela serii D spółki PBG, oznaczonych kodem PLPBG z akcjami zwykłymi na okaziciela spółki PBG oznaczonymi kodem PLPBG Spółka "PEMUG INWESTYCJE I SPRZĘT" (jednostka zależna) nabyła akcji "Pemug". po średnie cenie 1,98 zł za jedną akcję. Łączna ilość akcji nabytych przez "PEMUG INWESTYCJE I SPRZĘT". wynosi sztuk i stanowi 0,39% w KZ i daje prawo do 0,39% głosów na WZ. Generali OFE nabył akcje spółki PEP, w wyniku czego nabyte akcje stanowią 12,29% ogólnej liczby akcji spółki PEP oraz 12,29% ogólnej liczby głosów na WZ. Generali OFE nabył akcje Spółki, w wyniku czego na dzień 24 listopada 2008 roku Generali posiada akcji półki, co stanowi 12,29% ogólnej liczby akcji oraz 12,29% ogólnej liczby głosów na WZ. PGNiG Lista akcjonariuszy po NWZ PGNiG z dnia 18 listopada 2008 roku i kontynuującym obrady w dniu 26 listopada 2008 roku posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na NWZ: SKARB PAŃSTWA 99,64%. NWZ wyraziło zgodę na sprzedaż prawa użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowej położonej w Lwówku Śląskim za cenę nie niższą niż 2/3 ceny wywoławczej, tj. za cenę nie niższą niż 0,12 mln zł. 3

4 Ponar Qumak-Sekom Simple Sygnity Teresa TPSA Triton TVN Vistula & Wólczanka Yawal Zarząd spółki złożył w prokuraturze zawiadomienie o podejrzeniu popełnienia przestępstwa przeciwko Ponar Wadowice w związku z zawartą w dniu 31 stycznia 2008 r. umową kupna akcji spółki Georgia Hydraulics Cylinder, Inc., pomiędzy Joe Bajjani obywatelem USA a spółką. Akcjonariusz Krzysztof Jędrzejewski złożył oświadczenia rodziców Damiana i Anny Jędrzejewskich o odrzuceniu spadku po Leszku Jędrzejewskim w wyniku którego został jedynym spadkobierca i posiada akcji spółki Ponar Wadowice, co stanowi 8,81% w liczbie głosów na WZA oraz 8,81% w KZ. Działu operacyjnego KDPW, poinformował że w dniu 28 listopada 2008 roku nastąpi rejestracja akcji zwykłych serii K spółki. Zarząd GPW poinformował spółkę o dopuszczeniu do obrotu giełdowego akcji zwykłych na okaziciela serii K spółki QUMAK-SEKOM, o wartości nominalnej 1 zł każda. CRON (posiadająca swoich przedstawicieli w RN SIMPLE.) poinformowała,. zbyła akcji imiennych uprzywilejowanych po cenie 29 zł za akcję. Łączna liczba akcji spółki SIMPLE będących w posiadaniu firmy CRON wynosi szt., stanowiących 37,23 % w KZ SIMPLE. i 28,45 % w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki. Spółka zawiadamia o transakcji zbycia akcji spółki przez osobę wchodzącą w skład RN Sygnity po cenie 26,19 zł za jedną akcję. Nordea OFE, zarządzany przez Nordea PTE poinformował, o nabyciu akcji Sygnity, skutkiem czego przekroczony został próg 5% ogólnej liczby głosów na WZA w spółce. Po transakcji posiadane akcje stanowią 5,12 % KZ spółki oraz głosów na WZA. Została podpisana umowa z europejskim producentem wyrobów tekstylnych, dotycząca dostaw do spółki surowców do produkcji wyrobów medycznych. Estymowana wartość zakupów surowca w ujęciu rocznym wynosi 0,15 mln EURO. Spółka nabyła akcji własnych. Nabyte akcje stanowią 0,03% KZ spółki oraz uprawniają do wykonania 0,03% ogólnej liczby głosów na WZA. Średnia jednostkowa cena akcji nabytej w tym okresie wynosiła 20,2802 zł. W dniu 25 listopada 2008 r. spółka zakończyła program nabywania akcji własnych w celu ich umorzenia. Spółka zależna od emitenta Triton Investment nabyła akcji Triton Development. Akcje zostały nabyte za średnią cenę 2,60 zł za akcję. Zakupione akcje stanowią mniej niż 0,01% udziału w KZ spółki, mniej niż 0,01% w ogólnej liczbie głosów. Zarząd TVN. informuje, że członek RN dokonał transakcji zakupu akcji spółki. po średniej cenie 11,65 zł za akcję oraz sprzedaży akcji po średniej cenie 11,66 zł za akcję. Wykaz akcjonariuszy spółki posiadających co najmniej 5% głosów na NWZA26 listopada 2008 r.; 1) AIG OFE 11,13%, 2) Alma Market 13,24%, 3) ING OFE 17,19%, 4) ING SFIO Akcji 2 6,35%, 5) OFE PZU Złota Jesień - 29,47%. Zarząd spółki zawarł umowę z konsorcjum dwóch spółek: KOBNEXT i CZ.P.B.P. Przemysłówka, o wykonanie na terenie należącym do YAWAL robót budowlanych związanych z budową przez YAWAL nowego kompleksu produkcyjno magazynowego. Wstępne wynagrodzenie przysługujące konsorcjum za wykonanie prac wynosi 15 mln zł netto. 4

5 Bank Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane P/BV rekomendacji docelowa 2008P 2009P 2010P 2008P 2009P 2010P Banki BRE Kupuj ,00 8,1 8,0 7,1 1,4 1,2 1,0 BZ WBK Kupuj ,00 7,7 8,7 7,8 1,5 1,3 1,2 Handlowy Akumuluj ,00 8,0 7,9 7,1 1,0 1,0 1,0 ING BSK Neutralnie ,00 8,1 8,2 8,1 1,2 1,1 1,0 Kredy t Bank Sprzedaj ,90 9,6 9,2 7,4 1,2 1,1 1,0 Millennium Neutralnie ,40 6,4 7,7 6,5 1,1 1,0 0,9 Pekao Kupuj ,00 9,6 9,6 9,4 1,9 1,8 1,8 Spółka Rekomendacja Data Cena P/E skorygowane EV/ EBITDA rekomendacji docelowa 2008P 2009P 2010P 2008P 2009P 2010P Paliwa Grupa Lotos Neutralnie ,58 2,6 7,0 2,7 2,3 2,5 1,5 PGNiG Redukuj ,85 23,1 18,5 9,9 7,7 6,7 4,6 PKN Orlen Akumuluj ,40 6,1 5,5 5,7 3,7 3,3 3,3 Chemia Ciech w trakcie aktualizacji - - 6,7 8,2 4,4 4,3 4,9 4,0 Police Redukuj ,20 1,8 7,1 4,0 0,8 2,0 1,3 Puławy * Neutralnie ,00 4,7 13,6 7,4 0,8 1,3 0,9 Telekomunikacja Multimedia ,3 8,3 7,2 5,0 4,3 4,0 TPSA Neutralnie ,30 10,3 9,9 9,7 4,1 4,1 4,1 Media Agora Akumuluj ,00 9,2 7,7 7,0 3,3 2,9 2,8 Cinema City Akumuluj ,50 12,0 8,6 6,7 6,4 5,3 4,4 MNI Kupuj ,20 8,8 7,9 7,7 4,5 4,3 4,8 TVN Akumuluj ,00 10,42 11,60 9,81 7,25 7,14 6,58 IT Asseco Poland ,9 10,2 9,5 6,6 5,9 5,6 ATM ,8 8,3 7,8 3,8 3,7 3,5 Comarch ,7 6,7 6,9 5,9 5,4 5,0 Qumak-Sekom ,3 10,6 9,8 7,7 6,9 6,4 Sy gnity ,6 8,4 4,9 4,1 3,9 Budowlany i deweloperski Dom Dev elopment ,6 3,9 2,2 3,0 4,1 2,4 Energomontaż Płn. Kupuj ,00 12,0 8,6 7,7 6,0 4,4 3,7 Elektrotim Neutralnie ,00 9,2 11,4 9,5 2,1 2,5 2,0 Gant ,3 1,9 4,1 7,6 6,5 11,6 GTC Kupuj ,50 6,3 1,6 4,8 6,7 1,5 4,6 Polimex Mostostal Kupuj ,80 13,7 11,1 9,7 7,7 6,2 5,7 Projprzem Kupuj ,00 9,5 7,7 8,3 3,9 3,4 3,6 Drzewny i papierniczy Grajewo Akumuluj ,20 10,6 9,9 7,3 5,3 4,4 3,6 Mondi Świecie Redukuj ,30 10,7 9,5 8,6 5,8 4,6 4,3 Dystrybutorzy farmaceutyków Farmacol Kupuj ,00 8,0 7,8 7,1 6,3 5,5 5,4 PGF Akumuluj ,00 8,1 6,3 6,0 7,7 6,3 6,1 Prosper ,4 9,8 7,5 10,1 6,7 6,1 Torf arm Kupuj ,00 6,9 4,7 4,4 7,0 5,8 5,7 Spożywczy Makarony Neutralnie ,21-84,0 14,5 5,9 3,8 3,2 Mieszko Kupuj ,90 10,0 7,4 6,4 4,9 4,6 4,7 Wawel ,4 10,5 11,0 6,4 6,2 6,2 Pamapol Sprzedaj ,04 4,8 3,5 2,8 2,2 1,8 1,6 Sf inks Redukuj ,29 31,5 30,3 16,9 6,2 4,4 3,1 Pozostałe Apator Kupuj ,50 7,5 6,5 5,9 5,3 4,7 4,3 Centrostal Gdańsk ,1 8,3 7,6 12,9 12,1 11,2 Kęty Neutralnie ,99 7,6 7,3 6,3 5,4 5,2 4,7 KGHM Redukuj ,38 2,0 5,8 7,2 0,7 1,7 1,8 Lentex Kupuj ,00 11,4 9,5 8,5 3,3 2,8 2,7 Oponeo.pl Kupuj ,00 10,4 6,9 5,4 5,9 3,9 3,2 Stalprodukt ,3 6,4 5,4 4,3 4,1 3,5 TIM Redukuj ,00 10,0 14,9 9,5 5,2 6,7 4,9 Trav elplanet.pl Akumuluj ,00-66,2 33,6 49,7 24,3 14,9 WSiP Kupuj ,50 8,5 9,1 8,7 6,1 6,5 6,3 Zelmer ,8 6,5 5,0 5,1 4,3 3,4 * wskaźnik dla roku 2008 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2008/2009, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Raporcie Dziennym: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii Środa: wykres cen papieru Źródła informacji: komunikaty spółek w systemie ESPI, Parkiet, Rzeczpospolita, Puls Biznesu, Gazeta Wyborcza, Gazeta Prawna, PAP, Reuters, Bloomberg 5