III kwartał 2014 Zmiana %

Transkrypt

1 Warszawa, r. Wyniki finansowe Grupy EM&F za trzy kwartały 2015 r. Dalszy dynamiczny wzrost całkowitych przychodów, sprzedaży LFL i marży brutto Grupy EM&F oraz kluczowych segmentów Dwucyfrowy wzrost EBITDA i Skorygowanej EBITDA z działalności kontynuowanej Grupy EM&F Dalszy dynamiczny wzrost wyników Grupy Smyk na wszystkich poziomach Utrwalanie pozytywnego trendu w sieci Empik wzrost całkowitych przychodów, sprzedaży LFL i marż w kluczowych kategoriach, jako efekt procesu transformacji Dalsze znaczące wzrosty całkowitych przychodów ze sprzedaży, LFL, marż i zysku EBITDA w segmencie E-commerce Podstawowe wyniki finansowe (mln PLN)* III kwartał 2015 III kwartał 2014 Zmiana % I-III kwartał 2015 I-III kwartał 2014 Zmiana % Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży % % Marża brutto % % EBITDA % % Skorygowana EBITDA** % % Grupa Smyk % % Grupa Empik % % - Sklepy Empik % % - Segment Publishing % % E-commerce % % Grupa Optimum 4 4 2% % Pozostałe segmenty % % EBIT % % Strata netto % % Działalność zaniechana*** Przychody ze sprzedaży % % Marża brutto % % EBITDA % % EBIT % % Strata netto % % * Niektóre informacje liczbowe i procentowe, przedstawione w komunikacie prasowym, mogą się nie sumować ze względu na zaokrąglenia. ** Skorygowana EBITDA Grupy EM&F wyłącza niegotówkowe zyski z wyceny programów akcji pracowniczych oraz jednorazowe koszty projektów strategicznych. *** Wyniki z działalności zaniechanej zostały zaprezentowane oddzielnie od działalności kontynuowanej. W działalności zaniechanej zostały uwzględnione wyniki segmentów: Szkoły Językowe, Moda oraz wyniki Smyk Turcja i Smyk Czechy (1 sklep). DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA Na koniec III kwartału 2015 r. w ramach działalności kontynuowanej Grupy EM&F funkcjonowało pięć segmentów: Grupa Smyk, obejmująca sieć 207 sklepów z produktami dla dzieci pod markami Smyk w Polsce, Rosji, na Ukrainie i w Rumunii, jak również Spiele Max w Niemczech. Grupa Empik, w skład której wchodzą: sieć 222 sklepy Empik (oferujące m.in. książki, filmy, muzykę, multimedia, artykuły szkolno-biurowe i artystyczne, zabawki) oraz segment Publishing, na który składają się Grupa Wydawnicza Foksal i Biblioteka Akustyczna. 1

2 Segment E-commerce, w skład którego wchodzą sklepy internetowe: empik.com, smyk.com, empikfoto.pl, empiktravel.pl i gandalf.com.pl oraz spółki segmentu Digital, zajmujące się agregacją i dystrybucją treści w formie cyfrowej w kategoriach muzyka, książka, gry. Grupa Optimum, obejmująca spółki Optimum Distribution (dystrybucja artykułów kosmetycznych i produktów optycznych na terenie Polski, Czech i Słowacji) oraz spółki Amersport (dystrybucja hurtowa i detaliczna artykułów sportowych, głównie w Polsce i Rosji). Pozostałe Segmenty, obejmujący spółki prowadzące działalność holdingową. 1. Dalszy wzrost przychodów ze sprzedaży z działalności kontynuowanej Grupy EM&F Przychody ze sprzedaży z działalności kontynuowanej Grupy EM&F w III kwartale i narastająco za 9 miesięcy 2015 r. wzrosły odpowiednio o 8% r/r (do 697 mln PLN) i o 9% r/r (do mln PLN), co było efektem wzrostu przychodów we wszystkich segmentach Grupy: Najwyższy udział w przychodach Grupy EM&F miała Grupa Smyk (44% udział) wzrost przychodów odpowiednio o 7% r/r (do 305 mln PLN) i o 8% r/r (do 875 mln PLN) w III kwartale i narastająco za 9 m-cy b.r., co było wynikiem wzrostu sprzedaży LFL oraz rozwoju sieci sklepów. Drugie miejsce pod względem udziału w przychodach Grupy EM&F posiada Grupa Empik (33% udział) wzrost przychodów odpowiednio o 4% r/r (do 221 mln PLN) i o 4% r/r (do 661 mln PLN) w III kwartale i narastająco za 9 m-cy b.r. Do tego wyniku w zdecydowanej większości kontrybuowały sklepy Empik, osiągając wzrost przychodów odpowiednio o 4% r/r (do 218 mln PLN) i o 5% r/r (do 644 mln PLN) w III kwartale i narastająco za 9 m-cy b.r., dzięki wzrostowi sprzedaży LFL i rozwoju sieci sprzedaży. W segmencie E-commerce wzrost przychodów odpowiednio o 18% r/r (do 101 mln PLN) i o 33% r/r (do 238 mln PLN) w III kwartale i narastająco za 9 m-cy b.r., w związku z dynamicznym rozwojem całego segmentu. W Grupie Optimum wzrost przychodów odpowiednio o 13% r/r (do 69 mln PLN) i o 7% r/r (do 210 mln PLN) w III kwartale i narastająco za 9 m-cy b.r., przy wysokim wzroście sprzedaży marki Converse w Polsce oraz istotnym wzroście sprzedaży kosmetyków i produktów optycznych w Polsce i Czechach. Sprzedaż Grupy EM&F jest realizowana głównie w Polsce, gdzie narastająco za 9 miesięcy 2015 r. wypracowano 77% przychodów ze sprzedaży z działalności kontynuowanej. Znaczące przychody Grupy EM&F są realizowane również w Niemczech (14%), za co odpowiada spółka Spiele Max AG. Przychody osiągane w Rosji i na Ukrainie stanowiły 7% przychodów ze sprzedaży Grupy i zostały wypracowane głównie przez Grupę Smyk. 2. Wysokie dynamiki sprzedaży LFL* Grupy EM&F i kluczowych segmentów W III kwartale i narastająco za 9 miesięcy 2015 r. przychody ze sprzedaży LFL Grupy EM&F (*tj. na porównywalnej grupie punktów handlowo-usługowych, liczone po kursie stałym) wzrosły odpowiednio o 8,2% r/r i 9,2% r/r. Wysokie dynamiki sprzedaży LFL zostały odnotowane we wszystkich segmentach. W Grupie Smyk (uwzględniając smyk.com) przychody ze sprzedaży LFL wzrosły o 10,9% r/r w okresie 9 m-cy b.r.: kontynuacja wzrostu przychodów ze sprzedaży LFL w Polsce (+10,4% r/r), w Rosji, na Ukrainie i w Rumunii zrealizowano wysokie dwucyfrowe dynamiki sprzedaży LFL, z kolei na rynku niemieckim sprzedaż LFL pozostała na poziomie z 2014 r. Dynamiczny wzrost sprzedaży smyk.com o 71,9% r/r istotnie przyczynił się do wzrostu sprzedaży LFL Grupy Smyk. W sklepach Empik wzrost sprzedaży LFL o 1,6% r/r w okresie 9 m-cy b.r. Należy podkreślić, że w każdym z trzech kwartałów 2015 r. odnotowano wzrost sprzedaży LFL w sklepach Empik, dzięki zmianom sukcesywnie wprowadzanym przez nowy Zarząd Spółki. Z kolei sprzedaż całkowita kanału online (empik.com) wzrosła o 41% r/r, co przyczyniło się do łącznego wzrostu sprzedaży pod marką Empik o 10% r/r w okresie 9 m-cy b.r. 3. Wzrost marży brutto z działalności kontynuowanej Grupy EM&F w ujęciu nominalnym Marża brutto w ujęciu nominalnym wzrosła odpowiednio o 1% r/r (do 274 mln PL) i o 6% r/r (do 811 mln PLN) w III kwartale i narastająco za 9 miesięcy 2015 r., co było efektem wzrostu marż w kluczowych segmentach Grupy. Z kolei marża brutto z działalności kontynuowanej w ujęciu procentowym wyniosła odpowiednio 39% i 41%. 2

3 Najwyższą marżę brutto w ujęciu nominalnym w III kwartale i narastająco za 9 m-cy b.r. wygenerowała Grupa Smyk wzrost odpowiednio o 4% (do 135 ml PLN) i o 8% r/r (do 388 mln PLN), w efekcie wzrostu przychodów ze sprzedaży. Z kolei procentowa marża brutto w III kwartale b.r. nieznacznie spadła do 44% (ze względu na wyższy kurs dolara), z kolei w okresie 9 m-cy pozostała na niezmienionym poziomie 44% vs 2014 r. W Grupie Empik wzrost marży brutto w ujęciu nominalnym o 2% r/r do 279 mln PLN w okresie 9 m-cy b.r., przy wzroście marży brutto w ujęciu nominalnym sklepów Empik o 4% r/r do 267 mln PLN. Z kolei w ujęciu procentowym Grupa Empik zrealizowała w okresie 9 m-cy b.r. marżę brutto na poziomie 42%. W segmencie E-commerce wzrost marży brutto w ujęciu nominalnym odpowiednio o 4% r/r (do 19 mln PLN) i o 20% r/r (do 53 mln PLN) w III kwartale i okresie 9 m-cy b.r. Z kolei procentowa marża brutto w III kwartale b.r. wyniosła odpowiednio 19% (spadek o 3 p.p.) i 22% (spadek o 3 p.p.), gł. w wyniku zmiany struktury sprzedaży i rozwoju nowych kategorii (tj. elektronika, sport, perfumy, wózki i foteliki dziecięce ), które mają niższą marżę procentową niż kategorie główne (m.in. książka, ubranka, etc.). W Grupie Optimum marża brutto w ujęciu nominalnym wzrosła odpowiednio o 4% r/r (do 27 mln PLN) i o 1% (do 91 mln PLN) w III kwartale i okresie 9 m-cy b.r. Z kolei procentowa marża brutto wyniosła odpowiednio 39% i 44% (spadek o 3 p.p.), co wynika gł. z wyższych cen nabycia produktów w spółkach Amersport, ze względu na wyższy średni kurs dolara w 2015 r. 4. Dwucyfrowy wzrost EBITDA i Skorygowanej EBITDA z działalności kontynuowanej Grupy EM&F EBITDA z działalności kontynuowanej Grupy EM&F w III kwartale i narastająco za 9 miesięcy 2015 r. wzrosła odpowiednio o 10% r/r (do 38 mln PLN) i o 23% r/r (do 83 mln PLN). W związku z poniesieniem w I połowie 2014 r. istotnych kosztów projektów strategicznych oraz niegotówkowych zysków z tytułu wyceny programu akcji pracowniczych począwszy od 2014 r. do oceny skonsolidowanych wyników Grupy EM&F Zarząd wykorzystuje wskaźnik Skorygowana EBITDA, który stanowi właściwą miarę do analizy wyników finansowych Grupy EM&F. W okresie 9 miesięcy 2015 r. Grupa EM&F odnotowała dwucyfrowy wzrost Skorygowanej EBITDA z działalności kontynuowanej o 11% r/r do 78 mln PLN. Z kolei w III kwartale b.r. Skorygowana EBITDA wyniosła 33 mln PLN (spadek o 14% r/r). Największy wzrost miał miejsce w Grupie Smyk odpowiednio o 40% (do 18 mln PLN) i o 127% r/r (do 38 mln PLN) w III kwartale i okresie 9 m-cy b.r., w związku z dynamicznym wzrostem przychodów (w tym LFL), utrzymania poziomu procentowej marży brutto i ścisłej kontroli kosztów operacyjnych. W segmencie E-commerce wzrost Skorygowanej EBITDA o 17% r/r do 15 mln PLN w okresie 9 m-cy b.r. Z kolei w III kwartale b.r. Skorygowana EBITDA tego segmentu wyniosła 6 mln PLN (spadek o 11% r/r), w wyniku spadku EBITDA w sklepie Gandalf.com.pl, z rozszerzeniem rządowego programu darmowych podręczników. W Grupie Empik Skorygowana EBITDA wyniosła 6 mln PLN (spadek o 74% r/r) w okresie 9 m-cy b.r., głównie ze względu na spadek Skorygowanej EBITDA segmentu Publishing (o 5 mln PLN, -267% r/r), jak również sklepów Empik (o 11 mln PLN, -48% r/r), ze względu na wyższe koszty najmu oraz wynagrodzeń (efekt rozwoju sieci sprzedaży), a także kosztów transformacji sklepów Empik, związanych z wdrażaniem nowej strategii Spółki. Zmniejszenie Skorygowanej EBITDA w Grupie Optimum w okresie 9 m-cy b.r. o 4 mln PLN (-19% r/r) wynika gł. z wyższych opłat royalties poniesionych na rzecz marki Converse oraz zakończenia w I połowie 2014 r. kontraktu z firmą EPCD (marka Dior) na świadczenie usług wsparcia oraz logistyki. EBITDA w Grupie Optimum w ujęciu nominalnym była nieznacznie wyższa w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, i wyniosła 4 mln PLN. 5. Wynik operacyjny EBIT z działalności kontynuowanej Grupy EM&F Grupa EM&F odnotowała w III kwartale 2015 r. wzrost zysku EBIT z działalności kontynuowanej o 69% r/r do 16 mln PLN. Z kolei w okresie 9 miesięcy 2015 r. Grupa EM&F odnotowała zysk EBIT z działalności kontynuowanej w wysokości 5 mln PLN, w porównaniu do straty w wysokości 3 mln PLN w analogicznym okresie 2014 r. Zmiany EBIT z działalności kontynuowanej, poza czynnikami opisanymi powyżej w ramach sekcji Skorygowana EBITDA, wynikają z kosztów amortyzacji. 6. Wynik netto z działalności kontynuowanej Grupy EM&F 3

4 W okresie 9 miesięcy 2015 r. Grupa EM&F odnotowała stratę netto z działalności kontynuowanej w wysokości 80 mln PLN, w porównaniu do starty netto w wysokości 57 mln PLN w analogicznym okresie 2014 r. Co istotne, zwiększenie straty wynika przede wszystkim z wyższych kosztów finansowych netto, na które składają się: wyższe koszty z tytułu odsetek od kredytów i pożyczek (co wynika z wyższego poziomu zadłużenia i wyższych stawek procentowych); wyższe pozostałe koszty finansowe (głównie rozliczanych w czasie opłat początkowych kredytów i kosztów pozyskania finansowania, opłaty za gotowość oraz inne opłaty manipulacyjne). DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA Zgodnie z podjętymi decyzjami strategicznymi Grupa EM&F zdecydowała o zakończeniu działalności w wybranych segmentach, stąd klasyfikowane są one jako Działalność Zaniechana : Zgodnie z planem, z końcem I połowy 2015 r. Grupa EM&F zakończyła działalność w segmencie Moda. Zgodnie z przyjętą strategią Grupa Smyk skupia się na rozwoju na kluczowych i najbardziej perspektywicznych rynkach, stąd decyzja o zbyciu jedynego sklepu Smyk w Czechach (i spółki Smyk All for Kids Czech s.r.o.) w II kwartale 2015 r., Szkoły Językowe Grupa EM&F jest w trakcie procesu sprzedaży grupy spółek prowadzących Szkoły Językowe. W dn. 20 października 2015 r. EM&F S.A., Empik Internet Sp. z o.o. oraz Bookzz Holdings Limited podpisały niewiążący list intencyjny na potrzeby rozpoczęcia negocjacji w sprawie ewentualnego nabycia przez Bookzz lub inny podmiot z grupy kapitałowej Penta Investments akcji spółki Learning Systems Poland S.A. List intencyjny nie rodzi żadnych wzajemnych zobowiązań pomiędzy Stronami (z zastrzeżeniem zachowania poufności informacji), a każda ze Stron ma prawo do odstąpienia w każdym czasie od prowadzonych negocjacji. SIEĆ SPRZEDAŻY GRUPY EM&F Na koniec III kwartału 2015 r. łączna powierzchnia handlowo-usługowa Grupy EM&F wynosiła m 2 i liczyła 562 placówki, w tym 112 placówek (o łącznej powierzchni m 2 ) dotyczy działalności zaniechanej w segmencie Szkół Językowych. W III kwartale 2015 r. w ramach działalności kontynuowanej Grupy EM&F zostały otwarte 4 sklepy i zamknięte 2 sklepy. Natomiast w ramach działalności zaniechanej Grupy zostały otwarte 2 szkoły językowe, a zamknięto 5 szkół językowych w Turcji. Ilość punktów sprzedaży oraz ich powierzchnia Stan na Zmiany w I kwartale Zmiany w II kwartale Zmiany w III kwartale Stan na ilość m.kw. otwarcia zamknięcia otwarcia zamknięcia otwarcia zamknięcia ilość m.kw. Grupa Smyk (1) 2 (1) Grupa Empik (1) 2 (1) 2 (1) Grupa Optimum (2) Razem działalność kontynuowana (1) 4 (4) 4 (2) Szkoły Językowe (4) - (1) 2 (5) Pozostała działalność zaniechana (23) - (21) Razem działalność zaniechana (27) - (22) 2 (5) Razem Grupa EM&F (28) 4 (26) 6 (7) ZAŁĄCZNIK - PODSUMOWANIE WYNIKÓW W KLUCZOWYCH SEGMENTACH Grupa Smyk największym segmentem Grupy EM&F Grupa Smyk jest aktualnie największym segmentem w portfolio Grupy EM&F z 44% udziałem w strukturze przychodów i generuje najwyższą EBITDA w Grupie EM&F. W okresie 9 miesięcy 2015 r. Grupa Smyk zanotowała 4

5 dynamiczny wzrost wyników finansowych na wszystkich, kluczowych rynkach. To potwierdza to skuteczność strategii realizowanej od 2013 r. Wzrost przychodów ze sprzedaży Grupy o 67 mln (+8% r/r) do 875 mln PLN w okresie 9 m-cy b.r.: dwucyfrowy wzrost przychodów w Polsce (+17% r/r), w Niemczech (+5% r/r) oraz dwucyfrowe wzrosty przychodów na rynkach wschodnich w walucie lokalnej. Wzrost przychodów ze sprzedaży LFL w sklepach Smyk o 8,5% r/r w okresie 9 m-cy b.r. wysoką dynamikę sprzedaży LFL osiągnięto zarówno w Polsce, na rynkach wschodnich, z kolei w Niemczech sprzedaż LFL pozostała na poziomie z roku ubiegłego. Wzrost marży brutto w ujęciu nominalnym Grupy o 30 mln PLN (+8% r/r) do 388 mln PLN w okresie 9 m-cy b.r., w ujęciu procentowym marża brutto na poziomie 44%. Największy wzrost Skorygowanej EBITDA w Grupie EM&F o 21 mln PLN (+127% r/r) do 38 mln PLN, głównie w wyniku dynamicznego wzrostu przychodów (w tym LFL), utrzymania poziomu marży brutto i ścisłej kontroli kosztów operacyjnych. Kontynuacja procesu transformacji Spiele Max w Niemczech, celem trwałego zwiększenia rentowności: w III kwartale 2015 r. przychody ze sprzedaży LFL pozostały na poziomie zbliżonym do 2014 r., z kolei marża brutto w ujęciu nominalnym wzrosła o 5% r/r, dzięki zwiększeniu procentowej marży brutto o 1,8 p.p. r/r do 38%. Dzięki zwiększeniu marży brutto, a także kontroli kosztów operacyjnych Spiele Max osiągnął w III kwartale 2015 r. zysk EBITDA w kwocie 1 mln PLN. Na rynku ukraińskim w III kwartale 2015 r. oraz narastająco w okresie 9 miesięcy 2015 r. Smyk odnotował dynamiczne wzrost całkowitych przychodów w walucie lokalnej odpowiednio o 39% r/r i 40% r/r oraz dwucyfrowy wzrost przychodów LFL. Pomimo osłabienia hrywny, marża brutto w ujęciu nominalnym w walucie lokalnej wzrosła o ponad 20% r/r. w III kwartale b.r., a dzięki kontroli kosztów Smyk na Ukrainie osiągnął w III kwartale b.r. zysk EBITDA porównywalny z wynikiem z 2014 r. W III kwartale 2015 r. oraz narastająco za 9 miesięcy 2015 r. w Rosji odnotowano kilkunastoprocentowy wzrost przychodów w walucie lokalnej. W III kwartale b.r. odnotowano kilkuprocentowy wzrost marży brutto w ujęciu nominalnym, przy jednoczesnym spadku marży brutto w ujęciu procentowym, ze względu na wyższe ceny nabycia produktów (osłabienie rubla vs dolar i złoty). W III kwartale wynik EBITDA (wyrażony w PLN) wzrósł o 1 mln PLN w porównaniu do 2014 r., lecz nadal był nieznacznie ujemny. Dalsze plany rozwoju: Wykorzystanie efektu skali Grupy Smyk, jako jednego z największych w Europie dystrybutorów asortymentu dziecięcego, w celu zwiększenia marży oraz redukcji kosztów dzięki synergiom. Kontynuacja rozwoju sieci sklepów w Polsce, rozwój sprzedaży z operacji wielokanałowych (sklepy tradycyjne oraz kanał internetowy) oraz dalsza optymalizacja zaangażowania w kapitał obrotowy. Dalszy wzrost sprzedaży marek własnych (w tym wysokomarżowej kategorii ubranka ), rozwój operacji wielokanałowych (sklepy tradycyjne oraz kanał internetowy) oraz dalsze otwarcia sklepów w Niemczech. Dalsza poprawa rentowności operacji na Wschodzie, gł. w Rosji, m.in. dzięki nowym inicjatywom komercyjnym oraz kontroli kosztów. Rozwój nowych kanałów dystrybucji (w tym sprzedaży hurtowej oraz franszyzy) dla dobrze rozpoznawanych i cenionych wśród klientów marek własnych (ubranka Cool Club i kolekcje zabawek Smiki ). W ostatnim czasie partnerzy Grupy Smyk otworzyli 2 punkty sprzedaży hurtowej na Słowenii oraz w Czechach. W najbliższych miesiącach planowane są dalsze otwarcia. Kontynuacja pozytywnych trendów w sieci Empik Grupa Empik to drugi, największy segment Grupy EM&F, posiadający 33% udział w strukturze sprzedaży Grupy. W okresie 9 miesięcy 2015 r. kontynuowano proces transformacji sieci sklepów Empik. Sklepy Empik Wzrost przychodów ze sprzedaży o 5% r/r do 644 mln PLN oraz sprzedaży LFL o 1,6% r/r w okresie 9 m-cy b.r.. Należy podkreślić, że w każdym z trzech kwartałów 2015 r. odnotowano wzrost sprzedaży LFL w sklepach Empik, dzięki zmianom sukcesywnie wprowadzanym przez nowy Zarząd Spółki. 5

6 Z kolei sprzedaż całkowita kanału online (empik.com) wzrosła o 41% r/r, co przyczyniło się do łącznego wzrostu sprzedaży pod marką Empik o 10% r/r w okresie 9 m-cy b.r. Wzrost marży brutto w ujęciu nominalnym o 10 mln PLN (+4% r/r) do 267 mln PLN w okresie 9 m-cy b.r. W III kwartale i narastająco za 9 miesięcy 2015 r. sklepy Empik odnotowały wzrosty w kluczowych dla realizacji strategii Empik kategoriach: w kategoriach wydawniczych wzrost przychodów odpowiednio o 5% r/r i 7% r/r, przy wzroście marży produktowej w ujęciu nominalnym o 9% r/r, a w ujęciu procentowym o 1% r/r w III kwartale b.r.: kategoria książka zwiększyła udział w sprzedaży do 44%; w tej kategorii osiągnięto kilkuprocentowy wzrost sprzedaży oraz marży brutto LFL, przy jednoczesnym ograniczeniu agresywnej polityki cenowej, dwucyfrowy wzrost marży brutto LFL w kategorii multimedia, pomimo spadku przychodów ze sprzedaży LFL tej kategorii w III kwartale 2015 r., co było efektem optymalizacji zapasu w tej kategorii, wzrost przychodów ze sprzedaży i marży brutto LFL w kategorii muzyka, dzięki dostosowaniu ofert promocyjnych do oczekiwań klientów (szeroki wybór atrakcyjnych tytułów w jednolitej cenie). w kategoriach niewydawniczych (tj. artykuły szkolno-biurowe i artystyczne oraz zabawki ) wzrost przychodów odpowiednio o 2% r/r i 2% r/r oraz znaczący wzrost sprzedaży LFL, w związku z wdrażaniem nowej strategii handlowej w sklepach Empik i rozszerzaniem oferty o produkty kreatywne (tzw. art.&craft ), gry planszowe, puzzle i zabawki edukacyjne. EBITDA sklepów Empik w okresie 9 miesięcy b.r. wyniosła 12 mln PLN i była niższa o 11 mln PLN (-48% r/r), na co wpływ miały następujące czynniki: rozwój sieci sprzedaży spowodował naturalny wzrost kosztów operacyjnych, m.in. kosztów najmu oraz wynagrodzeń; prowadzona transformacja sklepów Empik generuje w 2015 r. dodatkowe koszty związane z rozwojem logistyki oraz systemów planowania łańcucha dostaw i zarządzania asortymentem, oraz kilkoma projektami o znaczeniu strategicznym. Wszystkie te działania służą inwestycji w długofalowy rozwój Empiku i poprawę wyników operacyjnych. Dalsze plany rozwoju: Poza otwarciem 7 sklepów w pierwszych trzech kwartał 2015 r. do końca roku Empik otworzy jeszcze 6 sklepów. Kontynuacja umacniania pozycji lidera w dystrybucji produktów kultury i rozrywki w kategoriach wydawniczych (tj. książka, muzyka, film, multimedia ), przy jednoczesnym rozwoju oferty w kategoriach nie wydawniczych (tj. artykuły szkolno-biurowe, zabawki edukacyjne i gry planszowe oraz produkty kreatywne (tzw. art & craft ). Zmiany asortymentowe, które wciąż się dokonują w Empiku, oznaczają wzbogacenie oferty o nowe kategorie oraz rozwój wybranych grup produktowych. Kategoria książka - jako strategiczna, sztandarowa kategoria Empiku - będzie nadal rozwijana. Celem operacyjnym spółki Empik jest także dalsza poprawa wizerunku sklepów poprzez poprawę dostępności produktów, wzbogacenie oferty handlowej, poprawę jakości obsługi klienta oraz ulepszenie nawigacji w obrębie sklepów (jeszcze lepszy komfort klientów w poruszaniu się po sklepach i znajdowaniu interesujących ich produktów). Segment Publishing W segmencie Publishing w okresie 9 miesięcy odnotowano: spadek przychodów ze sprzedaży o 23% r/r do 16 mln PLN, a w III kwartale b.r. o 23% r/r do 3 mln PLN, co było związane m.in. z większym poziomem oferowanych rabatów, większym poziomem zwrotów oraz niższą sprzedażą pozycji katalogowych (m.in. mniejszą ilością nowości w kategorii książek dla dzieci oraz kalendarzy), jak również zmniejszenie marży brutto w ujęciu nominalnym, która w III kwartale 2015 r. spadła o 2 mln PLN (-41%) w porównaniu do 2014 r. i wyniosła 3 mln PLN. Dzięki ścisłej kontroli kosztów operacyjnych segment Publishing zanotował w III kwartale 2015 r. stratę na poziomie EBITDA w wysokości 3 mln PLN, tj. w wysokości porównywalnej do 2014 r. W segmencie Publishing trwa wdrożenie nowej strategii wydawniczej, która jest powiązana z planami rozwoju sieci sklepów Empik oraz zakłada m.in. optymalizację struktury wydawanych tytułów, polegającą na jeszcze lepszej selekcji wydawanych tytułów oraz jeszcze lepszym dostosowaniu wielkości nakładu do potencjału rynku, dalszy rozwój literatury dziecięcej oraz dalsze poszerzanie oferty gier planszowych wydawanych przez segment Publishing. Dalsze znaczące wzrosty w segmencie E-commerce Wzrost przychodów ze sprzedaży o 58 mln PLN (+33% r/r) do 238 mln PLN w okresie 9 miesięcy 2015 r., w związku z dynamicznym rozwojem całego segmentu, z wyjątkiem gandalf.com.pl. 6

7 Wysokie dynamiki sprzedaży w kluczowych e-sklepach empik.com (+41% r/r), smyk.com (+72% r/r), przy dwucyfrowych wzrostach liczby odwiedzających oraz wzrostach liczby kupujących w empik.com i smyk.com. W strukturze sprzedaży empik.com nadal największy udział miały kategorie książka, muzyka i kosmetyki. Z kolei w przypadku smyk.com wiodącymi kategoriami były ubranka, akcesoria dziecięce oraz zabawki. Portal gandalf.com.pl zanotował w III kwartale 2015 r. spadek sprzedaży o 27% r/r na skutek rozszerzenia dotacji celowej Ministerstwa Edukacji Narodowej na darmowe podręczniki dla uczniów szkół podstawowych oraz gimnazjów. Znaczący, dwucyfrowy wzrost marży brutto w ujęciu nominalnym o 9 mln PLN (+20% r/r) do 53 mln PLN w okresie 9 miesięcy 2015 r., przy spadku procentowej marży brutto (o 3 p.p. r/r) do 19% w III kwartale 2015 r. Spadek procentowej marży brutto wynikał z kilku czynników: W empik.com głównie ze zmiany struktury sprzedaży produktów (rozwijanie nowych kategorii, np. elektronika, sport, perfumy, które mają niższą procentową marżę), jak również konkurencją na rynku podręczników, W smyk.com w wyniku zmniejszenia marż w kategorii ubranka, na skutek prowadzonych akcji promocyjnych w III kwartale 2015 r., dotyczącymi kolekcji letniej oraz przesunięciem sprzedaży kolekcji jesienno-zimowej na IV kwartał b.r. W okresie 9 miesięcy 2015 r. zysk EBITDA wzrósł o 2 mln (+17% r/r) do 15 mln PLN. Z kolei w III kwartale 2015 r. segment E-commerce odnotował spadek zysku EBITDA o 1 mln PLN do 6 mln PLN. Spadek dotyczy głównie sklepu gandalf.com.pl, którego wyniki w III kwartale b.r. uległy pogorszeniu ze względu na rozszerzenie dotacji celowej Ministerstwa Edukacji Narodowej na darmowe podręczniki dla uczniów szkół podstawowych oraz gimnazjów. Dalsze plany rozwoju: Strategia dla segmentu E-commerce na rok 2015 zakłada w głównej mierze integrację i dalsze wsparcie rozwoju operacji wielokanałowych sklepów Empik oraz Grupy Smyk. Planowany jest dynamiczny rozwój nowych kategorii, kontynuacja rozszerzania i wzbogacania oferty (m.in. poprzez nawiązywanie współpracy z nowymi dostawcami). Wdrażane będą nowe rozwiązania informatyczne, pozwalające na dotarcie do szerszego grona dostawców oraz zwiększenie możliwości operacyjnych i logistycznych segmentu E-commerce (skrócenie czasu dostawy do klienta). Wzrost przychodów ze sprzedaży i stabilny poziom marż w Grupie Optimum Wzrost przychodów ze sprzedaży o 13 mln PLN (+7% r/r) do 210 mln PLN w okresie 9 miesięcy b.r., przy wysokim wzroście sprzedaży marki Converse w Polsce, jak również wzroście przychodów ze sprzedaży kosmetyków i produktów optycznych (Chanel, Bausch & Lomb) w Polsce i Czechach. Marża brutto w ujęciu nominalnym wzrosła o 1 mln PLN (+1% r/r) do 91 mln PLN. z kolei w ujęciu procentowym - marża brutto wyniosła 43% (spadek o 3 p.p.), co wynika głównie z wyższych cen nabycia produktów w spółkach Amersport (wyższy średni kurs dolara) w 2015 r. W okresie 9 miesięcy 2015 r. Grupa Optimum odnotowała spadek zysku EBITDA o 4 mln PLN (-19% r/r) do 18 mln PLN. Z kolei w III kwartale 2015 r. EBITDA w Grupie Optimum w ujęciu nominalnym była nieznacznie wyższa w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, i wyniosła 4 mln PLN. KONTAKT Biuro prasowe Grupy EM&F - Public Link Communications: Magdalena Zając - kom ; magdalena.zajac@publiclink.com.pl; Katarzyna Górecka - kom , katarzyna.gorecka@publiclink.com.pl. 7