Wyniki finansowe III kwartał Wyniki Finansowe za I kwartał 2012

Transkrypt

1 Wyniki finansowe III kwartał Wyniki Finansowe 2011 Grupy za I kwartał LISTOPADA MAJA Q 2010 r. 1

2 Agenda Podsumowanie I kwartału 2012 r. Wyniki finansowe Grupy EMF Segmenty 2

3 Podsumowanie I kwartału 2012 r. Przychody Grupy EMF +15%, dodatnie LFL we wszystkich segmentach Grupa Smyk bardzo wysoka dynamika sprzedaży, EBITDA +4% mimo podwyższenia VATu na ubranka i wielu nowych sklepów Empik wzrost sprzedaży i marży, sukces e-czytnika Empik Digital & Publishing wysoka dynamika sprzedaży wydawnictw (+20%) oraz boom w sprzedaży e-bookow; umowa z Play na e-muzykę E-commerce dynamika sprzedaży +73%, program PAYBACK w empik.com i smyk.com Szkoły Językowe -rozwój sieci w Rosji, sukces kursów na Euro 2012 Moda i Uroda wysokie LFL i poprawa marży 3

4 Sieć sprzedaży* Grupa Empik Zmiana w I kw Stan na Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda Niemcy 47 Polska 518 (+6) Rosja 80 (+2) Razem Razem pow. tys. m 2 +1,0 288 Czechy 1 Rumunia 2 Ukraina 49 Turcja 4 * sieć sprzedaży prezentowana z wyłączeniem sklepów marki Peacocks ( ) zmiana w I kw roku 4

5 Rachunek wyników I kwartału 2012 r. w mln PLN I kw Ikw r/r % Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży % Marża brutto % EBITDA z działalności operacyjnej (1) 16,0 16,4-3% EBITDA % EBIT (18) (14) -29% Strata netto (31) (11) -173% Działalność zaniechana I kw I kw r/r % Strata na działalności zaniechanej (12) 1 Łączna strata netto Grupy EMF (43) (10) (1) Wynik nie uwzględnia wyceny opcji na akcje pracownicze 5

6 Sprzedaż porównywalna (LFL) mln PLN I kw.2012 LFL r/r % EMF Razem 8,0% Grupa Empik 4,5% Grupa Smyk 15,1% Grupa Moda i Uroda 1,0% 6

7 Przychody ze sprzedaży Dwucyfrowe wzrosty we wszystkich segmentach Empik- wzrost w salonach, dynamiczny rozwój empik.com, nowe spółki w Digital & Publishing oraz E-commerce Smyk wzrost LFL w Polsce, Niemczech i Rosji, rozwój sieci, wcześniejsza Wielkanoc Szkoły Językowe-rozwój sieci w Rosji, kursy jęz. angielskiego w związku z Euro 2012 Moda i Uroda poprawa w River Island, New Look, Aldo; przychody płasko, bo sprzedaż marek w 2011 r. 595 Grupa Empik 236 Grupa Smyk 174 Szkoły +15% 686 Grupa Empik 264 Grupa Smyk Szkoły 51 Moda i Uroda Moda i Uroda I kw I kw

8 Marża brutto Marża brutto +15% do 291 mln PLN W największym stopniu dzięki Grupie Smyk - wysoka dynamika sprzedaży Wzrost marży brutto w Grupie Empik sukces kategorii nie-wydawniczych Poprawa rentowności w Grupie Moda i Uroda (zmiana warunków umów franczyzowych) 254 Grupa Empik 85 Grupa Smyk % 291 Grupa Empik 97 Grupa Smyk 96 Wzrost marży brutto w Szkołach Językowych (+17%) Szkoły 30 Szkoły 35 Moda i Uroda Moda i Uroda I kw I kw

9 Zysk EBITDA w I kwartale 2012 r. Zmiana w mln PLN 16 +0,5 +0,3 +1,7-1,5-1,0 16 I kw Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda Pozostałe I kw

10 Wyniki finansowe Segmenty Dane za I kwartał 2012 mln PLN (zmiana r/r) Przychody Marża brutto EBITDA Marża EBITDA Grupa EMF % % 16-3% 2,3% Grupa Empik % 97 14% 11 4% 4,3% Grupa Smyk % 96 24% 8 4% 3,6% Szkoły Językowe 51 16% 35 18% 11 23% 22,6% Moda i Uroda 147 4% 63 3% -8-6% -5,8% 10

11 Zysk EBITDA vs Wynik Netto w mln PLN I kw I kw r/r % EBITDA z dział. operacyjnej 16,0 16,4-3% Wycena opcji na akcje prac. (1,8) (4,5) Amortyzacja (31,9) (25,6) EBIT (17,7) (13,8) 29% Odsetki (14,8) (11,7) Różnice kursowe 0,0 0,5 Wycena opcji put (1,0) 12,5 Udział w zysku/(stracie) jednostek stowarzyszonych (0,3) (0,6) Zysk/(strata) brutto (33,7) (13,0) -159% Podatek 2,5 1,6 Zysk/(strata) netto (31,1) (11,4) -173% 11

12 Struktura finansowania Wskaźniki wymagalności kredytowej na bezpiecznych poziomach Wzrost zadłużenia r/r wynika z: wysoki capex wydatki na akwizycje wypłata dywidendy środki pieniężne dług w mln PLN I kw.11 II kw. 11 III IV kw.11kw. 11 I kw. 12 dług netto dług netto/ebitda 2,4 2,5 2,6 1,4 2,7 dług/kapitały własne 1,5 1,5 1,5 1,3 1,6 12

13 Empik Retail Dynamiczny rozwój kategorii artykułów nie-wydawniczych (+23% r/r LFL), marża brutto 50% Rozwój sieci: +16 salonów -saldo otwarć w ciągu ostatnich czterech kwartałów Sukces sprzedaży w salonach i na empik.com nowego czytnika e-booków firmy TrekStorw atrakcyjnej cenie Wciąż rośnie muzyka (szeroka oferta), a spada prasa, co jest trendem rynkowym mln PLN I kw I kw r/r LFL Przychody % 4,5% Empik Retail % 1,1% Digital & Publishing % Internet % 56% Marża brutto % EBITDA % 13

14 Empik Digital & Publishing Dynamiczny wzrost (+70%), ze względu na zakup spółek pięciu spółek w 2011 roku Boom w sprzedaży e-bookówdzięki wprowadzeniu i promocji sprzedaży nowego e-czytnika Spółka Virtualopo raz pierwszy przekroczyła próg rentowności, zwiększając ponad trzykrotnie przychody GRY-OnLineoraz E-Muzyka dwukrotnie zwiększyły zyski EBITDA LEM +30% przychody, ale równocześnie straty netto, bo wyprzedaż starego zapasu mln PLN I kw I kw r/r LFL Przychody % 4,5% Empik Retail % 1,1% Digital & Publishing % Internet % 56% Marża brutto % EBITDA % Sprzedaż E-booków (Virtualo, Empik.com) Przychody wydawnictw +20% proforma dzięki znacznie szerszej ofercie (w I kw. wydano 132 tytuły, sprzedając 370 tys. książek) 14

15 E-Commerce Liczba klientów sklepu empik.com +30% Liczba wizyt +33%, liczba transakcji +50% subskrybentów newslettera smyk.com w ciągu trzech miesięcy empik.com i smyk.com przystąpiły do Programu Bonusowego PAYBACK Wysoka sprzedaż e-czytników oraz e-booków promocja nowego e-czytnika mln PLN I kw I kw r/r LFL Przychody % 4,5% Empik Retail % 1,1% Digital & Publishing % Internet % 56% Marża brutto % EBITDA % Święta Bożego Narodzenia Początek sprzedaży e-czytnika TrekStor Święta Wielkanocne E-czytniki E-Readers (left axis) E-booki E-books (right axis)

16 Grupa Smyk Wzrost sprzedaży +29% -poprawa na wszystkich rynkach. Sieć SMYK Nowa kolejna własna marka zabawek VT Value Toys (tanie, małe zabawki) Przychody w ubrankach +37% r/r; szybki rozwój sieci -14 otwarć w ostatnich czterech kwartałach mln PLN I kw I kw r/r LFL Przychody % 15% Polska % 16% Niemcy % 13% Inne kraje % 18% Marża brutto % EBITDA 8 8 4% Wzrost marży brutto dzięki wysokiej sprzedaży Od stycznia 2012 r. wzrost VATuna ubranka z 8% do 23% wpływ na rentowność operacyjną Sieć SPIELE MAX (Niemcy) Sprzedaż +22%, wysoka EBITDA -efekt wcześniejszych Świąt Wielkanocnych oraz redukcji kosztów 16

17 Szkoły Językowe Przychody +16% r/r, głównie dzięki rozwojowi sieci w Rosji (7 nowych szkół w porównaniu do I kwartału 2011 r.) Wzrost studentów SpeakUp+6% r/r, średnia cena za kurs +26% Sukces w Polsce i na Ukrainie kursów językowych Be readyfor EURO 2012 skierowane do pracowników hoteli, restauracji, policji, kolei i portów lotniczych mln PLN I kw I kw r/r Przychody % Polska % Rosja i Ukraina % Marża brutto % EBITDA 11,5 9,7 18% Dalszy dynamiczny rozwój sieci w 2012 r. w Rosji i Turcji 17

18 Moda i Uroda Wzrost przychodów LFL bardzo dobre wyniki River Island, New Look, Aldo Wzrost wskaźników konwersji (liczby odwiedzających do kupujących) na wszystkich rynkach Spadek przychodów w Polsce ze względu na sprzedaż Mango i Hugo Bossa w 2011 r. Dalsze negocjacje umów JV oraz nowych warunków współpracy z franczyzodawcami mln PLN I kw I kw r/r LFL Przychody % 1% Polska % 1% Rosja, Ukraina % 1% Dystrybucja % n/a Marża brutto % EBITDA (8) (7) 22% W dystrybucji przychody -8%, ale wyłączając przychody spółki EPCD w I kwartale 2011 r. wzrost sprzedaży +24%, w tym Amersport +31% 18

19 Konwersja Peacocks na OVS Koszty Peacocks W 2011 roku -odpisy wartości księgowej sklepów Peacocks W 2012 roku straty wykazane w działalności zaniechanej (-12 mln PLN I kw.; do 15 mln PLN w dalszych kw roku) Konwersja sklepów na markę OVS (tylko w Rosji i na Ukrainie) 10 sklepów na inne formaty (New Look, River Island, Smyk, outlety) 25 zamknięć OVS podstawowe informacje Największa sieć odzieżowa we Włoszech (500 sklepów) Nieformalny, nowoczesny i praktyczny strój na każdą okazję dla kobiet, mężczyzn oraz dzieci w atrakcyjnych cenach Średnia pow. sklepów: ~400 m2 19

20 OVS Italian Fashion - sklep 20

21 OVS Italian Fashion - styl 21

22 Plany na II kwartał 2012 r. Konwersja salonów Peacocks na OVS, New Look, River Island, Smyk oraz stopniowe zamknięcia pozostałych sklepów Rozwój kategorii nie-wydawniczej w salonach Empik Dalszy rozwój sieci w tym: 3salony Empik, 4 otwarcia w Grupie Smyk, w tym 1 Megastore, 4 szkoły językowe w Rosji, 3 sklepy w Grupie Moda i Uroda Liczne promocje, wydarzenia, produkty, zabawki, gadgety, szkolenia językowe związane z mistrzostwami EURO

23 Sieć Grupy EMF Ikw.2010 IIkw IIIkw IVkw Ikw EMF RAZEM Grupa Empik Empik Ukraina (Bukva) Empik Cafe Empik Foto Grupa Smyk Polska Niemcy (SpieleMax) Rosja Ukraina Turcja Rumunia Szkoły Językowe Polska Ukraina Rosja Grupa Moda i Uroda 1 Ultimate Fashion Maratex Rosja Maratex Ukraina Amersport(PL, RU, CZ)

24 Zastrzeżenie Prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi reklamy, ani nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia lub zachęty do sprzedaży, emisji, lub jakiegokolwiek namawiania do nabycia lub składania zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Ponadto niniejsza prezentacja, jakakolwiek jej część lub fakt jej dystrybucji, nie może stanowić podstawy do zawarcia umowy w tym zakresie. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą ulec zmianie bez konieczności zawiadamiania o tym jej odbiorców. Nie ma również gwarancji, iż przedstawione informacje są poprawne, bądź, że prezentacja zawiera wszelkie istotne informacje na temat Spółki. Prognozy oraz stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w prezentacji opierają się na szeregu założeń i szacunków, które mimo, iż uważane przez Spółkę za racjonalne, w sposób naturalny obarczone są niepewnością oraz podlegają wpływowi wielu czynników operacyjnych, gospodarczych lub konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza kontrolą Spółki. Również opisane założenia dotyczące przyszłych decyzji biznesowych Spółki mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki działalności Spółki mogą znacząco odbiegać od wyników przewidywanych zawartych w niniejszej prezentacji. Niektóre informacje liczbowej procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować ze względu na zaokrąglenia. NFI Empik Media & Fashion S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego materiału. Niniejszy materiał podlega ochronie wynikającej z ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody NFI Empik Media& Fashion S.A. 24

25 NFI EMPIK MEDIA & FASHION S.A. Ul. Marszałkowska 104/122, Warszawa, Polska Tel , Fax dziękujemy za uwagę 25