Wyniki i strategia Grupy NG2. Grupa NG2 zanotowała dobre wyniki w pierwszym półroczu dzięki wysokiej marży i obniżce kosztów.

Transkrypt

1

2 Wyniki i strategia Grupy NG2 Grupa NG2 zanotowała dobre wyniki w pierwszym półroczu dzięki wysokiej marży i obniżce kosztów. Podstawą strategii NG2 na najbliższe trzy lata pozostaje zwiększanie udziału w krajowym rynku obuwniczym. Jednocześnie Spółka podjęła decyzję o poszukiwaniu możliwości dalszego rozwoju poza Polską. Celem na lata jest utrzymanie wysokich marż i wysokiej rentowności przy zachowaniu wysokiej stopy zwrotu z kapitału własnego. 2

3 Grupa NG2 Największa sieć sprzedaży detalicznej w Polsce Bardzo dobra rentowność Lider produkcji obuwia skórzanego w Polsce Unikatowy model biznesowy produkcja i handel NG2 Rosnąca ilość sklepów własnych w kraju i za granicą Silna marka Duży potencjał dalszego wzrostu 3

4 Struktura operacyjna Grupy NG2 Stan na Dostawcy krajowi Dostawcy zagraniczni Sklepy razem: 707 CCC (269) Quazi (49) Boti (222) Sklepy własne (580) Czechy (40) 1 Produkcja własna Elastyczność dostaw Korzyści podatkowe Wyłączność na potrzeby NG2 NG2 S.A. Efektywna logistyka System zamówień oparty o www Sklepy franczyzowe (127) Klient końcowy CCC (61) BOTI (66) 4

5 Struktura sprzedaży wg ilości i kanałów sprzedaży (%) I H 2009 I H ,10% 55,10% 18,31% 54,75% 5,88% 6,95% 1,38% 15,54% 2,06% 17,93% CCC BOTI QUAZI NG2 do CCC Boty Franczyza 5

6 Zakupy w tys. PLN Główne kierunki zaopatrzenia w towar (wartościowo) Struktura terytorialna zakupów (w tys. PLN) I H 2009 I H Chiny Polska Indie Tajwan pozostały import 6

7 Struktura zakupów ze względu na walutę I-VI 2009/2010 Struktura walutowa zakupów (w tys. PLN) I H 2009 I H EUR USD PLN 7

8 kwiecień, maj, czerwiec 2009 vs sklepów CCC kwiecień 2009 kwiecień 2010 różnica % ilość odwiedzających ,22% ilość transakcji ,81% sprzedaż netto zł zł -29,65% efektywność sprzedaży 9,4% 8,8% -0,67% średnia wartość paragonu 68 zł 65 zł -3,89% przychód na 100 klientów 638 zł 570 zł -10,70% 213 sklepów CCC maj 2009 maj 2010 różnica % ilość odwiedzających ,63% ilość transakcji ,40% sprzedaż netto zł zł -18,37% efektywność sprzedaży 8,7% 8,3% -0,38% średnia wartość paragonu 64 zł 62 zł -2,36% przychód na 100 klientów 558 zł 521 zł -6,58% 221 sklepów CCC czerwiec 2009 czerwiec 2010 różnica % ilość odwiedzających ,95% ilość transakcji ,60% sprzedaż netto zł zł 27,26% efektywność sprzedaży 7,9% 9,4% 1,54% średnia wartość paragonu 61 zł 58 zł -4,03% przychód na 100 klientów 477 zł 548 zł 14,70% 8

9 2009 vs sklepów CCC kwiecień-maj 2009 kwiecień-maj 2010 różnica % ilość odwiedzających ilość transakcji sprzedaż netto efektywność sprzedaży ,68% ,51% zł zł -24,07% 9,1% 8,5% -0,52% średnia wartość paragonu 66 zł 64 zł -3,26% przychód na 100 klientów 596 zł 543 zł -8,87% 213 sklepów CCC czerwiec-lipiec 2009 czerwiec-lipiec 2010 różnica % ilość odwiedzających ilość transakcji sprzedaż netto efektywność sprzedaży średnia wartość paragonu przychód na 100 klientów ,73% ,23% zł zł 6,17% 8,4% 8,7% 0,29% 56 zł 57 zł 1,85% 468 zł 494 zł 5,39% 9

10 Skonsolidowane wyniki finansowe II kwartał Q2009 2Q 2010 Zmiana 2Q `000 PLN `000 PLN 2010/2009 Przychody ze sprzedaży ,8% Zysk (strata) brutto na sprzedaży ,2% Marża brutto na sprzedaży 53,0% 57,5% 8,5% Koszty sprzedaży ,1% Koszty ogólnego zarządu ,5% EBIT ,5% Marża EBIT 15,1% 15,8% 4,5% Koszty finansowe ,7% Zysk (strata) brutto ,3% Zysk (strata) netto ,4% Rentowność netto 11,9% 19,5% 63,9% Aktywa razem ,5% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ,3% Zobowiązania długoterminowe ,2% Zobowiązania krótkoterminowe ,1% Kapitał własny ,7% 10

11 Skonsolidowane wyniki finansowe II Q 2010 bez NG2 Suisse 2Q 2010 [A] `000 PLN 2Q 2010 bez NG2 Suisse [B] `000 PLN Zmiana wartościowo i wpływ na wynik netto [B-A] Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) brutto na sprzedaży Marża brutto na sprzedaży 57,5% 57,5% - Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Przychody-koszty operacyjne EBIT Marża EBIT 15,8% 16,7% - Koszty finansowe Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (strata) netto Rentowność netto 19,5% 13,0% - Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny

12 Skonsolidowane wyniki finansowe II Q 2010 bez NG2 Suisse 2Q Q 2010 Zmiana 2Q `000 PLN `000 PLN 2010/2009 Przychody ze sprzedaży ,8% Zysk (strata) brutto na sprzedaży ,2% Marża brutto na sprzedaży 53,0% 57,5% 8,5% Koszty sprzedaży ,1% Koszty ogólnego zarządu ,6% Przychody-koszty operacyjne ,7% EBIT ,4% Marża EBIT 15,1% 16,7% 10,8% Koszty finansowe ,8% Zysk (strata) brutto ,1% Podatek dochodowy ,3% Zysk (strata) netto ,3% Rentowność netto 11,9% 13,0% 9,7% Aktywa razem ,0% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ,4% Zobowiązania długoterminowe ,2% Zobowiązania krótkoterminowe ,0% Kapitał własny ,1% 12

13 Skonsolidowane wyniki finansowe I półrocze H H 2010 Zmiana 1H `000 PLN `000 PLN 2010/2009 Przychody ze sprzedaży ,3% Zysk (strata) brutto na sprzedaży ,4% Marża brutto na sprzedaży 50,9% 54,8% 7,7% Koszty sprzedaży ,5% Koszty ogólnego zarządu ,1% EBIT ,3% Marża EBIT 11,1% 10,9% -1,9% Koszty finansowe ,3% Zysk (strata) brutto ,0% Zysk (strata) netto ,7% Rentowność netto 8,4% 12,0% 42,6% Aktywa razem ,5% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ,3% Zobowiązania długoterminowe ,2% Zobowiązania krótkoterminowe ,1% Kapitał własny ,7% 13

14 Skonsolidowane wyniki finansowe I H 2010 bez NG2 Suisse 1H 2010 [A] `000 PLN 1H 2010 bez NG2 Suisse [B] `000 PLN Zmiana wartościowo i wpływ na wynik netto [B-A] Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) brutto na sprzedaży Marża brutto na sprzedaży 54,8% 54,8% - Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu Przychody-koszty operacyjne EBIT Marża EBIT 10,9% 11,4% - Koszty finansowe Zysk (strata) brutto Podatek dochodowy Zysk (strata) netto Rentowność netto 12,0% 8,4% - Aktywa razem Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny

15 Skonsolidowane wyniki finansowe I H 2010 bez NG2 Suisse 1H H 2010 Zmiana 1H `000 PLN `000 PLN 2010/2009 Przychody ze sprzedaży ,3% Zysk (strata) brutto na sprzedaży ,4% Marża brutto na sprzedaży 50,9% 54,8% 7,7% Koszty sprzedaży ,5% Koszty ogólnego zarządu ,6% Przychody-koszty operacyjne ,0% EBIT ,2% Marża EBIT 11,1% 11,4% 2,8% Koszty finansowe ,2% Zysk (strata) brutto ,6% Podatek dochodowy ,6% Zysk (strata) netto ,3% Rentowność netto 8,4% 8,4% 0,0% Aktywa razem ,0% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ,4% Zobowiązania długoterminowe ,2% Zobowiązania krótkoterminowe ,0% Kapitał własny ,1% 15

16 Wskaźniki zadłużenia NG2 S.A. niskie i bezpieczne wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (%) wskaźnik zadłużenia EBITDA 62,7% 37,7% 1,3 0,7 wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (%) ,7% 37,7% wskaźnik zadłużenia / EBITDA 1,3 0,7 wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem ,9 15, wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem 15,4 10, Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu)/ kapitały własne Wskaźnik zadłużenia EBITDA = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu - cash) / zanualizowany EBITDA Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem = (zysk brutto + koszty z tyt. odsetek od kredytów i leasingu)/ koszty z tyt. odsetek od kredytów i leasingu 16

17 Sprzedaż w porównywalnych salonach CCC, butikach QUAZI i sklepach BOTI 2010 narastająco 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% -8,00% -10,00% -12,00% -14,00% CCC 1,5% -6,9% -8,1% -9,6% -9,5% -13,3% -12,2% -13,8% I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-22.VIII -1,00% -6,00% -11,00% -16,00% -21,00% -26,00% -31,00% -36,00% CCC Boty Czech -2,5% -5,9% -8,4% -8,4% -2,2% -2,2% -21,1% -32,3% I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-22.VIII 15,00% 13,3% Quazi -5,00% -7,0% Boti 10,00% 5,00% 0,00% 7,3% 0,7% -2,4% 3,5% 5,6% 4,0% -10,00% -15,00% -20,00% -20,6% -19,1% -19,5% -11,7% -12,7% -12,9% -5,00% -7,8% -25,00% -27,9% -10,00% I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-22.VIII -30,00% I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-22.VIII 17

18 Koszty sprzedaży i czynsze w placówkach własnych koszty sprzedaży (PLN/m 2) CCC w tym czynsz i pochodne (PLN/m 2) koszty sprzedaży (PLN/m 2) BOTI w tym czynsz i pochodne (PLN/m 2) koszty sprzedaży (PLN/m 2) QUAZI w tym czynsz i pochodne (PLN/m 2) I H I H zm % 2010/2009-7,1% -7,1% -10,5% 2,9% -5,1% -5,9% II Q II Q zm % 2010/ ,1% -7,9% -13,9% 4,3% -10,0% -10,6% I Q I Q zm % 2010/2009-2,7% -6,3% -6,6% 0,0% 0,3% -1,9% rok rok zm % 2009/ ,0% 26,3% 4,5% 14,8% 17,6% 29,9% Prezentowane wartości są wartościami średnimi z odpowiednio: 6, 3 i 12 miesięcy 18

19 Liczba placówek własnych a zatrudnienie w administracji w latach /2010 LP 540 / LZ średnie zatrudnienie w administracji liczba placówek własnych 12/2009 LP 518 / LZ /2008 LP 403 / LZ 294 6/2009 LP 459 / LZ 294 6/2008 LP 330 / LZ /2007 LP 270/ LZ /2006 LP 121 / LZ /2006 LP 149 / LZ 144 6/2007 LP 191/ LZ /2010 2/2010 3/2010 4/2010 5/2010 6/2010 liczba placówek (LP) liczba zatrudnionych (LZ)

20 Skonsolidowany zysk netto (wartości w mln) 50 47, , ,7 30, ,0 27,2 26, ,5 5,0 3,1 10,1 5,4 13,2 8,6 16,6 4,2 9,1 15,9 11,0 17,2 8,3 18,5 17,1 4,6 11,1 5,1 0 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q

21 Przychody ze sprzedaży - placówki własne Przychody ze sprzedaży (mln) placówki , ,1 12,3 22,1 17,6 29,9 23,8 40,2 24, ,5 40,0 68,4 32, ,8 54, , , ,3 106,1 85,1 86, ,8 148,5 184, , ,6 178, , I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q 150,

22 Przychody ze sprzedaży salony CCC Przychody ze sprzedaży (mln) salony CCC , ,6 25,4 21, , , , , , , , , , , , ,7 110,6 72,2 130,1 120,8 149,7 95,4 157,7 133,9 113,4 158,4 0 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q

23 Przychody ze sprzedaży sklepy BOTI Przychody ze sprzedaży (mln) sklepy BOTI ,9 35, , ,1 26, ,1 19,8 19,0 8,9 8,9 4,9 1,2 4,3 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q

24 Przychody ze sprzedaży butiki QUAZI Przychody ze sprzedaży (mln) butiki QUAZI , ,6 11,3 11,2 10,4 8,6 9,3 7,9 6,7 6,9 4,2 4,4 5,1 3 2,3 2,2 0,3 III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q

25 Przychody ze sprzedaży butiki CCC Boty Czech Przychody ze sprzedaży (mln) sklepy BOTY CZECH , ,7 13, , ,4 11, ,3 5,6 4,7 4,8 5,2 4,2 3,8 2,9 8,2 8,7 9,1 1,8 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q IQ II Q

26 Przychody ze sprzedaży [mln PLN] Sprzedaż wg kanałów dystrybucji 2009/2010 I H 2009 I H ,4% ,4% -16,4% 50 31,9% 18,8% 0 CCC BOTI QUAZI CCC BOTY NG2 do franczyzobiorców 26

27 Placówki własne NG2 300 Salony CCC Powierzchnia EoY 2001 EoY EoY EoY EoY EoY 2006 EoY 2007 EoY 2008 EoY Q Q 2010 Salony CCC Powierzchnia Sklepy Boti Powierzchnia EoY 2007 EoY 2008 EoY Q Q 2010 Sklepy Boti Powierzchnia Butiki Quazi Powierzchnia EoY 2006 EoY 2007 EoY 2008 EoY Q Q 2010 Butiki Quazi Powierzchnia Salony CCC Boty Czech Powierzchnia EoY 2006 EoY 2007 EoY 2008 EoY Q Q 2010 Salony CCC Boty Czech Powierzchnia

28 Strategia Grupy NG2 Rozwój organiczny Brak atrakcyjnych podmiotów do przejęcia. Konsekwentne powiększanie sieci sprzedaży i otwieranie nowych sklepów, starannie dobranych pod względem spodziewanej zyskowności i stopy zwrotu. Otwarcie na współpracę z franczyzobiorcami na wschodzie Europy (Rosja, Ukraina) NG2 zainteresowane czystym modelem franczyzowym. Priorytetem dla Spółki jest minimalizacja ryzyka i kosztów obsługi tego kanału dystrybucji. Pierwsze sklepy mogą zostać otwarte już w ciągu najbliższych 6 miesięcy. Zwiększanie efektywności działania Sukcesywna obniżka kosztów sprzedaży/m 2 Porządkowanie wizerunkowe i finansowe sieci zamiany, liftingi, powiększenia, remonty Rozpoczęły się dwa projekty, które mogą znacząco zwiększyć efektywność i podwyższyć poziom konkurencyjności spółki : wdrożenie systemu IT, oraz budowa nowego centrum dystrybucyjno logistycznego 28

29 Plany rozwoju sieci detalicznej NG2 W roku 2010 realistyczne jest otwarcie około placówek, w tym 8 w Czechach Zmniejszenie ilości placówek planowanych do otwarcia w roku 2010 spowodowane jest: Opóźnieniami w oddaniu nowych projektów do użytkowania Coraz większym nasyceniem rynków lokalnych Selektywnością NG2 w doborze lokalizacji Żmudnymi negocjacjami w sprawie rekomercjalizacji istniejących obiektów Zmiana formatu otwieranych sklepów : Mniejsze butiki Quazi m 2 Większe sklepy BOTI m 2 Większe salony CCC w najlepszych lokalizacjach nawet pow.500 m 2 W ciągu najbliższych miesięcy wszystkie plany i projekcje spółki zostaną przeformułowane z ilości sklepów na m 2 29

30 WIG (pkt) PLN Kurs akcji NG2 a WIG ,00 WIG (oś lewa) kurs_akcji (oś prawa) 60, ,00 55, ,00 50, ,00 45, ,00 40, ,00 35, ,00 30, ,00 25, , ,00 Zmiana kursu akcji od początku ,43% Zmiana wartości WIG od początku ,96 % 30

31 Struktura akcjonariatu W listopadzie 2004 Spółka NG2 S.A. weszła na rynek papierów wartościowych jako spółka CCC S.A., od 2 grudnia jest notowana na Warszawskiej GPW Głównym udziałowcem i założycielem Grupy NG2 jest Pan Dariusz Miłek, Prezes Zarządu NG2 S.A. Całkowita liczba akcji: ,44% 6,45% 8,52% Dariusz Miłek Luxprofi S.a.r.l Podmiot zalezny od p. Dariusza Miłka 32,16% 30,06% Leszek Gaczorek ING OFE 12,37% Pioneer Investment Management Pozostali akcjonariusze 31