Wyniki finansowe III kwartał Wyniki Finansowe za II kwartał 2012

Transkrypt

1 Wyniki finansowe III kwartał Wyniki Finansowe 2011 Grupy za II kwartał LISTOPADA 2011 Wrzesień Q 2010 r. 1

2 Agenda Podsumowanie II kwartału 2012 r. Wyniki finansowe Grupy EMF Segmenty 2

3 Podsumowanie II kwartału 2012 r. Przychody Grupy EMF +13%, a na bazie LFL +4,2% Salony Empik bardzo dobra sprzedaż książek (+5% LFL) i artykułów nie-wydawniczych (+26% LFL), a także nowego e-czytnika Trekstor Empik Digital & Publishing wysoka dynamika sprzedaży ebooków& audiobooków(+300%), gier (+86%) oraz wydawnictw (+48%) E-commerce przychody +41%, liczba nowych klientów +40%, uruchomienie portalu turystycznego empiktravel.pl Grupa Smyk dobre wyniki sprzedaży (+4,2% LFL), EBITDA -4% bo podwyższenia VATu, przesunięcie Świąt Wielkanocnych, rozwój sieci Szkoły Językowe -dobre wyniki finansowe i rozwój sieci szkół w Rosji, sukces kursów letnich i wakacyjnych obozów językowych Moda i Uroda wzrost sprzedaży +6% LFL, konwersja 9 sklepów OVS w Rosji i na Ukrainie; zamknięcie 22 sklepów Peacocks 3

4 Sieć sprzedaży* Grupa Empik Zmiana w Stan na Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda Niemcy 48 (+1) Polska 524 (+20) Rosja 88 (+7) Razem Razem pow. tys. m 2 +11,7 334 Czechy 1 Rumunia 2 Ukraina 54 (+5) Turcja 4 * sieć sprzedaży prezentowana z wyłączeniem sklepów marki Peacocks ( ) zmiana w 2012 roku 4

5 Rachunek wyników w mln PLN r/r % Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży % Marża brutto % EBITDA z działalności operacyjnej (1) % EBITDA % EBIT % Zysk netto % Działalność zaniechana (2) 2012 IIkw r/r % Zysk / strata na działalności zaniechanej (16) 1 Łączny zysk netto Grupy EMF % (1) Wynik nie uwzględnia wyceny opcji na akcje pracownicze (2) Dotyczy działalności sklepów marki Peacocks 5

6 Sprzedaż porównywalna (LFL) Porównywalne przychody ze sprzedaży liczone po kursie stałym dla działalności kontynuowanej (bez sklepów marki Peacocks) mln PLN 2012 LFL r/r % I-2012 LFL r/r % EMF Razem 4,2% 6,2% Grupa Empik 3,4% 3,9% Grupa Smyk 4,2% 9,2% Grupa Moda i Uroda 5,9% 5,2% 6

7 Przychody ze sprzedaży Przychody Grupy +13% do 748mln PLN Empik- wzrost w salonach, dynamiczny rozwój e-commerce oraz Digital & Publishing Smyk wysoka sprzedaż Polska, Rosja i Ukraina, słabiej Spielemax(wcześniejsza Wielkanoc) Szkoły Językowe wzrost sprzedaży dzięki Rosji i Ukrainie (+100%) Moda i Uroda wysoka sprzedaż w River Island, New Look, Aldo; słabiej Wallis i Orsay 659 Grupa Empik 242 Grupa Smyk 205 Szkoły +13% 748 Grupa Empik 277 Grupa Smyk Szkoły 48 Moda i Uroda Moda i Uroda

8 Marża brutto Marża brutto +13% do 330 mln PLN Grupa Empik -dobra sprzedaż książek i art. nie-wydawniczych -obie kategorie charakteryzując się wysoką marżą Grupa Smyk -dobre wyniki kategorii ubranka (wysoka rentowność), dobra sprzedaż kolekcji na EURO 2012 Szkoły Językowe marża brutto +27%, dobre wyniki w Rosji, nowe otwarcia szkół 293 Grupa Empik 90 Grupa Smyk 90 Szkoły +13% 330 Grupa Empik 105 Grupa Smyk Szkoły 34 Moda i Uroda Moda i Uroda

9 Zysk EBITDA w II kwartale 2012 r. Zmiana w mln PLN Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda Pozostałe

10 Wyniki finansowe Segmenty Dane za II kwartał 2012 mln PLN (zmiana r/r) Przychody Marża brutto EBITDA Marża EBITDA Grupa EMF % % 44-8% 5,9% Grupa Empik % % 18 10% 6,3% Grupa Smyk % % 19-4% 7,9% Szkoły Językowe 48 11% 34 27% 8 9% 16,3% Moda i Uroda 181 7% 85-2% 9 5% 5,2% Pozostałe (10) -147% 10

11 Zysk EBITDA vs Wynik Netto w mln PLN r/r % EBITDA z dział. operacyjnej 44,0 47,9-8% Wycena opcji na akcje prac. (2,9) (4,5) Amortyzacja (29,8) (25,6) EBIT 11,3 17,8-37% Odsetki (12,2) (11,5) Różnice kursowe (0,5) (0,6) Wycena opcji put (1,8) 4,5 Udział w zysku jedn. stowarzyszonych 0,4 0,2 Pozostałe (26,1) (0,2) Zysk/(strata) brutto (29,0) 10,2-385% Podatek 70,2 (2,9) Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 41,2 7,3 467% 11

12 Struktura finansowania Wskaźniki wymagalności kredytowej na bezpiecznych poziomach Wzrost zadłużenia r/r wynika z: wysoki capex wydatki na akwizycje środki pieniężne dług w mln PLN II kw.11 III kw. 11 IV I kw.11kw. 12 II kw. 12 dług netto dług netto/ebitda 2,5 2,6 1,4 2,7 2,7 dług/kapitały własne 1,5 1,5 1,3 1,6 1,6 12

13 Empik Retail Wysoka sprzedaż książek(+5% LFL w salonach i empik.com) sukces kampanii Czas wiosennych nowości Dynamiczny rozwój kategorii artykułów nie-wydawniczych(+26% r/r LFL), marża brutto 50% -m.in. kampania prezent Na zajączka, gadgety na Euro 2012 Rozwój sieci: +15 salonów -saldo otwarć w ciągu ostatnich czterech kwartałów mln PLN r/r LFL Przychody % 3,4% Empik Retail % 0,6% Digital & Publishing % Internet % 41% Marża brutto % EBITDA % Sadek przychodów w muzyce, filmie i prasie (-10% r/r LFL) -ograniczenie asortymentu oraz spadkowy trend rynkowy Multimedia+1% -premiera Diablo3 oraz wysoka sprzedaż nowego czytnika e- bookówfirmy TrekStorw atrakcyjnej cenie 13

14 Empik Digital & Publishing Dynamiczny wzrost (+136%), ze względu na zakup spółek pięciu spółek w 2011 roku E-Muzyka kolejne wdrożenie serwisu muzycznego MOOD Virtualo -przychody +300% r/r; oferta +50% od początku roku obecnie polskich komercyjnych tytułów GRY-OnLine uruchomienie platformy nobox.pl (pobieranie gier online); przedłużenie umowy z Orange mln PLN r/r LFL Przychody % 3,4% Empik Retail % 0,6% Digital & Publishing % Internet % 41% Marża brutto % EBITDA % LEM wyprzedaże starego zapasu Publishing przychody +48% proforma; wydano 231 tytułów, w tym 143 nowości; sprzedano książek 14

15 E-Commerce Łącznie w całym II kwartale 2012 r. nasze e-sklepy dostarczyły prawie paczek i wyprodukowały ponad 2,3 mln odbitek foto Empik.com-liczba nowych klientów +40%; liczba wizyt +30%, do 11 mln w kw Empiktravel.pl uruchomienie portalu turystycznego (600 tys. wycieczek) Smyk.com liczba odwiedzający przekroczyła 1 milion; wysoka sprzedaż (m.in. ubranka +50% vs I kw.) mln PLN r/r LFL Przychody % 3,4% Empik Retail % 0,6% Digital & Publishing % Internet % 41% Marża brutto % EBITDA % Gandalf.com.pl od czerwca duża kampania promocyjna. Po raz pierwszy dowolny zestaw podręczników można zamówić w salonach Empik z gwarancją realizacji przez gandalf.com.pl 15

16 Grupa Smyk Sieć SMYK POLSKA Rozwój sieci: +13 sklepów (w tym 2 Smyk Megastore) Liczba klientów 6,2 mln (+6%), konwersja 30% (-1 p.p.) Przychody w ubrankach +20% LFL szeroka oferta, udana kolekcja SS12 Sprzęt i akcesoria +27% -dobra sprzedaż asort. związanego z Euro2012 mln PLN r/r LFL Przychody % 4,2% Polska % 9,6% Niemcy % -5,0% Inne kraje % 16% Marża brutto % EBITDA % Sieć SPIELE MAX (Niemcy) Sprzedaż -5% LFL -efekt wcześniejszych Świąt Wielkanocnych Liczba klientów 2,7 mln (-5%), konwersja 34% (-0,8 p.p.) Rosja, Ukraina, Turcja, Rumunia Wysoka dynamika sprzedaży (+57%) i EBITDA (+9%) 16

17 Szkoły Językowe Przychody +11% r/r, głównie dzięki rozwojowi sieci w Rosji (7 nowych szkół w porównaniu do II kwartału 2011 r.) Marża brutto +27%, bo optymalizacja kosztów nauczycieli i wyższe rabaty Empik Schools -zapisy na sezon kursów letnich +11% r/r. Wcześniejsza kampania zapisów na jesień -do końca czerwca br. zapisano 10 tys. uczniów (+6%) mln PLN r/r Przychody % Polska % Rosja i Ukraina % Marża brutto % EBITDA 8 7 9% SpeakUp w sprzedano ponad 7 tys. kursów (+22%); a łącznie do końca czerwca sprzedano kursów (+16% r./r). 17

18 Moda i Uroda POLSKA Wzrost przychodów LFL +6% Dwucyfrowe wzrosty w markach: Aldo, New Lookoraz River Island; najsłabiej Wallis. Otwarcie GAP w Katowicach (Silesia), dwie konwersje na New Looka z Peakocks a Liczba odwiedzających -25%, ale konwersja wzrosła +25% - wyprzedaże mln PLN r/r LFL Przychody % 6% Polska % 7% Rosja, Ukraina % 5% Dystrybucja % n/a Marża brutto % EBITDA 9,3 8,9 5% ROSJA, UKRAINA Konwersje 9 sklepów Peakocks na OVS Dwucyfrowy wzrost w River Island; najsłabiej Orsay Dystrybucja Przychody -7%, ale wyłączając przychody spółki EPCD w II kwartale 2011 r. wzrost sprzedaży +19%, w tym Amersport +50% 18

19 Plany na III kwartał 2012 r. Kontynuacja konwersji salonów Peacocks na OVS, New Looki Smyk oraz stopniowe zamknięcia pozostałych sklepów Dalszy rozwój sieci -do 16 sklepów w Grupie Smyk, 5 szkół językowych w Turcji i Rosji, do 4 sklepów w Grupie Moda i Uroda Salony Empik -kolejny modelu e-czytnika oraz dalszy rozwój kategorii artykułów nie-wydawniczych (wprowadzenie własnych marek) Empik.com -uruchomienie sprzedaży muzyki w postaci cyfrowej, dodanie nowej kategorii produktów Sport Empiktravel.pl - rozszerzenie usług o bilety lotnicze oraz noclegi Smyk.com -znaczące rozszerzenie oferty kategorii ubranka oraz świat niemowlaka (m.in. o kosmetyki, pieluchy, produkty żywnościowe) 19

20 Sieć Grupy EMF IIkw.2011 IIIkw IVkw Ikw IIkw EMF RAZEM Grupa Empik Empik Ukraina (Bukva) Empik Cafe Grupa Smyk Polska Niemcy (SpieleMax) Rosja Ukraina Turcja Rumunia Szkoły Językowe Polska Ukraina Rosja Turcja Grupa Moda i Uroda Ultimate Fashion Maratex Rosja Maratex Ukraina Amersport(PL, RU, CZ)

21 Zastrzeżenie Prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi reklamy, ani nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia lub zachęty do sprzedaży, emisji, lub jakiegokolwiek namawiania do nabycia lub składania zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Ponadto niniejsza prezentacja, jakakolwiek jej część lub fakt jej dystrybucji, nie może stanowić podstawy do zawarcia umowy w tym zakresie. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą ulec zmianie bez konieczności zawiadamiania o tym jej odbiorców. Nie ma również gwarancji, iż przedstawione informacje są poprawne, bądź, że prezentacja zawiera wszelkie istotne informacje na temat Spółki. Prognozy oraz stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w prezentacji opierają się na szeregu założeń i szacunków, które mimo, iż uważane przez Spółkę za racjonalne, w sposób naturalny obarczone są niepewnością oraz podlegają wpływowi wielu czynników operacyjnych, gospodarczych lub konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza kontrolą Spółki. Również opisane założenia dotyczące przyszłych decyzji biznesowych Spółki mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki działalności Spółki mogą znacząco odbiegać od wyników przewidywanych zawartych w niniejszej prezentacji. Niektóre informacje liczbowej procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować ze względu na zaokrąglenia. NFI Empik Media & Fashion S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego materiału. Niniejszy materiał podlega ochronie wynikającej z ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody NFI Empik Media& Fashion S.A. 21

22 NFI EMPIK MEDIA & FASHION S.A. Ul. Marszałkowska 104/122, Warszawa, Polska Tel , Fax dziękujemy za uwagę 22