Grupa NG2 zanotowała dobre wyniki w pierwszych 3 kwartałach 2010 dzięki wysokiej marży i obniżce kosztów.

Transkrypt

1

2 Wyniki i strategia Grupy NG2 Grupa NG2 zanotowała dobre wyniki w pierwszych 3 kwartałach 2010 dzięki wysokiej marży i obniżce kosztów. Podstawą strategii NG2 na najbliższe trzy lata pozostaje zwiększanie udziału w krajowym rynku obuwniczym. Jednocześnie Spółka podjęła decyzję o poszukiwaniu możliwości dalszego rozwoju poza Polską. Celem na lata jest utrzymanie wysokich marż i wysokiej rentowności przy zachowaniu wysokiej stopy zwrotu z kapitału własnego. 2

3 Grupa NG2 Największa sieć sprzedaży detalicznej w Polsce Bardzo dobra rentowność Lider produkcji obuwia skórzanego w Polsce Unikatowy model biznesowy produkcja i handel NG2 Rosnąca ilość sklepów własnych w kraju i za granicą Silna marka Duży potencjał dalszego wzrostu 3

4 Struktura operacyjna Grupy NG2 Stan na Dostawcy krajowi Dostawcy zagraniczni Sklepy razem: 705 CCC (267) Quazi (48) Boti (225) Sklepy własne (581) Czechy (41) 1 Produkcja własna Elastyczność dostaw Korzyści podatkowe Wyłączność na potrzeby NG2 NG2 S.A. Efektywna logistyka System zamówień oparty o www Sklepy franczyzowe (124) Klient końcowy CCC (61) BOTI (63) 4

5 Struktura sprzedaży wg ilości i kanałów sprzedaży (%) 1-3Q Q ,77% 55,45% 5,95% 16,20% 56,62% 5,37% 1,50% 16,91% 2,17% 19,07% CCC BOTI QUAZI NG2 do CCC Boty Franczyza 5

6 Główne kierunki zaopatrzenia w towar (wartościowo) Struktura terytorialna zakupów (w tys. PLN) Q Q Chiny Polska Indie pozostały import 6

7 Struktura zakupów ze względu na walutę I-IX 2009/2010 Struktura walutowa zakupów (w tys. PLN) 1-3Q Q USD PLN EUR 7

8 lipiec, sierpień, wrzesień 2009 vs sklepów CCC lipiec 2009 lipiec 2010 różnica % ilość odwiedzających ,51% ilość transakcji ,81% sprzedaż netto zł zł -15,81% efektywność sprzedaży 8,9% 7,8% -1,1 p.p. średnia wartość paragonu 51 zł 55 zł 7,84% przychód na 100 klientów 459 zł 427 zł -6,97% 207 sklepów CCC sierpień 2009 sierpień 2010 różnica % ilość odwiedzających ,37% ilość transakcji ,95% sprzedaż netto zł zł -7,09% efektywność sprzedaży 7,9% 7,3% -0,6 p.p. średnia wartość paragonu 54 zł 57 zł 5,56% przychód na 100 klientów 428 zł 416 zł -2,80% 214 sklepów CCC wrzesień 2009 wrzesień 2010 różnica % ilość odwiedzających ,68% ilość transakcji ,21% sprzedaż netto zł zł 28,56% efektywność sprzedaży 7,9% 8,2% 0,3 p.p. średnia wartość paragonu 70 zł 79 zł 12,86% przychód na 100 klientów 553 zł 643 zł 16,27% 8

9 3Q 2009 vs. 3Q sklepów CCC lipiec-wrzesień 2009 lipiec-wrzesień 2010 różnica % ilość odwiedzających ,11% ilość transakcji ,83% sprzedaż netto zł zł 3,65% efektywność sprzedaży 8,3% 7,8% -0,5 p.p. średnia wartość paragonu 58 zł 65 zł 12,07% przychód na 100 klientów 479 zł 502 zł 4,80% 9

10 Skonsolidowane wyniki finansowe 3Q Q2009 3Q 2010 Zmiana 3Q `000 PLN `000 PLN 2010/2009 Przychody ze sprzedaży ,5% Zysk (strata) brutto na sprzedaży ,9% Marża brutto na sprzedaży 50,4% 53,2% 5,6% Koszty sprzedaży ,3% Koszty ogólnego zarządu ,3% EBIT ,2% Marża EBIT 6,8% 11,6% 71,8% Koszty finansowe ,9% Zysk (strata) brutto ,3% Zysk (strata) netto ,7% Rentowność netto 4,8% 8,7% 80,8% Aktywa razem ,3% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ,5% Zobowiązania długoterminowe ,0% Zobowiązania krótkoterminowe ,1% Kapitał własny ,1% 10

11 Skonsolidowane wyniki finansowe 3 kwartały Q Q 2010 Zmiana 1-3 Q `000 PLN `000 PLN 2010/2009 Przychody ze sprzedaży ,6% Zysk (strata) brutto na sprzedaży ,0% Marża brutto na sprzedaży 50,7% 54,2% 6,9% Koszty sprzedaży ,7% Koszty ogólnego zarządu ,0% EBIT ,8% Marża EBIT 9,6% 11,2% 16,8% Koszty finansowe ,1% Zysk (strata) brutto ,3% Zysk (strata) netto ,5% Rentowność netto 7,1% 10,7% 50,5% Aktywa razem ,3% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania ,5% Zobowiązania długoterminowe ,0% Zobowiązania krótkoterminowe ,1% Kapitał własny ,1% 11

12 Skonsolidowane koszty sprzedaży rodzajowo Koszty sprzedaży 3Q Q Q Q amortyzacja zużycie materiałów i energii usługi obce, w tym: * czynsze i pochodne podatki i opłaty wynagrodzenia ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia pozostałe koszty, w tym: * reklama telewizyjna i prasowa * sponsoring RAZEM:

13 Wskaźniki zadłużenia NG2 S.A. niskie i bezpieczne wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (%) wskaźnik zadłużenia EBITDA 62,3% 53,3% 1,4 1, wskaźnik zadłużenia kapitału własnego (%) ,3% 53,3% wskaźnik zadłużenia / EBITDA 1,4 1,0 wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem 9,0 15, wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem 15,1 9, Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu)/ kapitały własne Wskaźnik zadłużenia EBITDA = (zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu - cash) / zanualizowany EBITDA Wskaźnik pokrycia odsetek zyskiem = (zysk brutto + koszty z tyt. odsetek od kredytów i leasingu)/ koszty z tyt. odsetek od kredytów i leasingu 13

14 Sprzedaż w porównywalnych placówkach CCC, QUAZI i BOTI-2010 narastająco 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% 1,5% CCC -4,3% -4,6% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% CCC Boty Czech 3,6% 3,0% -5,9% -8,4% -8,4% -2,2% -2,2% -1,4% -6,00% -8,00% -10,00% -12,00% -14,00% -6,9% -8,1% -8,3% -9,6% -13,8% -13,3% -12,2% I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X -10,00% -15,00% -20,00% -25,00% -30,00% -35,00% -21,1% -32,3% I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X Quazi Boti 15,00% 13,3% -5,00% -7,0% -6,6% -6,7% 10,00% 7,3% 5,6% 7,0% 9,0% -10,00% -11,7% -12,7% -11,2% 5,00% 3,5% 3,2% -15,00% 0,00% 0,7% -20,00% -20,6% -19,1% -19,5% -5,00% -7,8% -2,4% -25,00% -27,9% -10,00% I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X -30,00% I I-II I-III I-IV I-V I-VI I-VII I-VIII I-IX I-X 14

15 Koszty sprzedaży i czynsze w placówkach własnych koszty sprzedaży (PLN/m 2) CCC w tym czynsz i pochodne (PLN/m 2) koszty sprzedaży (PLN/m 2) BOTI w tym czynsz i pochodne (PLN/m 2) koszty sprzedaży (PLN/m 2) QUAZI w tym czynsz i pochodne (PLN/m 2) I-III Q I-III Q zm % 2010/2009-4,6% -5,2% -7,4% 2,9% -3,9% -4,2% III Q III Q zm % 2010/2009 0,5% 0,0% -1,1% 4,3% -2,2% 1,3% I H I H zm % 2010/2009-7,1% -7,1% -10,5% 2,9% -5,1% -5,9% II Q II Q zm % 2010/ ,1% -7,9% -13,9% 4,3% -10,0% -10,6% I Q I Q zm % 2010/2009-2,7% -6,3% -6,6% 0,0% 0,3% -1,9% Prezentowane wartości są wartościami średnimi z odpowiednio: 9, 6, 3 miesięcy 15

16 Liczba placówek własnych a zatrudnienie w administracji w latach średnie zatrudnienie w administracji liczba placówek własnych 12/2009 LP 518 6/2010 LP 540 9/2010 LP /2008 LP 403 6/2009 LP 459 6/2008 LP /2006 LP 121 / LZ /2006 LP 149 / LZ 144 6/2007 LP 191/ LZ /2007 LP /2007 LZ 244 6/2008 LZ /2008 LZ 294 6/2009 LZ 294 1/2010 2/2010 3/2010 4/2010 5/2010 6/2010 7/2010 8/2010 9/ /2009 LZ 299 liczba placówek (LP) /2010 LZ 305 liczba zatrudnionych (LZ) /2010 LZ

17 Skonsolidowany zysk netto (wartości w mln) 50 47, , ,7 30, ,0 27,2 26,4 23, ,5 5,0 3,1 10,1 5,4 13,2 8,6 16,6 4,2 9,1 15,9 11,0 17,2 8,3 18,5 17,1 4,6 11,1 5,1 0 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q

18 Przychody ze sprzedaży - placówki własne Przychody ze sprzedaży (mln) placówki 204, ,1 178, ,8 148,5 126,3 121,3 106, ,8 85,3 85,1 86, ,5 68,4 40,2 40,0 54,1 59, ,1 15,112,3 22,1 29,9 23,8 24,8 32,7 17, , ,7 213,0 216,0 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q

19 Przychody ze sprzedaży salony CCC Przychody ze sprzedaży (mln) salony CCC , ,6 25,4 21, , , , , , ,3 78, , ,7 55, , ,7 110,6 72,2 130,1 120,8 149,7 95,4 157,7 133,9 113,4 158,4 160,0 0 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q

20 Przychody ze sprzedaży sklepy BOTI Przychody ze sprzedaży (mln) sklepy BOTI ,9 35,6 41,0 41,7 33, ,1 26, ,1 19,8 19,0 8,9 8,9 4,9 1,2 4,3 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q

21 Przychody ze sprzedaży butiki QUAZI Przychody ze sprzedaży (mln) butiki QUAZI , ,6 14,3 11,3 11,2 10,4 8,6 9,3 7,9 6,7 6,9 4,2 4,4 5,1 3 2,3 2,2 0,3 III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q

22 Przychody ze sprzedaży salony CCC Boty Czech Przychody ze sprzedaży (mln) sklepy BOTY CZECH , ,7 16,3 13, , ,4 11, ,3 5,6 4,7 4,8 5,2 4,2 3,8 2,9 8,2 8,7 9,1 1,8 I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q I Q II Q III Q IV Q IQ II Q III Q

23 Przychody ze sprzedaży [mln PLN] Sprzedaż wg kanałów dystrybucji 2009/ Q Q ,6% ,0% -14,1% 50 30,2% 18,2% 0 CCC BOTI QUAZI NG2 do CCC BOTY NG2 do franczyzobiorców 23

24 Placówki własne NG Salony CCC Powierzchnia Sklepy Boti Powierzchnia EoY 2001 EoY EoY EoY EoY EoY 2006 EoY 2007 EoY 2008 EoY Q Q 2010 Salony CCC Q 2010 Powierzchnia EoY 2007 EoY 2008 EoY Q Q Q 2010 Sklepy Boti Powierzchnia Butiki Quazi Powierzchnia CCC Boty Czech Powierzchnia EoY 2006 EoY 2007 EoY 2008 EoY Q Q Q EoY 2006 EoY 2007 EoY 2008 EoY Q Q Q 2010 Butiki Quazi Powierzchnia CCC Boty Czech Powierzchnia

25 Strategia Grupy NG2 Rozwój organiczny Brak atrakcyjnych podmiotów do przejęcia. Konsekwentne powiększanie sieci sprzedaży i otwieranie nowych sklepów, starannie dobranych pod względem spodziewanej zyskowności i stopy zwrotu. Otwarcie na współpracę z franczyzobiorcami na wschodzie Europy (Rosja, Ukraina) NG2 zainteresowane czystym modelem franczyzowym. Priorytetem dla Spółki jest minimalizacja ryzyka i kosztów obsługi tego kanału dystrybucji. Pierwsze sklepy mogą zostać otwarte już w ciągu najbliższych 6 miesięcy. Zwiększanie efektywności działania Sukcesywna obniżka kosztów sprzedaży/m 2 Porządkowanie wizerunkowe i finansowe sieci zamiany, liftingi, powiększenia, remonty Rozpoczęły się dwa projekty, które mogą znacząco zwiększyć efektywność i podwyższyć poziom konkurencyjności spółki : wdrożenie systemu IT, oraz budowa nowego centrum dystrybucyjno logistycznego 25

26 Plany rozwoju sieci detalicznej NG2 W roku 2010 planowane jest otwarcie ponad 60 nowych placówek, w tym 8 w Czechach Zmniejszenie ilości placówek planowanych do otwarcia w roku 2010 spowodowane jest: Opóźnieniami w oddaniu nowych projektów do użytkowania Coraz większym nasyceniem rynków lokalnych Selektywnością NG2 w doborze lokalizacji Żmudnymi negocjacjami w sprawie rekomercjalizacji istniejących obiektów Zmiana formatu otwieranych sklepów : Mniejsze butiki Quazi m 2 Większe sklepy BOTI m 2 Większe salony CCC w najlepszych lokalizacjach nawet pow.500 m 2 W ciągu najbliższych miesięcy wszystkie plany i projekcje spółki zostaną przeformułowane z ilości sklepów na m 2 26

27 Budowa nowego Centrum Logistycznego w Polkowicach Planowane zakończenie inwestycji: koniec 2011 roku 23 tys. m 2 powierzchni, pojemność ponad 5 mln par obuwia, całkowity koszt inwestycji: 124,0 mln PLN, w tym wartość wydatków kwalifikowanych: 96,21 mln PLN, z których 40% dofinansowane jest przez Unię Europejską. 27

28 WIG (pkt) Kurs akcji NG2 a WIG WIG (oś lewa) kurs akcji (oś prawa) Zmiana kursu akcji od początku ,57% Zmiana wartości WIG od początku ,70 % 28

29 Struktura akcjonariatu W listopadzie 2004 Spółka NG2 S.A. weszła na rynek papierów wartościowych jako spółka CCC S.A., od 2 grudnia jest notowana na Warszawskiej GPW Głównym udziałowcem i założycielem Grupy NG2 jest Pan Dariusz Miłek, Prezes Zarządu NG2 S.A. Całkowita liczba akcji: ,84% 6,45% 8,52% 6,12% Dariusz Miłek Luxprofi S.a.r.l (Podmiot zależny od p. Dariusza Miłka) Leszek Gaczorek 27,63% 31,07% ING OFE Pioneer Investment Management PKO TFI 12,37% Pozostali akcjonariusze 29