Prezentacja wyników za I kwartał 2011 r. 16 maja 2011 r.

Transkrypt

1 Prezentacja wyników za I kwartał 2011 r. 16 maja 2011 r. 1Q 2011 r. 1

2 Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja nie stanowi reklamy, ani nie jest częścią jakiejkolwiek oferty, zaproszenia lub zachęty do sprzedaży, emisji, lub jakiegokolwiek namawiania do nabycia lub składania zapisów na jakiekolwiek papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Ponadto niniejsza prezentacja, jakakolwiek jej część lub fakt jej dystrybucji, nie może stanowić podstawy do zawarcia umowy w tym zakresie. Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą ulec zmianie bez konieczności zawiadamiania o tym jej odbiorców. Nie ma również gwarancji, iż przedstawione informacje są poprawne, bądź, że prezentacja zawiera wszelkie istotne informacje na temat Spółki. Prognozy oraz stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w prezentacji opierają się na szeregu założeń i szacunków, które mimo, iż uważane przez Spółkę za racjonalne, w sposób naturalny obarczone są niepewnością oraz podlegają wpływowi wielu czynników operacyjnych, gospodarczych lub konkurencyjnych, z których wiele pozostaje poza kontrolą Spółki. Również opisane założenia dotyczące przyszłych decyzji biznesowych Spółki mogą ulec zmianie. Rzeczywiste wyniki działalności Spółki mogą znacząco odbiegać od wyników przewidywanych zawartych w niniejszej prezentacji. Niektóre informacje liczbowe i procentowe przedstawione w niniejszej prezentacji mogą się nie sumować ze względu na zaokrąglenia.nfi Empik Media & Fashion S.A. nie ponosi odpowiedzialności za efekty decyzji, które zostały podjęte na podstawie niniejszego materiału. Niniejszy materiał podlega ochronie wynikającej z ustawy z dnia 4 lutego 1994 r. o prawie autorskim i prawach pokrewnych. Powielanie, publikowanie lub jego rozpowszechnianie wymaga pisemnej zgody NFI Empik Media & Fashion S.A. 1Q 2011 r. 2

3 Struktura Grupy EM&F Grupa Empik Empik- wiodąca sieć detaliczna 166 salonów w Polsce specjalizująca się w sprzedaży mediów i rozrywki; LEM - działalność wydawnicza i dystrybucja 100% Ultimate Fashion: 112 sklepów uznanych międzynarodowych marek odzieżowych Pol Perfect dystrybucja Empik Cafe wiodąca sieć 59 kawiarni 100% 70% Maratex: 86 sklepów w Rosji oraz 25 sklepów na Ukrainie E-Commerce Services Empik.com dystrybucja internetowa Smyk.com dystrybucja internetowa 100% Moda i Uroda Grupa Smyk Wiodąca sieć detaliczna 91 sklepów oferująca: zabawki, ubranka, akcesoria.; działalność w Polsce, Rosji, na Ukrainie, w Turcji i Rumunii Spiele Max 46 sklepów w Niemczech oferujące zabawki, ubranka, obuwie i akcesoria dla dzieci 100% 100% 60% Grupa Optimum marketing i dystrybucja produktów kosmetycznych i sportowych; Dystrybucja kosmetyków marki Dior spółka z Parfumes Christian Dior S.A. Szkoły Językowe Największa sieć szkół językowych w Polsce, na Ukrainie i w Rosji. Ponad 100 szkół. Marki: empik school i Speak Up 81% 1Q 2011 r. 3

4 Sieć sprzedaży 1Q 2011 liczba sklepów/szkół Na dzień 31 marca 2011 r. sieć sprzedaży EMF liczyła 731 punktów W 1Q 2011 r. otwarto 9 i zamknięto 3 punkty. Kraj Spółka Q otwarcia 1Q zamknięcia Empik Empik Cafe Empik Foto Polska LSP Smyk Ultimate Fashion Amersport Empik Ukraina Rosja LSU Smyk 8 8 Maratex LSR Amersport 1 1 Smyk Maratex Niemcy Spiele Max Turcja Smyk 3 3 Rumunia Smyk 1 1 Czechy Amersport 1 1 Razem Q 2011 r

5 Sieć sprzedaży 1Q 2011 r. powierzchnia Na dzień 31 marca 2011 r. łączna powierzchnia handlowa netto sieci sprzedaży EMF liczyła m² - kwartalny przyrost o m² netto. Kraj Spółka Q otwarcia 1Q zamknięcia Empik Empik Cafe Polska Smyk Ultimate Fashion Amersport Empik Ukraina Smyk Maratex Amersport Rosja Smyk Maratex Niemcy Spiele Max Turcja Smyk Rumunia Smyk Czechy Amersport Razem Q 2011 r. 5

6 Grupa Empik 1Q 2011 r. Sprzedaż LTL Zmiana % 1Q 2011vs 1Q 2010 Kwiecień 2011(zm % r/r) Grupa Empik * -4,1% 6,4% * Dni kalendarzowe Sprzedaż 1Q Q 2010 zmiana '11/ 10 Grupa Empik ,4% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% * Dni tygodnia Grupa Empik LTL trend miesięczny * styczeń luty marzec kwiecień 12,1% -3,2% -5,2% Grupa Empik -8,0% Struktura sprzedaży LTL- salony + empik.com Empik.com statystyki 1Q Q 2010 zmiana '11/ 10 Liczba Wizyt ,5% Wartość zamówień netto (PLN) Średnia wartość zamówienia (PLN) ,3% 50,0 39,8 25,6% -12,2% -3,6% 11% 1% KSIĄŻKI +6,5% MUZYKA 12% FILM 43% PRASA -6,1% 13% -11,2% 8% 12% +3,0% ART. PAP. MULTIMEDIA Pozostałe 60% Marża - główne kategorie produktowe KSIĄŻKI MUZYKA FILM PRASA ART PAP MULTIMEDIA 40% 20% 0% 42% 41% 45% 43% 26% 15% 24% 27% 29% 27% 21% 17% 1 Kw Kw Kw Kw Kw Kw Kw Kw Kw Kw Kw. 11 1Kw. 10 * marża w salonach 1Q 2011 r. 6

7 Grupa Smyk -1Q 2011 r. Sprzedaż netto LTL Smyk * 1Q 2011 LTL (zm % r/r) Kwiecień 2011 (zm % r/r) Grupa Smyk LTL trend miesięczny * Polska (PLN) -11,7% 25,5% Ukraina (UAH) 15,1% 13,2% Rosja (RUB) -10,5% -0,7% Turcja (TRY) 3,8% 5,7% Rumunia (RON) 2,6% 9,0% Spielemax (EUR) -15% 7% 10% Ubranka+Buty 44% 39% -12,0% 39,6% Grupa Smyk -10,7% 29,3% * Dni kalendarzowe -8% Struktura sprzedaży LTL Smyk Polska -16% Za bawki Akcesoria Pozosta łe 30,0% 15,0% 0,0% -15,0% -30,0% * Dni tygodnia 50% 0% Ubranka + buty Zabawki Akcesoria Pozostałe 50% styczeń luty marzec kwiecień -5,5% -6,2% Grupa Smyk -22,6% Marża % wybranych kategorii - Smyk Polska 39,2% 45% 45% 44% 42% 44% 45% 45% 1 Kw Kw Kw. 11 1Kw Kw Kw Kw Kw % -10% Struktura sprzedaży LTL Spiele Max 23% 10% 25% -5% 42% -10% Ubranka+Buty Zabawki Akcesoria Pozostałe 60% 40% 20% 0% Ubranka + buty Zabawki Akcesoria Pozostałe 46% 51% Marża % wybranych kategorii - Spiele Max 38% 38% 41% 32% 32% 38% 1 Kw Kw Kw. 11 1Kw Kw Kw Kw. 111 Kw. 10 1Q 2011 r. 7

8 Szkoły Językowe 1Q 2011 r. Szkoły Językowe LTL trend miesięczny * Sprzedaż LTL w Szkołach Językowych 1Q 2011 LTL (zm % r/r) Kwiecień 2011 (zm% r/r) 14,0% styczeń luty marzec kwiecień 12,9% LSP (PLN) 8,5% 8,5% LSU(UAH) -14,1% -10,9% Szkoły Językowe 7,0% 7,3% 7,0% 0,0% * Włącznie z LSR 5,3% Szkoły Językowe 4,6% 7,2% LSR * (RUB) 7,8% -0,5% * dane proforma - spółka konsolidowana od lipca 2010 r. Przychody netto ze sprzedaży 1Q/2011 1Q/2010 zmiana '11/ 10 LSP (PLN) ,8% LSU (UAH) ,9% LSR * (RUB) ,7% * dane proforma - spółka konsolidowana od lipca 2010 r. 1Q 2011 r. 8

9 Moda i Uroda 1Q 2011 r. Grupa Moda LTL trend miesięczny 1Q 2011 vs 1Q 2010 * Sprzedaż netto w segmencie Moda i Uroda * ULTIMATE FASHION (PLN) MARATEX ROSJA (RUB) MARATEX UKRAINA (UAH) 1Q 2011 LTL (zm % r/r) Kwiecień 2011 (zm% r/r) -2,6% 10,9% -11,8% -15,0% 1,5% 2,0% Total -5,7% -3,4% 20,0% 10,0% 0,0% -10,0% -20,0% 4,8% 0,3% -6,6% * Dni tygodnia styczeń luty marzec kwiecień 17,1% 4,2% -3,3% -0,4% -6,5% -11,5% -13,9% -16,1% Ultimate Fashion Maratex Rosja Maratex Ukraina -17,1% * Dni kalendarzowe * Dni tygodnia w walucie lokalnej Maratex Rosja sprzedaż LTL trend miesięczny - 1Q 2010 vs 1Q 2009 * Segment modowy całkowita sprzedaż netto w 1Q 2011r. - regiony. styczeń luty marzec kwiecień +5,8 % 40% 60% +6,2% Maratex Ultimate Fashion 36,0% 16,0% -4,0% -1,0% 0,0% Maratex Rosja 18,0% 30,0% * Dni tygodnia walucie lokalnej 1Q 2011 r. 9

10 Dane Finansowe 1Q 2011 r. 10

11 1Q 2011r. Wydarzenia: efekt Świąt Wielkanocnych przesunięcie zakupów przedświątecznych na drugi kwartał wysoka baza w pierwszym kwartale ubiegłego roku; słabsza sprzedaż w Rosji; wprowadzenie VAT na książki brak jasnych wytycznych dotyczących okresu przejściowego; Otwarcie 97 nowych sklepów w 2010 r., które jeszcze nie kontrybuują pozytywnie; Mimo to: poprawa marży brutto (w ujęciu wartościowym wzrost o 9,0%, a w procentowym o 1,5 p. p.) poprzez polepszenie miksu produktów w kierunku produktów wysokomarżowych; dobre wyniki sprzedażowe za kwiecień 2011 r (wzrost LTL o 11% r/r). 1Q 2011 r. 11

12 Dynamika sprzedaży LTL 1Q 2011 r. Sprzedaż LTL (PLN) 1Q 2011 LTL (zm % r/r) Kwiecień 2011 (zm % r/r) Sprzedaż LTL segmenty 1Q 2011 r EMPIK (grupa spółek) -4,1% 6,4% SMYK (grupa spółek) -10,7% 29,3% SZKOŁY JĘZYKOWE 7,0% 7,3% 7% 21% 41% Grupa Empik Grupa Smyk Segment Modowy (UF, MRTX RU i UA) -5,7% -3,4% 31% Szkoły Językowe Moda i Uroda RAZEM -5,9% 11,0% Sprzedaż LTL (udział i dynamika r/r) - regiony - 1Q 2011 r. Sprzedaż LTL (udział i dynamika r/r) - regiony kwiecień 2011 r. -12,0% 14% Polska Rosja i Ukraina +38,0 % 17% Polska Rosja i Ukraina -5,7% 15% 71% Niemcy -8,2% 16% 67% Niemcy -4,4% +11,2% 1Q 2011 r. 12

13 Przychody ze sprzedaży 1Q 2011 r. GRUPA EM&F 000 PLN 1Q Q Q 2011 (zm % r/r) Kwiecień 2011 (zm % r/r) * GRUPA EMPIK ,4% 9,3% GRUPA SMYK ,1% 41,5% SZKOŁY JĘZYKOWE ,8% 17,3% MODA I URODA ,4% 3,8% TOTAL ,1% 16,5% * Dane za kwiecień stały kurs Udział przychodów ze sprzedaży - regiony - 1Q 2011 r. Udział przychodów ze sprzedaży - segmenty 1Q 2011 r. +22,9% -10,7% 17% 2% 12% 69% +3,4% Polska Rosja i Ukraina Niemcy pozostałe 28% 7% 28% 37% Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda 1Q 2011 r. 13

14 Marża brutto 1Q 2011 r. PLN' 000 1Q Q vs 2010 % 1Q 2011 Marża % 1Q 2010 Marża % Zmiana p.p Grupa Empik ,8% 36,2% 33,5% 2,7 Grupa Smyk ,1% 44,4% 41,4% 3,0 Szkoły Językowe ,4% 68,0% 64,7% 3,3 Moda i Uroda ,7% 44,6% 48,0% -3,4 Marża brutto ,0% 43,0% 41,5% 1,5 Udział marży brutto - segmenty 1Q 2011 r. 29% 31% 11% 29% Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły Językowe Moda i Uroda 1Q 2011 r. 14

15 Wyniki finansowe Grupy EM&F segmenty zestawienie - 1Q 2011 r. GRUPA EM&F 000 PLN Przychody ze sprzedaży Marża brutto 1Q Q 2010 EBITDA z działalności podstawowej Marża EBITDA Przychody ze sprzedaży Marża brutto EBITDA z działalności podstawowej Marża EBITDA EBITDA zmiana % 2011 vs 2010 GRUPA EMPIK GRUPA SMYK GRUPA SZKÓŁ JĘZYKOWYCH MODA I URODA POZOSTAŁE RAZEM ,6% ,5% 3,4 % ,4% ,8% 149,5% ,2% ,4% 74,3% ,5% ,1% -231,2% ,4% ,0% ,6% -12,5% Udział EBITDA segmenty 1Q 2011 r. 35% 38% Grupa Empik 27% Grupa Smyk Szkoły Językowe * Nie zawiera segmentu Moda i Uroda (ujemna EBITDA) oraz pozycji Pozostałe 1Q 2011 r. 15

16 Wybrane dane finansowe 1Q 2011r. PLN' 000 1Q Q 2010 Zmiana % Przychody netto ze sprzedaży ,1% Marża brutto ,0% % sprzedaży 43,03% 41,46% Koszty osobowe ,1% Koszty budynków ,2% Koszty marketingowe ,4% Pozostałe koszty i zyski operacyjne ,4% Różnice kursowe z działalności operacyjnej ,6 EBITDA z działalności podstawowej ,5% % sprzedaży 3,02% 3,62% Amortyzacja ,9% EBIT z działalności podstawowej ,7% % sprzedaży -1,27% -0,17% Udział w zysku jednostek stowarzyszonych % Koszty odsetkowe % Różnice kursowe z działalności finansowej % Podatek % Zysk netto z działalności podstawowej ,7% % sprzedaży -2,88% -1,11% 1Q 2011 r. 16

17 Struktura bilansu PLN Środki pieniężne Inne aktywa Aktywa ogółem Kapitał własny Zadłużenie Inne zobowiązania Pasywa ogółem Struktura zadłużenia Zadłużenie krótkoterminowe Kredyt w rachunku bieżącym Obligacje krótkoterminowe Kredyt obrotowy i inny Zadłużenie długoterminowe Obligacje średnioterminowe Kredyt inwestycyjny i inny RAZEM Zadłużenie netto Zadłużenie netto / EBITDA 2,44 1,38 2,21 Udział zadłużenia krótkoterminowego w łącznym zadłużeniu 0,29 0,21 0,39 1Q 2011 r. 17

18 Otwarcia r. Kraj Polska Spółka Otwarto w 1Q 2011 r. pozostało do otwarcia w 2011 r. Empik 2 25 Empik Cafe 10 Learning Systems Poland 1 Smyk 12 Ultimate Fashion 1 8 Amersport 1 Ukraina Learning Systems Ukraine 3 Maratex 2 Learning Systems Russia 15 Rosja Smyk 1 7 Maratex 5 6 Niemcy Spiele Max 2 Turcja Learning Systems Turkey 3 Razem Q 2011 r. 18

19 Wybrane dane finansowe za 1Q 2011 uzgodnienie Uzgodnienie segmentów branżowych z działalności podstawowej* do segmentów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2011 roku. Segmenty branżowe - działalność podstawowa* Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM Przychody netto ze sprzedaży EBITDA (4 406) (4 879) EBIT (12 825) (5 121) (8 019) Zysk / (strata) netto (13 399) (12 420) (18 170) Korekty dotyczące wyceny instrumentów finansowych oraz wyceny programu akcji pracowniczych Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM EBITDA (4 543) (4 543) - wycena programu akcji pracowniczych (4 543) (4 543) EBIT (4 543) (4 543) - wycena programu akcji pracowniczych (4 543) (4 543) Zysk netto (4 543) wycena programu akcji pracowniczych (4 543) (4 543) - wycena instrumentów finansowych Segmenty branżowe - działalność kontynuowana (wg sprawozdania finansowego) Grupa Empik Grupa Smyk Szkoły językowe Moda i Uroda Pozostałe RAZEM Przychody netto ze sprzedaży EBITDA (4 406) (9 421) EBIT (12 825) (9 664) (12 562) Zysk / (strata) netto (4 981) (16 963) (10 191) * z wyłączeniem instrumentów finansowych i wyceny programu akcji pracowniczych 1Q 2011 r. 19

20 Dziękujemy za uwagę NFI EMPIK MEDIA & FASHION S.A. Ul. Marszałkowska 104/122, Warszawa, Polska Tel , Fax Q 2011 r. 20