wtorek, 27 września 216 r. Indeksy pkt zm% 47448,1 -,9 2 174,1-1,3 DAX 1393,7-2,2 CAC4 447,9-1,8 FTSE1 6818, -1,3 BUX 27685,3-1,5 S&P 2146,1 -,9 DJIA 1894,8 -,9 SHC 2986,3,2 : wzrosty i spadki (%) EHG; 2,9 CFI; 18, - Daily 216-9-26 Open 47641.4, Hi 47642.6, Lo 47226.3, Close 47448.1 (-.9%) Vol 615,898,944 4899.5 4652.5 - Volume = 615,898,944. - RSI(14) = 49.41 Apr May Jun Jul Aug Sep 49, 48, 47, 46, 45, 44, 43, 2,M 1,M 1,M M 7 3 AGT; -6,6 ASG; -8,7 ALM; -8,8 LRQ; -1,5 HWE; - 1,9 COG; 8,6 HEL; 6,7 EEX; 6,2-2, -1, - 1, 2, 3, - Composite Index = 7.66 - ADX(14) = 13.9, +DI = 26.84, -DI = 27.7 - MACD(12,26) = 67.6, Signal(12,26,9) = 57.14 Sytuacja rynkowa Spadkowa, piątkowa sesja w Stanach Zjednoczonych oraz poranne zniżki na tokijskim parkiecie nie mogły optymistycznie nastroić warszawskich inwestorów. W rezultacie już samo otwarcie indeksu 2 wypadło na sześciopunktowym minusie (1 756 pkt), a kolejne minuty i godziny notowań tylko powiększyły dominacje niedźwiedzi na Książęcej. W tej części sesji wszystkie z dużych spółek znajdowały się na minusie, który był najbardziej pokaźny w przypadku akcji Cyfrowego Polsatu tracących około trzech procent. O godzinie 1-tej opublikowano odczyt niemieckiego instytutu Ifo za wrzesień, który wypadł trochę lepiej od przewidywań analityków (19,5 pkt vs 16,4 pkt). Niestety nie zmieniło to przygnębiającego obrazu rynku ani w Warszawie ani na głównych giełdach zachodnioeuropejskich. Po południu sytuacja na parkiecie w Warszawie uległa ustabilizowaniu ale strona popytowa nie była w stanie wygenerować wzrostowego impulsu. Ostatecznie indeks 2 zakończył dzień na 1,27% minusie (1 74 pkt) z obrotami osiągającymi poziom 41 milionów złotych. Dziś uwaga inwestorów skierowana będzie na popołudniową publikację indeksu zaufania konsumentów (Conference Board) w USA we wrześniu oraz na wstępny odczyt amerykańskiego PMI usługowego we wrześniu. 1 4 3 2 - Agata Filipowicz-Rybicka kierownik Zespołu Analiz makler papierów wartościowych tel. 12 682 64 23 agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tel. 12 682 64 24 tomasz.kolarz@bph.pl Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego tel. 12 682 64 79 tomasz.chwialkowski@bph.pl Jakub Szczepaniec analityk rynku finansowego tel. 12 682 64 68 jakub.szczepaniec@bph.pl Technika Poniedziałkowa sesja kontynuowała spadki kursu zapoczątkowane w piątek, kiedy to na wykresie indeksu pojawiła się świeca nieznacznie przypominająca wymową formacje wisielca. Wczorajszy spadek rozpoczął się efektownie luką, jednak jego interpretacja nie jest zbytnio negatywna, za sprawą obecności dolnego cienia oraz przede wszystkim spadającego obrotu w trakcie zniżki kursu. Oznacza to, że dwudniowa zniżka jest na razie korektą wzrostów zapoczątkowanych przed dwoma tygodniami. Dopóki kurs porusza się wewnątrz przedziału 46 52 48 99 pkt sytuacja obu stron rynkowych pozostaje remisowa. Dobitnie pokazuje to ADX, który spada do najniższego poziomu od prawie roku. Marazm w handlu przekłada się także na wskazania MACD, który po przecięciu od dołu linii sygnalnej, wczoraj zaczął zawracać w jej kierunku, co przy słabym ADX może doprowadzić do fałszywego sygnału generowanego przez MACD. Nad wzrostami ciąży również RSI, który odbił się od pułapu 62, hamującego jego zwyżkę w trakcie korekcyjnych odbić kursu. Jeśli kupujący mieliby problem z wyciągnięciem kursu, to według RSI szykuje się kolejna fala spadkowa w ramach trwającej od sierpnia korekty. To z kolei doprowadziłoby kurs do ponownego przetestowania dołka z początku sierpnia na 46 52 pkt. Jednak przy równowadze sił obu stron rynkowych i konsolidowaniu się kursu, próba odgadnięcia wewnętrznego ruchu w ramach konsolidacji przypomina skutecznością efekt rzutu monetą. Oddalając nieco perspektywę i uwzględniając układ tegorocznych dołków i maksimów, wygląda na to, że to popyt jest w lepszej sytuacji. Sygnałem potwierdzającym przewagę kupujących będzie wybicie się kursu powyżej 48 99 pkt (pokonanie marcowych maksimów), a sygnałem dla sprzedających byłaby zniżka kursu poniżej 46 52 pkt, gdyż to otwierałoby drogę do testu czerwcowych dołków na 42 813 pkt. /tk/ Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. PZU Grupa PZU objęła certyfikaty pierwszej emisji funduszu Witelo. Docelowo program Witelo ma dysponować mln zł, a grupa PZU zamierza zainwestować w nim co najmniej 2 mln zł. PZU - Daily 216-9-26 Open 28, Hi 28, Lo 27.45, Close 27.55 (-1.3%) 29.5 29. 28.5 28. 27.5 27. 26.5 PZU - Volume = 1,244,122. PZU - RSI(14) = 46.82 PZU - Composite Index = 67.67, MA13 = 52.93, MA33 = 45.83 PZU - Derivative Oscillator = 2.34 PZU - ADX(14) = 16.63, +DI = 19.93, -DI = 2.98 1M 7 3 1 5-5 3 2 EUROCASH Eurocash planuje rozbudować sieć sklepów mobilnych abc i mieć kilkaset takich sklepów - poinformował Luis Amaral, prezes spółki. EUR - Daily 216-9-26 Open 42.51, Hi 42.59, Lo 41.57, Close 42.35 (-.1%) 54 52 48 46 44 42 EUR - Volume = 256,432. EUR - RSI(14) = 38.19 EUR - Composite Index = 59.96, MA13 = 38.49, MA33 = 26.24 EUR - Derivative Oscillator = 1.66 EUR - ADX(14) = 42.2, +DI = 15.1, -DI = 34.34 2M 7 3 2-1 4 2 Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. PKP CARGO Zarząd PKP Cargo zdecydował o dokonaniu w raporcie za I półrocze 216 r. odpisów na łączną kwotę 98 mln zł. Będą to odpisy z tytułu trwałej utraty wartości aktywów AWT w kwocie 35 mln zł i odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług w kwocie 63 mln zł. PKP - Daily 216-9-26 Open 38.69, Hi 38.99, Lo 38.2, Close 38.2 (-1.3%) 44 42 4 38 36 PKP - Volume = 22,629. PKP - RSI(14) = 39.29 PKP - Composite Index = 5.22, MA13 = 12.93, MA33 = 51.2 PKP - Derivative Oscillator = -7.12 34 1M 8 7 3 1 1 PKP - ADX(14) = 2.36, +DI = 13.4, -DI = 21.71 PCC ROKITA PCC Rokita wznawia pracę instalacji do produkcji chlorobenzenów, która była zatrzymana przez cztery miesiące na skutek pożaru. Całkowity wpływ pożaru na wyniki firmy nie będzie znaczący. 4 3 2 PCR - Daily 216-9-26 Open 63.6, Hi 64.79, Lo 63.6, Close 64.79 (.2%) 68 66 64 62 6 PCR - Volume = 19. PCR - RSI(14) = 53.8 PCR - Composite Index = 21., MA13 = 48.72, MA33 = 55.44 PCR - Derivative Oscillator = -5.69 PCR - ADX(14) = 32.59, +DI = 22.78, -DI = 31.81 1, 8 7 3 1-5 5 4 2 Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. KOMPUTRONIK Akcjonariusze Komputronika uchwalili przeznaczenie na kapitał zapasowy zysku za rok obrotowy trwający od 1 kwietnia 215 r. do 31 marca 216 r. w wysokości 9,65 mln zł, zgodnie z rekomendacją zarządu. KOM - Daily 216-9-26 Open 6.49, Hi 6.49, Lo 6.35, Close 6.4 (-2.3%) 7.5 7. 6.5 6. 5.5 KOM - Volume = 29,23. KOM - RSI(14) = 62.62 KOM - Composite Index = 85.52, MA13 = 72.49, MA33 = 45.16 KOM - Derivative Oscillator = 13.27 KOM - ADX(14) = 41.52, +DI = 41.23, -DI = 14.83 5. 2, 7 8 3 1 1-1 6 4 2 LS TECH LS Tech-Homes podpisała z niemiecką spółką protokół negocjacyjny na budowę domów studenckich na terenie Berlina. Wartość kontraktu określono wstępnie na 11,3 mln euro - poinformowała spółka. LSH - Daily 216-9-26 Open.87, Hi.95, Lo.85, Close.9 (12.).9.8.7.6 LSH - Volume = 64,149. LSH - RSI(14) = 66.29 LSH - Composite Index = 78.84, MA13 = 73.4, MA33 = 54.77 LSH - Derivative Oscillator = 4.22 LSH - ADX(14) = 45.33, +DI = 34.49, -DI = 23.77, 7 3 5 Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. BOŚ Komisja Nadzoru Finansowego chce, by BOŚ Bank w ciągu 3 dni uzupełnił i zweryfikował swój program postępowania naprawczego. BOS - Daily 216-9-26 Open 9.76, Hi 9.9, Lo 9.66, Close 9.9 (1.9%) 11.5 11. 1.5 1. BOS - Volume = 5,44. BOS - RSI(14) = 36.71 BOS - Composite Index = 57.67, MA13 = 21.51, MA33 = 22.29 BOS - Derivative Oscillator = 3.8 BOS - ADX(14) = 34.65, +DI = 12.93, -DI = 19.19 2, 7 3 2-5 4 2 CAPITAL PARK Capital Park oczekuje, że do końca września uzgodni z bankami ostateczne warunki finansowania inwestycji ArtN, do końca roku zapewni poziomy najmu uruchamiające kredyt, a z budową ruszy na przełomie I i II kwartału 217 r. - poinformowała K. Nowakowska, dyrektor operacyjny spółki. CPA - Daily 216-9-26 Open 2.48, Hi 2.48, Lo 2.48, Close 2.48 (2.) 2.9 2.8 2.7 2.6 2. 2.4 CPA - Volume = 1. 8 16 22 29 Sep 12 19 26 CPA - RSI(14) = 43.73 CPA - Composite Index = 47.87, MA13 = 34.46, MA33 = 44.37 CPA - Derivative Oscillator = -.1 CPA - ADX(14) = 22.2, +DI = 17.25, -DI = 27.55 2.3, 7 3 1-1 4 3 2 Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. LABO PRINT Spółka Labo-Print zakończyła rozmowy dotyczące pozyskania inwestora. Parametry potencjalnej transakcji nie były zadowalające, dlatego spółka zdecydowała się na pozostawienie dotychczasowej struktury akcjonariatu. LAB - Daily 216-9-26 Open 8.64, Hi 8.64, Lo 8.64, Close 8.64 (.%) 9. 8.8 8.6 8.4 8.2 LAB - Volume = 2. LAB - RSI(14) = 49.74 LAB - Composite Index = 61.43, MA13 = 41.95, MA33 = 63.59 LAB - Derivative Oscillator = 2.86 8. 2, 7 3 1 1 LAB - ADX(14) = 51.68, +DI = 1.93, -DI = 38.6 POLWAX Zarząd Polwaksu podjął uchwałę w sprawie budowy i uruchomienia Instalacji Odolejania Rozpuszczalnikowego. Szacowany koszt inwestycji to 123,6 mln zł. Zakończenie projektu planowane jest na grudzień 219 roku. 6 4 2 PWX - Daily 216-9-26 Open 16.35, Hi 16.35, Lo 16.6, Close 16.2 (-1.8%) 17. 16.5 16. PWX - Volume = 4,744. PWX - RSI(14) = 39.57 PWX - Composite Index = 28.61, MA13 = 27.85, MA33 = 57.19 PWX - Derivative Oscillator = -3.3 PWX - ADX(14) = 16.7, +DI = 13.67, -DI = 24.4 15.5 8 7 3 1 1 3 2 1 Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. IMMOBILE Immobile podwyższył cenę akcji imiennych Projprzemu w wezwaniu do 15 zł z 8,5 zł, a cenę akcji na okaziciela pozostawił bez zmian, na poziomie 8,5 zł - poinformował pośredniczący w wezwaniu. GKI - Daily 216-9-26 Open 3.1, Hi 3.9, Lo 3, Close 3.7 (.7%) 3.2 3.1 3. 2.9 2.8 2.7 GKI - Volume = 414. GKI - RSI(14) = 57.85 GKI - Composite Index = 54.87, MA13 = 76.1, MA33 = 52.57 GKI - Derivative Oscillator = 1.55 GKI - ADX(14) = 25.27, +DI = 2.74, -DI = 12.28, 7 3 1 1 4 3 2 NEWAG Zarząd Newagu przekonuje, że portfel zamówień grupy utrzymuje się na stabilnym poziomie. Backlog na lata 217 i 218 jest porównywalny z backlogiem lat poprzednich. Spółka liczy na jego wzrost. Wystartuje w przetargach na dostawy pociągów dla Kolei Mazowieckich i Dolnośląskich oraz województw wielkopolskiego i pomorskiego. /Parkiet/ NWG - Daily 216-9-26 Open 13.27, Hi 13.27, Lo 13.15, Close 13.2 (-.6%) 14. 13.8 13.6 13.4 13.2 13. NWG - Volume = 1,38. NWG - RSI(14) = 45.76 NWG - Composite Index = 48.35, MA13 = 47.8, MA33 = 41. NWG - Derivative Oscillator =.26 NWG - ADX(14) = 28.36, +DI = 9.74, -DI = 17.83 12.8 2, 7 3-2 -4 2 Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. PEKAES Pekaes patrzy na ten rok z optymizmem. Liczy na poprawę wyników głównie dzięki rosnącemu zapotrzebowaniu na usługi drobnicowe. Spółka jest zainteresowana akwizycjami. Szuka firm działających w segmencie drobnicowym i intermodalnym, które nie będą wymagały restrukturyzacji i pozwolą na szybką integrację z grupą. Na koniec czerwca Pekaes posiadał ok. 13 mln zł gotówki. Firma nie ma w tej chwili żadnych zobowiązań kredytowych. /Parkiet/ PEK - Daily 216-9-26 Open 14.14, Hi 14.14, Lo 13.9, Close 14 (.%) 15. 14.8 14.6 14.4 14.2 14. PEK - Volume = 3,948. PEK - RSI(14) = 36.27 PEK - Composite Index = 17.2, MA13 = 26.46, MA33 = 36.19 PEK - Derivative Oscillator = -4.58 PEK - ADX(14) = 41.37, +DI = 7.39, -DI = 35.61, 7 3 5-5 4 2 PLAYWAY STELMET 1) Producent gier komputerowych i mobilnych PlayWay planuje emisję do 6 tys. akcji, z której chce pozyskać ok. 35 mln zł netto - wynika z prospektu spółki. Taką samą liczbę akcji chcą sprzedać obecni akcjonariusze. Pozyskane środki PlayWay przeznaczy na m.in. inwestycje w nowe projekty i pozyskiwanie zespołów deweloperskich. 2) W kolejnym roku, przy dużych premierach gier, dynamika wyników będzie wyższa niż w poprzednich latach - powiedział na konferencji K. Kostowski, prezes PlayWay. Dodał, że w razie wysokich przychodów będzie rekomendował wypłatę dywidendy wyższej niż zakładane w prospekcie 3-4%. 3) Cena maksymalna w publicznej ofercie PlayWay została ustalona na poziomie 55 zł za akcje - poinformowała spółka. Zapisy na akcje będą przyjmowane od 27 września do 5 października 216 r. 1) Stelmet, producent i dystrybutor drewnianej architektury ogrodowej, z emisji nowych akcji na GPW planuje pozyskać netto od do 6 mln zł. Środki z IPO w pierwszej kolejności chce przeznaczyć na akwizycje podmiotów z branży. 2) Zarząd Stelmetu, producenta i dystrybutora drewnianej architektury ogrodowej, jest przychylnie nastawiony do możliwości rekomendowania akcjonariuszom wypłaty dywidendy za rok obrotowy 217/218 - poinformowała spółka w prospekcie emisyjnym. 3) Stelmet, producent i dystrybutor drewnianej architektury ogrodowej, oczekuje, że jego moce produkcyjne w roku obrotowym 219/22 wzrosną do 4 tys. m sześc. DAO w skali roku z ok. 2 tys. m sześc. w roku 215/216 - poinformował zarząd spółki na poniedziałkowej konferencji. Stelmet chce zwiększać sprzedaż i udział w rynkach m. in. brytyjskim i niemieckim. Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. KALENDARIUM Istotne wydarzenia w bieżącym tygodniu Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio Poniedziałek : Japonia Wystąpienie publiczne szefa BoJ (Haruhiko Kuroda) 1: Niemcy Indeks Instytutu Ifo wrzesień 19,5 16,3 16,2 16:5 strefa euro Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi) Wtorek 1: Japonia Protokół z posiedzenia BoJ 3: USA Debata Clinton-Trump 1: strefa euro Podaż pieniądza M3 sierpień 4,9 4,8 15: USA Indeks cen domów S&P/Case-Shiller, % lipiec 5,1 5,1 15:45 USA Indeks PMI dla usług wrzesień 51,2 51, 16: USA Indeks zaufania konsumentów Conference Board wrzesień 99, 11,1 16: USA Indeks Fed z Richmond wrzesień -2,2-11, Środa 13: USA Wnioski o kredyt hipoteczny, % wrzesień -7,3 14:3 USA Zamówienia na dobra bez środków trans. m/m, % sierpień -,5 1,3 14:3 USA Zamówienia na dobra trwałego użytku m/m, % sierpień -1,5 15:3 strefa euro Wystąpienie publiczne szefa ECB (Mario Draghi) 16:3 USA Zmiana zapasów ropy, tys. brk wrzesień 3, -62, Czwartek 1: Japonia Sprzedaż detaliczna r/r, % sierpień -1,7 -,2 9:55 Niemcy Stopa bezrobocia, % wrzesień 6,1 6,1 14: Niemcy Inflacja HICP r/r, % wrzesień,5,3 14: Niemcy Inflacja CPI r/r, % wrzesień,6,4 14:3 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych, tys. wrzesień 26, 252, 14:3 USA PKB (annualizowany), rew., % 2Q 1,3 1,1 Piątek 1:3 Japonia Stopa bezrobocia, % sierpień 3, 3, 1: Japonia Produkcja przemysłowa n.s.a. r/r, % sierpień 3,4-4,2 3:45 Chiny Indeks PMI dla przemysłu wrzesień,1, 8: Niemcy Sprzedaż detaliczna n.s.a. r/r, % sierpień 1,8-1,5 11: strefa euro Inflacja bazowa HICP r/r, % wrzesień,9,8 11: strefa euro Stopa bezrobocia, % sierpień 1, 1,1 14: Polska Inflacja CPI r/r, % wrzesień -,4 -,8 14:3 USA Wydatki Amerykanów m/m, % sierpień,1,3 14:3 USA Dochody Amerykanów m/m, % sierpień,2,4 16: USA Indeks Uniwersytetu Michigan wrzesień 9, 89,8 s.a. (seasonally adjusted) dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) dane nie wyrównane sezonowo w.d.a. (working-day adjusted) dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny Wybrane wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie BENEFIT Wprowadzenie do obrotu na GPW 31 akcji zwykłych na okaziciela serii D. DREWEX, LARK NWZA GETINOBLE Dzień referencyjny w procesie scalenia akcji. PLAYWAY Rozpoczęcie przyjmowania zapisów inwestorów indywidualnych. STELMET Rozpoczęcie budowania księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych. ZMIANY W AKCJONARIACIE FERRO Aegon PTE SA zwiększył stan posiadania z 4,86% KZ spółki i głosów na WZ do 5,57%. Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. STATYSTYKI RYNKOWE Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y 47 448,1 -,9 -,9, 7,7 2,1-5, 2 1 74,1-1,3-1,3-2,,5-6,4-16,8 M4 4 71,1 -,3 -,3 4,6 22,9 14,1 13,5 S8 14 262,5 -,3 -,3,3 11,3 8, 8,9 Banki 6 118,8-1,1-1,1,7 9,7,5-7,3 Budownictwo 2 858,9 -,1 -,1 -,8 14,9-2,3-3,6 Chemia 13 575,7 -,4 -,4 3,2 1,9-17,5-6,9 Deweloperzy 1 78,6 -,2 -,2 2,4 9,4 12,9 24,7 Energetyka 2 48,6-1,4-1,4-9,6-14,9-17,8-27,3 Informatyka 2 8, -,8 -,8-1,3 19,6 24,6 23,5 Media 4 582,9-1,8-1,8 3, 15,2 16,3 6,7 Paliwa 4 487,4-1,2-1,2-1,6-2,7,4-4,6 Spożywczy 3 949,8 -,8 -,8 3,2 11,3 15,5 16,7 Surowce 2 794,4-1,5-1,5 8,7 43,3 42,8 6,1 Telekomunikacja 784,6 -,6 -,6 9,2 15,4-2,9-12, Ukraina 523,8,1,1 3,2 15,9 37,1 56,4 Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y PX 869,1 -,6 -,6 1,9 1, -9,1-9,7 BUX 27 685,3-1,5-1,5 -,2 9, 15,7 32,9 XU1 77 119,9,5-3,3, 2,6 7,5 3,4 FTSE1 6 818, -1,3-1,3 -,3 14, 9,2 11,6 DAX 1 393,7-2,2-2,2-1,8 12,1-3,3 7,3 CAC4 4 47,9-1,8-1,8 -,8 1,6-4,9-1,6 SMI 8 165,1-1,3-1,3, 7,5-7,4-4, EuroStoxx 2 975,9-1,9-1,9-1,1 1,3-8,9-4,4 S&P 2 146,1 -,9 -,9-1,1 7,3 5, 11,1 DJIA 18 94,8 -,9 -,9-1,6 5,6 3,8 1,9 BOVESPA 58 53,5-1,1-1,1,6 17,9 33,9 29,5 Shanghai Composite 2 986,3,2-1,6-2,7 3,1-15,6-3,4 Nikkei225 16683,9,8 -,4 2, 9, -12,3-6,7 Rynek FX odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y EUR-USD 1,12 -,1,2,5 2, 3,6, EUR-PLN 4,29,3,3 1,3 4,1 -,7-1,1 USD-PLN 3,81,2,5 1,8 6,2 2,9-1,1 CHF-PLN 3,93,3,5,9 5,2 -,4-1,5 Rynek surowcowy odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y Thomson Reuters/Jefferies CRB Index 185, 1, 1, -,6-1,4 5, -5,5 Baltic Dry Index 934, -,7 -,7 29,7 51,6 95,4-1, Złoto (USD/oz) 1 334,5 -,3 -,2,8,7 25,8 17,9 Srebro (USD/oz) 19,5,2-1,1 3,2 9,8 4,7 33,4 Miedź LME (USD/t) 4819,3 -,3 -,3 4,7 2,8 2,4-4,4 Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. Rynek stóp procentowych odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y WIBOR 3M (%) 1,71,,,, -,6 -,6 WIBOR 6M (%) 1,79,,,,6 1,1 -,6 EURIBOR 3M (%) -,3 -,3 -,3-1,3-12,3-13,5-674,4 EURIBOR 3M (%) -,2,5,5-4,2-24,2-4, -76,1 USD LIBOR 3M (%),85 -,4 -,5 3,3 33,3 39,2 162, USD LIBOR 6M (%) 1,24 -,3 -,2 1,3 34, 47,1 136,3 Polska 1YT (%) 2,8,3,3 4,9-11,8-4,7-1,1 Niemcy 1YT (%) -,11 8,6-29,3-47,2 8,6-116,9-116,3 USA 1YT (%) 1,6 1,1-1,1-1,7 11,4-29,4-25,9 Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. INDEKSY SEKTOROWE % - -1% -1 1 1% % - -1% -1 2 M4 % - -1% -1-2% % - -1% -1 Banki Budownictwo % - -1% -1-2% -2 1% % - -1% -1 Chemia Deweloperzy % - -1% -1-2% -2 3% 2 2% 1 1% % - -1% -1 Energetyka Informatyka Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. 1 1% % - -1% -1 1% % - -1% -1 Media Paliwa 1 1% % - -1% -1 2 2% 1 1% % - -1% -1-2% -2 Spożywczy Surowce % - -1% -1-2% -2 3% 2 2% 1 1% % - -1% -1 Telekomunikacja Ukraina Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. STATYSTYKA WYBRANYCH INDEKSÓW Kurs 47448,1 Stopa dywidendy 3,5 P/E 31,3 P/E 217 11,5 Max 52 tyg. 5199,3 data 215-1-16 Min 52 tyg 41747, data 216-1-21 SK-5 47724,6 SK-3 47614,3 RSI 49,4 ADX 13,1 % spółek na nowym 52 tyg. max - % spółek na nowym 52 tyg. min 2,3 49 48 47 46 4 44 43 42 41 4 17 mar 17 kwi 17 maj 17 cze 17 lip 17 sie SK-1 DAX Kurs 1393,7 Stopa dywidendy 3,2 P/E 23,5 P/E 217 12,1 Max 52 tyg. 1143,9 data 215-11-3 Min 52 tyg 8699,3 data 216-2-11 SK-5 15, SK-3 1545,6 RSI 45,9 ADX 16, % spółek na nowym 52 tyg. max - % spółek na nowym 52 tyg. min 3,3 11 1 1 9 9 8 8 7 17 mar 17 kwi 17 maj 17 cze 17 lip 17 sie DAX SK-1 Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. S&P Kurs 2146,1 Stopa dywidendy 2,1 P/E 24,6 P/E 217 16,2 Max 52 tyg. 2193,8 data 216-8-15 Min 52 tyg 181,1 data 216-2-11 SK-5 2158,2 SK-3 2166,5 RSI 45,8 ADX 21,9 22 22 21 21 2 2 19 19 18 17 mar 17 kwi 17 maj 17 cze 17 lip 17 sie S&P (lo) SK-1 (lo) VIX (po) 3 25 2 15 1 5 - % spółek na nowym 52 tyg. max,4 % spółek na nowym 52 tyg. min,2 Shanghai Composite Kurs 2986,3 Stopa dywidendy 2, P/E 17,3 P/E 217 12,4 Max 52 tyg. 3684,6 data 215-12-23 Min 52 tyg 2638,3 data 216-1-27 SK-5 321,1 SK-3 365,9 RSI 35,5 ADX 19,1 % spółek na nowym 52 tyg. max,7 % spółek na nowym 52 tyg. min,8 33 31 29 27 2 23 21 19 17 17 mar 17 kwi 17 maj 17 cze 17 lip 17 sie Shangai Composite SK-1 Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. WSKAŹNIKI RYNKOWE WYBRANYCH SPÓŁEK EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Banki Cena (zł) MC (mln zł) 215 216 217 215 216 217 215 216 217 BZWBK 32, 31755 1,6 1,6 1,5-4,1% 3,4% 12,5 15,7 14,8 GETIN NOBLE BANK,46 1219,2,2,2 - - - 22,4 19,8 6,5 HANDLOWY 78,5 1198 1,5 1,5 1,5 9, 6,% 5,7% 16,3 17,3 16,3 INGBSK 148, 19255 1,8 1,7 1,6 2,7% 2,9% 3,% 17,1 18,2 17,1 MBANK SA 342,4 14468 1,2 1,1 1, - - 3,2% 11,1 13, 12,9 MILLENNIUM 5,6 6793 1,1 1,,9 - - - 12,4 11,4 11,3 PEKAO 126,45 33189 1,4 1,4 1,4 6,9% 6,2% 6,2% 14,5 16, 15,3 PKOBP 26,88 336 1,1 1,1 1, 3,7% 3,6% 3,4% 12,9 12,7 12,4 Ubezpieczyciele PZU 27,55 2379 1,8 1,8 1,7 7, 7,9% 8,2% 1,2 1,5 9,6 Paliwa LOTOS 28,35 5241,5,6,5 9,8 5,2 5,5-7,7 8,5 PKN ORLEN 64,64 27647,4,5,4 6,2 4,8 5,1 8,6 6,9 7,4 PGNIG 5,7 29913,9 1, 1, 5,1 5, 5, 14, 11,2 11,8 Górnictwo i metale BOGDANKA 55,65 1893,8,9,9 24,7 2,7 2,6-12,8 12, JSW 54,95 6452,4,4,4-3,4 1,4 - - 9,8 KGHM 73, 146 1, 1,2 1,1 12,7 5,5 5,1-2,5 13,8 Energetyka ENEA 8,75 3863 1,,9,8 4,2 4,2 4,1-5,2 5,1 ENERGA SA 7,43 377 - - - - - - - - - PGE SA 1,37 19389,9 1, 1, 3,2 3,9 4,2-7,2 8,1 TAURONPE 2,47 4329,7,7,7-4,1 4, - 4,8 4,9 Chemia GRUPA AZOTY SA 64,18 6366,8,8,8 5,8 5,7 5,6 9,2 11,2 1,9 CIECH 67,45 3555 1,2 1,1 1,1 5,4 4,5 4,6 1,3 8, 8,2 POLICE 2,9 1568,7,8,7 6,7 7,1 6,4 9,5 1,7 8,3 PULAWY 21, 3842,9 1, 1, 5, 5,1 4,9 8,6 8,4 8,6 SYNTHOS 4,37 5783 1,3 1,3 1,1 8,8 8,2 7, 13,6 16,5 13, Telekomunikacja NETIA 5,8 177 1,1 1,1 1,2 3,8 3,9 4,1 799,6 131,1 84,4 ORANGE POLSKA SA 5,85 7677 1,1 1,2 1,2 3,9 4,1 4,3 3,2 76, 147,6 Budownictwo BUDIMEX 2, 516,5,4,4 8,1 6,7 6,4 21,6 17,4 16,2 ELBUDOWA 112, 534,3,3,4 5,1 4,9 5, 1,7 1,3 1,5 ERBUD 29, 378,2,2,2 7,1 6,1 6, 11,9 11, 9,8 TRAKCJA SA 11,73 63,4,4,4 5,9 5,9 6,3 11,6 11,1 12,5 ULMA 58,99 31 1,6 1,6 1,3 4,7 4,4 3,7 56,3 22,1 14,8 UNIBEP 11,3 396,3,3,3 12,8 7,9 7,2 17, 12,3 1,6 Deweloperzy DOMDEV 57,7 1414 1,4 1,2 1,2 11,8 9,2 8,7 17,5 13,1 13,5 GTC 8,4 3866 11,9 12,3 11,5 21,7 12,1 1,5 88,6 45,7 37,2 POLNORD 8,13 266 3, 3,6 2,3-82,9 22,5-46,6 1,6 Media AGORA 9,61 458,5,5,5 5,3 5,7 5,4 29,9 64,4 37, CYFRPLSAT 24,87 1596 2,7 2,7 2,7 7,1 7,3 7,2 13,7 15,4 13,4 Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Cena (zł) MC (mln zł) 215 216 217 215 216 217 215 216 217 IT ASSECOPOL 56,45 4 685 1,,9,9 8,1 7,9 7,8 8,1 13,9 12,8 COMARCH 188, 1 529 1, 1,,9 6,9 8, 6,8 19,4 24,7 18,3 SYGNITY 4,39 52,4,3,3 9,6 7,5 5,4 - - 6,1 Dystrybutorzy IT ABPL 35, 575,1,1,1 5,8 5,6 5,4 8,4 9,1 8,9 ABCDATA 2,3 288,1,1,1 6,4 9,4 8,5 6,2 9,6 8,3 ACTION 6,39 18,1,1,1 1,7 1,2 9,3 5,2 4,9 4,2 Przemysł APATOR 3,3 1 3 1,5 1,4 1,4 1,9 9, 8,3 16, 13,9 12,4 BORYSZEW 6,93 1 663,5,4,4 1,7 7,9 7,8 2,2 14,9 13,5 FAMUR 4,31 2 97,8 1, 1,1 6,3 5,1 3,7 4,7 28,8 23,9 FORTE 73,72 1 762 1,8 1,6 1,5 14,4 11, 11, 2,9 17,4 17,1 GRAJEWO 36,2 2 331 1,8,7,7 13,6 5,4 4,8 86,9 128,4 57,5 IMPEXMET 2,82 564,3,3-4, 5,7-3,9 7,8 - KOPEX 3,55 264,8 1,1,9 - - 6, - - 329,9 KETY 397,85 3 761 1,6 1,5 1,4 1, 8,6 7,9 17,9 15,3 17,1 ROVESE SA #N/A N/A - 1,2 - - 9,6 - - - - - Handel AMREST HOLDINGS 253,95 5 387 1,7 1,5 1,3 13,6 11,1 9,6 34,2 32,4 27,1 CCC SA 173,65 6 795 3, 2,2 1,8 36,5 31,1 22,3 26,2 26,6 21, EMPERIA 68,95 851,3,3,3 6,4 6, 5,4 17,6 142,5 17,2 EUROCASH 42,35 5 891 - - - - - - 25,6 21,9 19,6 LPP 382, 7 1 1,9 1,7 1,5 13,6 15,2 13, 2, 22,5 17,4 Dystrybutorzy farm. FARMACOL 48,7 1 14,1,1,1 6,3 5,2 5, 12,3 11,5 11, NEUCA 37, 1 644,2,2,2 11,6 1,3 9,5 16,2 15,4 14,3 PELION SA 55,29 616,1,1,1 5,1 7,1 6,4 6,9 12,2 1, */dla banków i ubezpieczycieli Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. STOPY ZWROTY AKCJI SPÓŁEK: 2, M4, S8 2 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y ASSECOPOL 56,45-1,4-1,4 -,3 8,3 -,6 3,2 ALIOR BANK SA 46,79-1,2-1,2-9, -4,9-13,7-29,1 BZWBK 32, -,4 -,4 1,3 21,7 12,7 8,1 CCC SA 173,65-1,6-1,6-7,1 8,5 25,3 6,6 CYFRPLSAT 24,87-2,2-2,2 3,5 18,7 19,1 6,1 ENEA 8,75 -,8 -,8-12, -16,3-22,6-33,7 ENERGA SA 7,43 -,8 -,8-7,1-24,2-41,2-56,3 EUROCASH 42,35 -,1 -,1-8,4-6,3-12,7-2,1 KGHM 73, -1,1-1,1-2,5 19,7 15, -1, LPP 382, -1, -1, -16, -22,2-31,2-49,7 LOTOS 28,35-1,5-1,5-1,9-6, 5,,9 MBANK SA 342,4-2, -2, -7,4 12,9 9, -3,1 ORANGE POLSKA SA 5,85 -,7 -,7 1,2 14, -1,8-19,9 PEKAO 126,45-1,6-1,6 1,1-6,1-11,9-19,5 PGE SA 1,37-2,2-2,2-11, -2,9-18,9-24, PGNIG 5,7,4,4-4,2-2,7-1,4-21,9 PKN ORLEN 64,64-1,8-1,8 -,4-6,7-4,7-2,6 PKOBP 26,88-1,3-1,3 3,4 16,8-1,6-7,5 PZU 27,55-1,3-1,3,7-2,5-19, -35,4 TAURONPE 2,47 -,4 -,4-15,7-7,8-14,2-25,2 M4 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y AMICA 21,9 2,4 2,4 9,7 21,9 21,2 31, APATOR 3,3 1,7 1,7-2,6 2,3-7,6-3, GRUPA AZOTY SA 64,18 -,5 -,5 -,5-7,4-35,5-25, BUDIMEX 2,,, 2, 19, 3,1-1, HANDLOWY 78,5,8,8 7,5 17, 8,6-4,2 BIOTON 8,46-2, -2, -6,6,2-29,1-15,5 BORYSZEW 6,93 -,6 -,6 13,6 26, 47,4 4,6 INTERCARS 284,,1,1-2,1 13,3 19,3 23,4 CD PROJEKT SA 38,92 -,7 -,7-4,8 48, 75,7 45,2 CIECH 67,45 -,1 -,1 2,2 26,1-21,6-7, COMARCH 188, 1,1 1,1 5,1 33,8 64,8 55, AMREST HOLDINGS 253,95 -,4 -,4,4 19, 34,9 53,9 ECHO 3,99-2,2-2,2-7,6-49,7-42,2-37,3 EMPERIA 68,95-2,2-2,2 4, 26,4,8 9,8 FORTE 73,72,, 2, 13,7 38,1 41,4 GETIN NOBLE BANK,46,, -6,1 7, -23,3-47,1 WARSAW STOCK EXC 37,65-1, -1, 5,7 18,6 4,7-6,7 GRAJEWO 36,2-1, -1, 7,8 28,6 35,2 58,5 GTC 8,4,1,1 17,6 25,9 17,5 34, HAWE,4-1,9-1,9 7,9-36,9-4,7-58,2 INGBSK 148,,, -,1 23,1 26,3 24,8 JSW 54,95-3,5-3,5 83,2 23, 416, 34, KERNEL 62,3-1, -1, 6,3 19,8 29,5 36,3 KRUK SA 249,5,,,3 29,2 43,1 43,1 KETY 397,85 1,8 1,8 8,7 26,3 27,1 36,3 BOGDANKA 55,65,6,6 3,1 63,4 67,6-1,2 MEDICALG SA 264,4 -,6 -,6-1, 14,1 19,4 31,5 Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. M4 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y MILLENNIUM 5,6,, 2,8 27,3,7-4,6 NETIA 5,8 -,4 -,4 6,9 25,1-5,9-12,4 NEUCA 37,,1,1 1,6 12,1 2,8 8,2 ORBIS 77,25 -,2 -,2 4,4 28,8 25,8 35,8 PRIME CAR MANAGE 36,,, 6,5 16,2-2,7-9,9 PKP CARGO SA 38,2-1,3-1,3-1,7 15, -44,2-44,5 POLNORD 8,13 3,2 3,2-13,9-19,5-43,4-27,2 ROBYG SA 2,96-1,7-1,7-4,5 8, 6,5 23,8 SANOK RUBBER CO 64,33 -,3 -,3 7,2 27,9 15,9 17,9 SYNTHOS 4,37 -,7 -,7 9, 24,1 14,7 15,9 TRAKCJA SA 11,73,5,5-2,9 19,3-7,3 29,6 UNIWHEELS AG 224,35,6,6 11,5 6,1 78,2 93,6 WAWEL 853, -1,9-1,9-6,9-14,6-28,2-31,7 S8 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y 11 BIT STUDIOS S 118,7-1,9-1,9 14,7 58,3 68,1 79,8 ATAL SA 26,3,, 1,2 7,8 21,8 22,7 ABCDATA 2,3-2,1-2,1-3,8-23,1-27, -29, ABPL 35,,, 25,1 31,6 7,2 3,8 ASSECOBS 23,3,, -2,9 29,4,3 72,5 ACAUTOGAZ 4,,, 2,6 2,6 26,4 37,9 AGORA 9,61 -,4 -,4-12,9-21,4-23,7-19,2 ALCHEMIA 5,12,6,6, 2, 2,4 2,8 ALTUS TOWARZYSTW 14,96 -,1 -,1 1,2 1,8 31,2 37,1 ALUMETAL SA 64,7 -,5 -,5 1,3 21,5 27,4 34,8 ASBIS 2,21-3,5-3,5-3,1 12,2 66,2 79,7 ASTARTA 52,9 1,5 1,5 1,1 18,3 53,3 11,8 ARCTIC 5,28 1,1 1,1 -,2 8,9 32,3 67,6 BENEFIT 684,9 2,7 2,7 -,7 37, 55,7 65, BSCDRUK 4, 1,3 1,3-4,3,5 11,3 25,8 BYTOM SA 2,62,, -14,1-1,5-1,9-19,1 CIGAMES 29,26 -,5 -,5-7,3 24,5 41,4 57,7 COMP 51, 1, 1, -12,4 1, -7,3-11, COLIAN HOLDING S 3,51,, 2,3 1, -11,4-17, CAPITAL PARK SA 6,4 1,6 1,6-1,4-1,5 1,3 11,9 CORMAY 2,2-2,7-2,7-7,6 7,8-3,5 23,6 DEBICA 14,4,8,8-7,2 16,1 7,9 33, DOMDEV 57,7 1,5 1,5 3,2 14,1 3,8 24,4 EKOEXPORT 18,95 6,2 6,2 65,2 68,1,3 38, ELBUDOWA 112, 1,6 1,6 5, 25, -13,5-22,7 ELEMENTAL HOLDIN 3,7 -,3 -,3-9,8 7,9-14, -13,3 FARMACOL 48,7-4,3-4,3 2,4 16,1-9,8-23,5 FAMUR 4,31,2,2 28,3 85,8 164,4 117,7 FERRO 12,75,5,5 5,9 25, 23,8 19,2 GROCLIN 15,43-1,7-1,7-9,2 6,8 23, 12,6 GRAAL 29,35 -,2 -,2 5,8 27,1,2-3,1 GETIN 1,9-2,7-2,7 12,4 29,8-1,7-27,8 HERKULES SA 3,57,, 4,7 15,2-12,9-11,9 IDEA BANK SA 22,99-1,1-1,1-4,2-2, -9,1-8,8 IMPEXMET 2,82,7,7 7,2 14,6 34,9 8,9 Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. S8 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y INTEGERPL 25,15 1,4 1,4-11,8-26,1-69,7-79,4 JWCONSTR 4,78 -,2 -,2 11,9 32, -1,8 9,9 KOGENERA 95,17,, -3,9 8,8 44,2 26, KOPEX 3,55 -,6 -,6-1,4 25, -5,3-37,6 KREDYTIN 24,3 -,8 -,8 -,8 35,8 3,4-1,5 KRUSZWICA 58,28,,,7-11,6 14,3 6,4 LCCORP 1,95-2,5-2,5-8, 8,9 9,6 6, LENTEX 9,3,1,1-1,9 6,3 6,5 1,7 LIVECHAT SOFTWAR 48,1-1,6-1,6-4,5 17,1 23,1 52,7 MABION 83, 2,5 2,5-5,1 9,4 76,7 7,9 MCI CAPITAL SA 9,54-1,6-1,6-6,5-8,5-17,1-16,7 MLP GROUP SA 41, 2, 2, 3,8 4,6 5,4 24,2 MENNICA 19,99 -,1 -,1-1,9 15,6 29,8 53,8 MONNARI 12,18 1,5 1,5-9,4-1,2-4, -26,6 MOSTALWAR 1,75-1,2-1,2-4,9-2,2-17,3-24, MOSTALZAB 1,2-1,9-1,9-17,7-12,8-25, -43,3 NEWAG SA 13,2 -,6 -,6-5,7 1,5-26,7-15,3 OPONEO 4,2,1,1 35, 44,7 46,7 14,1 POLICE 2,9,5,5 4,5 4,5-24, -12,9 PCC ROKITA SA 64,79,2,2 3,7 24,5 34,4 69,8 PEKAES 14,,, -5,1 1,8 4,5 19,7 PELION SA 55,29,2,2 12,8 11, 1,8-16,4 POLENERGIA SA 11,7-1,3-1,3-6,4-19,2-57,9-52,2 PHN 14,49,6,6 9,4 1,3-23,4-22,8 ZPUE 419,1-2,5-2,5 -,2 7,2 19,7 23,3 POLIMEXMS 3,85-4,7-4,7 5,8-1, -33,2-4,8 QUERCUS 5,65 -,7 -,7 5, 13, 13, -6,1 RAINBOW 25, -2,9-2,9 18,5 4,2 3,3 4,2 RAFAKO SA 5,94 -,3 -,3-12,6,8-25, -14,5 RANKPROGR 1,95-3, -3,, -2,7 91,2 8,9 SNIEZKA 53,1-3,6-3,6-7,4-13,4-3,6-1,8 SKOTAN,52-5,5-5,5-14,8-17,5-11,9 6,1 STALPROD 415, -,2 -,2 -,5 35,6 38,8 36,5 STALEXP 3,4-1,7-1,7-5,6 1,5 6,2 6,2 TIM 13, 1,6 1,6-4, 14,5 44,4 47,1 TORPOL SA 1,62,5,5-7,7 23,6-14,5-5,2 UNIBEP 11,3-1,3-1,3-2,3 16,5 4,6 -,4 URSUS SA 2, 1,2 1,2 12,6 2,2 4,2-11,7 VISTULA 3,22 -,3 -,3-9,8 2,2 1,3 15,4 WIELTON 13,34 1,8 1,8 34,9 68, 85,3 77,9 WIRTUALNA POLSKA 54,2-1,4-1,4 1,6 18,5 35,8 38,2 WORK SERVICE 11,95,4,4 5,8 27,8-17,4-26,6 X-TRADE BROKERS 1,19 1,9 1,9-12,1-32,1 - - ZE PAK 11,26-2,9-2,9-12, -6,9 25,1-21,8 ZETKAMA 119, -1,7-1,7-6,7 23,8 26,6 38,4 Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. Biuro Maklerskie Banku BPH ul. prof. Michała Życzkowskiego 16 31-864 Kraków Zespół Analiz Agata Filipowicz-Rybicka makler papierów wartościowych kierownik Zespołu Analiz agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tomasz.kolarz@bph.pl Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego tomasz.chwialkowski@bph.pl Departament Sprzedaży: Paweł Paprota makler papierów wartościowych pawel.paprota@bph.pl Jacek Marcjanowicz makler papierów wartościowych jacek.marcjanowicz@bph.pl Paweł Sęk starszy specjalista ds. obsługi klienta pawel.sek@bph.pl Jakub Szczepaniec analityk rynku finansowego jakub.szczepaniec@bph.pl Opis wskaźników i miar używanych w raporcie: DCF zdyskontowane przepływy pieniężne DY- (Dywidenda na 1 akcję/cena) stopa dywidendy FCF wolne przepływy gotówkowe P/E - (Cena/Zysk) Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję P/BV - (Cena/Wartość księgowa) Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję EV/EBIT Enterprise Value/EBIT EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA EV/S - Enterprise Value/Sales Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży P/CE (Cena/Cash Earnings) Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję MC kapitalizacja, wartość rynkowa ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów Stopa dyskontowa stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko) EV (Enterprise Value) wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa EBIT - zysk na działalności operacyjnej EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację Biuro Maklerskie Banku BPH jest wyodrębnioną organizacyjnie jednostką Banku BPH SA Organem sprawującym nadzór nad działalnością BM Banku BPH jest Komisja Nadzoru Finansowego. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. BM Banku BPH nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez BM Banku BPH za wiarygodne. BM Banku BPH nie gwarantuje jednak ich kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie stanowi projekcję zachowania instrumentów finansowych w okresie obowiązywania raportu. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana strategia, czy projekcja cenowa jest właściwa dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż przedstawione czynników ryzyka. Inwestycja w kontrakty terminowe wiąże się z koniecznością wniesienia depozytów zabezpieczających stanowiących jedynie ułamkową część wielkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to zwielokrotnienie ryzyka inwestycyjnego w przypadku gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego. Należy zwrócić uwagę na fakt, że rynek terminowy charakteryzuje się w horyzoncie krótkoterminowym większą zmiennością niż rynek kasowy, co dodatkowo zwiększa ryzyko inwestycyjne. W związku z powyższym inwestycja w instrumenty pochodne takie jak kontrakty terminowe na indeks 2 wiąże się z możliwością utraty nie tylko wszystkich środków zaangażowanych w transakcję (utrata 1% kapitału), ale też z ewentualnym powstaniem dodatkowych zobowiązań i kosztów, co w sumie może wiązać się ze stratą przekraczającą wartość zainwestowanych środków w transakcję na rynku terminowym. Negatywny efekt zmian kursów kontraktów terminowych na indeks 2, może spowodować straty przekraczające wartość zainwestowanych środków już w trakcie jednej sesji giełdowej. Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl
wtorek, 27 września 216 r. Zlecenia telefoniczne: 81 377 933 (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) 58 38 56 9 (koszt wg taryfy operatora) Internet: www.bm.bph.pl