WIG - Daily Open , Hi , Lo , Close (0.2%) MA(Close,52) = , MA1(Close,5) =

Transkrypt

1 czwartek, 12 listopada 21 r. Indeksy pkt zm% 4938,1, ,9,4 DAX 197,9,7 CAC4 492,,8 FTSE1 6297,2,3 BUX 228,7, S&P 27, -,3 DJIA 1772,2 -,3 SHC 3639,9 -,3 - Daily Open , Hi , Lo , Close (.2%) MA(Close,2) = , MA1(Close,) = : wzrosty i spadki (%) ASB; 7, MLK; 12,1 FEG; 16,2 49 SKT; 6,9 BAL; -7,1 AST; -7, IZB; 6,6 - Volume = Sep Oct Nov 48 1M HWE; -7,7 - RSI(14) = GRT; -7,9 RHD; -8,3-1, - 1, 2, Źródło: Bloomberg - Composite Index = 83.32, MA13 = , MA33 = Derivative Oscillator = ADX(14) = 18.61, +DI = 14.84, -DI = Agata Filipowicz-Rybicka kierownik Zespołu Analiz makler papierów wartościowych tel agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tel tomasz.kolarz@bph.pl Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego tel tomasz.chwialkowski@bph.pl Jakub Szczepaniec analityk rynku finansowego tel jakub.szczepaniec@bph.pl Sytuacja rynkowa Relatywnie spore poniedziałkowe spadki na parkiecie w Nowym Jorku oraz na giełdach zachodnioeuropejskich nie ułatwiła warszawskim bykom zadania. Jedynie udane poranne sesje na Dalekim Wschodzie wsparły nastroje na Książęcej i w rezultacie choć samo otwarcie indeksu 2 wypadło na identycznym poziomie jak ostatnie zamknięcie (2 12 pkt) to jednak stopniowo strona popytowa zyskiwała w pierwszej godzinie notowań przewagę osiągając poranne maksimum na poziomie 2 23 pkt. W tym czasie najlepiej z dużych spółek radziły sobie akcje energetycznego koncernu PGE, które zyskiwały około 3%. W kolejnych godzinach notowań to jednak strona podażowa przejęła inicjatywę, ale na szczęście psychologiczny poziom 2 pkt nie został naruszony. Po południu byki, widoczne w szczególności na spółkach sektora energetycznego, zaczęły stopniowo coraz bardziej dominować na rynku i pomimo spadków na papierach KGHM i PZU przekraczających znacząco 2% indeksowi 2 udało się zakończyć dzień na,44% plusie z obrotami przekraczającymi poziom 846 milionów złotych. W trakcie świątecznej przerwy w Polsce, na rynkach globalnych niewiele się wydarzyło. Zarówno SP jak i DAX nieznacznie zmieniły poziom (w przypadku niemieckiego indeksu lekko w górę). W czwartek nastroje przed rozpoczęciem sesji są lekko pozytywne. Technika broni się przed mocniejszą przeceną. Na wykresie pojawiła się świeca w trakcie szpulki, która w połączeniu z zawahaniem obserwowanym na oscylatorach sugeruje możliwość przejście do kontrofensywy obozu byków. Kluczowe wsparcia na chwilę obecną to pkt oraz pkt. ADX zmierza w kierunku sygnalnej linii 2 pkt i jeśli ją przebije bez redukcji przewagi DI, trend spadkowy może nabrać nowego impetu. Dlatego też najbliższe dni są bardzo ważne dl kupujących. /js/ Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

2 czwartek, 12 listopada 21 r. PZU PZU nie prowadzi obecnie żadnych rozmów w sprawie przejęć banków, bowiem właściciele banków czekają na wyjaśnienie się sytuacji dotyczącej podatku bankowego i pomocy dla frankowiczów A. Klesyk, prezes PZU. PZU ocenia, że jego sytuacja pod wymogami Solvency II nie zaszkodzi planom sfinansowania zakupów banków i nie będzie miała negatywnego wpływu na przyszłe dywidendy - dla PAP P. Dąbrowski, członek zarządu. PZU i Alior Bank szacują, że synergie wynikające ze współpracy obu podmiotów wyniosą +dziesiątki+ milionów złotych. Pierwsze efekty współpracy pojawią się w 216 roku W. Sobieraj, prezes Alior Banku. PZU może zostać uznany za konglomerat finansowy najwcześniej jesienią 216 roku. PZU myśli o przekształceniu się w holding. PZU - Daily Open 37.1, Hi 37, Lo 366., Close 367 (-2.3%) MA(Close,2) = 43.2, MA1(Close,) = PZU - Volume = PZU - RSI(14) = PZU - Composite Index = 1.99, MA13 = 144., MA33 = PZU - Derivative Oscillator = PZU - ADX(14) = 34.63, +DI = 13., -DI = PEKAO Bank Pekao podtrzymuje, że jego zysk w 21 roku będzie zbliżony do wyniku z 214 roku i spadnie w tempie jednocyfrowym - L. Lovaglio, prezes banku. Pekao nie przewiduje ograniczeń wypłaty dywidendy za ten rok. Pekao jest zainteresowane przejęciem innego banku, ale tylko takiego, który nie posiada portfela kredytów walutowych. Bank Pekao chce w dalszym ciągu zwiększać wolumeny kredytowe szybciej niż cały rynek. PEO - Daily Open 144.1, Hi 146.6, Lo 143.1, Close 14.2 (1.4%) MA(Close,2) = 14.68, MA1(Close,) = PEO - Volume = PEO - RSI(14) = PEO - Composite Index = 92.66, MA13 = 18.39, MA33 = PEO - Derivative Oscillator = PEO - ADX(14) = 34.23, +DI = 6.76, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

3 czwartek, 12 listopada 21 r. BZWBK Nowy prezes BZ WBK zostanie wyłoniony w ciągu trzech miesięcy w drodze konkursu. BZW - Daily Open 29, Hi 293, Lo 28.6, Close 28.6 (-1.7%) MA(Close,2) =.9, MA1(Close,) = BZW - Volume = BZW - RSI(14) = BZW - Composite Index = 7., MA13 = , MA33 = BZW - Derivative Oscillator = BZW - ADX(14) = 22.46, +DI = 12.2, -DI = PKN ORLEN PKN Orlen podpisał kontrakt z Doosan Skoda Power na dostawę do istniejącej elektrociepłowni w Płocku przeciwprężnego turbozespołu parowego o mocy 68,6 megawat elektrycznych netto wraz z infrastrukturą pod klucz. Wartość kontraktu to prawie 1 mln zł. 2 1 PKN - Daily Open 6.13, Hi 67.2, Lo 64.9, Close 66.2 (1.9%) MA(Close,2) = 67.1, MA1(Close,) = PKN - Volume = PKN - RSI(14) =.43 2M 7 PKN - Composite Index = , MA13 = , MA33 = PKN - Derivative Oscillator = 4.44 PKN - ADX(14) = 26.11, +DI = 2.97, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

4 czwartek, 12 listopada 21 r. PGE PGE rozmawia ze Spółką Restrukturyzacji Kopalń na temat kopalni Makoszowy, ale żadne decyzje nie zostały podjęte. Trwają analizy - prezes PGE M. Woszczyk. PGE - Daily Open 14.4, Hi 1.19, Lo 14.36, Close 1.2 (4.%) MA(Close,2) = 14.4, MA1(Close,) = PGE - Volume = PGE - RSI(14) = 6.18 M 7 PGE - Composite Index = , MA13 = 17.2, MA33 = 16.8 PGE - Derivative Oscillator = 2.1 PGE - ADX(14) = 19.68, +DI = 2.2, -DI = 2.36 Zysk netto Cyfrowego Polsatu w III kw. wyniósł 2, mln zł wobec 67 mln zł konsensusu PAP CYFROWY POLSAT CPS - Daily Open 26., Hi 26., Lo 2.36, Close 2.97 (-.3%) MA(Close,2) = 24.11, MA1(Close,) = CPS - Volume = M CPS - RSI(14) = CPS - Composite Index = , MA13 = 14.9, MA33 = CPS - Derivative Oscillator = 2.3 CPS - ADX(14) = 14.8, +DI = 17.82, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

5 czwartek, 12 listopada 21 r. LPP Zysk netto LPP w III kw. '1 r. wyniósł 79,7 mln zł wobec 64, mln zł konsensusu PAP. LPP - Daily Open , Hi 71, Lo 698.8, Close 697. (1.3%) MA(Close,2) = 7.26, MA1(Close,) = LPP - Volume = LPP - RSI(14) = LPP - Composite Index = 92.74, MA13 = 11.36, MA33 = LPP - Derivative Oscillator = LPP - ADX(14) = 22., +DI = 16.41, -DI = EUROCASH Eurocash, który ma po trzech kwartałach ok. 29 mln zł EBITDA, podtrzymuje, że całoroczny wynik powinien zmieścić się w konsensusie rynkowym. W przyszłym roku spółka chce także osiągnąć EBITDA zgodną z oczekiwaniami, będzie dalej koncentrować się na generowaniu cash flow operacyjnego - dla PAP J. Owczarek, członek zarządu i dyrektor finansowy Eurocashu. EUR - Daily Open 48.9, Hi.9, Lo 48.9, Close.7 (4.6%) MA(Close,2) = 46.2, MA1(Close,) = EUR - Volume = M EUR - RSI(14) = 9. 7 EUR - Composite Index = 138.4, MA13 = 11.22, MA33 = EUR - Derivative Oscillator = -.71 EUR - ADX(14) = 17.2, +DI = 23.9, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

6 czwartek, 12 listopada 21 r. PKP CARGO Zysk netto PKP Cargo w III kw. wyniósł 64,4 mln zł wobec,8 mln zł konsensusu PAP. PKP - Daily Open 63., Hi 64.9, Lo 63.1, Close 63.1 (-1.3%) MA(Close,2) = 66.4, MA1(Close,) = PKP - Volume = PKP - RSI(14) = PKP - Composite Index = 14.37, MA13 = 144., MA33 = PKP - Derivative Oscillator = -1.7 PKP - ADX(14) = 2.14, +DI = 1.14, -DI = MOL Notowany na warszawskiej giełdzie węgierski koncern MOL podpisał umowę z Eni International dotyczącą zakupu całości udziałów w Eni Slovenia. Transakcja obejmie całą sieć detaliczną i działalność hurtową Eni w Słowenii. MOL - Daily Open 182.6, Hi 182.6, Lo 181.7, Close (-.7%) MA(Close,2) = , MA1(Close,) = MOL - Volume = 3 1. MOL - RSI(14) = MOL - Composite Index = , MA13 = , MA33 = MOL - Derivative Oscillator = 3. MOL - ADX(14) = 1.66, +DI = 44.42, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

7 czwartek, 12 listopada 21 r. CEZ CEZ obniżył prognozę tegorocznego zysku EBITDA do 64 mld CZK z 68 mld CZK wcześniej i podtrzymał szacunki dotyczące zysku netto na poziomie 27 mld CZK. CEZ - Daily Open 76.4, Hi 77.1, Lo 76, Close 77.1 (.9%) MA(Close,2) = 78.81, MA1(Close,) = CEZ - Volume = CEZ - RSI(14) = CEZ - Composite Index = 12.1, MA13 = , MA33 = CEZ - Derivative Oscillator = CEZ - ADX(14) = 26.8, +DI = 2.83, -DI = NEUCA Zysk netto Neuki w III kw. '1 wyniósł 24,8 mln zł wobec konsensusu PAP 2,6 mln zł zysku. NEU - Daily Open 342.8, Hi 377, Lo 34, Close 39 (4.7%) MA(Close,2) = , MA1(Close,) = NEU - Volume = NEU - RSI(14) = NEU - Composite Index = 169.1, MA13 = , MA33 = NEU - Derivative Oscillator =.23 - NEU - ADX(14) = 17.1, +DI = 3.76, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

8 czwartek, 12 listopada 21 r. DUON Duon spodziewa się w czwartym kwartale tego roku bardzo dobrych wyników, znacząco lepszych niż w ostatnich trzech miesiącach zeszłego roku - prezes spółki M. Caliński. Duon planuje w ciągu pięciu najbliższych lat zainwestować w segmencie infrastruktury ok. 9 mln zł. Spółka chce zwiększyć sprzedaż gazu poprzez własną infrastrukturę o %, do 12 mln m sześc. rocznie. DUO - Daily Open 3.1, Hi 3.1, Lo 3.7, Close 3.13 (-2.2%) MA(Close,2) = 3.29, MA1(Close,) = DUO - Volume = M DUO - RSI(14) = DUO - Composite Index = 111.9, MA13 = 116.6, MA33 = DUO - Derivative Oscillator = DUO - ADX(14) = 24.6, +DI = 11.6, -DI = FORTE Forte miało w III kw. 23,4 mln zł zysku netto wobec 21, 4 mln zł konsensusu PAP. FTE - Daily Open 6, Hi 7.19, Lo 6, Close 6. (1.%) MA(Close,2) = 3.38, MA1(Close,) = FTE - Volume = FTE - RSI(14) = FTE - Composite Index = 13.9, MA13 = , MA33 = FTE - Derivative Oscillator = -2.9 FTE - ADX(14) = 1.46, +DI = 18.2, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

9 czwartek, 12 listopada 21 r. PAGED Paged szacuje, że w wyniku uruchomienia produkcji sklejki Mirror docelowo roczna EBITDA segmentu sklejkowego zwiększy się o ok. mln zł, prawdopodobnie w roku. PGD - Daily Open.1, Hi 6.1, Lo 4, Close 4 (.%) MA(Close,2) = 3.44, MA1(Close,) = PGD - Volume = PGD - RSI(14) = PGD - Composite Index = 18.66, MA13 = , MA33 = 13.1 PGD - Derivative Oscillator = 2. PGD - ADX(14) = 2.11, +DI = 29.9, -DI = ABCDATA Spółka miała w III kw. mln zł zysku netto wobec konsensusu PAP mln zł. ABC Data prognozuje wypracowanie 49,7 mln zł zysku netto i 68 mln zł EBITDA w '1. ABC - Daily Open 3.34, Hi 3.42, Lo 3.34, Close 3.41 (2.1%) MA(Close,2) = 3.23, MA1(Close,) = ABC - Volume = M ABC - RSI(14) = ABC - Composite Index = 21.79, MA13 = 192.9, MA33 = ABC - Derivative Oscillator = ABC - ADX(14) = 34.64, +DI = 28.46, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

10 czwartek, 12 listopada 21 r. ROBYG Zysk netto Robygu w III kw. '1 wyniósł 43,1 mln zł, wobec konsensusu PAP 32,1 mln zł zysku. ROB - Daily Open 2.4, Hi 2.6, Lo 2.3, Close 2.6 (2.4%) MA(Close,2) = 2.47, MA1(Close,) = ROB - Volume = ROB - RSI(14) = M 7 ROB - Composite Index = 169.7, MA13 = 1.94, MA33 = ROB - Derivative Oscillator =.62 - ROB - ADX(14) = 12.87, +DI = 26.67, -DI = MARVIPOL Projekt 3, spółka zależna Marvipolu, podniosła cenę w wezwaniu na akcje Torpolu do 12,1 zł z 11,8 zł za sztukę. MVP - Daily Open 6.14, Hi 6.34, Lo 6.12, Close 6.14 (-4.7%) MA(Close,2) = 6.87, MA1(Close,) = MVP - Volume = MVP - RSI(14) = MVP - Composite Index = 84.4, MA13 = 12.83, MA33 = MVP - Derivative Oscillator = MVP - ADX(14) = 38.42, +DI = 8.78, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

11 czwartek, 12 listopada 21 r. KOPEX Kopex miał w III kw. 21 r. 9,8 mln zł straty netto wobec konsensusu PAP 1,6 mln zł zysku. KPX - Daily Open 6., Hi 6.14, Lo.91, Close 6.6 (1.%) MA(Close,2) = 6.1, MA1(Close,) = KPX - Volume = KPX - RSI(14) = KPX - Composite Index = 148.9, MA13 = 14.1, MA33 = KPX - Derivative Oscillator = KPX - ADX(14) = 18.33, +DI = 23.7, -DI = URSUS Pol-Mot Holding objął 8,9 mln akcji Ursusa serii Q po 2, zł za szt. URS - Daily Open 2.72, Hi 2.7, Lo 2.67, Close 2.7 (.%) MA(Close,2) = 2.9, MA1(Close,) = URS - Volume = M URS - RSI(14) = URS - Composite Index = 94.3, MA13 = 13.1, MA33 = URS - Derivative Oscillator = -7.8 URS - ADX(14) = 16.1, +DI = 19.4, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

12 czwartek, 12 listopada 21 r. MERCATOR MEDICAL Mercator Medical planuje rozbudowę zlokalizowanej w Tajlandii fabryki rękawic należącej do grupy. Przewidywany koszt inwestycji szacowany jest na ok. 1 mln zł. Akcjonariusze Mercator Medical zdecydują 7 grudnia o emisji do 1,8 mln akcji serii G bez prawa poboru. MRC - Daily Open 17.9, Hi 17.9, Lo 17.7, Close (.8%) MA(Close,2) = 17.9, MA1(Close,) = MRC - Volume = MRC - RSI(14) = MRC - Composite Index = , MA13 = , MA33 = MRC - Derivative Oscillator = MRC - ADX(14) = 31.8, +DI = 17.73, -DI = PTI Powszechne Towarzystwo Inwestycyjne nie wykupiło w terminie obligacji serii C oraz nie wypłaciło kuponu odsetkowego od obligacji serii C. PTI - Daily Open.37, Hi.37, Lo.32, Close.34 (-.6%) MA(Close,2) = 1.19, MA1(Close,) = PTI - Volume = PTI - RSI(14) = May Jun Sep Oct Nov M 7 PTI - Composite Index = 18.97, MA13 = 132., MA33 = PTI - Derivative Oscillator = PTI - ADX(14) =.3, +DI = 16.6, -DI =.6 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

13 czwartek, 12 listopada 21 r. IMS IMS, którego dotychczasowa polityka dywidendowa zakładała wypłatę od do % zysku na dywidendę, biorąc pod uwagę bardzo dobrą sytuację finansową, dopuszcza możliwość rekomendowania wypłatę dywidendy przekraczającej % zysku za 21 r. i w latach kolejnych. IMS - Daily Open 1.94, Hi 1.9, Lo 1.8, Close 1.8 (.%) MA(Close,2) = 2.17, MA1(Close,) = IMS - Volume = IMS - RSI(14) = IMS - Composite Index = 77.12, MA13 = , MA33 = IMS - Derivative Oscillator = IMS - ADX(14) = 33.28, +DI = 27.23, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

14 czwartek, 12 listopada 21 r. KALENDARIUM Istotne wydarzenia w bieżącym tygodniu Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio Poniedziałek 8: Niemcy Bilans handlu zagranicznego s.a. wrzesień 19,4 mld EUR 2 mld EUR 19,6 mld EUR 9: Polska Raport o inflacji 1: strefa euro Indeks Sentix listopad 1,1 13,2 11,7 Wtorek Chiny Podaż pieniądza M2 październik 13,2% r/r 13,1% r/r : Japonia Saldo rachunku bieżącego s.a. wrzesień 776,2 mld JPY 1 mld JPY 19 mld JPY 2: Chiny Inflacja CPI październik 1,3% r/r 1,% r/r 1,6% r/r 2: Chiny Inflacja PPI październik -,9% r/r -,8% r/r -,9% r/r 14: USA Ceny eksportu październik -,2% m/m -,7% m/m 14: USA Ceny importu październik -,1% m/m -,1% m/m Środa Polska Święto Niepodległości 6: Chiny Produkcja przemysłowa październik,6% r/r,8% r/r,7% r/r 6: Chiny Sprzedaż detaliczna październik 11,% r/r 1,9% r/r 1,9% r/r Czwartek 8: Niemcy Inflacja CPI, fin. październik,3% r/r,3% r/r,% r/r 11: strefa euro Produkcja przemysłowa w.d.a. wrzesień 1,4% r/r,9% r/r 11:1 strefa euro Przetarg na TLTRO 14: USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych tydzień 27 tys. 276 tys. 2: USA Budżet federalny październik -1 mld USD 91 mld USD Piątek : Japonia Produkcja przemysłowa n.s.a., fin. wrzesień -,9% r/r -,4% r/r 8: Niemcy PKB n.s.a., wst. III kw 1,8% r/r 1,6% r/r 1: Polska PKB n.s.a., wst. III kw 3,3% r/r 3,3% r/r 11: strefa euro PKB s.a., wst. III kw 1,7% r/r 1,% r/r 11: strefa euro Bilans handlu zagranicznego n.s.a. wrzesień 19,4 mld EUR 11,2 mld EUR 14: Polska Saldo rachunku bieżącego wrzesień -4 mln EUR -864 mln EUR 14: Polska Inflacja CPI, fin. październik -,8% r/r -,8% r/r 14: Polska Podaż pieniądza M3 październik 8,4% r/r 8,4% r/r 14: USA Sprzedaż detaliczna październik,3% m/m,1% m/m 14: USA Sprzedaż bez samochodów październik,4% m/m -,3% m/m 14: USA Inflacja PPI październik -1,2% r/r -1,1% r/r 16: USA Indeks Uniwersytetu Michigan, wst. listopad 91, 9 s.a. (seasonally adjusted) dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) dane nie wyrównane sezonowo w.d.a. (working-day adjusted) dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny Wybrane wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie CYFRPLSAT Publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 21 roku. JSW Publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 21 roku. KGHM Publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 21 roku. MBANK Wprowadzenie do obrotu na GPW 387 akcji zwykłych na okaziciela. PKPCARGO Publikacja rozszerzonego skonsolidowanego raportu za III kwartał 21 roku. IVMX Zakończenie zapisów na sprzedaż akcji po 6,1 zł za sztukę w wezwaniu ogłoszonym przez Asseco Poland Spółka Akcyjna. REDAN Wprowadzenie do obrotu na GPW 1444 akcji serii S oraz akcji serii T. SUNEX Wznowienie obrotu akcjami spółki po zmianie ich wartości nominalnej. ŻYWIEC Dzień ustalenia prawa do zaliczki na poczet dywidendy za rok obrotowy 21, w wysokości 12 zł na akcję. ZMIANY W AKCJONARIACIE brak informacji Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

15 czwartek, 12 listopada 21 r. STATYSTYKI RYNKOWE Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y 49 38,1,2 -,1-4,2-6,4-3,7-6, ,9,4,1 -,7-8,9-12,7-16, M4 3 69,9 -,1 -,4-2,4 -,,1 2,9 S , -,4 -,8,7-1,7 11,8 9,8 Banki 6 21,2,1-2,1-9, -,2-21, -22,1 Budownictwo 3 73,8,1-1,2 -,3 -,1 43,4 42, Chemia 16 9,4 1,9, 1, 2,6 4, 48, Deweloperzy 1 466,2,4,1 -,4 2,7 9,4 11,6 Energetyka 3 396,3 3,6 4, -,1-8,8-2,4-27,6 Informatyka 1 68,4-1, -,9 2,8-1, 21,2 23,6 Media 4 673,2 -,3 1,4, 11,6 21,7 19,4 Paliwa 4 683, 1,1 2,7-1,9-16,3 38, 42,4 Spożywczy 3 8,8-1,1-1, -2,6 8, 4,3 6,9 Surowce 2 641,4-2, -3,3-11,3-7, -24,1-34, Telekomunikacja 872,4 1, 1,7-3,4-6, -,6-17,6 Ukraina 42,9-2,7-2,4 7, 11, 6, 78,8 Źródło: Bloomberg Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y PX 992,6 -,4,4,3-2,9 4,8 2,9 BUX 22 8,7, 1, 2,2 1,4 3,3 29,1 XU ,,7 -,3 3, 4, -4,7 1,6 FTSE ,2,3 -,9-1,2-4,2-4,1-4,7 DAX 1 97,9,7 -,7 7,8 -,2 11,2 18,4 CAC4 4 92,,8 -,6,6, 1,9 18, SMI 8 884,6,4-1, 2, -3,3-1,1,2 EuroStoxx 3 448,4,7 -,6 6,2-1, 9,6 13,2 S&P 2 7, -,3-1,2 2,9 -,,8 1,8 DJIA 17 72,2 -,3-1,2 3,6 1,7 -,7, BOVESPA 47 6, 1,9,3-4,6-2,7 -,9-11,2 Shanghai Composite 3 639,9 -,3 1,4 1,7-6,3 12, 4,9 Nikkei ,8, 2,2 6,8-3,4 12,9 14, Źródło: Bloomberg Rynek FX odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y EUR-USD 1,8,1,2 -,3-3,6-11,1-13, EUR-PLN 4,22, 1,4,2 -,7 1,7,1 USD-PLN 3,92,1 1, -,1-4,3-9,6-13,4 CHF-PLN 3,9, 1,2-1,1-1, -8,7-1,1 Źródło: Bloomberg Rynek surowcowy odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y Thomson Reuters/Jefferies CRB Index 188,3 -,6-1,4-7,1 -, -18,1-29,7 Baltic Dry Index 99, -3,7 -,1-26, -4,2-23,4-4,9 Złoto (USD/oz) 1 88,,2 -,1-6, -3,2-8,1-6,4 Srebro (USD/oz) 14,4, -2, -9, -7,3-8,3-8,2 Miedź LME (USD/t) 496,3,3 -,7-6,7-3, -22,2-26,6 Źródło: Bloomberg Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

16 czwartek, 12 listopada 21 r. Rynek stóp procentowych odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y WIBOR 3M (%) 1,73,,,,6-16, -1,2 WIBOR 6M (%) 1,8,, -,6,6-12,2-1,9 EURIBOR 3M (%) -,8 -, -, -7,1-22,8-198,7-196,3 EURIBOR 3M (%) -, -, -1, -114,3-18,3-12,3-12,2 USD LIBOR 3M (%),36,1 4,3 11,1 13,3 39,3 2,8 USD LIBOR 6M (%),9 -, 3,7 12, 13,9 63,1 81,6 Polska 1YT (%) 2,83, -2,9 6, -3,7 12,4 7,9 Niemcy 1YT (%),61-1,8-12, -,8-3, 12,8-26,2 USA 1YT (%) 2,33,,2 11, 8,4 7,3-1,8 Źródło: Bloomberg Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

17 czwartek, 12 listopada 21 r. INDEKSY SEKTOROWE % % -% -1% -1% -2% -2% 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź % % -% -1% -1% 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź 2 M4 % % -% -1% -1% -2% -2% 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź 1% 1% % % -% -1% -1% -2% 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź Banki Budownictwo 2% 1% 1% % % -% -1% -1% -2% 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź 1% % % -% -1% -1% -2% 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź Chemia Deweloperzy % % -% -1% -1% -2% -2% -% 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź % % -% -1% -1% 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź Energetyka Informatyka Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

18 czwartek, 12 listopada 21 r. 1% 1% % % -% -1% -1% -2% 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź 2% 1% 1% % % -% -1% -1% -2% 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź Media Paliwa % 2% 2% 1% 1% % % -% -1% -1% -2% 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź % % -% -1% -1% -2% -2% -% -3% -4% -4% -% 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź Spożywczy Surowce % % -% -1% -1% -2% -2% 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź 4% 4% 3% % 2% 2% 1% 1% % % -% -1% -1% -2% 2 maj 2 cze 2 lip 2 sie 2 wrz 2 paź Telekomunikacja Ukraina Źródło: Bloomberg Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

19 czwartek, 12 listopada 21 r. STATYSTYKA WYBRANYCH INDEKSÓW Kurs 4938,1 Stopa dywidendy 4,1 P/E 17,1 P/E 21 12,2 Max 2 tyg. 746,4 data Min 2 tyg 4848,1 data SK ,7 SK- 77,9 RSI 3,6 ADX 18,6 % spółek na nowym 2 tyg. max - % spółek na nowym 2 tyg. min 4, maj 14 cze 14 lip 14 sie 14 wrz 14 paź SK-1 Źródło: Bloomberg DAX Kurs 197,9 Stopa dywidendy 2,9 P/E 23,4 P/E 21 13,1 Max 2 tyg. 1239,8 data Min 2 tyg 9161,6 data SK- 1886,3 SK- 142,3 RSI 63,3 ADX 28,7 % spółek na nowym 2 tyg. max 3,3 % spółek na nowym 2 tyg. min maj 14 cze 14 lip 14 sie 14 wrz 14 paź DAX SK-1 Źródło: Bloomberg Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

20 czwartek, 12 listopada 21 r. S&P Kurs 27, Stopa dywidendy 2,1 P/E 22, P/E 21 16,1 Max 2 tyg. 2134,7 data Min 2 tyg 1867, data SK- 286,9 SK- 243,2 RSI 6, ADX 24, maj 14 cze 14 lip 14 sie 14 wrz 14 paź S&P (lo) SK-1 (lo) VIX (po) % spółek na nowym 2 tyg. max 3, % spółek na nowym 2 tyg. min 2,4 Źródło: Bloomberg Shanghai Composite Kurs 3639,9 Stopa dywidendy 1,9 P/E 19,1 P/E 21 13,9 Max 2 tyg. 178,2 data Min 2 tyg 2437, data SK- 361,1 SK- 3346,7 RSI 68,9 ADX 21,4 % spółek na nowym 2 tyg. max 1, % spółek na nowym 2 tyg. min - Źródło: Bloomberg maj 14 cze 14 lip 14 sie 14 wrz 14 paź Shangai Composite SK-1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

21 czwartek, 12 listopada 21 r. WSKAŹNIKI RYNKOWE WYBRANYCH SPÓŁEK EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Banki Cena (zł) MC (mln zł) BZWBK 28, ,7 1, 1,4 3,7% - 4,2% 13,8 12,4 13,3 GETIN NOBLE BANK,73 193,4,4,4 - -,4%,4 7,2 8,2 HANDLOWY 72, ,3 1,3 1,3 9,9% 1,3% 8,7% 9,9 13,2 13, INGBSK 121, , 1, 1,4 3,6% 3,3% 3,6% 1,2 13,8 1,3 MBANK SA 333, ,3 1,2 1,1,1% - 4,7% 1,9 11,2 12,2 MILLENNIUM, ,2 1,1 1, 3,9% - 1,7% 1, 1,8 11,1 PEKAO 14, ,6 1,6 1,6 6,9% 6,4% 6,% 14, 1, 1,1 PKOBP 27, ,3 1,1 1,1-3,4% 3,9% 1,7 12,4 11,8 Ubezpieczyciele PZU 367, ,4 2, 2,4 8,2% 8,7% 8,% 1,7 12,2 11,7 Paliwa LOTOS 28, 232,4,, 47,6,8 6,3-8,9 9,3 PKN ORLEN 66, ,3,4,4 13,6 4,3,2-6,2 8, PGNIG 6, ,2 1,1 1,1,,7 6, 13,3 11,6 12,4 Górnictwo i metale BOGDANKA 41, ,2 1,3 1, 3,2 3,8 4,,2 7,7 14,3 JSW 13, 126,4,4,4 6,2 6,1 3, KGHM 86, ,3 1,3 1,3,1,2,6 7,1 8,3 1,2 Energetyka ENEA 12,1 22,9,9,9 4,4 4,3 4,8 6,1 6, 8,4 ENERGA SA 16, PGE SA 1,2 2884,9,9,9 3, 3,4 3,6 7,7-9,1 TAURONPE 3,2 68,7,7,7 3, 3,7 3,9 4,7,3 7,1 Chemia GRUPA AZOTY SA 13, ,,9,9 1,8 7,6 6,6 38,7 19,4 16,6 CIECH 8, ,3 1,3 1,2 7,6 6,,8 2,3 22, 13,9 POLICE 24, 1841,9,8,8 11,7 8,6 6,9,1 1,7 11,7 PULAWY 18, 336,7,7,6 6,9,1 3,8 16,9 1,8 8, SYNTHOS 3, , 1,6 1,4 11, 1,8 9, 14,6 14, 11,9 Telekomunikacja NETIA, 191 1,4 1, 1, 3,8,2,2 11, 111,3 37,4 ORANGE POLSKA SA 7, ,2 1,2 1,2 3,7 3,9 4,1 17,8 27,3 1,1 Budownictwo BUDIMEX 26, 29,6,6, 12, 11,8 9,3 27,1 2,9 2,4 ELBUDOWA 18, 72,,, 11,1 6,9 6, 27,9 16,9 1,6 ERBUD,68 393,2,2,2 7,8 7,3 7,1 14,1 14, 13, TRAKCJA SA 1,3 32,3,3,4 3,3,2 6,4 1,6 11,1 18, ULMA 78, 413 1,8 1,6 1,,6 4,3 3, - 1,6 17,9 UNIBEP 1,6 374,4,3,3 1,2 9,8 9,1 17,8 1,1 12,3 Deweloperzy DOMDEV 4, , 1,4 1,3 16,6 11,7 1,3 23,9 17,7 1,3 GTC 6, ,2 9,8 1, 16,2 16, 13,6-14,2 6,1 POLNORD 11, ,8 2,7 2,8 61, ,2 28,8 21, Media AGORA 11,9 67,,,,6 4,9, CYFRPLSAT 2, ,6 2,8 2,7 9,1 7,4 7,3 6,8 1,8 14,6 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

22 czwartek, 12 listopada 21 r. EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Cena (zł) MC (mln zł) IT ASSECOPOL, ,2 1,1 1,1 8, 8,3 8,2 8,9 13,7 12,7 COMARCH 124, 1 9 1, 1, 1,,7 7,6 7,6 14,6 1,8 16,3 SYGNITY 9, 113,3,3,3 4,2 3,8 3, 8,7,9,3 Dystrybutorzy IT ABPL 34,27,1,1,1-8,2 8, - 7,9 7,6 ABCDATA 3,41 427,1,1,1 6,9,6 6, 12,8 8, 9,4 ACTION 2,78 428,2,1,1 8,3 9,7 8,9 6,2 8,2 7,3 Przemysł ACE 13,7 291,7,6,6 6,,9,8 189,1 12, 131,6 APATOR 29, , 1,9 1,9 11,9 11,7 1,7 11,6 12,7 11, BORYSZEW 4, ,6, - 9,2 8,6-8,2 12, - FAMUR 1,78 87,7,8,9 3,, 4, 8, 16, 12,2 FORTE 6, 1 3 1,7 1, 1,3 12,8 11,4 9,7 18, 16, 13, GRAJEWO 2,6 1 27,8,8,8 6,4,8,6 12,3 1,7 1,3 IMPEXMET 2,63 26,3,3 -,7, - 4,7 6,6 - KOPEX 6,6 4,6,8,8 3,2 4,3 4, 4,4 11,1 8,2 ROVESE SA 1, , , Handel AMREST HOLDINGS 187, , 1,3 1,2 12,4 1,2 8,9 86,1, 2,1 CCC SA 148, ,4 2,7 2,2 36,3,9 22,1 13, 22, 18,2 EMPERIA 6,3 867,4,4,4 9, 7,6 7,1 28,4 18,4 17, EUROCASH,7 7 41,4,3,3 1,3 13,2 12, 38,4,9 2,3 LPP 697, ,7 2,4 2,1 16,3 16,1 13, 26, 29,7 22, Dystrybutorzy farm. FARMACOL 63, ,2,2,2 7,9 7,6 7,3 14,3 14,8 13,9 NEUCA 39, 1 97,2,2,2 12,8 1, 9,1 17,1 16,2 14,9 PELION SA 6,12 726,2,2,1 8,7 8, 7,6 12,3 11,6 8,8 */dla banków i ubezpieczycieli Źródło: Bloomberg Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

23 czwartek, 12 listopada 21 r. STOPY ZWROTY AKCJI SPÓŁEK: 2, M4, S8 2 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y ASSECOPOL,8-1,4 -,9 2,2, 9,4 1, ALIOR BANK SA 7, 1,1 -,2-9,6-13,3-3,2 -, BZWBK 28,6-1,7-2,7-9,2 1,6-23,8-2,1 CYFRPLSAT 2,97 -,3 1,8 3,9 1,2 1, 2,2 ENEA 12,1 2,9 -,2-6, -1,9-17,7-24,1 ENERGA SA 16,, 4,8-6,2-1, -,3-3,1 EUROCASH,7 4,6,8 13,1 2,3 33,6 61,1 KGHM 86,6-2,8-3,2-7, -6,3-2,4 -,4 LPP 697, 1,3 2,2-7,9 -, -3,7-23,4 BOGDANKA 41,9-1,9-6,9 -, -12,7-6,6-61,3 MBANK SA 333,9 -,9-4,1-14,9 -,1-33, -,4 ORANGE POLSKA SA 7,24 2,3 2, -4, -1,4-13, -26,1 PEKAO 14,2 1,4 -,2-6,1-7,8-18,7-17,1 PGE SA 1,2 4, 6,4 2,7-7,3-2, -29,7 PGNIG 6,37 -, 1,6-6,3-4,4 43,1 26,1 PKN ORLEN 66,2 1,9 3, 2,6-2,3 3,3 49,1 PKOBP 27,6,2-2, -11,1-1,2-22,7-23,4 PZU 367, -2,3-2,9 -,9-16, -24, -24,6 SYNTHOS 3,9 1, 1, 1,8-11,6-3,9-2, TAURONPE 3,2 1,6,9-3,9-6,4-36,6-38, M4 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y AMICA 182,9 2,8 2,8 12,3 6,1 67,8 6,6 APATOR 29,61-1,3 -,9-16,1-1,6-19,9-22, GRUPA AZOTY SA 13,6 3, 1,3 14, 8,2 63,7 7,7 BUDIMEX 26, -,2-1,9, -,3 4,6 8,3 HANDLOWY 72,12,4-7,7-18,8-19,8-32,6-33,9 BIOTON 14, -,2 -,1 34,3 7,6 26,2 234,9 BORYSZEW 4,99,4 -,2-2, -17,7-12,9-21,9 INTERCARS 22,,8,8, 4,1 12,2 17,3 CCC SA 148,2-2,8 -, -11, -21,6 11, -2,3 CD PROJEKT RED 26,29-1, -1, -3, -4,6 7,4 6,4 CIECH 8,, 1,6 11,7 1,4 87,7 92,1 COMARCH 124,,, 1, -, 7,4 28, AMREST HOLDINGS 187, 2,2 3,9,6,6 87, 91,6 ECHO 6,8 2,3,4 1, -1,4-3,4 6,1 EMPERIA 6,3,,,1-12,6 33,2 34,3 FORTE 6, 1, 1,8 7,4 -,4 9,7 1,6 GETIN NOBLE BANK,73, -,2-2, -8,8-66,7-68,9 WARSAW STOCK EXC 41, -,7,7 6,1-18, -1,3-9,9 GTC 6,9,1 3,4-4,2 12,9,3 23,4 GETIN 1,61 -,6 -,6-2,4 9, -13,4-31, HAWE,72-7,7-1, -29,4-1,4-63,1-69,2 INGBSK 121,6-1,9-1, -4,6-8,9-13, -17, INTEGERPL 1, -,7-9,1-16,7-2,9-3,1-1, JSW 13, 2,4 2,8 2,4,3-22,4-46,9 KERNEL 2,, -2,4-3,9 17,1 82,7 126,1 KRUK SA 179, -2,2-2,6 -,8-1,8 62,7 7,2 KETY 27,,3, -2,7-14,9-3, -6,9 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

24 czwartek, 12 listopada 21 r. M4 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y LOTOS 28, 2,9 1,6-6,3-14,6 11, 16,8 MEDICALG SA 242,7, -1,6 1,6 17,7 28,4 16, MILLENNIUM,62-1,1-4,6-11,9 4, -32,3-28,1 NETIA,, -,2, -,2-1,4 -,9 NEUCA 39, 4,7 3,8 2,6 14,1 62,4 6,2 ORBIS 61,7 -,1,7 7,2-3,7 4,6 61,8 PRIME CAR MANAGE 36,1-6,4-1,6-13,8-21,7-32,1-3,7 PKP CARGO SA 63,1-1,3 -,3 -,4-11,4-24,4-19,6 SANOK RUBBER CO,,9,9-6,3-14, 1,1 6,8 STALPROD 4, -1,3-1, -7,3 -,3-24,8 4,8 TRAKCJA SA 1,3 2,1 -,1 4,9 11,3 36,2 16,6 WAWEL 181, -2,6 2, -18,1-18,, 13,8 ZE PAK 11,48,4, -19,2-39,3-6,3-6,6 S8 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y ABCDATA 3,41 2,1 -,3 6,9-1,4,3-2,6 ABPL 34,27,4,4-8,1-17,9 12, 8,8 ASSECOBS 16,21-1,2,1 11,8 6, 18,8,8 ACE 13,7 1,3, 2,2 7, 49,7 24, ACAUTOGAZ 32,,7-2,6,8 7,8 9,1 8, ACTION 2,78 1,1 1, 4, -33,9-43,9-42,9 AGORA 11,9,2,3 7,1 -,8 7,6 48,8 ALCHEMIA 4,9,6,2-1, 3,4-2, -2,4 ALTUS TOWARZYSTW 11,4 4,2 4, 4,6 7,9 23,2 21,3 ALUMETAL SA,63-2,1-2,6 1,2-9,6 11,3 16,4 ASBIS 1,3 7, -7,3 33, 86,6 3, -22,3 ASTARTA 3,6-7, -4,9 13,7 4,6 78, 8,4 ARCTIC 3,1 2,3 -,3-4,3-18,8-27,3-17, ATM 9,33, 3,1 -,2-2,8-18,7-2,6 BENEFIT 422,7,,7-1,2-6,1 36,4 38,6 BOS 21,4-1,8-2, -8,2-2,7-37,1-47,2 BANKBPH 34,9, -,3 -,6-13,6-28,8 -,2 BYTOM SA 3,29, -,3 3,1-1,2 163,2 14, CIGAMES 23, 1, -1,3 8, 19,2 196, 128,4 COMP 6,1-3,8 -,6 6,2-9,1 11,1 1,2 COLIAN HOLDING S 4,,9, 2,9 2,2 31,1 47,7 CORMAY 2,1 2,4 6,6 18, 19,3-7,1-27,3 DEBICA 88,73, 1,8 12, 8,2 -,3-17,8 DOMDEV 4, -,2-1,8 6,7 8, 2,7 13,7 GRUPA DUON SA 3,13-2,2-1,6-4,9-17,2 68,3 46,9 EKOEXPORT 16,,3-1,4 6,4 2,9-37, -38,3 ELBUDOWA 18,,6 1,1 3, 11,6 114,8 17,2 ELEMENTAL HOLDIN 4, 1,1 3,6 8,3 2, 42,2 6,9 FARMACOL 63,49 -,8 -,3, 18,3 31,4 27,6 FAMUR 1,78,6 -,6-4,8-3,8-47, -44,4 FERRO 1,94 -,,4-2,3-1,4 18, 9,4 GROCLIN 13,1-1, -2,8 2,8-8,7 4,1 18,3 GINOROSSI 1,9-6,4-12,8-23,7-36, -32,9-39,1 GRAJEWO 2,6-2,3-1,4 -,3 -,1-2, -16,6 HERKULES SA 4,3 1,2-2,9 1,6-4,8 1, 69,9 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

25 czwartek, 12 listopada 21 r. S8 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y IDEA BANK SA 24,89, -3,2-3,2-2,8 - - IMPEXMET 2,63,8, -2,2-1,4,2-3,3 JWCONSTR 4,7 2,6-4,9 -,1 2,2 88,8 6,1 KANIA 2,89 -,3,3 -,3 1,8, 2,4 KOGENERA 71,79,, -,2 6, 23,8 14, KOPEX 6,6 1, -,7 -, -12,8-43,6-42,8 KREDYTIN 26,29 -,8 -,8 -,1-26,3 38,4 32,2 KERDOS GROUP SA,47-4,1-4,1-24,2-6, -64,1-69,9 KRUSZWICA 49, -2,9-6,2-4,8-6, -14,7-8,7 LUBAWA SA 1,7, -,9,9 -,3 -,9-21,9 LCCORP 1,94-1, -1, -2, -4, 3,2 12,8 LENTEX 9,39 -,7 -,1 3,8 19,6 1, 11,1 LIVECHAT SOFTWAR 37,8 1,3 1,6, 23, 3, 97, MABION 46,1-1, -,4-3,3-2, 17,8 14,7 MAGELLAN 3,24-1,6-4,9-4,8 2,2-18,7-28,3 MCI 12,2 -,4-1,8,6-8,9 19,7 26,3 MIDAS SA,62,, 3,3-1,6 12,7 8,8 MENNICA 14, 2,1,7, 6,3 2,1 7,1 MONNARI 16,31-2, -1,7 -,7,6 6,7,3 MOSTALZAB 1,46 1,4-1,4-21, -33, -34,2-31, NEWAG SA 1,7 -, -2,2-1,6-3,1-34,1-2,7 POLICE 24,, 1,4 -, 7,2 32,6 14,2 PCC ROKITA SA 41, -,,7 4,3,2 8,4 21, PELION SA 6,12-1,3-2,4,2-11,2-23,8-13,4 POLENERGIA SA 26,36-2,,6 1,4-1,6-12,1-4, PAGED 4,,,2 2,3-4,1 22, 2,7 PHN 19,8, 1,2,3-13,9-24,7-22, POLNORD 11,26 -,7 -,4-12,3 4,3 81,9 7, ZPUE 34, -2, -4,6-7,4 9,7 19,3 7,1 QUERCUS 6,13 1,3-4,2 -, -3,9 3, 9,1 RAINBOW 2, -1,1-1,3,8-7,4 36,2 1, RAFAKO SA 6,62 -,3,9 -,2-8,3 18,2 13,4 ROBYG SA 2,6 2,4 2,8 3,2 7, 17,1 16,6 SERINUS ENERGY I 2,27-1,3-4,6 9,1 7,6-43,4-63,7 SNIEZKA 3,,, -,3 14,4 38,8 38,3 SMT SA 1,9 -,6 -,6-7, -3,9 24, -9,1 STALEXP 3,28-2,1-1,8 -,6 1, 2,6 21, TORPOL SA 12,9,8 4, 13,7,3 29,4 34, UNIBEP 1,6-3,2-3,2-8, -17,1 29,6 33,1 UNIWHEELS AG 118, 1,7,1 1,3-1,7 - - URSUS SA 2,7,, -6,6-13,7 31,7 28,6 VISTULA 3, -2,3-2,6,7 14,1 67,6 74,4 WIRTUALNA POLSKA 4,6 -,7-1, 2, 1,1 - - WORK SERVICE 16, -1,1, 11,1 -,9-11, -12,9 ZETKAMA 94,, 3,8,9 4,9 42,4 48,3 Źródło: Bloomberg Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

26 czwartek, 12 listopada 21 r. Biuro Maklerskie Banku BPH ul. prof. Michała Życzkowskiego Kraków Zespół Analiz Agata Filipowicz-Rybicka makler papierów wartościowych kierownik Zespołu Analiz Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego Departament Sprzedaży: Paweł Paprota makler papierów wartościowych Jacek Marcjanowicz makler papierów wartościowych Paweł Sęk starszy specjalista ds. obsługi klienta Jakub Szczepaniec analityk rynku finansowego Opis wskaźników i miar używanych w raporcie: DCF zdyskontowane przepływy pieniężne DY- (Dywidenda na 1 akcję/cena) stopa dywidendy FCF wolne przepływy gotówkowe P/E - (Cena/Zysk) Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję P/BV - (Cena/Wartość księgowa) Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję EV/EBIT Enterprise Value/EBIT EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA EV/S - Enterprise Value/Sales Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży P/CE (Cena/Cash Earnings) Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję MC kapitalizacja, wartość rynkowa ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów Stopa dyskontowa stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko) EV (Enterprise Value) wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa EBIT - zysk na działalności operacyjnej EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację Biuro Maklerskie Banku BPH jest wyodrębnioną organizacyjnie jednostką Banku BPH SA Organem sprawującym nadzór nad działalnością BM Banku BPH jest Komisja Nadzoru Finansowego. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. BM Banku BPH nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez BM Banku BPH za wiarygodne. BM Banku BPH nie gwarantuje jednak ich kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie stanowi projekcję zachowania instrumentów finansowych w okresie obowiązywania raportu. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana strategia, czy projekcja cenowa jest właściwa dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż przedstawione czynników ryzyka. Inwestycja w kontrakty terminowe wiąże się z koniecznością wniesienia depozytów zabezpieczających stanowiących jedynie ułamkową część wielkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to zwielokrotnienie ryzyka inwestycyjnego w przypadku gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego. Należy zwrócić uwagę na fakt, że rynek terminowy charakteryzuje się w horyzoncie krótkoterminowym większą zmiennością niż rynek kasowy, co dodatkowo zwiększa ryzyko inwestycyjne. W związku z powyższym inwestycja w instrumenty pochodne takie jak kontrakty terminowe na indeks 2 wiąże się z możliwością utraty nie tylko wszystkich środków zaangażowanych w transakcję (utrata 1% kapitału), ale też z ewentualnym powstaniem dodatkowych zobowiązań i kosztów, co w sumie może wiązać się ze stratą przekraczającą wartość zainwestowanych środków w transakcję na rynku terminowym. Negatywny efekt zmian kursów kontraktów terminowych na indeks 2, może spowodować straty przekraczające wartość zainwestowanych środków już w trakcie jednej sesji giełdowej. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 21 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM