WIG - Daily Open , Hi , Lo , Close (-0.1%) WIG - Volume = 755,670,720.00

Transkrypt

1 środa, 2 maja 21 r. Indeksy pkt zm% 6968,6 -, ,4, DAX 1183,3 2,2 CAC4 117,3 2,1 FTSE1 699,1,4 BUX 22333,7,4 S&P 2127,8 -,1 DJIA 18312,4,1 SHC 4484,6 1, : wzrosty i spadki (%) PTI; -3, EDI; -9,7 CTG; -9,8 PMP; - 11,3 PRF; -11, LVC; 9,6 HYP; 9,2 KBD; 8,7 PPS; 7,1 EHG; 13,4-4, -2, - 2, - Daily Open 716.2, Hi , Lo , Close (-.1%) - Volume = 7,67, Apr May RSI(14) = Composite Index = 133.7, MA13 = , MA33 = Derivative Oscillator = ADX(14) = 31.33, +DI = 26.87, -DI = , 7, 6, 6,,, 4, 4, 3, 3, 2,M Created with AmiBroker - advanced charting and technical analysis software. Agata Filipowicz-Rybicka kierownik Zespołu Analiz makler papierów wartościowych tel agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tel tomasz.kolarz@bph.pl Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego tel tomasz.chwialkowski@bph.pl Jakub Szczepaniec analityk rynku finansowego tel jakub.szczepaniec@bph.pl Sytuacja rynkowa Poniedziałkowa udana sesja za Oceanem oraz całkiem dobre wieści z giełd azjatyckich stanowiły dobry prognostyk przed otwarciem warszawskiego rynku. Mimo wszystko jednak samo otwarcie notowań na indeksie 2 wypadło na symbolicznym dwupunktowym plusie (2 2 pkt) i kolejne minuty notowań wcale zbytnio nie zaaktywizowały strony popytowej. Na początku sesji najlepiej z blue chip wypadły walory PKN Orlen, które zyskiwały nawet około trzech procent. Kolejna godzina handlu upłynęła w lepszych nastrojach ale po opublikowaniu znacznie gorszego od przewidywań niemieckiego indeksu instytutu ZEW (41,9 vs 49) sytuacja na naszym parkiecie uległa wyraźnemu pogorszeniu. W rezultacie notowania głównych akcji zabarwiły się na czerwonawy kolor nawet pomimo nadal całkiem sporych wzrostów na giełdzie paryskiej i frankfurckiej po informacjach z EBC o zwiększeniu skali zakupów aktywów w ramach QE w maju i czerwcu. Po południu sytuacja się uległa ustabilizowaniu, a akcje PKN Orlen jeszcze bardziej poprawiły swoje notowania osiągając historyczne maksimum na poziomie powyżej 73 złotych. Ostatecznie indeks 2 zakończył sesję na identycznym poziomie co dzień wcześniej (2 23 pkt) z obrotami przekraczającymi wartość 44 milionów zł. Dzisiejszy poranek ponownie ma szansę udanego otwarcia. Niewątpliwym wsparciem dla kupujących powinny być poprawione historyczne szczytu w USA na indeksie S&P a także dzisiejsze roczne maksima Nikkei w Japonii. Udane sesje mają za sobą również rynki w Europie. Pozytywne tło globalne powinno wspierać GPW w perspektywie całej sesji, choć uwagę inwestorów zwracać dziś mogą dodatkowo krajowe dane o sprzedaży i produkcji a na rynkach globalnych wieczorny protokół z posiedzenia FOMC. Technika Lekkie schłodzenie nastrojów na warszawskiej GPW nie zmieniło wczoraj zasadniczego obrazu rynku. Pomimo wyznaczenia kolejnej czarnej szpulki, indeks największych spółek nadal utrzymuje się w granicach przyspieszonego trendu wzrostowego a ostatnie szczyty pozostają jak najbardziej w zasięgu nawet jednosesyjnego ruchu. Neutralnie po wczorajszej sesji zachowują się również wskaźniki. Zarówno RSI jak i ADX stabilizują się. Warto jednak zwrócić uwagę, że ten ostatni nadal podkreśla lekki trend wzrostowy, tym samym stawiając popyt w korzystniejszym świetle. Na starcie dzisiejszej sesji istotnym poziomem wsparcia pozostaje wczorajsze minimum zbiegające się z linią kanału. Reszta dnia zależeć będzie od chęci sforsowania szczytu na 7 46 pkt. Porażka popytu najprawdopodobniej zdynamizuje podaż, choć przy obecnych wartościach wskaźników bardziej prawdopodobne staje się utrzymanie ruchu bocznego. /afr/ Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

2 środa, 2 maja 21 r. Fitch obniżył rating wsparcia dla banku PKO BP do "" z "2". PKO PKO - Daily Open 3.44, Hi 3.7, Lo 3., Close 3. (-1.%) Vol 1,361, PKO - Volume = 1,361,24. 2M 1M 1M M PKO - RSI(1) = PKO - Composite Index = 8.9, MA13 = 148.1, MA33 = PKO - Derivative Oscillator = PKO - ADX(14) = 2.77, +DI = 1.6, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. MBANK Fitch obniżył długoterminowy rating IDR mbanku do "BBB-" z "A" w następstwie ratingu Commerzbanku, strategicznego akcjonariusza polskiego banku. 2 1 MBK - Daily Open 472., Hi 48, Lo 472., Close 47.1 (.6%) Vol 12, MBK - Volume = 12,262. 3, 2, 1, MBK - RSI(1) = MBK - Composite Index = , MA13 = , MA33 = MBK - Derivative Oscillator = MBK - ADX(14) = 12.71, +DI = 17.49, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

3 środa, 2 maja 21 r. BOŚ BANK Fitch obniżył długoterminowy rating Banku Ochrony Środowiska do "BB' z "BBB", a krajowy rating do "BBB(pol)" z "A(pol)". Perspektywa ratingu pozostaje negatywna. BOS - Daily Open 31.2, Hi 31.29, Lo 31.2, Close 31.4 (.1%) Vol 1, BOS - Volume = 1,2. 1, BOS - RSI(1) = ,, 3 BOS - Composite Index = , MA13 = , MA33 = BOS - Derivative Oscillator = 4.68 BOS - ADX(14) = 33.48, +DI = 17.27, -DI = 2.42 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. GRUPA AZOTY Polskie Inwestycje Rozwojowe chcą współfinansować budowę instalacji do produkcji propylenu realizowaną na terenie Polic. Wartość całej inwestycji to 1,7 mld zł. Struktura finansowa projektu powinna być ustalona w ciągu sześciu miesięcy ATG - Daily Open 3.72, Hi 3.8, Lo 3.6, Close 3.8 (.%) Vol 3, ATG - Volume = 3,12. ATG - RSI(1) = , 6, 4, 2, 7 ATG - Composite Index = 114.3, MA13 = , MA33 = ATG - Derivative Oscillator = ATG - ADX(14) = 29.63, +DI = 2.89, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

4 środa, 2 maja 21 r. PUŁAWY Akcjonariusze Grupy Azoty Zakładów Azotowych Puławy zdecydowali o wypłacie 134,4 mln zł dywidendy za rok obrotowy rozpoczęty w lipcu 213 roku i zakończony z końcem grudnia 214 r. ZAP - Daily Open 184.9, Hi 18, Lo 182, Close 184 (-.4%) Vol 2, ZAP - Volume = 2,243. 1,, ZAP - RSI(1) = ZAP - Composite Index = 183.9, MA13 = , MA33 = ZAP - Derivative Oscillator = ZAP - ADX(14) = 32.68, +DI = 3.49, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. TVN Scripps Networks będzie chciał wezwać do sprzedaży akcji TVN po 2 zł za papier - wynika z prospektu dot. emisji obligacji Scripps Networks. TVN - Daily Open 17.6, Hi 18.2, Lo 17., Close 18.2 (3.7%) Vol 42, TVN - Volume = 42,3. 4M TVN - RSI(1) = M 2M 1M 7 TVN - Composite Index = , MA13 = 19.41, MA33 = TVN - Derivative Oscillator = 1. TVN - ADX(14) = 3.2, +DI = 33.83, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

5 środa, 2 maja 21 r. ASSECO POLAND Asseco Poland podpisało kontrakt na wdrożenie systemu obsługi i zarządzania strefy płatnego parkowania w centrum Rzeszowa. Wartość zlecenia to 11,7 mln zł brutto. Zarząd Komunikacyjnego Związku Komunalnego GOP (KZK GOP) podjął uchwałę, w której naliczył Asseco Poland 13,3 mln zł brutto kary za opóźnienie w wykonaniu prac przy trzecimi etapie projektu ŚKUP - podał KZK GOP. ACP - Daily Open 7.2, Hi 7.8, Lo 7.2, Close 7.8 (.%) Vol 121, ACP - Volume = 121,861. ACP - RSI(1) = M 1.M 1M, 7 ACP - Composite Index = , MA13 = 112.2, MA33 = ACP - Derivative Oscillator = ACP - ADX(14) = 27.49, +DI = 11.8, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. COMARCH Wartość portfela zamówień Comarchu na drugą połowę roku jest niższy niż rok wcześniej. Grupa chce w drugim kwartale zakończyć inwestycję w Krakowie, a rozpocząć nową - w Łodzi. CMR - Daily Open 14.9, Hi 142, Lo 138, Close (-1.8%) Vol 11, CMR - Volume = 11,9. 3, CMR - RSI(1) = , 1, 7 CMR - Composite Index = 16.44, MA13 = 14.37, MA33 = CMR - Derivative Oscillator = CMR - ADX(14) = 18.78, +DI = 3.36, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

6 środa, 2 maja 21 r. ORBIS Orbis zawarł przedwstępną umowę sprzedaży zorganizowanych części przedsiębiorstw Mercure Lublin Centrum i Mercure Zamość Stare Miasto za łącznie 21, mln zł netto. ORB - Daily Open 3.17, Hi 3.6, Lo 3.4, Close 3.18 (-.8%) Vol ORB - Volume = 23. ORB - RSI(1) = , 1, 1,, 7 ORB - Composite Index = 81.1, MA13 = , MA33 = ORB - Derivative Oscillator = ORB - ADX(14) = 43.3, +DI = 21.76, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. AMREST Walne Zgromadzenie Amrestu zdecydowało o skupie do 1,7 mln akcji własnych, po cenie nie niższej niż 24 zł i nie wyższej niż 2 zł za jedną sztukę. EAT - Daily Open 144.1, Hi 144.3, Lo 143., Close 144 (.%) Vol, EAT - Volume =,431. 1, 1, EAT - RSI(1) = 83.1, 7 EAT - Composite Index = 199., MA13 = , MA33 = 182. EAT - Derivative Oscillator = EAT - ADX(14) = 32.93, +DI = 36., -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

7 środa, 2 maja 21 r. VISTAL GDYNIA Portfel podpisanych kontraktów Vistalu na koniec I kwartału 21 r. wynosił 21,7 mln zł, z czego do realizacji w tym roku przypada ok. 23 mln zł - poinformował prezes spółki R. Matyka. Plan inwestycji Vistalu na 21 r. ma wartość 12,2 mln zł, a w I kwartale zrealizowano 3,4 mln zł nakładów. VTL - Daily Open 13.83, Hi 13.83, Lo 13.1, Close (-2.9%) Vol 9, VTL - Volume = 9, , VTL - RSI(1) = , 4, 2, 7 VTL - Composite Index = 121.6, MA13 = 172.2, MA33 = VTL - Derivative Oscillator = VTL - ADX(14) =.18, +DI = 26.34, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. FORTE Akcjonariusze Fabryki Mebli Forte zdecydowali o wypłacie 47, mln zł dywidendy z zysku za 214 r., co daje 2 zł na akcję. FTE - Daily Open 6.99, Hi 61, Lo 6.3, Close 6.9 (.7%) Vol 7, FTE - Volume = 7, , FTE - RSI(1) = ,, 7 FTE - Composite Index = , MA13 = 182., MA33 = 19.1 FTE - Derivative Oscillator = 7.13 FTE - ADX(14) = 21.6, +DI = 29.91, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

8 środa, 2 maja 21 r. FERRO Akcjonariusze Ferro zdecydowali o wypłacie 1 zł dywidendy na akcję z zeszłorocznego zysku. FRO - Daily Open 12.44, Hi 12.44, Lo 12.11, Close (-.8%) Vol 3, FRO - Volume = 3,413. FRO - RSI(1) = , 8, 6, 4, 2, 7 FRO - Composite Index = 142.8, MA13 = 12.7, MA33 = FRO - Derivative Oscillator = FRO - ADX(14) = 1.3, +DI = 19.43, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. SELVITA Selvita, jako główny podmiot konsorcjum naukowego, zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę dot. projektu EPTHERON o łącznej wartości 19,9 mln zł SLV - Daily Open 18, Hi 18.49, Lo 17.89, Close (2.%) Vol 13, SLV - Volume = 13, ,, SLV - RSI(1) = SLV - Composite Index = 36.11, MA13 = 168.3, MA33 = SLV - Derivative Oscillator = 1.2 SLV - ADX(14) = 21.1, +DI = 32.32, -DI = 2.37 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

9 środa, 2 maja 21 r. POLNA Zakłady Automatyki Polna złożyły odpowiedź na zaproszenie MSP do negocjacji w sprawie nabycia pakietu 8% akcji Fabryki Elementów Złącznych (FEZ). PLA - Daily Open 28, Hi 29.99, Lo 28, Close 29 (3.9%) Vol 2, PLA - Volume = 2, PLA - RSI(1) =.66 24, 4, 3, 2, 1, 7 PLA - Composite Index = 16.31, MA13 = 177.4, MA33 = PLA - Derivative Oscillator =.7 PLA - ADX(14) = 21.99, +DI = 36.3, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. Akcjonariusze Plast-Boksu zdecydowali o wypłacie,9 zł dywidendy na akcję z zysku za 214 r PLAST-BOX PLX - Daily Open 2.3, Hi 2.32, Lo 2.28, Close 2.32 (.9%) Vol 22, PLX - Volume = 22,6. 21 PLX - RSI(1) = M 8, 6, 4, 2, PLX - Composite Index = , MA13 = , MA33 = PLX - Derivative Oscillator =.4 PLX - ADX(14) = 3.26, +DI = 1.61, -DI = 29.7 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

10 środa, 2 maja 21 r. BUMECH Konsorcjum złożone ze spółek Bumech oraz Novum-Servis podpisało umowę z Katowickim Holdingiem Węglowym na wykonanie robót przygotowawczych w KWK "Wieczorek" o łącznej wartości 33,3 mln zł netto. BMC - Daily Open.97, Hi 1.4, Lo.97, Close 1.3 (6.2%) Vol 464, BMC - Volume = 464,947. 2M 1.M BMC - RSI(1) = 2.4 1M, 3 BMC - Composite Index = , MA13 = 189.3, MA33 = BMC - Derivative Oscillator = BMC - ADX(14) = 17.7, +DI = 24.76, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. POLWAX Polwax liczy na wyższe wyniki finansowe w kolejnych latach, w tym na wzrost przychodów do 22 roku do poziomu 3 mln zł - poinformował na konferencji D. Tomczyk, prezes spółki. Ponadto, spółka prowadzi rozmowy na rynkach pozaeuropejskich w ramach planowej ekspansji zagranicznej. PWX - Daily Open 18.94, Hi 18.94, Lo 18.88, Close 18.9 (-.2%) Vol 46, PWX - Volume = 46,. 1,, PWX - RSI(1) = PWX - Composite Index = 16.91, MA13 = 136.1, MA33 = PWX - Derivative Oscillator = PWX - ADX(14) = 31.11, +DI = 11.17, -DI = 2.93 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

11 środa, 2 maja 21 r. CAPITAL PARK Capital Park monitoruje rynek w poszukiwaniu nieruchomości do przejęć. Interesują go rentowne aktywa handlowe i biurowe, które będzie mógł włączyć do planowanych funduszy nieruchomości. CPA - Daily Open 2.63, Hi 2.67, Lo 2.63, Close 2.67 (1.9%) Vol 38, CPA - Volume = 38,96. 1,, CPA - RSI(1) = CPA - Composite Index = 168.3, MA13 = , MA33 = CPA - Derivative Oscillator =.6 CPA - ADX(14) = 3.9, +DI = 17.88, -DI = 2.63 Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis sof tware. Solar chce przeznaczyć 2,1 mln zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy za rok SOLAR SOL - Daily Open 2.2, Hi 2.9, Lo 2, Close 2.7 (2.%) Vol 29, SOL - Volume = 29, , SOL - RSI(1) = , 2, 7 SOL - Composite Index = 9.87, MA13 = , MA33 = SOL - Derivative Oscillator = SOL - ADX(14) = 16.98, +DI = 1.4, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

12 środa, 2 maja 21 r. Zakłady Tłuszczowe Kruszwica chcą wypłacić z zysku netto za 214 rok 2,64 zł dywidendy na akcję. KRUSZWICA KSW - Daily Open 64.89, Hi 64.9, Lo 64.79, Close 64.8 (-.1%) Vol KSW - Volume = 161. KSW - RSI(1) = , 8, 6, 4, 2, 7 KSW - Composite Index = 234.4, MA13 = , MA33 = KSW - Derivative Oscillator = 1.21 KSW - ADX(14) = 29.26, +DI = 8.9, -DI = Created with AmiBroker - advanced charting and technical analy sis software. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

13 środa, 2 maja 21 r. KALENDARIUM Istotne wydarzenia w bieżącym tygodniu Godz. Kraj Wydarzenie Okres Aktualna Prognoza Poprzednio Poniedziałek 6:3 Japonia Produkcja przemysłowa n.s.a., fin. marzec -1,7% r/r -1,2% r/r -2,% r/r 16: USA Indeks rynku nieruchomości - NAHB maj Wtorek 11: strefa euro Bilans handlu zagranicznego s.a. marzec 19,7 mld EUR 23 mld EUR 22 mld EUR 11: strefa euro Inflacja HICP kwiecień,% r/r,% r/r -,1% r/r 11: Niemcy Indeks instytutu ZEW maj 41,9 49, 3,3 14: Polska Przeciętne zatrudnienie kwiecień 1,1% r/r 1,1% r/r 1,1% r/r 14: Polska Przeciętne wynagrodzenie kwiecień 3,7% r/r 3,8% r/r 4,9% r/r 14:3 USA Pozwolenia na budowę domów kwiecień 1143 tys. 16 tys. 138 tys. 14:3 USA Rozpoczęte budowy domów kwiecień 113 tys. 119 tys. 944 tys. Środa 1: Japonia PKB (annualizowany), wst. 1Q 2,4% 1,% 1,1% 8: Niemcy Inflacja PPI kwiecień -1,% r/r -1,4% r/r -1,7% r/r 14: Polska Produkcja przemysłowa kwiecień 6,% r/r 8,8% r/r 14: Polska Produkcja budowlano-montażowa kwiecień 2,9% r/r 14: Polska Sprzedaż detaliczna kwiecień 1,1% r/r 3,% r/r 2: USA Protokół z posiedzenia FOMC kwiecień Czwartek 3:3 Japonia Indeks PMI dla przemysłu, wst. maj 49,9 3:4 Chiny Indeks PMI dla przemysłu, wst. maj 49, 48,9 9:3 Niemcy Indeks PMI dla przemysłu, wst. maj 2, 2,1 9:3 Niemcy Indeks PMI dla usług, wst. maj 3,9 4, 1: strefa euro Saldo rachunku bieżącego s.a. marzec 24,3 mld EUR 26,4 mld EUR 1: strefa euro Indeks PMI dla przemysłu, wst. maj 1,8 2, 1: strefa euro Indeks PMI dla usług, wst. maj 4, 4,1 14: Polska Protokół z posiedzenia RPP maj 14:3 USA Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych tydzień 267 tys. 264 tys. 1:4 USA Indeks PMI dla przemysłu, wst. maj 4, 4,1 16: USA Sprzedaż domów na rynku wtórnym kwiecień,2 mln,19 mln 16: USA Indeks Conference Board kwiecień,3%,2% 16: USA Indeks Fed z Filadelfii maj 8, 7, Piątek Japonia Komunikat po posiedzeniu BoJ maj 8: Niemcy PKB n.s.a., fin. 1Q 1,1% r/r 1,6% r/r 1: strefa euro Wystąpienie publiczne szefa ECB 1: Niemcy Indeks instytutu Ifo maj 18,3 18,6 14:3 USA Inflacja CPI kwiecień,% r/r -,1% r/r 1:3 strefa euro Wystąpienie publiczne szefa ECB 19: USA Wystąpienie publiczne prezes Fed s.a. (seasonally adjusted) dane wyrównane sezonowo n.s.a. (non-seasonally adjusted) dane nie wyrównane sezonowo w.d.a. (working-day adjusted) dane skorygowane o liczbę dni roboczych w okresie wst. - odczyt wstępny rew. - odczyt zrewidowany fin. - odczyt finalny Wybrane wydarzenia w spółkach Spółka Wydarzenie B3SYSTEM Wprowadzenie do obrotu na GPW akcji zwykłych na okaziciela serii M. ELEMENTAL Wprowadzenie do obrotu na GPW akcji zwykłych na okaziciela serii O. ENELMED ZWZA NEUCA Pierwszy dzień notowań bez dywidendy 4,33 zł na akcję. PELION Wypłata dywidendy 2 zł na akcję. PRAGMAFA Dzień ustalenia prawa do dywidendy 1,6 zł na akcję. ROPCZYCE Wypłata dywidendy,7 zł na akcję. SERINUS ZWZA TALEX Dzień ustalenia prawa do dywidendy 1,8 zł na akcję. VARIANT ZWZA WADEX Dzień ustalenia prawa do dywidendy,67 zł na akcję. ZMIANY W AKCJONARIACIE KERDOS Fundusze zarządzane przez TFI Allianz Polska zmniejszyły zaangażowanie w Kerdos Group do poniżej %. STALEXPORT Fundusze zarządzane przez Altus zmniejszyły zaangażowanie w akcje Stalexportu do 4,42% akcji spółki. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

14 środa, 2 maja 21 r. STATYSTYKI RYNKOWE Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y 6 968,6 -,1,1 1,4 8,4 1,8 11, ,4,,3,7 7,4 9, 4,7 M ,7 -,4 -,2 2,2 9,9 12,9 16,1 S ,2 -,7-1, 1,7 7,3 14, 8, Banki 8 11, -1, -,3 -,8 7,1 1,8 -,1 Budownictwo 2 83, -,6 -,,1 17,6 32, 34,6 Chemia 14 68,6 -,7-1,3-3, 8,7 23,6 17,6 Deweloperzy 1 46,8 -,9 -,9, 9,6, -,3 Energetyka 4 489,6 -,8,2-3, 2,9,2 3,4 Informatyka 1 64,2-1,1,7 3,2 14,3 19,3 34,6 Media 4 26,9 1,1,9 2,6, 9, 16,2 Paliwa 4 919,8 3,8,3 12,8 34, 4,,8 Spożywczy 3,8, 1,2 2,1 1, 21,6 17,2 Surowce 3 847,3 -,3-1,4,3 2,1 1, -2, Telekomunikacja 1 11,1 -,9-1,1,2 7,8 19,1 3,2 Ukraina 297,6 1, -,1,2 6,9 21,8-4,8 Indeks pkt zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y PX 1 31,3,9, -1,9 1, 8,9 4,2 BUX ,7,4 -,3 3,2 24, 34,3 18,7 XU ,9 1,2 1,2 7,6 2,6 3,4 18,2 FTSE1 6 99,1,4, -,8 1,2 6, 2,8 DAX 11 83,3 2,2 3, -,3 7,3 2,9 23, CAC4 117,3 2,1 2, -1,4,9 19,8 14,9 SMI 9 29,6 1,1 2,,6 4, 3, 7,6 EuroStoxx 3 67, 2,3 2,7-1,3,2 16,7 16, S&P 2 127,8 -,1,2 1,3,8 3,3 13,6 DJIA ,4,1,2 1,,9 2,7 11,8 BOVESPA 498,8-1,3-3,1 3,2 8,3 11, 6, Shanghai Composite 4 484,6 1, 4,1 6,3 38,1 38,6 123,3 Nikkei22 224,4 1,1 2,6 3,2 1, 16,1 43,9 Rynek FX odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y EUR-USD 1,11 -,1-2,8 3,7-2,2-8, -18,7 EUR-PLN 4,, -,3-1, 2,9,8 3,4 USD-PLN 3,64 -,1-3, 2,1,6-2,6-16, CHF-PLN 3,88 -,2 -,8,1, -8,2-11,8 Rynek surowcowy odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y Thomson Reuters/Jefferies CRB Index 226,2-1,9-2,3 1,6,6-1,6-26,3 Baltic Dry Index 62, -1,6-2,2 3,7 2,9-2,7-38,6 Złoto (USD/oz) 1 28,1, -1,4 1,, 2, -6,7 Srebro (USD/oz) 17,1 -,2-2,4 6,9,2 8,7-12, Miedź LME (USD/t) 621, -2, -3,2 2,3 7,7-2, -11,1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

15 środa, 2 maja 21 r. Rynek stóp procentowych odniesienie zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y WIBOR 3M (%) 1,68,6,6 1,8-11,1-18, -38,2 WIBOR 6M (%) 1,74,6,6 4,8-6, -1,1-36, EURIBOR 3M (%) -,1-1, -1, -12, -122,9-114,1-13, EURIBOR 3M (%),6-3,4-3,4-17,6 -,6-67,3-86,3 USD LIBOR 3M (%),28 -,2 -,2,1,9 8, 2,7 USD LIBOR 6M (%),41,4,4 2,8 7, 14,2 27,3 Polska 1YT (%) 2,81-1,2 -,8 22,3 24,1 11,8-2,9 Niemcy 1YT (%),6-8,3-4,6 662,8 6,6 1, -,7 USA 1YT (%) 2,27 -,8 6, 2,2 7, 4,6-9, Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

16 środa, 2 maja 21 r. INDEKSY SEKTOROWE 1% % % -% -1% 1% 1% % % -% -1% 2 M4 1% % % -% -1% 4% 3% 3% 2% 2% 1% 1% % % -% -1% Banki Budownictwo 3% 3% 2% 2% 1% 1% % % -% -1% 1% 1% % % -% -1% Chemia Deweloperzy 1% % % -% -1% 2% 2% 1% 1% % % -% -1% Energetyka Informatyka Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

17 środa, 2 maja 21 r. 1% 8% 6% 4% 2% % -2% -4% -6% -8% % 4% 4% 3% 3% 2% 2% 1% 1% % % -% -1% Media Paliwa 3% 3% 2% 2% 1% 1% % % -% -1% 1% % % -% -1% -1% -2% Spożywczy Surowce 1% % % -% -1% -1% -2% 3% 3% 2% 2% 1% 1% % % -% -1% Telekomunikacja Ukraina Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

18 środa, 2 maja 21 r. STATYSTYKA WYBRANYCH INDEKSÓW Kurs 6968,6 Stopa dywidendy 3,2 P/E 24,3 P/E 21 13,8 Max 2 tyg. 746,4 data Min 2 tyg 49321,8 data SK- 71,3 SK , RSI 6,8 ADX 31,3 % spółek na nowym 2 tyg. max - % spółek na nowym 2 tyg. min 1,8 46 SK-1 DAX Kurs 1183,3 Stopa dywidendy 2,7 P/E 19,1 P/E 21 13, Max 2 tyg. 1239,8 data Min 2 tyg 83, data SK- 1161,2 SK , RSI 4,7 ADX 18,2 % spółek na nowym 2 tyg. max 6,7 % spółek na nowym 2 tyg. min - 7 DAX SK-1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

19 środa, 2 maja 21 r. S&P Kurs 2127,8 Stopa dywidendy 2, P/E 21,2 P/E 21 16, Max 2 tyg. 2133, data Min 2 tyg 182,7 data SK- 2119,9 SK-3 213, RSI 8,6 ADX 12, S&P (lo) SK-1 (lo) VIX (po) % spółek na nowym 2 tyg. max 8,8 % spółek na nowym 2 tyg. min,4 Shanghai Composite Kurs 4484,6 Stopa dywidendy 1,6 P/E 22,3 P/E 21 16, Max 2 tyg. 472,4 data Min 2 tyg 1991,1 data SK- 432,8 SK , RSI 6,3 ADX 32,3 % spółek na nowym 2 tyg. max 22, % spółek na nowym 2 tyg. min Shangai Composite SK-1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

20 środa, 2 maja 21 r. WSKAŹNIKI RYNKOWE WYBRANYCH SPÓŁEK EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Banki Cena (zł) MC (mln zł) BZWBK 378, 376 2,3 2, 1,9 2,8% - 3,2% 18,3 16,9 16,6 GETIN NOBLE BANK 1, ,9,9,8 -,3%,4% 13,4 16, 11,3 HANDLOWY 19, ,9 2, 1,9 6,% 6,8%,9% 1,1 17,1 16,1 INGBSK 148, ,8 1,8 1,7 3,% 2,7% 2,8% 18,6 17,6 1,8 MBANK SA 47,1 26 1,8 1,7 1,6 3,6% 3,6% 3,% 1,6 16, 1, MILLENNIUM 7, ,6 1, 1,4 2,9% - 2,6% 14,3 1,6 13, PEKAO 191, ,1 2,1 2,1-4,9%,3% 18, 2,2 18,1 PKOBP 3, ,6 1, 1,4-2,7% 3,4% 13, 1,1 12,8 Ubezpieczyciele PZU 466, ,1 3,1 3,1 7,3% 7,2% 7,% 13,6 14,1 14,7 Paliwa LOTOS 3,8 694,4,, 48,6 6,4 6, - 1,2 8,9 PKN ORLEN 73,2 3133,3,4,3 12,,4, - 11,1 11,3 PGNIG 6, , 1, 1, 4,6,2,2 13, 14,1 14,2 Górnictwo i metale BOGDANKA 8, 298 1,7 1,7 1,7 4,6 4,8 4,7 1,7 12,8 12,9 JSW 1,79 184,4,4,4 6,2 4,2 2, KGHM 126, ,4 1,4 1,3,,4,4 1,3 1,6 1,4 Energetyka ENEA 17,11 73,9,9,9 4, 4,7 4,8 8,3 1,2 11,1 ENERGA SA 23, PGE SA 2, ,4 1,4 1,3 4,6,1,1 1,3 11,9 11,9 TAURONPE 4,77 836,8,8,8 4, 4,1 4,2 7,1 7,8 9, Chemia GRUPA AZOTY SA 8,9 794,9,9,9 9,9 7,7 6, 29,9 19,4 14,7 CIECH 7,4 32 1,2 1,2 1,2 7,2 7, 6,3 18,2 18,1 12,7 POLICE 23, 172,7,7,6 9,3 8,2 6,1 28,2 2, 13,1 PULAWY 184, 317,6,6,6,9 4,4 3,8 16,8 11, 9,7 SYNTHOS 4, ,4 1, 1,3 1,3 9,8 8,2 17,4 16, 13, Telekomunikacja NETIA 6, ,2 1,3 1,4 3, 4,7 4,9 12,1,8 34,7 ORANGE POLSKA SA 1, ,2 1,2 1,2 3,8 4, 4,1 2, 4,9 43,2 Budownictwo BUDIMEX 176,8 41,,,4 8,7 8,9 7,4 23,3 23,8 19, ELBUDOWA 134,2 637,4,3,3 7,8,6,3 23,6 16, 14,3 ERBUD 34,7 443,3,3,3 8, 8,8 8,4 1,8 17,1 1, TRAKCJA SA 1,16 22,4,4,4 4,2 6,3 8,7 1,4 11,3 19,2 ULMA 77, 4 2,2 1,9 - -,1 - -,6 - UNIBEP 11,3 396,2,2,2,8,6 4,9 18,9 16,1 13,4 Deweloperzy DOMDEV 3, ,6 1, 1,4 17,2 12,8 11,1 23, 17,9 1,1 GTC 6, ,7 1,1 1,2 17,1 17, 1, - 73,9 3, POLNORD 9, ,4 2,4 2,3-23, 18,9-34,8 17,4 Media AGORA 12,32 628,4,4,4,9 4,8 4, ,3 CYFRPLSAT 2, ,8 2,9 2,8 9, 7,6 7,,1 17,9 14,1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

21 środa, 2 maja 21 r. EV/S (P/BV*) EV/EBITDA (DY*) P/E Cena (zł) MC (mln zł) TVN 18, ,9 4,6 4,4 11,2 12,9 11,9 34, 2,2 17,4 IT ASSECOPOL 7, ,2 1,1 1, 8,3 8,1 7,9 9,2 13,7 13,1 COMARCH 139, ,8,8,8 4,7 6,1 6, 16,4 1,3 1, SYGNITY 12, 143,3,3,3 3,9 3, 3,2 11, 7, 6,7 Dystrybutorzy IT ABPL 43,2 699,1,1,1 7,8 7,3 6,8 12,2 1,7 1, ABCDATA 3,8 476,1,1,1 7,6 6,9 6,9 14,3 8,6 8,4 ACTION 41,9 696,2,2,1 9,7 8,4 7,7 1,1 8,7 8,1 Przemysł ACE 1,74 228,6,6,6 6,2,8,3 148,3 7,2 49,6 APATOR 43, ,2 2,2 2,2 12,6 1,4-16,8 17,8 17, BORYSZEW 6,3 1 12,6, - 9, 8,6-1,3 14,4 - FAMUR 3, ,1 1,4 1,6,9,9, 1,1 13,8 1,4 FORTE 6, ,7 1, 1,3 12,9 11,4 9,6 19,3 16,4 14,3 GRAJEWO 3,2 1 1,9,8,8 7,1 6,4 6, 14, 12,8 11,9 IMPEXMET 3,21 642,3,3-4,9 4,6 -,7 8,1 - KOPEX 9,33 694,8,9,9 4, 4,6 4,6 6,8 6,6 6,6 ROVESE SA 1, , - - 8, Handel AMREST HOLDINGS 144, 3 1,2 1,1 1, 9,9 8,9 7,7 66,3 29,3 23,1 CCC SA 187, ,8 2,9 2,4 4, 34, 24,7 17,1 28,7 24,1 EMPERIA 67,81 89,4,4,4 1, 9,2 8,6 29,3 26,6 2, EUROCASH 37, ,1 21,6 18,2 LPP 779, ,9 2, 2,1 17,2 1,9 13, 29,3 29,2 22,7 Dystrybutorzy farm. FARMACOL 6, 1 322,1,1,1 6,1 6,4 6,2 12,7 13,9 13,1 NEUCA 286, 1 31,2,2,2 12,4 1, 9, 14, 13, 12,4 PELION SA 73,41 819,2,2,1 8,6 7,8 7,1 13,9 9,6 7,7 */dla banków i ubezpieczycieli Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

22 środa, 2 maja 21 r. STOPY ZWROTY AKCJI SPÓŁEK: 2, M4, S8 2 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y ASSECOPOL 7,8, 2,8-4,4 7, 13,3 41, ALIOR BANK SA 94, -4,1-4,7 8,4 1,9 2, 17,8 BZWBK 378,,1 1,3 -,4 1,6,9 7,7 CYFRPLSAT 2,2,2, -,9 6, 7,2 21,9 ENEA 17,11 1,3 2,6 4,1,6 12,6 4,3 ENERGA SA 23,9, 1,1-9,3 12,6 3,8 23,8 EUROCASH 37,11 -, -,8,3-4,2-2,3-1,6 KGHM 126,6 -,3-1,8 6, 7, 16,3 8,7 LPP 779,8-1, -3, 3,9 7,4 6,6-2, BOGDANKA 8, -1,4 -,6,6-13,3-11,4-26,3 MBANK SA 47,1,6, -,8 9, -4,6-3,8 ORANGE POLSKA SA 1,21 -,7-1,4 -,6 9,8 22,7-4,4 PEKAO 191,7-1,3 -,2 -, 2,4 7,3 6,3 PGE SA 2,1-1,7 -, -4,9 -,2 6,7-7,6 PGNIG 6,46 1,1 2,9 7,7 4,4 4,2 3,1 PKN ORLEN 73,2,2 7, 17, 33,2 49,7 66, PKOBP 3, -1, -,4-4, 8,2-2, -1,6 PZU 466,6 -,1 -,7-4,6 -, -4, 6, SYNTHOS 4,7,, -2,9 2,6 14,4,6 TAURONPE 4,77-1, -,6-2,3-2, -, -1, M4 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y AMICA 167,8 1,7 4,3 7, 1,9 4, 6,2 APATOR 43, -,2-1,1-1,2,1 16,4 3,3 GRUPA AZOTY SA 8,9-1,7-3,2-6,3 9,1 26, 11,2 BUDIMEX 176,8-1,1,1 1,7 11,2 2, 39,8 HANDLOWY 19, -, -, -3,,9 2,4-3,1 BORYSZEW 6,3-1,3-1,9 4,7,4 9,9 4,6 INTERCARS 242, -4,2-6,,9 12,8 8, 34,1 CCC SA 187, -,, -1,6 18,7 4,1 66,3 CD PROJEKT SA 23,4-6,4 -,3 1,4 42, 4,1 64,6 CIECH 7,4,7,7 3,2 16,9 34,7 81,2 AMREST HOLDINGS 144,,, 14,3 29,1 44, 73, ECHO 6,78 -,7 -,3,4 3,4-3,7 1,1 EMPERIA 67,81 1,2 3,7 12,4 24, 37,8 13, FORTE 6,9,7 -,1 3,3 6,6 18,3 31,6 GLOBAL CITY HOLD 39,6 -,2,, -3,8-7,8 9,4 GETIN NOBLE BANK 1,82-1,1, 4, -3,7-16,9-44, WARSAW STOCK EXC 1,1,2 1,3 2,9 8,1 11,6 38,8 GTC 6,6 -,7-1,3 2,7 3,6 12,4-16,2 GETIN 2,6-1, -2,4-6,4 -, 1,8-34,8 HAWE 2,1 -,4-7,9 1,9 -, 7,7-28,3 INGBSK 148, -1,,3 3,2 9,1 6,2 16,2 INTEGERPL 149, -,1 2,1-13, -12,4-3,2-38,4 JSW 1,79 3,9 3,7-1,3-28,4 -,7-6,7 KERNEL 36,9,8 2,4-3,4 17,7 29,8 38, KRUK SA 16,, 2, 11,1 3,7, 86, KETY 321, 1,6,2 3,1 4,4 12,8 6,1 LOTOS 3,8 3,4 2,7 1, 22,2 2,8-1,1 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

23 środa, 2 maja 21 r. M4 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y NETIA 6,8-1,9,3 3,9 4,1 9, 12,2 NEUCA 286, -1, -1, 3,1 2,1 29,4 3, NEWAG SA 22, -1, -2, -2,3-2, -,9 1,4 ORBIS 3,18 -,8-1,3 4,3 1,6 21,4 3, PKP CARGO SA 8,4 -,9-2,3-3, -4,1 2,3 6,2 SANOK 63,3-1, -1,1 1,9 9,7 2,6 48,9 STALPROD 463,, -,6 13,7 1,8 14, 118,4 TRAKCJA SA 1,16 1,7 1,6 4, 17, 33,7 3,3 TVN 18,2 3,7 4,3 8,2 2,6 12,7 14,9 WAWEL 13, -,1, -,3 34,2 31,1 19, ZE PAK 23,4-1,9 -,4-4, -14, -11, -3,7 WAWEL 13, -,1, -,3 34,2 31,1 19, ZE PAK 23,4-1,9 -,4-4, -14, -11, -3,7 S8 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y ABCDATA 3,8 1,6 2,7 8, 14,1 11,8 3,3 ABPL 43,2-1, 1,6 1, 14, 41,2 47,4 ASSECOBS 14,6 -,3 2,1-3,9 6, 7, 21,8 ACE 1,74 6,1 4,3 29,4 7, 17,4-13,7 ACAUTOGAZ 3,,,, 12,9 18,2-1, ACTION 41,9-1,7-2,6-19,9-19, -8,9-8, AGORA 12,32-1,4-4, 18, 23,6 63,2 43,1 AGROTON PUBLIC L,97 2,1 2,1-1,7-26, -21,1-8,2 ALCHEMIA 4,92 -,4,4,8-2,6-1,6-2, ALTUS TOWARZYSTW 12, -1,2-3,6,4 21, 29,7 - ALUMETAL SA 2,3-3,1-4,9-12,9 12,2 14,9 - ASBIS 1,9 -,9,9-38,1-2,2 9, -64,1 ASTARTA 24,,4-1,2, -,9 2, -39,6 ARCTIC 3,32-1,2-4, -11, -21,1-23,3 33,9 ATM 9,98 -,1, -1,6-11, -13, -2,6 BENEFIT 432,,,6 12, 32,3 39, 66,4 BIOTON,7 -,3 -, 1,2 1, 44,8-3,2 BOS 31,4,1,1-3,9-9,1-8,7-3,2 BANKBPH 46,,2, 3,8 4,6 -,1 -,8 BYTOM SA 2,43 2,, 17,4 3, 94,4 13,9 CIGAMES 8,7-1, -4,4 4,4-6,2 3,9-2,6 COMP 7,12-1, -1,9 3,9 13,1 29,9 33,9 COMARCH 139,4-1,8 6, 8,9 29,4 2,7 61,4 COLIAN HOLDING S 4,9 -,2 2,3 16,9 2,6 17,9 21,4 CORMAY 3,1 3,1,7 6,4-7,1 1, -48,4 DEBICA 79,,8,4,7-9,2-1,7-11,2 DOMDEV 3, -2,7-2,7 1,4 16, 23,4 11,4 DUDA 7,13 1, -,1 1,1 -,3-1,7-2,3 GRUPA DUON SA 2,77, -1,1 18,9 38, 48,9 79,9 EKOEXPORT 19,91 -,6-6, -1, -1,1-21,9-46,4 ELBUDOWA 134,2-1,3-2, 12,3 3,2 81,8 82,3 ELEMENTAL HOLDIN 3,67-2,4-2,9-2,9-4,7 14,7 1,7 FARMACOL 6,,,, -2,2 17, 14,6 FAMUR 3,1-1,6 1, 12,1-6,2-7,1-31,2 FERRO 12,34 -,8,3 2, 19,1 33,1 4,2 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

24 środa, 2 maja 21 r. S8 cena (zł) zm% 1D zm% WTD zm% 1M zm% 3M zm% YTD zm% 1Y GRAJEWO 3,2 4, 6, 19,6 1,8 -, 12, INVESTMENT FRIEN,81-3,6 8,,2-11, -9, -81,6 IMPEXMET 3,21-3, -4,7 -,9 14,2 28,4 27,4 KANIA 3,21 3, 4,9 8,8 8,1 11,1 12,6 KOFOLA 36,,, 4,3-7,4 -,3, KOGENERA 61,88-1,,1 6,7 1, 6,7-14,6 KOPEX 9,33-2,3-2,3 -,7-1,6-13,1-27,1 KREDYTIN 28,47-2,8-3,8 11,6 23,9 49,8 36,2 KERDOS GROUP SA 1,27-1,6-2,3-8,6-3,1-3,1-3,3 KRUSZWICA 64,8 -,1 6, 1, 9,6 11,7,4 LUBAWA SA 1,17-7,1-16,4-14,6-7,9 8,3-7,1 LCCORP 2,1-2,4 -, -4,7 8,6 6,9,8 LENTEX 8,68 -,2-1,1-1,1 1, 2,1 12,6 MABION 72, 3,6 1,8 2,2 7, 82,3, MAGELLAN 63, 1,6 1,6-3,1-7,8-3,1-7,3 MCI 12,69-4,9-7, -2,3 18,2 24, 28,6 MIDAS SA,6 1,7 1,7-3,2-6,2 9,1 7,1 MENNICA 14, 2, 2, 7,7 3,9 3,6 1,6 MONNARI 14,9, -1,3-2,7 4,6 46,8 63,7 MSXRESOUR,88,, -14,6-48, -1,1-76, MOSTALZAB 2,2-1,3-7,4-3, -,4 1,4 21,6 POLICE 23, -1, -1,, 9, 24,2 3,6 PRIME CAR MANAGE 47,, -,4 3,3-6, -11,3,9 PELION SA 73,41-6,6-11, -1, -14,7-14,1 4,1 POLENERGIA SA 32,88 -,1,7 -,3 14,2 9,6 18,3 PAGED 6,63 2,2 2,2 1,8 18,9 36,9 7, PHN 24,3 -,2,8 -,2-4,7-7,6-1, POLNORD 9,6-2,8-2, 1,2 28,,1 21,7 ZPUE 318,1-4,4-4,8-3,6 17,4 11,6-13,3 QUERCUS 7,76 -, -2,8-3, 2,3 31,1 1,1 RAINBOW 23,1-2,7-8, -1,8 2,6 2,9 4,9 RADPOL 6,79 1,,6-1,6-1,8-14,4-3, RAFAKO SA 6,9,9,6 2,2 8,9 24,1 33,1 ROBYG SA 2,43-1,6-1,2 1,7 9, 9, 3,4 SERINUS ENERGY I 3,11-2,8,6 1,3-7,4-22,4 -,9 SYGNITY 12, -1,2 -,4-7,3-9,4-11,7-2,3 SNIEZKA 49, -1, -1, 2,1 17,4 28,3 28,9 SMT SA 14,9 1,4 1,4 9,2-2,3 16,7-21,8 STALEXP 3,9 -,3-2,2 -,3 1, 13,6 14,4 VISTULA 2,18,,9-3,, 21,8 37,1 WORK SERVICE 17,9 2,3-1,9-1, -1, -,4 18,6 ZETKAMA 79,3 -,3 -,7 1,6 17, 2,2 13,3 ZAMET 2,26 -,8-8,1-3,4-27,1-13,1-47,4 ZETKAMA 79,3 -,3 -,7 1,6 17, 2,2 13,3 ZAMET 2,26 -,8-8,1-3,4-27,1-13,1-47,4 Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM

25 środa, 2 maja 21 r. Biuro Maklerskie Banku BPH ul. prof. Michała Życzkowskiego Kraków Zespół Analiz Agata Filipowicz-Rybicka makler papierów wartościowych kierownik Zespołu Analiz agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tomasz.kolarz@bph.pl Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego tomasz.chwialkowski@bph.pl Departament Sprzedaży: Paweł Paprota makler papierów wartościowych pawel.paprota@bph.pl Jacek Marcjanowicz makler papierów wartościowych jacek.marcjanowicz@bph.pl Paweł Sęk specjalista ds. obsługi klienta pawel.sek@bph.pl Jakub Szczepaniec analityk rynku finansowego jakub.szczepaniec@bph.pl Opis wskaźników i miar używanych w raporcie: DCF zdyskontowane przepływy pieniężne DY- (Dywidenda na 1 akcję/cena) stopa dywidendy FCF wolne przepływy gotówkowe P/E - (Cena/Zysk) Cena akcji/zysk netto przypadający na jedną akcję P/BV - (Cena/Wartość księgowa) Cena akcji/wartość księgowa przypadająca na jedną akcję EV/EBIT Enterprise Value/EBIT EV/EBITDA - Enterprise Value/EBITDA EV/S - Enterprise Value/Sales Wartość przedsiębiorstwa/przychody ze sprzedaży P/CE (Cena/Cash Earnings) Cena/zysk netto plus amortyzacja na jedną akcję MC kapitalizacja, wartość rynkowa ROE - (Zwrot na kapitale własnym) - Zysk netto/średni stan kapitałów własnych ROA - (Zwrot na aktywach) - Zysk netto/średnia wartość aktywów Stopa dyskontowa stopa zwrotu wymagana przez inwestora (stopa wolna od ryzyka, powiększona o premię za ryzyko) EV (Enterprise Value) wycena rynkowa spółki powiększona o wartość długu odsetkowego netto, tj. wartość przedsiębiorstwa EBIT - zysk na działalności operacyjnej EBITDA - (zysk operacyjny plus amortyzacja) zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację Biuro Maklerskie Banku BPH jest wyodrębnioną organizacyjnie jednostką Banku BPH SA Organem sprawującym nadzór nad działalnością BM Banku BPH jest Komisja Nadzoru Finansowego. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. BM Banku BPH nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez BM Banku BPH za wiarygodne. BM Banku BPH nie gwarantuje jednak ich kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie stanowi projekcję zachowania instrumentów finansowych w okresie obowiązywania raportu. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana strategia, czy projekcja cenowa jest właściwa dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż przedstawione czynników ryzyka. Inwestycja w kontrakty terminowe wiąże się z koniecznością wniesienia depozytów zabezpieczających stanowiących jedynie ułamkową część wielkości całego zobowiązania wynikającego ze standardu tego typu instrumentu finansowego (tzw. dźwignia finansowa). Powoduje to zwielokrotnienie ryzyka inwestycyjnego w przypadku gwałtownych i znaczących zmian kursu instrumentu pochodnego. Należy zwrócić uwagę na fakt, że rynek terminowy charakteryzuje się w horyzoncie krótkoterminowym większą zmiennością niż rynek kasowy, co dodatkowo zwiększa ryzyko inwestycyjne. W związku z powyższym inwestycja w instrumenty pochodne takie jak kontrakty terminowe na indeks 2 wiąże się z możliwością utraty nie tylko wszystkich środków zaangażowanych w transakcję (utrata 1% kapitału), ale też z ewentualnym powstaniem dodatkowych zobowiązań i kosztów, co w sumie może wiązać się ze stratą przekraczającą wartość zainwestowanych środków w transakcję na rynku terminowym. Negatywny efekt zmian kursów kontraktów terminowych na indeks 2, może spowodować straty przekraczające wartość zainwestowanych środków już w trakcie jednej sesji giełdowej. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 2 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 214 BM Banku BPH. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez pisemnej zgody BM