Walory miesiąca. Wykres dzienny WIG PREZENTOWANE SPÓŁKI ABCDATA KOGENERA PELION BIOTON EMPERIA MBANK. Wykres tygodniowy WIG PZU STALPRODUKT FAMUR

Transkrypt

1 wtorek, 3 sierpnia 216 r. Wykres dzienny WIG WIG - Daily Open , Hi , Lo , 49, 48,5 PREZENTOWANE SPÓŁKI 48, 47,5 47, ABCDATA 46,5 46, KOGENERA 45,5 May Jun Jul Aug Wykres tygodniowy WIG WIG - Weekly Open , Hi , Lo , 45, 44,5 44, 43,5 43, 58, PELION BIOTON EMPERIA MBANK 56, PZU 54, 52, STALPRODUKT 5, 48, FAMUR 46, 44, , Materiał nie jest rekomendacją w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Informacje zamieszczone na ostatniej stronie raportu stanowią jego integralną część. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez 1

2 wtorek, 3 sierpnia 216 r. ABCDATA Indeks: swig8 P/E: 9,9 Beta:,2 Zamknięcie: 2,39 zł Kurs akcji spółki od kilku miesięcy porusza się w umiarkowanym trendzie spadkowym, który w ostatnim czasie skorygował notowania akcji do pułapu 2,11 zł (czym kurs dobił do wsparcia z marca 213 r.). Przed kilkoma dniami na wykresie pojawiła się wysoka biała świeca poparta ponad 36-krotnym wzrostem wolumenu obrotu względem jego 3 dniowej średniej. Oznacza to siłę kupujących i prawdopodobnie rozpoczęcie nowego trendu wzrostowego. RSI sygnalizuje pozytywną dywergencję względem kursu, a ADX zaczyna informować o osłabianiu się trendu spadkowego, co łącznie daje kupującym dobrą pozycję wyjściową rozpoczęcia zwyżki kursu. /tk/ ABC - Daily Open 2.39, Hi 2.43, Lo 2.37, Close 2.39 (.%) Vol 7, Nov Dec 216 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug ABC - Volume = 7,438. ABC - RSI(14) = M 1M 7 3 ABC - Composite Index = ABC - ADX(14) = 58.26, +DI = 18.75, -DI = KOGENERA Indeks: swig8 P/E: 1,3 Beta:,7 Zamknięcie: 1 zł Notowania spółki znajdują się w głównym trendzie wzrostowym, wspieranym przez dwie linie. W ciągu kilkunastu sesji kurs zwyżkował i na sesji wczorajszej domknął cenową lukę spadkową z 9 sierpnia, której górne ograniczenie znajduje się na poziomie 99,9 zł. Ostatnia zwyżka kursu miała miejsce przy wolumenie obrotu wahającym się wokół średniej, co pozwala twierdzić, że wzrost notowań jest spokojny i kontrolowany przez kupujących. Ponadto ADX wygenerował sygnał kupna (+DI góruje na DI, a ADX znajduje się powyżej 2), co otwiera drogę do dalszej zwyżki notowań i utrzymaniu dotychczasowego trendu. Sygnałem osłabienia popytu byłaby zniżka kursu w cenach zamknięcia poniżej dołków ostatniej korekty (92,32 zł), gdyż to oznaczałoby jednocześnie pokonanie przez podaż obu linii trendu wzrostowego. /tk/ KGN - Daily Open 99.18, Hi 1, Lo 99, Close 1 (1.%) Vol 3, Dec 216 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug KGN - Volume = 3, , KGN - RSI(14) = KGN - Composite Index = KGN - ADX(14) = 2.26, +DI = 36.85, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez 2

3 wtorek, 3 sierpnia 216 r. PELION Indeks: swig8 P/E: 6,4 Beta: 1,1 Zamknięcie: 5 zł Notowania akcji spółki od grudnia ub. roku poruszają się w trendzie bocznym z bandami na 42,5 oraz 57 zł. W ciągu kilku ostatnich miesięcy kurs powoli spadał dobijając do wsparcia w lipcu i ponownie przed w ubiegłym tygodniu. Jednak w piątek na wykresie pojawiła się wysoka biała świeca na wolumenie obrotu prawie 1-krotnie wyższym niż średnia, co oznacza, że popyt wyraźnie dostrzega wsparcie, jako swój bastion i nie pozwoli na jego przełamanie. W ten sposób kilkumiesięczny nudny trend zniżkujący zakończył się i należy oczekiwać, że strona popytowa podejmie działania kierujące kurs ponownie do oporu na 57 zł. Poza świecą, i wolumenem, argumentem kupujących staje się także ADX, który generuje sygnał wzrostowy (linia +DI powyżej DI, a sam ADX zaczyna zwyżkować powyżej poziomu 2). /tk/ PEL - Daily Open 49.5, Hi 5.5, Lo 48.7, Close 5 (2.%) Vol 24, Dec 216 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug PEL - Volume = 24,85. PEL - RSI(14) = , 7 3 PEL - Composite Index = PEL - ADX(14) = 21.73, +DI = 49.76, -DI = BIOTON Indeks: mwig4 P/E: - Beta: 1,93 Zamknięcie: 9,58 zł Spółka w sierpniu zaktywizowała stronę popytową, co na ostatniej sesji przyniosło wybicie powyżej istotnego oporu w cenach zamknięcia. Pokonany został szczyt z lipca co po nieudanej próbie powrotu poniżej przełamanego obszaru przyniosło ponowny wzrost, dając techniczne przesłanki do utrzymania miesięcznej tendencji. Najbliższy poziom oporu znajduje się aktualnie w granicach 1,56 zł, natomiast od dołu kurs wspierać powinna opadająca linia trendu z okolic 8 zł, poniżej której dotychczasowy kierunek może zostać zaburzony. /afr/ BIO - Daily Open 9.38, Hi 9.66, Lo 9.3, Close 9.58 (3.6%) BIO - Volume = 14,2. May Jun Jul Aug BIO - RSI(14) = 7.2 BIO - Composite Index = 111.8, MA13 = 69.31, MA33 = BIO - Derivative Oscillator = 9.94 BIO - ADX(14) = 23.86, +DI = 36.29, -DI = , Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez 3

4 wtorek, 3 sierpnia 216 r. EMPERIA Indeks: mwig4 P/E: 22,3 Beta:,49 Zamknięcie: 67 zł Miesięczny kanał wzrostowy w ostatnich dniach sierpnia przyniósł ponowienie ataku na lokalne maksimum, na 66,5 zł. Tym samym spółka otworzyła sobie drogę do wyższych poziomów, utwierdzana przez mocny trend markowany przez wskaźniki. Po ostatniej sesji oscylator siły trendu ADX przyjął wartość prawie 45 pkt co stawia walor w korzystnej perspektywie także w dłuższym terminie. Najbliższy opór wyznaczyć można na maksimach z lutego, natomiast wsparcie określa miesięczna linia trendu. Zejście kursu poniżej obszaru 64 zł prawdopodobnie zaktywizuje podaż. /afr/ EMP - Daily :: Open 66.3, Hi 67, Lo 65.1, Close 67 (1.1%) EMP - Volume = 3,733. May Jun Jul Aug EMP - RSI(14) = EMP - Composite Index = 72.45, MA13 = 86.54, MA33 = EMP - Derivative Oscillator = -.37 EMP - ADX(14) = 44.89, +DI = 35.82, -DI = , MBANK Indeks: WIG2 P/E: 11,8 Beta: 1,31 Zamknięcie: 37,75 zł Sierpniowe pokonanie marcowych szczytów przez kurs banku ustabilizował notowania na około miesiąc. Pomimo konsolidacji zarówno szybkie jak i wolniejsze oscylatory pozostały przy wskazaniach przewagi popytu, co w najbliższych dniach może przynieść wybicie, tym bardziej że kurs utrzymuje się blisko maksimów. W tym układzie ruch może zachęcić do wzrostu w granice szczytów z października ubiegłego roku. Kapitulacja popytu i powrót poniżej 36 zł będzie z kolei przesłanką do korekty w dół. /afr/ MBK - Daily Open , Hi , Lo 363, Close (.3%) MBK - Volume = 4,744. Feb Mar Apr May Jun Jul Aug MBK - RSI(14) = MBK - Composite Index = 48.41, MA13 = 7.1, MA33 = MBK - Derivative Oscillator = MBK - ADX(14) = 36., +DI = 26.55, -DI = , Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez 4

5 wtorek, 3 sierpnia 216 r. PZU Indeks: WIG2 P/E: 14,1 Beta:,95 Zamknięcie: 27,35 zł Na wykresie pojawiła się spora szansa na przerwanie trendu spadkowego. Pierwszym argumentem za takim scenariuszem jest powolne przebijanie się RSI, na przestrzeni ostatnich kilku tygodni, na coraz to wyższe poziomy, co zarysowuje wyraźny układ dywergencyjny z wykresem cenowym. Drugim argumentem jest ostatni ciąg świeczek z długimi dolnymi cieniami, kształtem przypominającymi formację. Obrona przed spadkami występuje przy newralgicznym wsparciu 27,13 zł, którego przebicie w cenach zamknięcia przekreśli scenariusz odreagowania wzrostowego. /js/ PZU - Daily Open 27.39, Hi 27.39, Lo 27.8, Close (-.%) MA(Close,52) = 28.68, MA1(Close,5) = Mar Apr May Jun Jul Aug PZU - Volume = M 5M PZU - RSI(14) = PZU - Derivative Oscillator = PZU - Composite Index = 12.67, MA13 = 35.85, MA33 = PZU - ADX(14) = 21.59, +DI = 11.5, -DI = STALPRODUKT Indeks: swig8 P/E: 9,5 Beta: 1,2 Zamknięcie: 412,1 zł Potężny akcent popytowy w postaci białego marubozu doprowadził do wybicia górą z kanału wzrostowego i każe z respektem spojrzeć na poczynania byków. Wspomniana biała świeca ustawia cały układ pod kątem dalszych scenariuszy. Po wybiciu doszło do lekkiej korekty, która jednakże nawet nie zbliżyła się do strategicznego wsparcia 39,5 zł (połowa białego marubozu). Ponadto ostatnia korekta wpisuje się w formację trójkąta wybicie górą z trójkąta byłoby dodatkowym akcentem pro-wzrostowym. Popyt wykaże się słabością w przypadku gdy dopuści do spadku kursu poniżej 39,5 zł w cenach zamknięcia./js/ STP - Daily Open 42, Hi 42, Lo 412.1, Close (-1.2%) MA(Close,52) = , MA1(Close,5) = Mar Apr May Jun Jul Aug STP - Volume = 177. STP - RSI(14) = STP - Derivative Oscillator = STP - Composite Index = 19.79, MA13 = 53.1, MA33 = STP - ADX(14) = 31.72, +DI = 28.92, -DI = Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez 5

6 wtorek, 3 sierpnia 216 r. FAMUR Indeks: swig8 P/E: 33,3 Beta: 1,1 Zamknięcie: 3,46 zł Famur znajduje się w długoterminowym kanale wzrostowym, a ostatnio zwyżki dodatkowo przyspieszyły, co doprowadziło do sformowania krótkoterminowego stromego kanału. Na ostatniej sesji doszło do potwierdzenia tych tendencji wykres przełamał opór wyznaczone przez ostatnie lokalne maksima 3,39 zł. Wybicie poprzedza luka hossy, której ewentualne domknięcie (spadek kursu poniżej 3,36 zł w cenach zamknięcia) byłoby wstępnym ostrzeżeniem o kończącej się dominacji byków. /js/ FMF - Daily Open 3.42, Hi 3.46, Lo 3.38, Close 3.46 (3.%) MA(Close,52) = 2.78, MA1(Close,5) = Apr May Jun Jul Aug FMF - Volume = FMF - RSI(14) = M 5 7 FMF - Derivative Oscillator = FMF - Composite Index = 86.26, MA13 = 78.65, MA33 = FMF - ADX(14) = 51.86, +DI = 36.81, -DI = Źródło: GPW Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez 6

7 wtorek, 3 sierpnia 216 r. Biuro Maklerskie Banku BPH ul. prof. Michała Życzkowskiego Kraków Zespół Analiz: Agata Filipowicz-Rybicka kierownik Zespołu Analiz makler papierów wartościowych agata.filipowicz-rybicka@bph.pl Tomasz Kolarz starszy analityk rynku finansowego tomasz.kolarz@bph.pl Tomasz Chwiałkowski starszy analityk rynku finansowego tomasz.chwialkowski@bph.pl Departament Sprzedaży: Paweł Paprota makler papierów wartościowych pawel.paprota@bph.pl Jacek Marcjanowicz makler papierów wartościowych jacek.marcjanowicz@bph.pl Paweł Sęk starszy specjalista ds. obsługi klienta pawel.sek@bph.pl Jakub Szczepaniec analityk rynku finansowego jakub.szczepaniec@bph.pl Biuro Maklerskie Banku BPH jest wyodrębnioną organizacyjnie jednostką Banku BPH S.A. Organem sprawującym nadzór nad działalnością BM Banku BPH jest Komisja Nadzoru Finansowego. Informacje zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Niniejszy raport wyraża wiedzę oraz poglądy autorów według stanu na dzień sporządzenia. Opracowanie zostało sporządzone z rzetelnością i starannością przy zachowaniu zasad metodologicznej poprawności, na podstawie ogólnodostępnych informacji, uznanych przez BM Banku BPH za wiarygodne. BM Banku BPH nie gwarantuje jednak ich kompletności i dokładności. Niniejsze opracowanie stanowi analizę zachowania instrumentów finansowych. Raport nie stanowi jakiejkolwiek gwarancji, że dana projekcja cenowa jest właściwa dla konkretnego inwestora. Korzystając z opracowania nie należy rezygnować z przeprowadzenia niezależnej oceny i uwzględnienia innych niż przedstawione czynników ryzyka. Inwestycja w akcje jest obarczona wieloma czynnikami ryzyka np. między innymi z sytuacją makroekonomiczną kraju i międzynarodową, określonym stanem prawnym i możliwością jego zmian, a także tendencjami zachodzącymi w innych segmentach rynku finansowego (m.in. rynki walutowe, stropy procentowe) czy towarowego. W praktyce, precyzyjna prognoza wpływu tych ryzyk na kształtowanie się kursu akcji i jego wyeliminowanie jest niemożliwe, co należy brać pod uwagę przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. BM Banku BPH nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie niniejszego raportu ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Zlecenia telefoniczne: (koszt jak za jednostkę taryfikacyjną) (koszt wg taryfy operatora) Internet: Rozporządzenia Ministra Finansów z 19 października 25 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. 216 BM Banku BPH Spółka Akcyjna. Powielanie bądź publikowanie w jakiejkolwiek formie niniejszego opracowania, lub jego części, oraz zwartych w nim zaleceń, oraz wykorzystywanie materiału do własnych opracowań celem publikacji, bez 7